Закон о долларовых стейблкоинах: ключевой шаг к перестройке глобальной финансовой структуры

Эхо истории: "Восточноиндийская компания" цифровой эпохи

Правительство США выдало лицензии эмитентам стейблкоинов через "Закон о гениях", и этот шаг вызывает ассоциации с ростом голландских и британских Ост-Индских компаний в 17-18 веках. Эти компании, обладая государственной лицензией, стали смешанными силами международной торговли, военной и политической власти, контролируя артерии глобализации того времени — морские торговые пути.

Сегодня признанные эмитенты стейблкоинов станут "привилегированными компаниями" новой эпохи, контролируя цифровую финансовую платформу глобальных потоков ценностей. Эти компании больше не являются чисто криптовалютными предприятиями, а становятся важной силой, официально включенной в стратегическую карту финансов США.

Однако история показывает, что такое предоставление власти может привести к непредвиденным последствиям. Ост-Индийская компания в конечном итоге столкнулась с конфликтом с правительством своей страны из-за своего огромного влияния, что заставило правительство принять ряд законов для усиления регулирования. В будущем, когда эмитенты стейблкоинов вырастут до "слишком больших, чтобы упасть" глобальной финансовой инфраструктуры, их отношения с правительством США могут также пережить аналогичную эволюцию.

Перестройка глобальной валютной структуры

Влияние "закона гениев" выходит далеко за пределы США, оно вызовет глобальный валютный цунами. Для стран с уже слабым суверенным кредитом у граждан появится возможность выбирать между обесценившейся национальной валютой и доступным цифровым долларом. Это может привести к беспрецедентной волне супердолларизации, что в конечном итоге положит конец валютному суверенитету многих стран.

Когда страна охвачена супердолларизацией, ее правительство теряет две ключевые полномочия: способность компенсировать дефицит бюджета за счет печати денег и способность регулировать экономику с помощью денежно-кредитной политики. Это приведет к катастрофическим последствиям, включая спиральное падение курса национальной валюты, резкую дефляцию в долларах и крах государственной финансовой системы.

Стоит отметить, что эта валютная революция также может спровоцировать борьбу за власть внутри США. Частная система выпуска цифрового доллара, регулируемая Министерством финансов или Белым домом, может стать инструментом, позволяющим исполнительной власти обходить влияние Федеральной резервной системы на денежно-кредитную политику, тем самым ставя под сомнение независимость Федеральной резервной системы.

Новая стратегия США против Китая

"Закон гениев" является важной стратегической мерой США в большой игре с Китаем. Он направлен на создание "свободной финансовой системы", в которой доллар является центральной валютой, и которая основана на публичной блокчейн-технологии, обладающей открытостью и отсутствием необходимости в разрешении.

Эта стратегия резко контрастирует с цифровым юанем Китая. Цифровой юань является закрытой системой, контролируемой центральным банком, в то время как стейблкоины, поддерживаемые США, функционируют на открытой публичной блокчейн-платформе. США используют страх своих противников перед неконтролируемостью, чтобы построить свой собственный защитный рубеж и привлечь глобальных инноваторов и пользователей.

Кроме того, торговля стейблкоинами на основе публичных блокчейнов обходила традиционную систему SWIFT, что делает усилия таких стран, как Китай и Россия, по созданию альтернативы SWIFT устаревшими. США открывают совершенно новое поле боя, правила которого определяются кодами и протоколами, а не межгосударственными договорами.

"Неналоговая" природа активов и вызовы традиционной финансовой системы

Популяризация стейблкоинов проложила путь для более глубоких изменений. Цифровизация реальных активов (RWA) позволит различным активам свободно перемещаться по глобальной публичной бухгалтерии, принципиально разрывая связь активов с юридической юрисдикцией конкретной страны.

Эта новая финансовая экосистема, основанная на RWA и управляемая стейблкоином, полностью бросает вызов традиционной финансовой системе. Технология блокчейн предлагает новый механизм доверия, что делает многие функции традиционных финансовых посредников избыточными. Банковские операции по депозитам и кредитам, сопоставление сделок на биржах, трансакции международных расчетов платежных компаний и т.д. могут быть заменены децентрализованными протоколами и алгоритмами.

Приход эры суверенных личностей и трансформация государственных форм

С учетом безграничного потока капитала и активов, выходящих за пределы юрисдикции, мы вступаем в новую эпоху, в которой доминируют "суверенные личности". Эта революция, движимая стейблкоинами и искусственным интеллектом, может оказать влияние, превышающее влияние Французской революции, поскольку она меняет саму природу власти.

Когда самые креативные личности ведут экономическую деятельность и накапливают богатство в виртуальном пространстве, территориальные границы теряют смысл. Государства могут обнаружить, что не могут эффективно взимать налоги, и их финансовая база будет ослаблена. Чтобы остановить утечку богатства, правительства могут прибегнуть к более радикальным мерам, но это только ускорит бегство элиты.

В конечном итоге, развитие технологий конфиденциальности может стать последним кусочком мозаики этой революции. Когда глобальная финансовая система на основе стейблкоинов объединится с мощными технологиями конфиденциальности, это станет конечным вызовом для налоговой способности государства.

Эта трансформация — это не просто передача власти, а «децентрализация» и «негосударственность» власти. Мы стоим на заре распада старого мира и появления нового порядка. Этот новый мир предоставит индивидуумам беспрецедентную свободу и мощь, но также принесет невообразимые вызовы.