Реальные активы начинают выделяться в области криптоактивов

Реальные активы ( RWA ) как новая категория активов в индустрии Криптоактивы постепенно привлекают внимание. По состоянию на май 2024 года, объем рынка RWA превысил 6,6 миллиарда долларов, что демонстрирует высокий интерес инвесторов к таким инновационным финансовым продуктам.

Возвышение RWA тесно связано с технологиями блокчейна. Благодаря токенизации реальные активы, такие как недвижимость, товары и интеллектуальная собственность, могут быть представлены в цифровом виде на блокчейне. Этот процесс принес несколько важных преимуществ:

1. Разделение собственности: изначально неделимые активы могут быть разбиты на более мелкие единицы, что позволяет большему числу инвесторов участвовать.

2. Увеличение ликвидности: токенизация упрощает процесс торговли активами, что, как ожидается, увеличит ликвидность традиционных неликвидных рынков.

3. Прозрачность и безопасность: Технология блокчейн гарантирует безопасность и прозрачность транзакций, снижая риски контрагента.

RWA, после токенизации на блокчейне, может служить источником дохода для децентрализованных финансов ( DeFi ). Ожидается, что к 2030 году объем рынка токенизации активов достигнет 10 триллионов долларов.

С учетом того, что интерес инвесторов продолжает расти, некоторые проекты могут занять выгодные позиции в этом процессе роста. RWA постепенно становится ядром рынка DeFi, и все больше связанных проектов постоянно появляется.

В этой статье будет подробно рассмотрена Dusk Network, инфраструктурный проект, ориентированный на соблюдение норм в области Web3 RWA. После длительной разработки основная сеть Dusk планируется к запуску во втором квартале 2024 года, что станет важной вехой для проекта.

Обзор сети

Dusk Network является блокчейн-платформой, специально разработанной для регулирования и децентрализованных финансов. Она сосредоточена на выпуске цифровых ценных бумаг и направлена на автоматизацию соблюдения норм при защите конфиденциальности данных пользователей. Dusk Network способствует безопасной торговле RWA в цепочке, интегрируя защиту конфиденциальности и соблюдение норм.

Сеть Dusk использует уникальный механизмConsensus, сочетающий PoS и технологии шифрования с нулевым знанием, чтобы обеспечить конфиденциальность и соответствие. Платформа нацелена на упрощение регулируемого рынка, устраняя высокозатратных посредников, при этом соблюдая регуляторные стандарты.

Основные характеристики

Соответствующее решение на основе блокчейна Dusk Network стремится удовлетворить регуляторные требования учреждений. Это открытая, публичная, не требующая разрешений блокчейн-система, доступная для компаний любого масштаба.

Встроенная защита конфиденциальности Dusk предлагает систему, ориентированную на конфиденциальность, для токенизации, клиринга и расчетов финансовых инструментов. Они разработали протокол Citadel, интегрировав систему автономной идентификации в блокчейн, а также разработали оффлайн-версию под названием Shelter для конфиденциальной KYC для организаций. Пользователи могут выборочно раскрывать информацию и защищать данные.

Секретный смарт-контракт Dusk является одной из первых блокчейнов с нативной функцией шифрования смарт-контрактов, позволяющей создавать и выпускать токенизированные ценные бумаги с поддержкой конфиденциальности. Это упрощает бизнес-операции, повышая общую эффективность за счет автоматизированного аудита и снижения административных и юридических затрат. Учреждения также могут использовать эти контракты, соблюдая нормативные требования, одновременно используя преимущества публичных сетей для финансовых приложений.

Технология нулевых знаний

Dusk использует технологии нулевых знаний (ZKP), позволяя проводить верификацию без раскрытия базовых данных. Интегрируя PLONK - передовую технологию нулевых знаний, Dusk обеспечивает надежную защиту конфиденциальности.

Конкурентная структура

Сеть Dusk является уникальным участником в области RWA, сосредоточенным на соблюдении нормативных требований и защите конфиденциальности. Вот сравнение с основными конкурентами:

| Конкуренты | Основные характеристики | Различия с Dusk | Преимущества Dusk | |---------|--------|------------|----------| | Платформа A | Создана на Cosmos SDK; Уровень 1; Токенизация RWA; Децентрализованная система идентификации; Соответствующая биржа | Более широкий спектр применения; Более высокая рыночная капитализация | Блокчейн с поддержкой конфиденциальности; Конфиденциальные смарт-контракты | | Платформа B | Токенизированные решения; работа через несколько блокчейнов | Не Layer 1; сосредоточение на мультицепочке | Подчеркивание конфиденциальности; стремление к лицензии ЕС | | Платформа C | Платформа цифровых ценных бумаг; токенизация на блокчейне | Мощная интеграция Web2; известные партнеры | Облигации с высокой доходностью; акцент на конфиденциальности | | Платформа D | Предоставляет настраиваемые услуги конфиденциальности для dApps; независимый уровень консенсуса и вычислений | Реализация конфиденциальности через различные уровни | Встроенная конфиденциальность; конфиденциальные смарт-контракты | | Платформа E | Умный контракт для защиты конфиденциальности; построенный на Cosmos SDK | Различные меры по обеспечению конфиденциальности | Встроенная конфиденциальность; соблюдение нормативных требований | | Платформа F | DeFi и продукты для институциональных инвесторов; токенизация RWA; структурированные финансовые продукты | Основное внимание на DeFi; структурированные продукты | Блокчейн с поддержкой конфиденциальности; конфиденциальные смарт-контракты RWA |

