Эволюция моделей распределения токенов и перестройка рыночной структуры
На текущем рынке криптовалют модели распределения токенов претерпевают значительные изменения. Доля венчурного капитала в большинстве проектов остается на уровне от 10% до 30%, что не изменилось по сравнению с предыдущими периодами. Аирдропы, как распространенный способ распределения в сообществе, широко используются, но их фактический эффект оставляет желать лучшего. Пользователи часто склонны немедленно продавать полученные аирдропные токены, что приводит к огромному давлению на продажу на рынке. Причина этого явления заключается в том, что пользователи в целом считают, что проектные команды скрывают большое количество токенов в аирдропах.
Анализируя рыночную капитализацию, полностью разводнённую оценку и ценовые показатели нескольких токенов, мы можем чётко увидеть, что токены, находящиеся под доминированием венчурного капитала, обычно показывают плохие результаты и после выхода на рынок часто попадают в ловушку одностороннего падения. Однако есть и немногие проекты, которые выбрали другую стратегию. Например, один проект решил распределить 4% токенов через IDO, а его первоначальная рыночная капитализация составила всего 20 миллионов долларов, что выглядит довольно уникально среди множества проектов, находящихся под контролем венчурного капитала.
Кроме того, некоторые проекты выбирают распределение более 50% от общего предложения токенов через справедливый запуск, одновременно сочетая небольшое количество венчурного капитала и лидеров мнений для масштабного сбора средств в сообществе. Этот подход, выгодный для сообщества, кажется более приемлемым для рынка. Хотя у проекта больше нет большого количества токенов, он может выкупать токены на рынке, что передает сообществу позитивный сигнал и позволяет получать токены по более низкой цене.
Конец мема-токенов
Рынок из сбалансированного состояния, уделяющего внимание строителям, перешел в чисто спекулятивный режим, что привело к тому, что токены оказались в ловушке нулевой суммы. Этот переход не только усугубил разрушение структуры первичного и вторичного рынков, но также может потребовать больше времени для восстановления или накопления средств.
Атмосфера на рынке Memecoin упала до дна. С учетом того, что рядовые инвесторы осознали, что Memecoin по сути все еще трудно избежать контроля различных сил, выпуск таких токенов утратил свою справедливость. Значительные убытки в краткосрочной перспективе быстро повлияли на психологические ожидания пользователей, и эта стратегия выпуска токенов, похоже, близится к завершению.
Несмотря на то, что нарративы о искусственном интеллекте пытаются поднять интерес к рынку через инновации в открытом сообществе, на практике этот бум ИИ не изменил суть Memecoin. На рынок хлынули множество индивидуальных разработчиков Web2 и оберток Web3, что привело к появлению многих проектов AI Memecoin, замаскированных под "инвестиции с ценностью".
Когда сообщество Memecoin больше не скрывается за определенной группой, это означает, что чувствительность рынка снизилась. Розничные инвесторы все еще ищут возможность быстро разбогатеть, жаждут найти токены с определенностью и надеются на проекты, которые сразу же будут обладать глубокой ликвидностью. Однако это именно и является смертоносным ударом для розничных инвесторов со стороны различных сил. Большие ставки привлекли внимание команд из-за пределов отрасли, и после получения прибыли эти команды не оставляют средства на рынке криптовалют, что приводит к постоянной утечке ликвидности.
Дилемма венчурных Токенов
Стратегия предыдущего рыночного цикла устарела, но многие проекты продолжают использовать ту же модель из-за инерционного мышления. Стратегия, при которой небольшие доли Токенов выделяются венчурным капиталом и контролируются в высокой степени, а розничные инвесторы покупают на бирже, больше не работает. Главный недостаток Токенов, движимых венчурным капиталом, заключается в том, что они не могут получить ранние преимущества во время события генерации Токенов (TGE). Пользователи больше не ожидают, что покупка Токенов принесет им желаемую прибыль, так как они считают, что у проектов и бирж в руках находится большое количество Токенов, что создает несправедливые условия для обеих сторон.
Для венчурных инвестиционных проектов или бирж прямой выход на рынок может быть не самым лучшим выбором. Как только венчурный Токен выходит на рынок, ставка по контракту быстро становится отрицательной. У команды нет стимула для повышения цены, так как цель выхода на рынок уже достигнута; биржи также не будут поднимать цену, поскольку продажа новых токенов в короткую стала рыночным консенсусом.
Чем выше частота одностороннего падения курса токенов после их выпуска, тем больше укрепляется восприятие рынка пользователями, что приводит к ситуации "плохие токены вытесняют хорошие". Даже осознавая огромные риски, розничные инвесторы начинают вести себя агрессивно, стремясь к шортингу. Когда ситуация с шортингом на фьючерсном рынке достигает своего предела, проектные команды и биржи также вынуждены присоединяться к шортингу, чтобы компенсировать недостижимую прибыль через распродажу.
