Использование стейблкоинов Россией в торговле нефтью указывает на то, что стейблкоины больше не являются инструментом на обочине — они стали настоящей финансовой инфраструктурой в высокорисковой трансграничной коммерции.
Несмотря на ограничения на криптовалюту в Китае и Индии, они получают выгоду от торговли стейблкоинами с Россией и тихо испытывают эффективность децентрализованных финансов на государственном уровне.
Правительства стран мира реагируют по-разному, но все признают, что стейблкоины переосмысляют способы трансфера стоимости через границы.
1. Стабильные монеты как стратегическая валюта, возникающая под санкциями
Глобальная важность стейблкоинов растет, не только как спекулятивного инструмента, но и как практического финансового инструмента — сначала для отдельных людей, затем для учреждений, а теперь для целых стран.
Возрождение стейблов началось в крипто-родной среде, где трейдеры используют стейблы, такие как USDT и USDC, для торговли, эффективного перемещения капитала и получения ликвидности на централизованных и децентрализованных платформах. Особенно в рынках с ограниченной банковской инфраструктурой или существующими капиталовложениями стейблы усиливают доступ к доллару.
Затем использование стейблкоинов распространилось на институциональные и B2B случаи. Компании начали использовать стейблкоины для трансакций через границы, расчетов с поставщиками и выплаты зарплат, особенно в новых рынках, где традиционные банковские услуги ненадежны или слишком дороги. По сравнению с проводками через SWIFT или корреспондентские банки, транзакции со стейблкоинами почти мгновенно рассчитываются, без посредников, с значительно сниженной стоимостью. Это делает стейблкоины не только эффективными, но и все более необходимыми для компаний, работающих в политически или экономически нестабильных регионах.
Сейчас стейблкоины проходят тестирование на уровне государств, и их роль изменяется с удобства на стратегическую. Страны, сталкивающиеся с санкциями или стремящиеся к альтернативе доминирующей в финансовой системе США, такие как Россия, начали использовать стейблкоины.
С переходом стейблкоинов от инструментов для бизнеса к инструментам международной торговли на государственном уровне их роль изменилась от удобства операций к политической необходимости. Этот отчет будет исследовать, как стейблкоины используются для обхода ограничений, снижения затрат и открытия новых торговых маршрутов, на примере реальных кейсов.
2. Фактическое применение стабильных монет: как глобальная торговля адаптируется за кулисами
!
Источник: Statista
Россия все больше включает такие стейблкоины, как USDT, а также основные криптовалюты, такие как биткойн и эфириум, в свою торговлю нефтью с Китаем. Согласно отчету Reuters в марте 2025 года, это представляет собой стратегические усилия по уклонению от западных санкций.
Торговая модель относительно проста. Китайские покупатели переводят местную валюту (, такую как юань ), посреднической организации, которая затем конвертирует ее в стейблкоины или другие цифровые активы. Эти активы затем передаются российским экспортерам, которые обменивают средства на рубли. Исключив западные финансовые посреднические организации, этот процесс снижает риски санкций и укрепляет устойчивость торговли.
Стейблкоины играют особенно важную роль среди цифровых активов, использованных в этих сделках. Хотя биткойн и эфириум иногда используются, их ценовая волатильность делает их неподходящими для крупных сделок. В отличие от этого, такие стейблкоины, как USDT, предлагают ценовую стабильность, высокую ликвидность и легкость в переводе, что поддерживает их растущую роль в трансакциях через границы в ограниченных условиях.
Стоит отметить, что Китай продолжает жестко ограничивать использование криптовалют в стране. Однако, на фоне энергетической торговли с Россией, власти, похоже, проявляют терпимость к сделкам со стейблкоинами. Несмотря на отсутствие официальной поддержки, эта избирательная терпимость отражает прагматичные приоритеты, особенно необходимость поддерживать цепочку поставок товаров под геополитическим давлением.
Это двойственная позиция — осторожное регулирование и фактическое участие — подчеркивает тенденцию: даже в условиях официального ограничительного режима тихо принимаются цифровые активы для получения их операционной практичности. Для Китая расчеты на основе стейблкоинов предоставляют способ обойти традиционную банковскую систему, сократить зависимость от доллара и обеспечить непрерывность торговли.
!
Источник: Chainalysis
Россия не является единственным примером. Другие страны, находящиеся под санкциями, такие как Иран и Венесуэла, также обращаются к стейблкоинам для поддержания международной торговли. Эти примеры показывают, что использование стейблкоинов как инструмента для поддержания коммерческой функции в условиях политических ограничений растет.
