Kuru Labs: Создание новой парадигмы для в блокчейне торговли
Недавно один проект децентрализованной биржи завершил раунд финансирования серии A на сумму 11,5 миллиона долларов, в котором ведущие инвестиционные учреждения выступили в качестве инвесторов, а также приняли участие несколько профессионалов отрасли. Этот проект направлен на создание полного торгового платформы на высокопроизводительном Layer 1 в блокчейне, объединяющей архитектуру ордеров и логику автоматизированного маркет-мейкинга. Его цель - предоставить более сбалансированный опыт продукта как для профессиональных трейдеров, так и для обычных пользователей через реконструкцию базовой архитектуры.
Этот стартап был основан в 2024 году командой, обладающей опытом в высокочастотной торговле, разработке DeFi-протоколов и оптимизации систем в блокчейне. Их видение заключается в создании полностью децентрализованной торговой платформы, основанной на блокчейне, которая одновременно обладает функциями order book и автоматического маркет-мейкинга. Проект не просто улучшает существующую архитектуру, а начинает с нуля, объединяя преимущества двух основных моделей и стремясь воспроизвести на блокчейне систему спотовой торговли, более близкую к опыту централизованных бирж.
В процессе финансирования проект завершил посевной раунд финансирования в размере 2 миллиона долларов США в середине 2024 года, получив поддержку от нескольких инвестиционных учреждений и частных лиц. Средства, полученные в ходе раунда A, будут использованы для дальнейшего расширения команды и реализации видения полностью цепочечного.order-book на целевой основной сети.
В технической архитектуре проект использует инновационную гибридную систему, которая сочетает в себе книгу заказов и функции автоматического маркет-мейкинга. Основная идея заключается в том, чтобы внедрить алгоритм автоматического маркет-мейкинга по умолчанию в книгу заказов каждой торговой пары в блокчейне, что гарантирует, что даже при отсутствии активных поставщиков ликвидности пользователи все равно могут получить поддержку базовых котировок. Такой дизайн не зависит от централизованных маркет-мейкеров для поддержания ликвидности на рынке и отличается от традиционных AMM единственными ограничениями ценовых кривых, предоставляя возможность гибко переключаться между двумя подходами.
В операционном плане проект разработал механизм управления заказами, подходящий для в блокчейне. Подавать и отменять лимитные ордера можно с низкими и предсказуемыми затратами на газ, что позволяет маркет-мейкерам или трейдерам по стратегиям часто проводить операции без ограничений высоких затрат. В то же время команда разрабатывает набор пассивных механизмов ликвидности, который позволит обычным пользователям участвовать в поддержке ликвидности через контракты по стратегиям без необходимости управлять ордерами, с целью снижения барьеров для участия и повышения покрытия капитала в блокчейне.
Выбор публичной цепочки для развертывания проекта представляет собой высокопроизводительную Layer 1 блокчейн, совместимую с EVM Ethereum, которая в настоящее время находится на стадии тестирования. Эта публичная цепочка использует параллельную архитектуру и механизмы конвейерного планирования, а внутренние тестовые данные показывают, что в контролируемой среде она может достигать производительности 10 000 TPS и сохранять скорость создания блоков в одну секунду. Проект основывается на этих базовых характеристиках для создания полностью в блокчейне, масштабируемой системы сватовства.
Несмотря на то что техническая архитектура является перспективной, проект все еще сталкивается с некоторыми реальными вызовами. Во-первых, основная сеть выбранной публичной цепи еще не запущена, ее фактическая производительность и стабильность сети требуют проверки. Во-вторых, проектный дизайн продукта сильно зависит от реального времени и предсказуемости транзакций в блокчейне; если базовая публичная цепь не будет доставлена в срок, это может напрямую повлиять на график запуска платформы и осуществимость ее основных функций.
С точки зрения экологической перспективы, построенная проектом модель смешанной книги заказов находится на начальной стадии рыночной проверки. Эта модель пытается предложить новый выбор в блокчейне между существующими AMM и централизованными книгами заказов, делая маркетмейкинг более близким к традиционным торговым системам, при этом сохраняя открытость и компонуемость децентрализованных протоколов. В идеале эта архитектура может покрыть не только основные торговые пары, но и обслуживать долгий хвост активов, предоставляя унифицированную торговую инфраструктуру для различных типов активов.
