Вы можете заработать больше, чем ожидаете, если подойдете к своим инвестициям с солидным анализом. Криптовалютный рынок нуждается в анализе больше, чем индексы, акции или товары. Вы можете подумать, что если бы наука об инвестициях была такой же простой, как овладение анализом, многие бы заработали миллиарды, но большинство людей теряет деньги, и только небольшая группа добивается успеха. Тем не менее, усилив свои исследования фундаментальным анализом в сочетании с некоторыми техническими показателями, вы можете стать одним из тех немногих, кто выйдет победителем на крипторынке.
Обзор фундаментального анализа
Когда вы пытаетесь получить информацию о криптовалюте или токене, первое, с чем вы сталкиваетесь, это графики и сложные трендовые линии, которые отталкивают вас вместо того, чтобы привлекать, потому что вы чувствуете себя потерянным, пытаясь извлечь из них что-либо полезное. Но такие данные относятся к техническому анализу.
Фундаментальный анализ, в отличие от этого, позволяет вам углубиться в внутреннюю стоимость блокчейна. У него есть как внутренние, так и внешние аспекты. Внутренние аспекты включают анализ рыночной капитализации сети, обращающегося предложения, максимального предложения, токеномики, активных кошельков, чистых транзакций и скорости и т. д. Также важно учитывать, в каком нарративе работает монета. Внешние факторы включают рыночную конкуренцию, общую экономическую ситуацию, инфляцию и т. д.
Если вы сначала изучаете учетные данные сети, а затем переходите к внешним факторам, вы следуете подходу «снизу вверх». С другой стороны, если вы анализируете внешние факторы, прежде чем сузить круг до специфических для компании аспектов, этот подход называется «сверху вниз». Оба этих метода широко используются теми, кто предпочитает фундаментальный анализ техническому анализу.
Цель фундаментального анализа
Цель фундаментального анализа состоит в том, чтобы определить, недооценена ли монета или переоценена. Недооцененная монета — это та, чья текущая рыночная цена ниже, чем указывают фундаментальные показатели. Эта ситуация указывает на возможность покупки. Переоцененная монета — это противоположность, когда текущая рыночная цена выше, чем предлагают фундаментальные индикаторы. Такие монеты следует избегать или продавать, если вы уже их купили.
Фундаментальный анализ против технического анализа
Новый трейдер или инвестор может чувствовать неопределенность, сталкиваясь с выбором между техническим анализом и фундаментальным анализом. С помощью графиков и паттернов технические аналитики утверждают, что будущие прогнозы цен возможны благодаря изучению психологии свечей. На самом деле, графики являются представлениями уверенности или колебаний инвесторов. Например, длинные фитили на нижней стороне показывают, что продавцы пытались сбросить рынок, но покупатели успешно вернули его. Если такие фитили сосуществуют с большими свечами, вероятность бычьего тренда доминирует. Аналогично, высокие фитили указывают на преимущество продавцов и начало медвежьих трендов или, по крайней мере, коррекцию.
Предпосылка фундаментального анализа заключается в том, что текущая рыночная цена криптовалюты не является фактической ценой актива. Он принимает решения на основе того, недооценена ли монета или переоценена, как уже было обсуждено.
Существует понятие, называемое Гипотезой Эффективного Рынка (EMH), которое утверждает, что рынки слишком умны, чтобы быть обыгранными средним инвестором. Технический анализ в основном основывается на прошлых ценовых действиях для прогнозирования будущих цен. Но EMH утверждает, что прошлые данные являются общедоступными, и рынки, как правило, превосходят эти знания. Короче говоря, EMH опровергает утверждения как технического анализа, так и фундаментального анализа.
В результате сравнения можно с уверенностью утверждать, что ни один из двух типов анализа не имеет преимущества. Вы можете комбинировать их для получения лучших результатов.
Индикаторы фундаментального анализа
Соотношение стоимости сети к транзакциям
NVT вычисляется делением общей стоимости сети на дневной объем транзакций. Допустим, монета X и монета Y имеют рыночную капитализацию $50,000,000. Дневной объем транзакций монеты X составляет $250,000, а монеты Y — $500,000. NVT монеты X равен 200, а монеты Y — 100. Более низкое значение показывает, что монета недооценена и что цена может вырасти в будущем. Переоцененные монеты имеют более высокий NVT, указывая на тенденцию к снижению в будущем.
Активные адреса
Чем больше активности у криптовалюты, тем больше ее количество активных адресов в блокчейне. Хотя это число можно легко манипулировать, оно тем не менее является полезным индикатором для определения того, насколько жив проект.