Даже если санкции с течением времени ослабнут, расчет на основе стейблкоинов может продолжать использоваться. Его операционные преимущества — более высокая скорость транзакций и более низкие затраты — очень значительны. Поскольку стабильность цен становится все более важным фактором в трансграничной торговле, ожидается, что больше стран начнут активнее обсуждать принятие стейблкоинов.
3. Глобальная динамика стейблкоинов: обновления регулирования и изменения в институтах
Россия, в частности, на собственном опыте ощутила практическую полезность стабильных монет. После того как в США были заморожены кошельки, связанные с санкционной торговой платформой Garantex, чиновники Министерства финансов России призвали к разработке стабильной монеты, обеспеченной рублем, которая является внутренней альтернативой, уменьшающей зависимость от иностранных эмитентов и защищающей будущие сделки от внешнего контроля.
За исключением России, несколько других стран также ускоряют исследование применения стейблкоинов. Хотя основной мотив России заключается в обходе внешних санкций, многие другие страны рассматривают стейблкоины как инструмент для усиления валютного суверенитета или более эффективного реагирования на геополитические изменения. Их привлекательность также заключается в потенциале более быстрых и более дешевых трансакций через границу, что подчеркивает роль стейблкоинов как двигателя модернизации финансовой инфраструктуры.
Таиланд: В марте 2025 года SEC Таиланда одобрил торговлю USDT и USDC.
Таиланд: В марте 2025 года Комиссия по ценным бумагам и биржам Таиланда одобрила торговлю USDT и USDC.
Япония: В марте 2025 года SBI VC Trade совместно с Circle выпустит USDC, получив одобрение от Японского управления финансовых услуг (JFSA).
Сингапур: В августе 2023 года была создана регулируемая структура для привязки единой валютной стабильной монеты ( к сингапурскому доллару или валютам G10 ), позволяющая как банковским, так и небанковским учреждениям выпускать такие монеты.
Гонконг: В декабре 2024 года будет объявлен законопроект о стейблкоинах, требующий от эмитентов получения лицензии от Управления валютного контроля Гонконга; регуляторный песочница находится в процессе.
США: Всеобъемлющее законодательство еще не принято. В апреле 2025 года SEC заявила, что полностью обеспеченные стейблкоины, такие как USDC и USDT, не относятся к ценным бумагам. В марте 2025 года Комитет по банковским делам Сената одобрил законопроект GENIUS, направленный на регулирование платежных стейблкоинов. USDC и USDT по-прежнему широко используются.
Южная Корея: Основные национальные банки готовятся совместно выпустить первый стабильный коин в южнокорейских вонах.
Эти события выявляют две ключевые тенденции. Во-первых, регулирование стабильных монет вышло за рамки концептуальных обсуждений, и правительства активно формируют их юридические и операционные параметры. Во-вторых, формируется географическая дифференциация. Такие страны, как Япония и Сингапур, продвигают интеграцию регулируемых стабильных монет, в то время как такие страны, как Таиланд, принимают более строгие меры для защиты контроля над национальной валютой.
Несмотря на эту дифференциацию, в мировом масштабе признается, что стейблкоины становятся постоянной частью глобальной финансовой инфраструктуры. Некоторые страны рассматривают их как вызов суверенной валюте, в то время как другие видят в них более быстрый и эффективный инструмент для глобальных торговых платежей. Поэтому, значимость стейблкоинов в регулировании, институциональной и коммерческой сферах растет.
4. Стейблкойны не являются временным решением — они являются новым уровнем финансовой инфраструктуры
Рост использования стейблкоинов в международной торговле отражает фундаментальные изменения в финансовой инфраструктуре, а не только попытки избежать регулирования. Даже страны, historically skeptical of cryptocurrency, such as China and India, начали косвенно использовать стейблкоины в стратегической торговле товарами, чтобы на собственном опыте оценить их реальную полезность.
Это развитие вышло за рамки обхода санкций. Первоначальный эксперимент на уровне розничной торговли эволюционировал в интеграцию на уровне учреждений и даже государств, что сделало стабильные монеты одним из немногих примеров реального соответствия продукта и рынка в инновациях блокчейна. Таким образом, стабильные монеты все больше рассматриваются как законная составляющая современной финансовой системы, а не как инструменты для незаконной деятельности.
Организации, рассматривающие стабильные криптовалюты как элементы будущей финансовой структуры — а не как временные решения — могут занять лидирующие позиции в следующей волне финансовых инноваций. Напротив, те организации, которые отложат участие, могут столкнуться с риском пассивной адаптации к стандартам, установленным другими. Политики и финансовые лидеры должны понимать природу стабильных криптовалют и их долгосрочный потенциал, а также разрабатывать стратегии, согласующиеся с направлением эволюции глобальной финансовой системы.
Ссылка на статью:
Источник:
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Как стейблкоины могут преодолеть санкции и изменить мировую торговлю
Источник: Tiger Research
Компиляция: Простым языком о блокчейне
!