Команда проекта сохраняет относительно оптимистичный взгляд на рыночные возможности. Торговая логика на цепочке заказов больше соответствует стратегиям профессиональных маркет-мейкеров и институциональных инвесторов, а поддержка высокопроизводительной инфраструктуры может значительно повысить эффективность исполнения, что позволяет моделям, которые ранее могли работать только на централизованных биржах, впервые иметь возможность работать на цепочке. Кроме того, благодаря совместимости базового публичного блокчейна с экосистемой разработчиков Ethereum, проект имеет хорошие шансы привлечь существующих разработчиков для интеграции своих торговых компонентов с протоколом, оставляя значительное пространство для расширения продукта.
Однако на текущем этапе все еще существует ряд неопределенных факторов. Прежде всего, это риск реализации технологии: несмотря на то, что цели проектирования базовой публичной цепи привлекательны, между белой книгой и фактической рабочей средой все еще существует разрыв. Во-вторых, это реальная мотивация пользователей к миграции: в настоящее время большинство пользователей цепочных транзакций уже привыкли к использованию AMM-платформ, и убедить их перейти на модель ордеров не так просто. Хотя проект механически поддерживает упрощенный способ участия в ликвидности, фактический эффект все еще нужно наблюдать со временем.
В целом, появление этого инновационного проекта открывает новые возможности для цепочных сделок, но его успех или неудача еще требует времени и проверки рынка.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
5
Поделиться
комментарий
0/400
Web3ProductManager
· 07-28 22:20
дай мне быстро сделать некоторые проекции по mau... гибридный ордербук / amm может стать той крючком для удержания, которого нам не хватало, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
SelfCustodyIssues
· 07-28 20:23
Эх, еще один проект, отказывающийся от преимуществ DEX.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SeasonedInvestor
· 07-28 15:38
Чеснок появляется и исчезает, разыгрывайте людей как лохов
Посмотреть ОригиналОтветить0
WalletInspector
· 07-28 15:37
Попробуйте открыть позицию при открытии!
Посмотреть ОригиналОтветить0
ZenZKPlayer
· 07-28 15:33
Еще одна биржа, которая будет играть для лохов, пришла.
Kuru Labs завершила финансирование серии A на 11,5 миллиона долларов, внедрив инновационную смешанную торговую модель в блокчейне.
Kuru Labs: Создание новой парадигмы для в блокчейне торговли
Недавно один проект децентрализованной биржи завершил раунд финансирования серии A на сумму 11,5 миллиона долларов, в котором ведущие инвестиционные учреждения выступили в качестве инвесторов, а также приняли участие несколько профессионалов отрасли. Этот проект направлен на создание полного торгового платформы на высокопроизводительном Layer 1 в блокчейне, объединяющей архитектуру ордеров и логику автоматизированного маркет-мейкинга. Его цель - предоставить более сбалансированный опыт продукта как для профессиональных трейдеров, так и для обычных пользователей через реконструкцию базовой архитектуры.
Этот стартап был основан в 2024 году командой, обладающей опытом в высокочастотной торговле, разработке DeFi-протоколов и оптимизации систем в блокчейне. Их видение заключается в создании полностью децентрализованной торговой платформы, основанной на блокчейне, которая одновременно обладает функциями order book и автоматического маркет-мейкинга. Проект не просто улучшает существующую архитектуру, а начинает с нуля, объединяя преимущества двух основных моделей и стремясь воспроизвести на блокчейне систему спотовой торговли, более близкую к опыту централизованных бирж.
В процессе финансирования проект завершил посевной раунд финансирования в размере 2 миллиона долларов США в середине 2024 года, получив поддержку от нескольких инвестиционных учреждений и частных лиц. Средства, полученные в ходе раунда A, будут использованы для дальнейшего расширения команды и реализации видения полностью цепочечного.order-book на целевой основной сети.
