Золотой "позиции в лонг" отчет: к концу 2030 года цена на золото может достичь 8900 долларов
Глобальная политико-экономическая структура переживает глубокие изменения, золото вновь выходит на центральную сцену капиталистического рынка. Последний ежегодный отчет инвестиционной компании Incrementum указывает на то, что в настоящее время мир сталкивается с новой волной финансовой реконструкции, и золото, как актив без контрагентского риска и непроницаемая валюта, приобретает все более стратегическое значение. От деиндустриализации США и неконтролируемого бюджетного дефицита до роста таких неконтрактных активов, как биткойн, и масштабных закупок золота центральными банками, множество факторов совместно формируют фон для "позиции в лонг по золоту".
Состояние золотого рынка
В настоящее время золото находится на втором этапе бычьего рынка "период участия общественности". За последние пять лет мировая цена на золото выросла на 92%, реальная покупательская способность доллара по отношению к золоту снизилась почти на 50%. В этом году по состоянию на конец апреля было зафиксировано 22 исторических максимума. Хотя цена преодолела отметку в 3000 долларов, по сравнению с историческим бычьим рынком это все еще умеренный рост.
Доклад представил концепцию нового инвестиционного портфеля 60/40, предложив распределение:
45% акций
15% облигации
15% защитное золото
10% представительного золота
10% товарных ресурсов
5% биткойн
Ключевые факторы, влияющие на золото
геополитическая перестройка
Глобальная геополитическая структура быстро меняется, что способствует золоту. У золота как якоря новой валютной системы есть три основных преимущества: нейтральность, отсутствие контрагентского риска, высокая ликвидность.
влияние политики Трампа
После возвращения Трампа в Белый дом начнется глубокая реорганизация экономики США, основные направления политики включают:
Решение проблемы чрезмерного государственного долга
Реформа торговой политики: повышение средних тарифов в США почти до 30%
Политика доллара: планируется значительное обесценение доллара, при этом сохраняется его статус глобальной резервной валюты
Изменения в денежно-кредитной политике Европы
Финансовая политика Германии претерпела 180-градусный поворот, ожидается, что государственный долг вырастет с 60% от ВВП до 90%, что знаменует собой официальное отказ Германии от финансового консерватизма.
потребность центрального банка
Спрос со стороны центрального банка является ключевой опорой для "позиции в лонг". В течение трех лет центральный банк увеличивал свои золотые резервы на более чем 1000 тонн. В 2024 году доля золота в валютных резервах достигнет 22%, что является самым высоким уровнем с 1997 года.
Законная валюта продолжает обесцениваться
С 1900 года население США увеличилось в 4,5 раза, а денежная масса M2 увеличилась в 2333 раза. Рост денежной массы является ключевым долгосрочным фактором, влияющим на цену золота.
Прогноз цены на золото
Прогноз модели цен на золото Incrementum:
Основной сценарий: около 4800 долларов к концу 2030 года, 2942 доллара к концу 2025 года
Сценарий инфляции: около 8900 долларов к концу 2030 года, 4080 долларов к концу 2025 года
На данный момент цена золота превысила среднесрочную цель базового сценария на конец 2025 года. В отчете говорится, что к концу этого десятилетия цена золота, скорее всего, будет находиться между двумя сценариями, в зависимости от уровня инфляции в следующие пять лет.
Биткойн
Доклад считает, что к концу 2030 года биткойн может достичь 50% рыночной стоимости золота. Предполагая консервативную целевую цену на золото около 4800 долларов, цена биткойна должна вырасти до примерно 900000 долларов, чтобы достичь 50% рыночной стоимости золота.
Заключение
Доклад считает, что бычий рынок золота еще не закончился и находится в среднем этапе вовлечения общественности. Золото превращается из устаревшего артефакта в ключевой актив в инвестиционном портфеле, который может обеспечить защитную стабильность и агрессивный потенциал.
