Прогнозы для области Децентрализованные финансы в 2024 году: ключевые тенденции и направления развития
В последние годы децентрализованные финансы(DeFi) стремительно развиваются. С первоначальных экспериментальных проектов они стали незаменимым краеугольным камнем в области криптовалют. В этом процессе многие проекты выделились, но конкуренция также становится все более жесткой. Разные протоколы постоянно предлагают новшества, стремясь занять большую долю рынка. Итак, какие тенденции могут возникнуть в DeFi в 2024 году? Давайте вместе обсудим несколько ключевых направлений развития в области DeFi.
Тенденция платформизации протоколов явно выражена
С развитием Децентрализованных финансов основные протоколы начали переходить от узкоспециализированных функций к комплексным сервисным платформам. За последний год мы наблюдали, как несколько известных протоколов DeFi расширили свои области деятельности:
Суб-DAO определенного DAO после выхода на Ethereum быстро достигло TVL в 16,5 миллиарда долларов, став одним из основных кредитных протоколов.
Две известные биржи разработали свои собственные стейблкоины.
Один крупный DEX запустил кошелек и приобрел платформу NFT.
Новый проект на публичной цепочке независимо разработал такие функции, как стабильная монета, DEX, Launchpad и ликвидное стекинг.
Эта платформационная тенденция, вероятно, будет продолжаться и усиливаться в будущем, что отражает зрелость и высокую степень конкуренции в индустрии Децентрализованных финансов.
Преимущества ведущих протоколов продолжаются
Такие ведущие протоколы DeFi, как некоторые крупные DEX и платформы кредитования, появились до последнего бычьего рынка. Они постоянно укрепляют свои позиции в процессе эволюции рынка, демонстрируя мощные сетевые эффекты и влияние бренда. В краткосрочной перспективе эти протоколы по-прежнему будут занимать основную долю рынка и их будет трудно легко заменить.
Эти ведущие протоколы также продолжают внедрять инновации:
Некоторый DEX объявил о новой версии, которая позволяет добавлять различные пользовательские функции через "хуки".
Новая версия платформы кредитования повысила капитализацию и расширилась на несколько цепочек.
Согласно данным одной платформы, на основных EVM-цепочках первая DEX по-прежнему занимает около 55% рыночной доли.
Ликвидность майнинга постепенно уходит со сцены
На зрелых экосистемах публичных блокчейнов, таких как Эфириум и Солана, ликвидная добыча постепенно становится делом прошлого. Проекты все больше полагаются на "реальную доходность" для привлечения средств, а капиталы также склонны направляться в более эффективные места.
В последнее время, с ростом цены SOL и развитием экосистемы, DEX на Solana продемонстрировали высокую капитальную эффективность. Например, один DEX показывает, что его средний ежедневный доход только от торговых сборов по основным торговым парам близок или превышает 0,5%, а некоторые пулы даже достигают более 2%.
В сравнении с этим, средний доход по основным валютным парам ETH/стейблкоинов на Эфириуме составляет всего от 0,068% до 0,127%. При такой значительной разнице в рентабельности профессиональные поставщики ликвидности, вероятно, обратятся к более эффективным платформам.
Это не означает, что ведущие проекты в области Децентрализованные финансы потеряют свои преимущества. У них все еще лучшие фундаментальные показатели, более высокая безопасность и стабильность. Однако новые проекты в период бурного роста могут сохранять более быстрый темп роста, но насколько долго этот рост будет продолжаться, еще предстоит выяснить.
LST ведет к росту TVL нового публичного блокчейна
Несмотря на то, что проекты по ликвидному стекингу уже давно существуют на нескольких блокчейнах с доказательством доли, ликвидные стекинговые токены (LST) начали получать широкое внимание только перед обновлением Ethereum Shanghai. Сегодня один из лидеров по ликвидному стекингу стал проектом с самым высоким TVL.
Эта тенденция также наблюдается на Solana. Два проекта по ликвидному стекингу занимают первые два места по TVL экосистемы Solana и способствуют недавнему росту TVL Solana. С одной стороны, ожидания аирдропов привлекли объем стекинга, с другой стороны, эти проекты продолжают стимулировать использование LST в протоколах DeFi на Solana.