Краткое содержание
Использование стейблкоинов Россией в торговле нефтью указывает на то, что стейблкоины больше не являются инструментом на обочине — они стали настоящей финансовой инфраструктурой в высокорисковой трансграничной коммерции.
Несмотря на ограничения на криптовалюту в Китае и Индии, они получают выгоду от торговли стейблкоинами с Россией и тихо испытывают эффективность децентрализованных финансов на государственном уровне.
Правительства стран мира реагируют по-разному, но все признают, что стейблкоины переосмысляют способы трансфера стоимости через границы.
1. Стабильные монеты как стратегическая валюта, возникающая под санкциями
Глобальная важность стейблкоинов растет, не только как спекулятивного инструмента, но и как практического финансового инструмента — сначала для отдельных людей, затем для учреждений, а теперь для целых стран.
Возрождение стейблов началось в крипто-родной среде, где трейдеры используют стейблы, такие как USDT и USDC, для торговли, эффективного перемещения капитала и получения ликвидности на централизованных и децентрализованных платформах. Особенно в рынках с ограниченной банковской инфраструктурой или существующими капиталовложениями стейблы усиливают доступ к доллару.
Затем использование стейблкоинов распространилось на институциональные и B2B случаи. Компании начали использовать стейблкоины для трансакций через границы, расчетов с поставщиками и выплаты зарплат, особенно в новых рынках, где традиционные банковские услуги ненадежны или слишком дороги. По сравнению с проводками через SWIFT или корреспондентские банки, транзакции со стейблкоинами почти мгновенно рассчитываются, без посредников, с значительно сниженной стоимостью. Это делает стейблкоины не только эффективными, но и все более необходимыми для компаний, работающих в политически или экономически нестабильных регионах.
Сейчас стейблкоины проходят тестирование на уровне государств, и их роль изменяется с удобства на стратегическую. Страны, сталкивающиеся с санкциями или стремящиеся к альтернативе доминирующей в финансовой системе США, такие как Россия, начали использовать стейблкоины.
С переходом стейблкоинов от инструментов для бизнеса к инструментам международной торговли на государственном уровне их роль изменилась от удобства операций к политической необходимости. Этот отчет будет исследовать, как стейблкоины используются для обхода ограничений, снижения затрат и открытия новых торговых маршрутов, на примере реальных кейсов.
2. Фактическое применение стабильных монет: как глобальная торговля адаптируется за кулисами
!
Источник: Statista
Россия все больше включает такие стейблкоины, как USDT, а также основные криптовалюты, такие как биткойн и эфириум, в свою торговлю нефтью с Китаем. Согласно отчету Reuters в марте 2025 года, это представляет собой стратегические усилия по уклонению от западных санкций.
Торговая модель относительно проста. Китайские покупатели переводят местную валюту (, такую как юань ), посреднической организации, которая затем конвертирует ее в стейблкоины или другие цифровые активы. Эти активы затем передаются российским экспортерам, которые обменивают средства на рубли. Исключив западные финансовые посреднические организации, этот процесс снижает риски санкций и укрепляет устойчивость торговли.
Стейблкоины играют особенно важную роль среди цифровых активов, использованных в этих сделках. Хотя биткойн и эфириум иногда используются, их ценовая волатильность делает их неподходящими для крупных сделок. В отличие от этого, такие стейблкоины, как USDT, предлагают ценовую стабильность, высокую ликвидность и легкость в переводе, что поддерживает их растущую роль в трансакциях через границы в ограниченных условиях.
Стоит отметить, что Китай продолжает жестко ограничивать использование криптовалют в стране. Однако, на фоне энергетической торговли с Россией, власти, похоже, проявляют терпимость к сделкам со стейблкоинами. Несмотря на отсутствие официальной поддержки, эта избирательная терпимость отражает прагматичные приоритеты, особенно необходимость поддерживать цепочку поставок товаров под геополитическим давлением.
Это двойственная позиция — осторожное регулирование и фактическое участие — подчеркивает тенденцию: даже в условиях официального ограничительного режима тихо принимаются цифровые активы для получения их операционной практичности. Для Китая расчеты на основе стейблкоинов предоставляют способ обойти традиционную банковскую систему, сократить зависимость от доллара и обеспечить непрерывность торговли.
!
Источник: Chainalysis
Россия не является единственным примером. Другие страны, находящиеся под санкциями, такие как Иран и Венесуэла, также обращаются к стейблкоинам для поддержания международной торговли. Эти примеры показывают, что использование стейблкоинов как инструмента для поддержания коммерческой функции в условиях политических ограничений растет.
