Токенизация американских акций: новая попытка соединить Web2 и Web3
В последнее время запуск токенизированных продуктов на американском фондовом рынке привлек широкое внимание как в криптосообществе, так и в традиционной финансовой сфере. Множество отраслевых экспертов обсудили эту актуальную тему с точки зрения технологий, соблюдения нормативных требований, инвестиционных возможностей и рисков.
Токенизация американских акций: новая история или старая история в новой бутылке?
Токенизация американских акций по сути является ветвью RWA( реальных мировых активов), продолжением STO( выпуска токенов, обеспеченных активами). Эта концепция не является новой, но с улучшением регуляторной среды и развитием технологий она вновь набирает популярность. Она снижает барьеры для торговли, поддерживает круглосуточную торговлю и предоставляет инвесторам новые возможности.
Однако из-за отсутствия完善ного арбитражного механизма цены на блокчейне могут отличаться от цен акций вне сети. Инвесторы должны быть осторожны с недостатком ликвидности и риском проскальзывания.
Токенизация акций и отличие от традиционных акций
токенизация акций по своей сути является ценным свидетельством цены на блокчейне, а не настоящими акциями. Основные различия включают:
Отсутствие статуса акционера: Владельцы имеют только цепочечный сертификат, без права голоса или права управления компанией.
Свойства отображения цены: аналогично деривативам, отслеживает только цену.
Высокая ликвидность и низкий порог: поддержка торговли 24 часа в сутки, 7 дней в неделю, подходит для событийно-ориентированной торговли.
Тем не менее, отсутствие完善ного механизма выкупа является серьезной проблемой. Если нельзя обменять на реальные акции, то его экономическая логика вызывает сомнения.
Риски и возможности токенизации не上市 акций
Токенизация не上市 акций несет значительные риски:
Конфликт правовой комплаентности и управления
Информационная асимметрия
Непрозрачное ценообразование
Однако, если компания согласится сотрудничать, токенизация может предоставить стартапам возможности для предварительного IPO ценообразования и возврата денежного потока, снизив риски нехватки средств на НИОКР.
Вопросы выбора цепочки для выпуска
Выбор цепочки для эмиссии связан как с техническими, так и с коммерческими соображениями. Solana стала приоритетом из-за большой пользовательской базы, высокой скорости транзакций и зрелой экосистемы DeFi. Arbitrum, с другой стороны, может быть связан с долгосрочным планированием Robinhood. Выбор часто основывается на коммерческих интересах, а не на чистых технических достоинствах.
Долгосрочная ценность токенизации американских акций
Токенизация американских акций имеет долгосрочную ценность, аналогично трансформации акций с оффлайна на интернет. Ее преимущества включают:
Высокая прозрачность
Регулирование относительно完善
Лучший контроль рисков
Современная техническая инфраструктура
Однако на текущем этапе все еще присутствует элемент спекуляции, необходимо быть осторожными к рискам манипуляции.
Потенциал бессрочных контрактов на американском рынке акций
По сравнению с токенизированными акциями, бессрочные контракты на американские акции могут иметь более высокую степень принятия на рынке и больший потенциал, так как не требуют залога физических активов. Однако надежность оракулов в отношении цен акций остается серьезным узким местом.
Другие направления токенизации, на которые стоит обратить внимание
Помимо акций, авторские активы (, такие как музыка, кино, книги и доходы от рекламы на сайтах ), считаются наиболее перспективными для токенизации. Эта модель может помочь создателям контента быстро вернуть свои инвестиции и обеспечить прозрачное и эффективное распределение доходов.
Однако человеческий фактор по-прежнему является наибольшей переменной. Проекты токенизации должны соответствовать трем основным элементам: договору, основанному на отношениях, высокой ценности и долгосрочной актуальности, а также решать проблемы регулирования и ликвидности.
В целом, токенизация акций США как ветвь RWA имеет потенциал для соединения Web2 и Web3, снижая барьеры для входа и затраты на交易. Однако ее развитие все еще сталкивается с множеством вызовов, требующих совместного взросления технологий, регулирования и рынка.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
21 Лайков
Награда
21
9
Поделиться
комментарий
0/400
PessimisticOracle
· 07-26 02:59
Торговля акциями не так выгодна, как стекинг...