Соотношение цены к безубыточности майнинга
В POW (Proof of Work) проектах, таких как $BTC, участники тратят энергию на добычу новых блоков и получают вознаграждение. Когда мы делим текущую рыночную цену монеты (CMP) на стоимость добычи, мы получаем удобный индикатор, называемый коэффициентом цены к точке безубыточности по добыче. Если этот коэффициент ниже 1, шахтеры терпят убытки, и мы можем ожидать вскоре роста. Напротив, более высокий коэффициент может указывать на фиксацию прибыли и события капитуляции, что указывает на падение.
Белая книга
Самый важный способ узнать, куда может двигаться монета в будущем, — это изучить белую книгу. Она дает вам информацию о дорожной карте проекта и целостности его команды. Белая книга рассказывает вам, сколько случаев использования монеты существует и каков послужной список команды.
Плюсы и минусы фундаментального анализа
Плюсы
Когда мы изучаем историю ведущих бизнесменов мира, мы обнаруживаем, что их строгие исследования включали интенсивное изучение или эксперименты перед реальными инвестициями. Главное преимущество Фундаментального анализа заключается в том, что он основан на изучении информации, что почти любой может сделать.
Во-вторых, фундаментальный анализ надежно отделяет недооцененные проекты от переоцененных. Эта фильтрация помогает вам выбрать правильное направление для ваших тяжело заработанных денег.
Минусы
Ярким недостатком фундаментального анализа является то, что информации о проекте может быть слишком мало или слишком много. Каждый может изучать основы, но не всегда легко решить, чему доверять, а чему нет.
Более того, нет никаких гарантий, что недооценённая монета может вырасти в цене. Существует множество примеров криптопроектов, которые не выполнили обещания, указанные в белых книгах, но люди потеряли миллионы, инвестируя и рекламируя эту монету.
Также фундаментальный анализ больше подходит для долгосрочных инвестиций, чем для дневной торговли или скальпинга и т. д.
Заключение
В кратце, фундаментальный анализ — это изучение внутренних и внешних аспектов крипто-сети для определения ее реальной стоимости. Он использует индикаторы, отличные от тех, что применяются в техническом анализе, но отвечает на тот же вопрос: какова может быть будущая цена монеты?
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Фундаментальный анализ – a Beginner’s Guide
Введение
Вы можете заработать больше, чем ожидаете, если подойдете к своим инвестициям с солидным анализом. Криптовалютный рынок нуждается в анализе больше, чем индексы, акции или товары. Вы можете подумать, что если бы наука об инвестициях была такой же простой, как овладение анализом, многие бы заработали миллиарды, но большинство людей теряет деньги, и только небольшая группа добивается успеха. Тем не менее, усилив свои исследования фундаментальным анализом в сочетании с некоторыми техническими показателями, вы можете стать одним из тех немногих, кто выйдет победителем на крипторынке.
Обзор фундаментального анализа
Когда вы пытаетесь получить информацию о криптовалюте или токене, первое, с чем вы сталкиваетесь, это графики и сложные трендовые линии, которые отталкивают вас вместо того, чтобы привлекать, потому что вы чувствуете себя потерянным, пытаясь извлечь из них что-либо полезное. Но такие данные относятся к техническому анализу.
Фундаментальный анализ, в отличие от этого, позволяет вам углубиться в внутреннюю стоимость блокчейна. У него есть как внутренние, так и внешние аспекты. Внутренние аспекты включают анализ рыночной капитализации сети, обращающегося предложения, максимального предложения, токеномики, активных кошельков, чистых транзакций и скорости и т. д. Также важно учитывать, в каком нарративе работает монета. Внешние факторы включают рыночную конкуренцию, общую экономическую ситуацию, инфляцию и т. д.
Если вы сначала изучаете учетные данные сети, а затем переходите к внешним факторам, вы следуете подходу «снизу вверх». С другой стороны, если вы анализируете внешние факторы, прежде чем сузить круг до специфических для компании аспектов, этот подход называется «сверху вниз». Оба этих метода широко используются теми, кто предпочитает фундаментальный анализ техническому анализу.
Цель фундаментального анализа
Цель фундаментального анализа состоит в том, чтобы определить, недооценена ли монета или переоценена. Недооцененная монета — это та, чья текущая рыночная цена ниже, чем указывают фундаментальные показатели. Эта ситуация указывает на возможность покупки. Переоцененная монета — это противоположность, когда текущая рыночная цена выше, чем предлагают фундаментальные индикаторы. Такие монеты следует избегать или продавать, если вы уже их купили.
Фундаментальный анализ против технического анализа
Новый трейдер или инвестор может чувствовать неопределенность, сталкиваясь с выбором между техническим анализом и фундаментальным анализом. С помощью графиков и паттернов технические аналитики утверждают, что будущие прогнозы цен возможны благодаря изучению психологии свечей. На самом деле, графики являются представлениями уверенности или колебаний инвесторов. Например, длинные фитили на нижней стороне показывают, что продавцы пытались сбросить рынок, но покупатели успешно вернули его. Если такие фитили сосуществуют с большими свечами, вероятность бычьего тренда доминирует. Аналогично, высокие фитили указывают на преимущество продавцов и начало медвежьих трендов или, по крайней мере, коррекцию.
Предпосылка фундаментального анализа заключается в том, что текущая рыночная цена криптовалюты не является фактической ценой актива. Он принимает решения на основе того, недооценена ли монета или переоценена, как уже было обсуждено.
Существует понятие, называемое Гипотезой Эффективного Рынка (EMH), которое утверждает, что рынки слишком умны, чтобы быть обыгранными средним инвестором. Технический анализ в основном основывается на прошлых ценовых действиях для прогнозирования будущих цен. Но EMH утверждает, что прошлые данные являются общедоступными, и рынки, как правило, превосходят эти знания. Короче говоря, EMH опровергает утверждения как технического анализа, так и фундаментального анализа.
В результате сравнения можно с уверенностью утверждать, что ни один из двух типов анализа не имеет преимущества. Вы можете комбинировать их для получения лучших результатов.
Индикаторы фундаментального анализа
Соотношение стоимости сети к транзакциям
NVT вычисляется делением общей стоимости сети на дневной объем транзакций. Допустим, монета X и монета Y имеют рыночную капитализацию $50,000,000. Дневной объем транзакций монеты X составляет $250,000, а монеты Y — $500,000. NVT монеты X равен 200, а монеты Y — 100. Более низкое значение показывает, что монета недооценена и что цена может вырасти в будущем. Переоцененные монеты имеют более высокий NVT, указывая на тенденцию к снижению в будущем.
Активные адреса
Чем больше активности у криптовалюты, тем больше ее количество активных адресов в блокчейне. Хотя это число можно легко манипулировать, оно тем не менее является полезным индикатором для определения того, насколько жив проект.
Соотношение цены к безубыточности майнинга
В POW (Proof of Work) проектах, таких как $BTC, участники тратят энергию на добычу новых блоков и получают вознаграждение. Когда мы делим текущую рыночную цену монеты (CMP) на стоимость добычи, мы получаем удобный индикатор, называемый коэффициентом цены к точке безубыточности по добыче. Если этот коэффициент ниже 1, шахтеры терпят убытки, и мы можем ожидать вскоре роста. Напротив, более высокий коэффициент может указывать на фиксацию прибыли и события капитуляции, что указывает на падение.
Белая книга
Самый важный способ узнать, куда может двигаться монета в будущем, — это изучить белую книгу. Она дает вам информацию о дорожной карте проекта и целостности его команды. Белая книга рассказывает вам, сколько случаев использования монеты существует и каков послужной список команды.
Плюсы и минусы фундаментального анализа
Плюсы
Когда мы изучаем историю ведущих бизнесменов мира, мы обнаруживаем, что их строгие исследования включали интенсивное изучение или эксперименты перед реальными инвестициями. Главное преимущество Фундаментального анализа заключается в том, что он основан на изучении информации, что почти любой может сделать.
Во-вторых, фундаментальный анализ надежно отделяет недооцененные проекты от переоцененных. Эта фильтрация помогает вам выбрать правильное направление для ваших тяжело заработанных денег.
Минусы
Ярким недостатком фундаментального анализа является то, что информации о проекте может быть слишком мало или слишком много. Каждый может изучать основы, но не всегда легко решить, чему доверять, а чему нет.
Более того, нет никаких гарантий, что недооценённая монета может вырасти в цене. Существует множество примеров криптопроектов, которые не выполнили обещания, указанные в белых книгах, но люди потеряли миллионы, инвестируя и рекламируя эту монету.
Также фундаментальный анализ больше подходит для долгосрочных инвестиций, чем для дневной торговли или скальпинга и т. д.
Заключение
В кратце, фундаментальный анализ — это изучение внутренних и внешних аспектов крипто-сети для определения ее реальной стоимости. Он использует индикаторы, отличные от тех, что применяются в техническом анализе, но отвечает на тот же вопрос: какова может быть будущая цена монеты?