Восхождение новой модели
С учетом неэффективности традиционных моделей финансирования, новая стратегия, более подходящая для медвежьего рынка, начинает набирать популярность: объединение ведущих лидеров мнений и небольшого количества венчурного капитала для продвижения проектов с высоким соотношением участия сообщества и низкой капитализацией на старте.
Некоторые проекты открывают новые пути через "масштабные запуски в сообществе" — объединяя поддержку ведущих лидеров мнений, они напрямую распределяют 40%-60% токенов среди сообщества, начиная проект при оценке всего в 10 миллионов долларов, что позволяет привлечь миллионы долларов финансирования. Эта модель формирует консенсус FOMO через влияние лидеров мнений, заранее фиксируя прибыль, одновременно обеспечивая рыночную глубину за счет высокой ликвидности.
Недавно один проект можно рассматривать как прорывную попытку между биржей и проектной стороной. Его 4% токенов выпущены через IDO, а рыночная капитализация IDO составляет всего 20 миллионов долларов. Чтобы участвовать в IDO, пользователи должны приобрести определенные токены и выполнить операции через кошелек биржи, все транзакции будут напрямую записываться в блокчейн. Эта механика привносит новых пользователей в кошелек и позволяет им получить справедливые возможности в более прозрачной среде.
Конфликт между проектной командой и венчурными инвесторами заключается в прозрачности. Когда проектная команда запускает токен через IDO, она больше не зависит от листинга, что позволяет решить противоречия между сторонами в отношении прозрачности. Процесс разблокировки токенов на блокчейне становится более прозрачным, что обеспечивает эффективное разрешение существовавших ранее конфликтов интересов.
Можно сказать, что основное противоречие между пользователями и проектом заключается в ценообразовании и справедливости. Цель справедливого запуска или IDO — удовлетворить ожидания пользователей по поводу ценообразования токенов. Только предоставляя токены со скидкой сообществу справедливым образом и постоянно продвигая строительство технологической дорожной карты, можно достичь роста ценности проекта.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
6
Поделиться
комментарий
0/400
NotAFinancialAdvice
· 07-24 03:32
Новый трюк VC, который будут играть для лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
WalletInspector
· 07-22 14:20
Опять черный, я задел аирдроп?
Посмотреть ОригиналОтветить0
FudVaccinator
· 07-22 00:32
Аирдроп就图一乐，разыгрывайте людей как лохов就完了
Посмотреть ОригиналОтветить0
HodlBeliever
· 07-22 00:30
Создание позиции стоимость средней линии выровнена, эта волна коррекции в пределах приемлемого диапазона
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrodingersPaper
· 07-22 00:29
Когда мы сможем достичь этой точки, не будет ли всё это напрасно?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ZenChainWalker
· 07-22 00:26
Спекуляции бесконечны, неудачники действительно не легки.
Токен распределение новой модели: Ведущая роль венчурного капитала утрачена, сообщество взлетает.
Эволюция моделей распределения токенов и перестройка рыночной структуры
На текущем рынке криптовалют модели распределения токенов претерпевают значительные изменения. Доля венчурного капитала в большинстве проектов остается на уровне от 10% до 30%, что не изменилось по сравнению с предыдущими периодами. Аирдропы, как распространенный способ распределения в сообществе, широко используются, но их фактический эффект оставляет желать лучшего. Пользователи часто склонны немедленно продавать полученные аирдропные токены, что приводит к огромному давлению на продажу на рынке. Причина этого явления заключается в том, что пользователи в целом считают, что проектные команды скрывают большое количество токенов в аирдропах.
Анализируя рыночную капитализацию, полностью разводнённую оценку и ценовые показатели нескольких токенов, мы можем чётко увидеть, что токены, находящиеся под доминированием венчурного капитала, обычно показывают плохие результаты и после выхода на рынок часто попадают в ловушку одностороннего падения. Однако есть и немногие проекты, которые выбрали другую стратегию. Например, один проект решил распределить 4% токенов через IDO, а его первоначальная рыночная капитализация составила всего 20 миллионов долларов, что выглядит довольно уникально среди множества проектов, находящихся под контролем венчурного капитала.
Кроме того, некоторые проекты выбирают распределение более 50% от общего предложения токенов через справедливый запуск, одновременно сочетая небольшое количество венчурного капитала и лидеров мнений для масштабного сбора средств в сообществе. Этот подход, выгодный для сообщества, кажется более приемлемым для рынка. Хотя у проекта больше нет большого количества токенов, он может выкупать токены на рынке, что передает сообществу позитивный сигнал и позволяет получать токены по более низкой цене.
Конец мема-токенов
Рынок из сбалансированного состояния, уделяющего внимание строителям, перешел в чисто спекулятивный режим, что привело к тому, что токены оказались в ловушке нулевой суммы. Этот переход не только усугубил разрушение структуры первичного и вторичного рынков, но также может потребовать больше времени для восстановления или накопления средств.