Посмотреть ОригиналОтветить0
DefiOldTrickster
· 07-25 18:21
Десять лет занимаюсь арбитражем, разве доходность не привлекательна?
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropDreamBreaker
· 07-24 09:54
Ну и где деньги? Опять воздух.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketMonk
· 07-23 13:52
Эта волна розничных инвесторов, заходите в игру!
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidatedNotStirred
· 07-23 03:45
Как только начнется регулирование, все остановится.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ProveMyZK
· 07-23 03:45
gm, снова вижу эту старую бутылку с новой упаковкой web3.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-cff9c776
· 07-23 03:43
Как только регуляция будет решена, Бычий рынок Шрёдингера придет.
Токенизация американских акций: новые возможности и вызовы на стыке Web2 и Web3
Токенизация американских акций: новая попытка соединить Web2 и Web3
В последнее время запуск токенизированных продуктов на американском фондовом рынке привлек широкое внимание как в криптосообществе, так и в традиционной финансовой сфере. Множество отраслевых экспертов обсудили эту актуальную тему с точки зрения технологий, соблюдения нормативных требований, инвестиционных возможностей и рисков.
Токенизация американских акций: новая история или старая история в новой бутылке?
Токенизация американских акций по сути является ветвью RWA( реальных мировых активов), продолжением STO( выпуска токенов, обеспеченных активами). Эта концепция не является новой, но с улучшением регуляторной среды и развитием технологий она вновь набирает популярность. Она снижает барьеры для торговли, поддерживает круглосуточную торговлю и предоставляет инвесторам новые возможности.
Однако из-за отсутствия完善ного арбитражного механизма цены на блокчейне могут отличаться от цен акций вне сети. Инвесторы должны быть осторожны с недостатком ликвидности и риском проскальзывания.
Токенизация акций и отличие от традиционных акций
токенизация акций по своей сути является ценным свидетельством цены на блокчейне, а не настоящими акциями. Основные различия включают:
Тем не менее, отсутствие完善ного механизма выкупа является серьезной проблемой. Если нельзя обменять на реальные акции, то его экономическая логика вызывает сомнения.
Риски и возможности токенизации не上市 акций
Токенизация не上市 акций несет значительные риски:
Однако, если компания согласится сотрудничать, токенизация может предоставить стартапам возможности для предварительного IPO ценообразования и возврата денежного потока, снизив риски нехватки средств на НИОКР.
Вопросы выбора цепочки для выпуска
Выбор цепочки для эмиссии связан как с техническими, так и с коммерческими соображениями. Solana стала приоритетом из-за большой пользовательской базы, высокой скорости транзакций и зрелой экосистемы DeFi. Arbitrum, с другой стороны, может быть связан с долгосрочным планированием Robinhood. Выбор часто основывается на коммерческих интересах, а не на чистых технических достоинствах.
Долгосрочная ценность токенизации американских акций
Токенизация американских акций имеет долгосрочную ценность, аналогично трансформации акций с оффлайна на интернет. Ее преимущества включают:
Однако на текущем этапе все еще присутствует элемент спекуляции, необходимо быть осторожными к рискам манипуляции.
Потенциал бессрочных контрактов на американском рынке акций
По сравнению с токенизированными акциями, бессрочные контракты на американские акции могут иметь более высокую степень принятия на рынке и больший потенциал, так как не требуют залога физических активов. Однако надежность оракулов в отношении цен акций остается серьезным узким местом.
Другие направления токенизации, на которые стоит обратить внимание
Помимо акций, авторские активы (, такие как музыка, кино, книги и доходы от рекламы на сайтах ), считаются наиболее перспективными для токенизации. Эта модель может помочь создателям контента быстро вернуть свои инвестиции и обеспечить прозрачное и эффективное распределение доходов.
Однако человеческий фактор по-прежнему является наибольшей переменной. Проекты токенизации должны соответствовать трем основным элементам: договору, основанному на отношениях, высокой ценности и долгосрочной актуальности, а также решать проблемы регулирования и ликвидности.
В целом, токенизация акций США как ветвь RWA имеет потенциал для соединения Web2 и Web3, снижая барьеры для входа и затраты на交易. Однако ее развитие все еще сталкивается с множеством вызовов, требующих совместного взросления технологий, регулирования и рынка.