В технической архитектуре проект использует инновационную гибридную систему, которая сочетает в себе книгу заказов и функции автоматического маркет-мейкинга. Основная идея заключается в том, чтобы внедрить алгоритм автоматического маркет-мейкинга по умолчанию в книгу заказов каждой торговой пары в блокчейне, что гарантирует, что даже при отсутствии активных поставщиков ликвидности пользователи все равно могут получить поддержку базовых котировок. Такой дизайн не зависит от централизованных маркет-мейкеров для поддержания ликвидности на рынке и отличается от традиционных AMM единственными ограничениями ценовых кривых, предоставляя возможность гибко переключаться между двумя подходами.
В операционном плане проект разработал механизм управления заказами, подходящий для в блокчейне. Подавать и отменять лимитные ордера можно с низкими и предсказуемыми затратами на газ, что позволяет маркет-мейкерам или трейдерам по стратегиям часто проводить операции без ограничений высоких затрат. В то же время команда разрабатывает набор пассивных механизмов ликвидности, который позволит обычным пользователям участвовать в поддержке ликвидности через контракты по стратегиям без необходимости управлять ордерами, с целью снижения барьеров для участия и повышения покрытия капитала в блокчейне.
Выбор публичной цепочки для развертывания проекта представляет собой высокопроизводительную Layer 1 блокчейн, совместимую с EVM Ethereum, которая в настоящее время находится на стадии тестирования. Эта публичная цепочка использует параллельную архитектуру и механизмы конвейерного планирования, а внутренние тестовые данные показывают, что в контролируемой среде она может достигать производительности 10 000 TPS и сохранять скорость создания блоков в одну секунду. Проект основывается на этих базовых характеристиках для создания полностью в блокчейне, масштабируемой системы сватовства.
Несмотря на то что техническая архитектура является перспективной, проект все еще сталкивается с некоторыми реальными вызовами. Во-первых, основная сеть выбранной публичной цепи еще не запущена, ее фактическая производительность и стабильность сети требуют проверки. Во-вторых, проектный дизайн продукта сильно зависит от реального времени и предсказуемости транзакций в блокчейне; если базовая публичная цепь не будет доставлена в срок, это может напрямую повлиять на график запуска платформы и осуществимость ее основных функций.
С точки зрения экологической перспективы, построенная проектом модель смешанной книги заказов находится на начальной стадии рыночной проверки. Эта модель пытается предложить новый выбор в блокчейне между существующими AMM и централизованными книгами заказов, делая маркетмейкинг более близким к традиционным торговым системам, при этом сохраняя открытость и компонуемость децентрализованных протоколов. В идеале эта архитектура может покрыть не только основные торговые пары, но и обслуживать долгий хвост активов, предоставляя унифицированную торговую инфраструктуру для различных типов активов.
Команда проекта сохраняет относительно оптимистичный взгляд на рыночные возможности. Торговая логика на цепочке заказов больше соответствует стратегиям профессиональных маркет-мейкеров и институциональных инвесторов, а поддержка высокопроизводительной инфраструктуры может значительно повысить эффективность исполнения, что позволяет моделям, которые ранее могли работать только на централизованных биржах, впервые иметь возможность работать на цепочке. Кроме того, благодаря совместимости базового публичного блокчейна с экосистемой разработчиков Ethereum, проект имеет хорошие шансы привлечь существующих разработчиков для интеграции своих торговых компонентов с протоколом, оставляя значительное пространство для расширения продукта.
Однако на текущем этапе все еще существует ряд неопределенных факторов. Прежде всего, это риск реализации технологии: несмотря на то, что цели проектирования базовой публичной цепи привлекательны, между белой книгой и фактической рабочей средой все еще существует разрыв. Во-вторых, это реальная мотивация пользователей к миграции: в настоящее время большинство пользователей цепочных транзакций уже привыкли к использованию AMM-платформ, и убедить их перейти на модель ордеров не так просто. Хотя проект механически поддерживает упрощенный способ участия в ликвидности, фактический эффект все еще нужно наблюдать со временем.
В целом, появление этого инновационного проекта открывает новые возможности для цепочных сделок, но его успех или неудача еще требует времени и проверки рынка.