Другие публичные блокчейны, похоже, также обнаружили влияние LST на развитие экосистемы. Например, в экосистеме Sui APR по торговой паре haSUI-SUI на одном DEX достигает 49,04%, из которых 48,09% поступает из официальных вознаграждений. В экосистеме Avalanche один из ведущих кредитных проектов также разработал бизнес LST, и в настоящее время TVL от LST превышает объем кредитования.
Перп DEX или ожидается прорыв
Децентрализованные финансы вечных контрактов на бирже ( Perp DEX ) всегда привлекали внимание и породили несколько известных проектов. Однако у существующих проектов есть свои преимущества и недостатки, что оставляет пространство для развития новых проектов.
Недавно некоторые Perp DEX продемонстрировали привлекательные характеристики. Например, в DLP-банке одной платформы доходность по некоторым торговым парам за 30 дней составила сотни, а то и тысячи процентов. Хотя использование плеча для предоставления ликвидности связано с большими рисками, это также может принести более высокую доходность. Кроме того, есть проекты, которые предложили более эффективные решения для Perp DEX.
Исследование активов реального мира
Реальные активы ( RWA ) являются спорным направлением. Они могут потребовать зависимости от единого лица, сталкиваясь с регуляторными вызовами, что не совсем соответствует децентрализованным характеристикам Децентрализованных финансов.
В настоящее время, государственные облигации США, похоже, являются единственным направлением RWA, которое можно широко применять. Другие, такие как недвижимость, предметы искусства и т.д., хотя и могут быть токенизированы и размещены в блокчейне, все же испытывают нехватку ликвидности на цепочке из-за своей нестандартизированной природы.
С учетом ожиданий повышения процентных ставок в США, доходность краткосрочных американских облигаций в 2024 году может снизиться, что напрямую повлияет на доходность продуктов RWA. В то же время, рынок криптовалют может войти в бычий рынок, что приведет к увеличению спроса на стейблкоины, и привлекательность таких продуктов может снизиться. Недавние данные от одной DAO показывают, что объем выпуска стейблкоинов начал снижаться с конца октября.
Тем не менее, предприниматели не теряют энтузиазма в исследовании сегмента RWA. В этом процессе могут быть привлечены традиционные финансовые учреждения в качестве партнеров, по крайней мере, это станет привлекательным нарративом.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
6
Поделиться
комментарий
0/400
ForkMaster
· 07-27 07:18
Хе-хе, команда проекта уже всё поняла, неудачники ещё не проснулись.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LayerZeroHero
· 07-26 23:08
Кто понимает Децентрализованные финансы, тот зарабатывает большие деньги. Начинайте действовать.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Lonely_Validator
· 07-24 19:35
TVL еще не потерял больше, чем я в прошлом году...
2024 год Децентрализованные финансы развитие шести основных тенденций: платформа, преимущества лидеров и новые возможности.
Прогнозы для области Децентрализованные финансы в 2024 году: ключевые тенденции и направления развития
В последние годы децентрализованные финансы(DeFi) стремительно развиваются. С первоначальных экспериментальных проектов они стали незаменимым краеугольным камнем в области криптовалют. В этом процессе многие проекты выделились, но конкуренция также становится все более жесткой. Разные протоколы постоянно предлагают новшества, стремясь занять большую долю рынка. Итак, какие тенденции могут возникнуть в DeFi в 2024 году? Давайте вместе обсудим несколько ключевых направлений развития в области DeFi.
Тенденция платформизации протоколов явно выражена
С развитием Децентрализованных финансов основные протоколы начали переходить от узкоспециализированных функций к комплексным сервисным платформам. За последний год мы наблюдали, как несколько известных протоколов DeFi расширили свои области деятельности:
Эта платформационная тенденция, вероятно, будет продолжаться и усиливаться в будущем, что отражает зрелость и высокую степень конкуренции в индустрии Децентрализованных финансов.
Преимущества ведущих протоколов продолжаются
Такие ведущие протоколы DeFi, как некоторые крупные DEX и платформы кредитования, появились до последнего бычьего рынка. Они постоянно укрепляют свои позиции в процессе эволюции рынка, демонстрируя мощные сетевые эффекты и влияние бренда. В краткосрочной перспективе эти протоколы по-прежнему будут занимать основную долю рынка и их будет трудно легко заменить.
Эти ведущие протоколы также продолжают внедрять инновации:
Согласно данным одной платформы, на основных EVM-цепочках первая DEX по-прежнему занимает около 55% рыночной доли.