Даже если санкции с течением времени ослабнут, расчет на основе стейблкоинов может продолжать использоваться. Его операционные преимущества — более высокая скорость транзакций и более низкие затраты — очень значительны. Поскольку стабильность цен становится все более важным фактором в трансграничной торговле, ожидается, что больше стран начнут активнее обсуждать принятие стейблкоинов.
3. Глобальная динамика стейблкоинов: обновления регулирования и изменения в институтах
Россия, в частности, на собственном опыте ощутила практическую полезность стабильных монет. После того как в США были заморожены кошельки, связанные с санкционной торговой платформой Garantex, чиновники Министерства финансов России призвали к разработке стабильной монеты, обеспеченной рублем, которая является внутренней альтернативой, уменьшающей зависимость от иностранных эмитентов и защищающей будущие сделки от внешнего контроля.
За исключением России, несколько других стран также ускоряют исследование применения стейблкоинов. Хотя основной мотив России заключается в обходе внешних санкций, многие другие страны рассматривают стейблкоины как инструмент для усиления валютного суверенитета или более эффективного реагирования на геополитические изменения. Их привлекательность также заключается в потенциале более быстрых и более дешевых трансакций через границу, что подчеркивает роль стейблкоинов как двигателя модернизации финансовой инфраструктуры.
Таиланд: В марте 2025 года SEC Таиланда одобрил торговлю USDT и USDC.
Таиланд: В марте 2025 года Комиссия по ценным бумагам и биржам Таиланда одобрила торговлю USDT и USDC.
Япония: В марте 2025 года SBI VC Trade совместно с Circle выпустит USDC, получив одобрение от Японского управления финансовых услуг (JFSA).
Сингапур: В августе 2023 года была создана регулируемая структура для привязки единой валютной стабильной монеты ( к сингапурскому доллару или валютам G10 ), позволяющая как банковским, так и небанковским учреждениям выпускать такие монеты.
Гонконг: В декабре 2024 года будет объявлен законопроект о стейблкоинах, требующий от эмитентов получения лицензии от Управления валютного контроля Гонконга; регуляторный песочница находится в процессе.
США: Всеобъемлющее законодательство еще не принято. В апреле 2025 года SEC заявила, что полностью обеспеченные стейблкоины, такие как USDC и USDT, не относятся к ценным бумагам. В марте 2025 года Комитет по банковским делам Сената одобрил законопроект GENIUS, направленный на регулирование платежных стейблкоинов. USDC и USDT по-прежнему широко используются.
Южная Корея: Основные национальные банки готовятся совместно выпустить первый стабильный коин в южнокорейских вонах.
Эти события выявляют две ключевые тенденции. Во-первых, регулирование стабильных монет вышло за рамки концептуальных обсуждений, и правительства активно формируют их юридические и операционные параметры. Во-вторых, формируется географическая дифференциация. Такие страны, как Япония и Сингапур, продвигают интеграцию регулируемых стабильных монет, в то время как такие страны, как Таиланд, принимают более строгие меры для защиты контроля над национальной валютой.
Несмотря на эту дифференциацию, в мировом масштабе признается, что стейблкоины становятся постоянной частью глобальной финансовой инфраструктуры. Некоторые страны рассматривают их как вызов суверенной валюте, в то время как другие видят в них более быстрый и эффективный инструмент для глобальных торговых платежей. Поэтому, значимость стейблкоинов в регулировании, институциональной и коммерческой сферах растет.
4. Стейблкойны не являются временным решением — они являются новым уровнем финансовой инфраструктуры
Рост использования стейблкоинов в международной торговле отражает фундаментальные изменения в финансовой инфраструктуре, а не только попытки избежать регулирования. Даже страны, historically skeptical of cryptocurrency, such as China and India, начали косвенно использовать стейблкоины в стратегической торговле товарами, чтобы на собственном опыте оценить их реальную полезность.
Это развитие вышло за рамки обхода санкций. Первоначальный эксперимент на уровне розничной торговли эволюционировал в интеграцию на уровне учреждений и даже государств, что сделало стабильные монеты одним из немногих примеров реального соответствия продукта и рынка в инновациях блокчейна. Таким образом, стабильные монеты все больше рассматриваются как законная составляющая современной финансовой системы, а не как инструменты для незаконной деятельности.
Организации, рассматривающие стабильные криптовалюты как элементы будущей финансовой структуры — а не как временные решения — могут занять лидирующие позиции в следующей волне финансовых инноваций. Напротив, те организации, которые отложат участие, могут столкнуться с риском пассивной адаптации к стандартам, установленным другими. Политики и финансовые лидеры должны понимать природу стабильных криптовалют и их долгосрочный потенциал, а также разрабатывать стратегии, согласующиеся с направлением эволюции глобальной финансовой системы.
Ссылка на статью:
Источник: