Анализ влияния торговых трений между Китаем и США на циклы производства и инфляцию
В долгосрочной перспективе высокая ставка пошлины в 145% значительно подавит спрос и ускорит разрыв в производственных цепочках. Ожидается, что производственные затраты в США вырастут на 8%-15%. К 2026 году давление на запасы может достичь пика, и производственный цикл столкнется с рисками снижения.
В рыночной сфере, промышленный сектор американских акций может в краткосрочной перспективе вырасти, в то время как технологические акции испытывают давление. Рынок криптовалют, в свою очередь, может колебаться в зависимости от изменений инфляции и ликвидности.
Инвестиционные рекомендации: обратите внимание на индекс деловой активности (PMI) и отчеты за первый квартал, осторожно планируйте в секторе производства, можно рассмотреть акции Юго-Восточной Азии, которые могут извлечь выгоду из перемещения цепочки поставок.
Макроэкономический и рыночный анализ
Текущая торговая напряженность между Китаем и США зашла в тупик, обе стороны не хотят первыми идти на уступки, что приводит к взаимному введению пошлин и постепенно увеличивает экономические потери. Позиции примерно 80 стран сыграют ключевую роль в этой игре, особенно в условиях эскалации торговой войны и проблем с реструктуризацией цепочек поставок. В будущем противостояние между Китаем и США может перейти от "конфронтации" к "компромиссу", а поддержка со стороны мировых экономик станет решающим фактором. Результат этой игры окажет глубокое влияние на стабильность и развитие мировой экономики.
Анализ денежного потока и рынка криптовалют
На этой неделе в ETF резко поступило 30,14 миллиарда, что отражает улучшение финансовой ситуации. Объем эмиссии стейблкоинов составил 2,17 миллиарда, что является средним уровнем. Премия на внебиржевом рынке немного возросла, но она остается лишь незначительной.
Биткойн ( BTC ) находится на высоких уровнях четырехчасового графика, необходимо остерегаться рисков отката после роста. Данные на блокчейне показывают, что распределение средств снова вернулось к уровню около 93 000 долларов.
Эфириум ( ETH ) показывает слабую динамику по сравнению с BTC, соотношение ETH/BTC на этой неделе упало, средства продолжают возвращаться в BTC. Данные на блокчейне показывают рост активных адресов, что может указывать на завершение стадии формирования底.
Влияние тарифов на циклы производства
Краткосрочные последствия (2025 года Q2-Q3 ): забеги на экспорт и накопление запасов
Твердые данные показывают сильные результаты: экспорт и импорт Китая, Вьетнама и США увеличились на 20%. Прогнозы по поставкам потребительской электроники во втором квартале пересмотрены вверх, но темпы роста в 2025 году снизятся до 0%-3%. Цены на текстиль и обувь увеличились на 11.6%, объемы продаж снизились на 10%-15%. Продажи автомобилей во втором квартале достигли рекорда, но спрос может снизиться во второй половине года.
Рост давления на запасы: производители накапливают товары, чтобы избежать налогов, если налог в 145% вступит в силу, риск накопления запасов в третьем квартале увеличится.
Рынок реагирует: индекс промышленного сектора в США вырос на 3%-5%, инфляция сдерживает технологии. Криптовалюты поднимаются на волне рискованного предпочтения, но сталкиваются с риском коррекции из-за инфляции.
Среднесрочные и долгосрочные последствия (Q4-2026): истощение спроса и циклическое снижение
Снижение спроса: цены на потребительскую электронику выросли на 10%-20%, объемы поставок в 2025 году останутся на прежнем уровне. Текстильная и обувная промышленность пострадали от 145% пошлин, экспорт из Китая упал на 80%, цены выросли на 50%, объемы продаж снизились на 15%. Цены на электромобили выросли на 10%-15%, объемы продаж упали.
Реструктуризация цепочки поставок: китайские компании переходят на рынки глобального юга. Американские компании полагаются на США, Мексику и Канаду, затраты увеличились на 8%-15%. Производство перемещается в Юго-Восточную Азию, Индию и другие регионы.
Циклический спад: в 2026 году давление на сокращение запасов достигнет пика, ухудшение цикла в производственном секторе.
Рыночное влияние: технологические акции/индекс Nasdaq могут упасть на 5%-10%. Криптовалюты корректируются из-за ужесточения ликвидности, долгосрочная политика может привести к смягчению или восстановлению.
Ключевые наблюдательные точки
Обратите внимание на сигналы о достижении пика в PMI, ожиданиях по ценам и другим мягким данным в Q2-Q3
Отслеживание роста экспорта/промышленного производства во 2 квартале, ожидается замедление после 3 квартала
Отчетность компаний, таких как Apple, Nike, Tesla за 1 квартал о стоимости пошлин и прогнозах спроса
Корректировка монетарной политики ФРС в условиях высокой инфляции
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
5
Поделиться
комментарий
0/400
MonkeySeeMonkeyDo
· 07-21 05:39
Разве есть еще что-то, что можно сделать? Лежать и ничего не делать.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropNinja
· 07-20 13:55
Держась за фонд, плача и смеясь, жду безубыточный.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PrivacyMaximalist
· 07-19 07:20
隔这儿медвежий呢
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrödingersNode
· 07-19 07:02
Ух ты, смотреть на пустующий дом, смотреть на кирпичи.
145% высокие пошлины могут привести к снижению цикла производства в 2026 году. Анализ хеджирования стратегий.
Анализ влияния торговых трений между Китаем и США на циклы производства и инфляцию
В долгосрочной перспективе высокая ставка пошлины в 145% значительно подавит спрос и ускорит разрыв в производственных цепочках. Ожидается, что производственные затраты в США вырастут на 8%-15%. К 2026 году давление на запасы может достичь пика, и производственный цикл столкнется с рисками снижения.
В рыночной сфере, промышленный сектор американских акций может в краткосрочной перспективе вырасти, в то время как технологические акции испытывают давление. Рынок криптовалют, в свою очередь, может колебаться в зависимости от изменений инфляции и ликвидности.
Инвестиционные рекомендации: обратите внимание на индекс деловой активности (PMI) и отчеты за первый квартал, осторожно планируйте в секторе производства, можно рассмотреть акции Юго-Восточной Азии, которые могут извлечь выгоду из перемещения цепочки поставок.
Макроэкономический и рыночный анализ
Текущая торговая напряженность между Китаем и США зашла в тупик, обе стороны не хотят первыми идти на уступки, что приводит к взаимному введению пошлин и постепенно увеличивает экономические потери. Позиции примерно 80 стран сыграют ключевую роль в этой игре, особенно в условиях эскалации торговой войны и проблем с реструктуризацией цепочек поставок. В будущем противостояние между Китаем и США может перейти от "конфронтации" к "компромиссу", а поддержка со стороны мировых экономик станет решающим фактором. Результат этой игры окажет глубокое влияние на стабильность и развитие мировой экономики.
Анализ денежного потока и рынка криптовалют
На этой неделе в ETF резко поступило 30,14 миллиарда, что отражает улучшение финансовой ситуации. Объем эмиссии стейблкоинов составил 2,17 миллиарда, что является средним уровнем. Премия на внебиржевом рынке немного возросла, но она остается лишь незначительной.
Биткойн ( BTC ) находится на высоких уровнях четырехчасового графика, необходимо остерегаться рисков отката после роста. Данные на блокчейне показывают, что распределение средств снова вернулось к уровню около 93 000 долларов.
Эфириум ( ETH ) показывает слабую динамику по сравнению с BTC, соотношение ETH/BTC на этой неделе упало, средства продолжают возвращаться в BTC. Данные на блокчейне показывают рост активных адресов, что может указывать на завершение стадии формирования底.
Влияние тарифов на циклы производства
Твердые данные показывают сильные результаты: экспорт и импорт Китая, Вьетнама и США увеличились на 20%. Прогнозы по поставкам потребительской электроники во втором квартале пересмотрены вверх, но темпы роста в 2025 году снизятся до 0%-3%. Цены на текстиль и обувь увеличились на 11.6%, объемы продаж снизились на 10%-15%. Продажи автомобилей во втором квартале достигли рекорда, но спрос может снизиться во второй половине года.
Рост давления на запасы: производители накапливают товары, чтобы избежать налогов, если налог в 145% вступит в силу, риск накопления запасов в третьем квартале увеличится.
Рынок реагирует: индекс промышленного сектора в США вырос на 3%-5%, инфляция сдерживает технологии. Криптовалюты поднимаются на волне рискованного предпочтения, но сталкиваются с риском коррекции из-за инфляции.
Снижение спроса: цены на потребительскую электронику выросли на 10%-20%, объемы поставок в 2025 году останутся на прежнем уровне. Текстильная и обувная промышленность пострадали от 145% пошлин, экспорт из Китая упал на 80%, цены выросли на 50%, объемы продаж снизились на 15%. Цены на электромобили выросли на 10%-15%, объемы продаж упали.
Реструктуризация цепочки поставок: китайские компании переходят на рынки глобального юга. Американские компании полагаются на США, Мексику и Канаду, затраты увеличились на 8%-15%. Производство перемещается в Юго-Восточную Азию, Индию и другие регионы.
Циклический спад: в 2026 году давление на сокращение запасов достигнет пика, ухудшение цикла в производственном секторе.
Рыночное влияние: технологические акции/индекс Nasdaq могут упасть на 5%-10%. Криптовалюты корректируются из-за ужесточения ликвидности, долгосрочная политика может привести к смягчению или восстановлению.