Геополитические конфликты и рынок криптоактивов: Глубина анализа движения цены за пять лет
В последние годы глобальная геополитическая обстановка постоянно нестабильна, и несколько крупных конфликтов последовательно вспыхнули. Эти события оказали влияние не только на традиционные финансовые рынки, но и на новые области криптоактивов, создав глубокие последствия. В данной статье будет проведен глубокий анализ влияния основных геополитических конфликтов за последние пять лет на движение цены биткойна, а также восстановительных процессов на крипторынке после прекращения конфликтов.
Конфликт в Восточной Европе: Шифрование как водораздел
Движение цены в начале конфликта
24 февраля 2022 года в Восточной Европе вспыхнули масштабные конфликты. Ожидания рынка указывают на то, что часть капитала направится в биткойны и другие криптоактивы, что приведет к краткосрочному росту цены биткойна на 20%, который временно преодолеет отметку в 45 тысяч долларов. В то же время есть признаки того, что некоторые лица с высоким доходом пытаются перевести свои активы через биткойн, что, похоже, подчеркивает ценность криптоактивов в особые времена.
Однако в долгосрочной перспективе, когда конфликты поднимают цены на энергоресурсы в Европе до исторических максимумов, Федеральная резервная система вынуждена начать самый агрессивный цикл повышения процентных ставок за сорок лет, биткойн в 2022 году испытал резкое падение на 65%. Хотя это падение нельзя полностью объяснить геополитическими конфликтами, геополитическая неопределенность, безусловно, усилила пессимизм на рынке.
Интересно, что продолжающийся конфликт, наоборот, предоставил новуюNarrative поддержку для биткойна. Одна сторона собрала миллионы долларов помощи через Криптоактивы, подчеркивая уникальную ценность цифровых валют в условиях ограничений традиционной финансовой системы. В то же время, сталкиваясь с западными санкциями, другая сторона также в определенной степени обратилась к Криптоактивам как к инструменту противодействия, что进一步 укрепило статус биткойна как альтернативного финансового инструмента.
Стоит отметить, что в 2014 году биткойн оказался в долгосрочном медвежьем рынке после аналогичных конфликтов. Однако к 2022 году биткойн стал более крупным, сильным и принятимым институтами классом активов.
Конфликт в регионе Ближнего Востока: испытание устойчивости рынка
Краткосрочное воздействие и быстрое восстановление
7 октября 2023 года на Ближнем Востоке вспыхнул новый виток конфликта. 11 октября, согласно данным платформы, биткойн упал ниже 27000 долларов, установив новый минимум с сентября, и трейдеры в целом связывают это с негативным влиянием конфликта на настроение инвесторов. В период конфликта объем переводов USDT увеличился на 440% по сравнению с прошлой неделей, стабильные монеты становятся новой инфраструктурой.
Тем не менее, с начала конфликта цены на цифровые активы не претерпели значительных колебаний. Эта относительная стабильность отражает снижение чувствительности рынка криптоактивов к геополитическим событиям.
Последние события
В апреле 2024 года в регионе Ближнего Востока вновь вспыхнули конфликты; в день ракетных атак волатильность биткойна составила всего ±3%, что менее 1/3 от волатильности во время вспышки конфликта в Восточной Европе в 2022 году. Один крупный управляющий активами ETF за один день привлек $420 миллионов чистых притоков, образовав буфер для волатильности. Дневной объем торгов спотовым ETF составил 55%, а геополитические настроения были размыты институциональными ордерами.
Данные показывают, что даже в новой волне военных действий на Ближнем Востоке в июне 2025 года рынок биткойна не проявил панического поведения. Хотя биткойн упал на 4.5% до 104343 долларов в первые 24 часа после начала военных действий, а эфириум упал на 8.2% до 2552 долларов, это снижение по сравнению с серьезностью события все еще является контролируемым, что демонстрирует высокую устойчивость.
Однако, согласно индексу геополитических рисков ( GPR ), мы обнаружили, что на данный момент индекс демонстрирует восходящую тенденцию, примерно 158. Ранее уровень выше 150 был зафиксирован в начале 2024 года. Этот индекс был разработан Дарио Кальдарой и Маттео Иаковьелло. Индекс геополитических рисков ( GPR ) достиг пика перед и после двух мировых войн, в начале Корейской войны, в период кубинского ракетного кризиса и после событий 11 сентября. Чем выше геополитические риски, тем ниже инвестиции, цены акций и уровень занятости. Чем выше геополитические риски, тем больше вероятность экономических катастроф и тем выше риски замедления глобальной экономики.