Атмосфера на рынке Memecoin упала до дна. С учетом того, что рядовые инвесторы осознали, что Memecoin по сути все еще трудно избежать контроля различных сил, выпуск таких токенов утратил свою справедливость. Значительные убытки в краткосрочной перспективе быстро повлияли на психологические ожидания пользователей, и эта стратегия выпуска токенов, похоже, близится к завершению.
Несмотря на то, что нарративы о искусственном интеллекте пытаются поднять интерес к рынку через инновации в открытом сообществе, на практике этот бум ИИ не изменил суть Memecoin. На рынок хлынули множество индивидуальных разработчиков Web2 и оберток Web3, что привело к появлению многих проектов AI Memecoin, замаскированных под "инвестиции с ценностью".
Когда сообщество Memecoin больше не скрывается за определенной группой, это означает, что чувствительность рынка снизилась. Розничные инвесторы все еще ищут возможность быстро разбогатеть, жаждут найти токены с определенностью и надеются на проекты, которые сразу же будут обладать глубокой ликвидностью. Однако это именно и является смертоносным ударом для розничных инвесторов со стороны различных сил. Большие ставки привлекли внимание команд из-за пределов отрасли, и после получения прибыли эти команды не оставляют средства на рынке криптовалют, что приводит к постоянной утечке ликвидности.
Дилемма венчурных Токенов
Стратегия предыдущего рыночного цикла устарела, но многие проекты продолжают использовать ту же модель из-за инерционного мышления. Стратегия, при которой небольшие доли Токенов выделяются венчурным капиталом и контролируются в высокой степени, а розничные инвесторы покупают на бирже, больше не работает. Главный недостаток Токенов, движимых венчурным капиталом, заключается в том, что они не могут получить ранние преимущества во время события генерации Токенов (TGE). Пользователи больше не ожидают, что покупка Токенов принесет им желаемую прибыль, так как они считают, что у проектов и бирж в руках находится большое количество Токенов, что создает несправедливые условия для обеих сторон.
Для венчурных инвестиционных проектов или бирж прямой выход на рынок может быть не самым лучшим выбором. Как только венчурный Токен выходит на рынок, ставка по контракту быстро становится отрицательной. У команды нет стимула для повышения цены, так как цель выхода на рынок уже достигнута; биржи также не будут поднимать цену, поскольку продажа новых токенов в короткую стала рыночным консенсусом.
Чем выше частота одностороннего падения курса токенов после их выпуска, тем больше укрепляется восприятие рынка пользователями, что приводит к ситуации "плохие токены вытесняют хорошие". Даже осознавая огромные риски, розничные инвесторы начинают вести себя агрессивно, стремясь к шортингу. Когда ситуация с шортингом на фьючерсном рынке достигает своего предела, проектные команды и биржи также вынуждены присоединяться к шортингу, чтобы компенсировать недостижимую прибыль через распродажу.
Восхождение новой модели
С учетом неэффективности традиционных моделей финансирования, новая стратегия, более подходящая для медвежьего рынка, начинает набирать популярность: объединение ведущих лидеров мнений и небольшого количества венчурного капитала для продвижения проектов с высоким соотношением участия сообщества и низкой капитализацией на старте.
Некоторые проекты открывают новые пути через "масштабные запуски в сообществе" — объединяя поддержку ведущих лидеров мнений, они напрямую распределяют 40%-60% токенов среди сообщества, начиная проект при оценке всего в 10 миллионов долларов, что позволяет привлечь миллионы долларов финансирования. Эта модель формирует консенсус FOMO через влияние лидеров мнений, заранее фиксируя прибыль, одновременно обеспечивая рыночную глубину за счет высокой ликвидности.
Недавно один проект можно рассматривать как прорывную попытку между биржей и проектной стороной. Его 4% токенов выпущены через IDO, а рыночная капитализация IDO составляет всего 20 миллионов долларов. Чтобы участвовать в IDO, пользователи должны приобрести определенные токены и выполнить операции через кошелек биржи, все транзакции будут напрямую записываться в блокчейн. Эта механика привносит новых пользователей в кошелек и позволяет им получить справедливые возможности в более прозрачной среде.
Конфликт между проектной командой и венчурными инвесторами заключается в прозрачности. Когда проектная команда запускает токен через IDO, она больше не зависит от листинга, что позволяет решить противоречия между сторонами в отношении прозрачности. Процесс разблокировки токенов на блокчейне становится более прозрачным, что обеспечивает эффективное разрешение существовавших ранее конфликтов интересов.
Можно сказать, что основное противоречие между пользователями и проектом заключается в ценообразовании и справедливости. Цель справедливого запуска или IDO — удовлетворить ожидания пользователей по поводу ценообразования токенов. Только предоставляя токены со скидкой сообществу справедливым образом и постоянно продвигая строительство технологической дорожной карты, можно достичь роста ценности проекта.