Анализ пяти основных тенденций на рынке DEX

DEX как важная часть области DeFi развивался быстро в последние годы. Анализируя 60 ведущих DEX, мы выявили пять основных тенденций в сфере DEX:

1. Высокая концентрация рыночной доли

Согласно данным о заблокированных средствах и объемах торгов, несколько DEX занимают подавляющую долю рынка:

• По объему заблокированных средств только 5 DEX имеют объем блокировки более 1 миллиарда долларов, при этом Curve и Uniswap вместе составляют более 60%.
• По объему торгов только 5 DEX за 24 часа превысили объем торгов в 100 миллионов долларов, dYdX и Uniswap v3 значительно опережают остальных.

2. Увеличение доли протоколов кросс-цепочечных и кросс-уровневых сделок

В ведущих DEX около 1/4 имеют функции кросс-цепочных или кросс-уровневых сделок:

• Кросс-чейн торговые протоколы, такие как Hop Protocol, Multichain и другие, обладают функциями как кросс-чейн моста, так и торговли.
• Традиционные DEX также активно разворачивают многосетевые и L2 сети, такие как Curve, Uniswap и другие.
• Появляются новые виды, такие как кросс-цепочные AMM.

3. AMM+NFT становятся новой тенденцией

Сочетание AMM и NFT становится новым направлением развития:

• Платформа для торговли NFT на основе механизма AMM, такая как sudoswap.
• Традиционные AMM активно внедряют сделки с NFT, такие как приобретение Genie компанией Uniswap и план интеграции sudoswap.

4. Новый публичный DEX быстро поднимается

Помимо Эфириума, DEX на других публичных цепочках также быстро развиваются:

• DEX на таких цепочках, как BNB Chain, Cronos, Arbitrum, демонстрируют отличные результаты.
• Новые публичные блокчейны, такие как Klaytn и Osmosis, вошли в число ведущих децентрализованных бирж.
• Экосистема DeFi Cosmos стоит внимания.

5. Потенциал платформ для торговли стейблкоинами и производными инструментами огромен

В текущей рыночной среде:

• Спрос на платформы обмена стабильными монетами, такие как Curve и Wombat Exchange, растет.
• Деривативные торговые платформы, такие как dYdX, GMX и другие, стали важным инструментом для хеджирования рисков.

Таким образом, рынок DEX все еще находится в состоянии избытка предложения, но инновации продолжаются. Направления будущего развития включают устоявшиеся DEX на базе Ethereum, кроссчейн DEX, протоколы торговли стаблкоинами, DEX в экосистеме Cosmos и новые DEX на публичных блокчейнах. В долгосрочной перспективе DEX продолжит оставаться важной опорой DeFi, а конкурентная ситуация между различными публичными блокчейнами станет более ясной.