Ликвидность майнинга постепенно уходит со сцены
На зрелых экосистемах публичных блокчейнов, таких как Эфириум и Солана, ликвидная добыча постепенно становится делом прошлого. Проекты все больше полагаются на "реальную доходность" для привлечения средств, а капиталы также склонны направляться в более эффективные места.
В последнее время, с ростом цены SOL и развитием экосистемы, DEX на Solana продемонстрировали высокую капитальную эффективность. Например, один DEX показывает, что его средний ежедневный доход только от торговых сборов по основным торговым парам близок или превышает 0,5%, а некоторые пулы даже достигают более 2%.
В сравнении с этим, средний доход по основным валютным парам ETH/стейблкоинов на Эфириуме составляет всего от 0,068% до 0,127%. При такой значительной разнице в рентабельности профессиональные поставщики ликвидности, вероятно, обратятся к более эффективным платформам.
Это не означает, что ведущие проекты в области Децентрализованные финансы потеряют свои преимущества. У них все еще лучшие фундаментальные показатели, более высокая безопасность и стабильность. Однако новые проекты в период бурного роста могут сохранять более быстрый темп роста, но насколько долго этот рост будет продолжаться, еще предстоит выяснить.
LST ведет к росту TVL нового публичного блокчейна
Несмотря на то, что проекты по ликвидному стекингу уже давно существуют на нескольких блокчейнах с доказательством доли, ликвидные стекинговые токены (LST) начали получать широкое внимание только перед обновлением Ethereum Shanghai. Сегодня один из лидеров по ликвидному стекингу стал проектом с самым высоким TVL.
Эта тенденция также наблюдается на Solana. Два проекта по ликвидному стекингу занимают первые два места по TVL экосистемы Solana и способствуют недавнему росту TVL Solana. С одной стороны, ожидания аирдропов привлекли объем стекинга, с другой стороны, эти проекты продолжают стимулировать использование LST в протоколах DeFi на Solana.
Другие публичные блокчейны, похоже, также обнаружили влияние LST на развитие экосистемы. Например, в экосистеме Sui APR по торговой паре haSUI-SUI на одном DEX достигает 49,04%, из которых 48,09% поступает из официальных вознаграждений. В экосистеме Avalanche один из ведущих кредитных проектов также разработал бизнес LST, и в настоящее время TVL от LST превышает объем кредитования.
Перп DEX или ожидается прорыв
Децентрализованные финансы вечных контрактов на бирже ( Perp DEX ) всегда привлекали внимание и породили несколько известных проектов. Однако у существующих проектов есть свои преимущества и недостатки, что оставляет пространство для развития новых проектов.
Недавно некоторые Perp DEX продемонстрировали привлекательные характеристики. Например, в DLP-банке одной платформы доходность по некоторым торговым парам за 30 дней составила сотни, а то и тысячи процентов. Хотя использование плеча для предоставления ликвидности связано с большими рисками, это также может принести более высокую доходность. Кроме того, есть проекты, которые предложили более эффективные решения для Perp DEX.
Исследование активов реального мира
Реальные активы ( RWA ) являются спорным направлением. Они могут потребовать зависимости от единого лица, сталкиваясь с регуляторными вызовами, что не совсем соответствует децентрализованным характеристикам Децентрализованных финансов.
В настоящее время, государственные облигации США, похоже, являются единственным направлением RWA, которое можно широко применять. Другие, такие как недвижимость, предметы искусства и т.д., хотя и могут быть токенизированы и размещены в блокчейне, все же испытывают нехватку ликвидности на цепочке из-за своей нестандартизированной природы.
С учетом ожиданий повышения процентных ставок в США, доходность краткосрочных американских облигаций в 2024 году может снизиться, что напрямую повлияет на доходность продуктов RWA. В то же время, рынок криптовалют может войти в бычий рынок, что приведет к увеличению спроса на стейблкоины, и привлекательность таких продуктов может снизиться. Недавние данные от одной DAO показывают, что объем выпуска стейблкоинов начал снижаться с конца октября.
Тем не менее, предприниматели не теряют энтузиазма в исследовании сегмента RWA. В этом процессе могут быть привлечены традиционные финансовые учреждения в качестве партнеров, по крайней мере, это станет привлекательным нарративом.