Глубина разговора с директором по исследованиям в первом классе Стюартом

Смена концепции ценностного инвестирования и методология захвата Альфа

Гость этого выпуска: Стюарт, директор по исследованию и инвестициям в первом классе

Один. Инвестиционная стратегия

1. Объем средств и доля распределения: размер фондов первого класса составляет несколько десятков миллионов долларов, каждый инвестиционный менеджер управляет не более чем 10 позициями, основное внимание уделяется инвестициям в альткойны.

2. Ожидаемая доходность: опередить рост BTC.

3. Допустимая коррекция: без обязательной линии коррекции, продажа произойдет только в случае ухудшения ситуации с проектом.

4. Торговая логика: хороший проект + хорошая цена, относительно долгосрочное удержание.

Два, методология инвестирования для успешного захвата 1000-кратного AAVE

1. Инвестиционная рамка: покупка и удержание на основе фундаментальных показателей проекта и подходящей цены.

2. Определение фундаментальных показателей: проект развивается все лучше в заданном направлении.

3. Процесс инвестирования в AAVE:

   • С июня 2019 года начинается отбор проектов
   • Анализ потребностей, масштаб потребностей, способность удовлетворять потребности
   • Постоянное отслеживание итераций проекта
   • Открыть позицию после режима улучшения проекта
   • Примерно в феврале-марте 2021 года продано

4. Оценка подходящей цены:

   • Различие между концептуальными и бизнес-проектами
   • Бизнес-проекты используют метод сопоставимого анализа для оценки
   • Оценка проекта нового направления требует ценообразования от лидеров рынка

Три. Изменения в характеристиках Alpha в этом раунде и инвестиционная методология

1. Особенности предыдущего раунда Alpha:

   • Создатель новой ниши или лидер
   • Есть красивые бизнес-данные для поддержки

2. Особенности текущего раунда Alpha:

   • Основные тренды на локальном рынке
   • MEME,铭文,SOLANA и другие показывают хорошие результаты

3. Изменение инвестиционной методологии:

   • От "Что будет использоваться на рынке" до "Что будет раскручиваться на рынке"
   • Анализ логики спекуляций вокруг铭文 и MEME

Четыре, как избежать упущения новых возможностей

1. Изменение мышления: больше не зацикливаться на традиционной концепции инвестиционной стоимости

2. Логическое преобразование: размышления о предметах и способах рыночной спекуляции

3. Изменение действий: активное участие или пристальное наблюдение за новыми тенденциями

Пять, список вещей, которые не следует делать при инвестициях

1. Не имейте предвзятости, не привязывайтесь к ключевым аспектам традиционной инвестиционной структуры.

2. Избегайте эмоциональной торговли, увеличьте общую доходность

Шесть, рекомендуемые трейдеры для наблюдения

1. Кофе основателей первого класса:

   • Способности комбинируются полностью
   • Мыслите в первую очередь о принципах
   • Способен противостоять человеческой природе, не поддаваться FOMO

2. Кевин Чжоу из Galois Capital:

   • Торговые решения основаны на количественном, точном мышлении.
   • Рекомендуем ознакомиться с соответствующими подкастами, чтобы понять подробный процесс шортинга LUNA.

Семь, эффективные источники получения информации

1. Рекомендуемые аккаунты Twitter: @fishkiller @nake13 @mindaoyang

2. Важные источники информации о событиях в отрасли: ChainFeeds

3. Поддерживайте частую связь с качественными источниками информации

Восемь. Перспективы на будущее

1. Локальные возможности все еще существуют

2. DePin и ИИ могут стать следующей горячей темой

3. Необходимо больше внимания уделять денежной стороне и логике спекуляций

4. Очень важно поддерживать связь с командой проекта и участниками на всех уровнях.

Девять, заключение

Идея ценностного инвестирования должна соответствовать времени, находя подходящие методы инвестирования в новой рыночной среде. Через постоянный диалог, участие, проб и ошибок, а также наблюдение, мы можем приблизиться к успешным инвестиционным стратегиям.