С утратой доверия к традиционным активам защиты, таким как государственные облигации США или Германии, золото снова становится центральным элементом долгосрочной инвестиционной стратегии. В периоды геополитической и экономической нестабильности золото вновь подтверждает свою репутацию надежного актива защиты.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Золотой бычий рынок не остановился, цена может достичь 8900 долларов к 2030 году.
Золотой "позиции в лонг" отчет: к концу 2030 года цена на золото может достичь 8900 долларов
Глобальная политико-экономическая структура переживает глубокие изменения, золото вновь выходит на центральную сцену капиталистического рынка. Последний ежегодный отчет инвестиционной компании Incrementum указывает на то, что в настоящее время мир сталкивается с новой волной финансовой реконструкции, и золото, как актив без контрагентского риска и непроницаемая валюта, приобретает все более стратегическое значение. От деиндустриализации США и неконтролируемого бюджетного дефицита до роста таких неконтрактных активов, как биткойн, и масштабных закупок золота центральными банками, множество факторов совместно формируют фон для "позиции в лонг по золоту".
Состояние золотого рынка
В настоящее время золото находится на втором этапе бычьего рынка "период участия общественности". За последние пять лет мировая цена на золото выросла на 92%, реальная покупательская способность доллара по отношению к золоту снизилась почти на 50%. В этом году по состоянию на конец апреля было зафиксировано 22 исторических максимума. Хотя цена преодолела отметку в 3000 долларов, по сравнению с историческим бычьим рынком это все еще умеренный рост.
Доклад представил концепцию нового инвестиционного портфеля 60/40, предложив распределение:
Ключевые факторы, влияющие на золото
геополитическая перестройка
Глобальная геополитическая структура быстро меняется, что способствует золоту. У золота как якоря новой валютной системы есть три основных преимущества: нейтральность, отсутствие контрагентского риска, высокая ликвидность.
влияние политики Трампа
После возвращения Трампа в Белый дом начнется глубокая реорганизация экономики США, основные направления политики включают:
Изменения в денежно-кредитной политике Европы
Финансовая политика Германии претерпела 180-градусный поворот, ожидается, что государственный долг вырастет с 60% от ВВП до 90%, что знаменует собой официальное отказ Германии от финансового консерватизма.
потребность центрального банка
Спрос со стороны центрального банка является ключевой опорой для "позиции в лонг". В течение трех лет центральный банк увеличивал свои золотые резервы на более чем 1000 тонн. В 2024 году доля золота в валютных резервах достигнет 22%, что является самым высоким уровнем с 1997 года.
Законная валюта продолжает обесцениваться
С 1900 года население США увеличилось в 4,5 раза, а денежная масса M2 увеличилась в 2333 раза. Рост денежной массы является ключевым долгосрочным фактором, влияющим на цену золота.
Прогноз цены на золото
Прогноз модели цен на золото Incrementum:
На данный момент цена золота превысила среднесрочную цель базового сценария на конец 2025 года. В отчете говорится, что к концу этого десятилетия цена золота, скорее всего, будет находиться между двумя сценариями, в зависимости от уровня инфляции в следующие пять лет.
Биткойн
Доклад считает, что к концу 2030 года биткойн может достичь 50% рыночной стоимости золота. Предполагая консервативную целевую цену на золото около 4800 долларов, цена биткойна должна вырасти до примерно 900000 долларов, чтобы достичь 50% рыночной стоимости золота.
Заключение
Доклад считает, что бычий рынок золота еще не закончился и находится в среднем этапе вовлечения общественности. Золото превращается из устаревшего артефакта в ключевой актив в инвестиционном портфеле, который может обеспечить защитную стабильность и агрессивный потенциал.
С утратой доверия к традиционным активам защиты, таким как государственные облигации США или Германии, золото снова становится центральным элементом долгосрочной инвестиционной стратегии. В периоды геополитической и экономической нестабильности золото вновь подтверждает свою репутацию надежного актива защиты.