Преимущества Dusk заключаются в поддержке конфиденциальности блокчейна, конфиденциальных смарт-контрактах и соблюдении нормативных требований, что делает его идеальным выбором для финансовых dApps и учреждений, нуждающихся в конфиденциальности и соблюдении норм. Тем не менее, Dusk также сталкивается с некоторыми недостатками: низкая известность, небольшая рыночная капитализация и то, что он все еще находится на ранней стадии развития. Кроме того, его акцент на конфиденциальности и соблюдении норм может ограничить привлекательность для более широких проектов блокчейна и DeFi.

Экономика токенов

Токен DUSK является ядром сети Dusk, подробности следующие:

Рыночные индикаторы

• Рыночная капитализация: 2.2072 миллиарда долларов ( на основе обращаемого предложения и цены )
• Рейтинг:271
• Полная разводненная стоимость ( FDV ): 237.65 миллионов долларов ( основана на общем предложении и цене )
• Рейтинг:350
• Оборотное предложение: 4.6962 миллиарда DUSK( 46.96% от максимального предложения )
• Общая эмиссия: 500 миллионов DUSK
• Максимальное предложение: 1 миллиард DUSK, из которых 500 миллионов выпущены до запуска основной сети, в течение 18-36 месяцев основной сети 500 миллионов будут распределены между держателями токенов.
• Следующий разблокировка: до 11 апреля 2022 года все разблокировано

用途 токена

• Стейкинг и вознаграждения: заблокируйте токены DUSK, чтобы зарабатывать вознаграждения и усиливать безопасность сети
• Торговля и Gas-расходы: плата за транзакции и стоимость Gas для взаимодействия с сетью
• Платежи и залог: использование DUSK для платежей в сети и в качестве залога для выпуска цифровых активов

Распределение токенов

Период владения начинается с мая 2019 года и заканчивается в апреле 2022 года.

Команда и экосистема

Команда Dusk Network объединяет техническую и коммерческую экспертизу под руководством основателей Эмануэле Франчони, Фульвио Вентурелли и Йелле Пола. Они принесли опыт работы в ведущих учреждениях и компаниях, поддерживаемые 17 членами технической команды и 9 членами консультативного совета.

Dusk Network собрала значительные средства: в 2020 году ICO собрала 1 миллион долларов, в 2018 году частное размещение собрала 8 миллионов долларов, а в раунде посевного финансирования собрала 1 миллион долларов.

Сотрудничая с одной платформой, Dusk Network запускает первую в Европе биржу ценных бумаг на основе блокчейна. Эта инициатива ставит Dusk на выгодные позиции на рынке цифровой токенизации в Европе, который, как ожидается, достигнет 3,7 миллиарда долларов к 2032 году.

Последняя дорожная карта, опубликованная в сентябре 2023 года, описывает планы по запуску основной сети в 2024 году. Ключевые этапы включают стимулируемую тестовую сеть (ITN) и полную аудиторскую проверку.

Факторы роста

• Сильный нарратив RWA: крупные учреждения проявляют интерес к реальным активам RWA, подчеркивая их потенциал
• Частные рыночные возможности: Dusk сочетает в себе шифрование и соблюдение норм, способствуя безопасным сделкам с RWA на блокчейне.
• Первой в Европе биржей блокчейн-акций является Dusk, обладающая этой уникальной позицией
• Многоязычная поддержка: поддержка множества языков программирования, таких как Rust, C, C++ и Go
• Стимулирование разработчиков: предоставление 15 миллионов DUSK для поддержки разработки экосистемы
• Основная сеть скоро запустится: планируется официальное上线 во втором квартале 2024 года

Факторы понижательной тенденции

• Конкурентное давление: некоторые платформы занимают лидирующие позиции в области RWA, что может продолжать привлекать большую часть внимания и рыночной доли.
• Недостаток интереса со стороны институциональных инвестиций: в настоящее время не наблюдается значительного интереса со стороны институциональных инвесторов к токену DUSK.
• Стратегические риски: узкая специализация на инфраструктуре токенизации физических активов может привести к рискам
• Регуляторные вызовы: существует сложность навигации по юридическим рамкам для токенизированного бизнеса в разных юрисдикциях, конфиденциальные смарт-контракты могут столкнуться с регуляторными препятствиями в отношении исполнимости контрактов и классификации активов.