Лучшее окно для наблюдения за логикой капитала
Момент подписания соглашения о прекращении огня часто является лучшим окном для наблюдения за капиталистической логикой. Конфликт в Кавказском регионе, завершившийся в ноябре 2020 года, привел к тому, что биткойн за последующие 30 дней почти удвоился. Основная причина, по которой этот небольшой территориальный конфликт вызвал взрыв на крипторынке, заключается в том, что конфликт не изменил глобальную политику мягких денег, и программа покупки облигаций Федеральной резервной системы на сумму 120 миллиардов долларов в месяц продолжает подпитывать рискованные активы. В зеркальном отражении находится переговоры в Восточной Европе в марте 2022 года, когда кратковременная надежда на прекращение огня была разрушена анонсом повышения ставки ФРС на 50 базисных пунктов, в результате чего биткойн упал на 12%.
11 ноября 2023 года, в день временного прекращения огня в регионе Ближнего Востока, рынок криптоактивов потерял 210 миллионов долларов. Премия на курсе BTC к египетскому фунту на внебиржевом рынке Египта снизилась с 8,2% до 2,1%, спрос в конфликтных зонах постепенно ослабевает. Геополитическая повестка быстро была затмёна такими внутренними сюжетами, как одобрение ETF и цикл халвинга. 15 января 2025 года основные конфликтующие стороны в регионе Ближнего Востока согласились принять предложение о прекращении огня и обмене военнопленными. Вскоре после этого биткойн резко подскочил, снова преодолев отметку в 100000 долларов, после чего упал. Рыночные результаты во время конфликта на Ближнем Востоке заставили людей вновь оценить свойства биткойна как актива-убежища — биткойн и эфир все еще не могут считаться безопасным активом в золотовалютном рынке.
Вход в эпоху учреждений
Ценная война цифровых активов не исчезла, а была реконструирована в контексте. Правительство одной страны получило 127 миллионов долларов в виде крипто-пожертвований, что составляет 6,5% от его ранней международной помощи; конфликтные регионы поддерживают сеть связи с помощью биткойн-майнеров; некоторые нефтяные компании используют миксеры для обхода санкций... Эти реальные применения на периферии формируют параллельную экосистему, не противоречащую Уолл-стрит. Когда основной рынок уделяет внимание потокам средств ETF, спрос на криптоактивы в конфликтных регионах становится новым индикатором для наблюдения за цифровыми активами.
Текущий рынок криптоактивов уже сформировал четкий механизм реагирования на геополитические конфликты: цена на нефть вызывает инфляционные сигналы, индекс страха VIX и открытые контракты на Deribit и т.д. Данные показывают, что менее 5% от средств, высвобожденных из-за геополитических конфликтов, в конечном итоге попадают в сферу криптоактивов, и эта цифра может еще больше сократиться в эпоху ETF.
Настоящая точка поворота заключается в денежно-кредитной политике. Когда ФРС откроет канал для снижения процентных ставок, подписание мирного соглашения станет катализатором притока капитала. 18 июня 2025 года цены на фьючерсы по процентным ставкам в США отражают вероятность снижения ставок ФРС в сентябре на уровне 71%, перед публикацией заявления она составляла 60%, вероятность снижения ставок в сентябре немного возросла. Но если конфликт приведет к разрыву энергетических цепочек поставок, даже если ситуация успокоится, тень стагфляции все равно будет сдерживать крипторынок. Внимание к процентным ставкам ФРС по-прежнему остается в центре внимания.
После конфликта восстановление криптоактивов
С точки зрения завершившихся конфликтов, снижение геополитической напряженности обычно приводит к постепенному восстановлению рыночной уверенности. Для рынка биткойнов продвижение мирного процесса обычно снижает премию за геополитические риски, что делает инвесторов более готовыми к принятию рисков. Такое восстановление склонности к риску, как правило, благоприятно сказывается на ценовом поведении рискованных активов, таких как биткойн.
Если биткойн продемонстрирует хорошую устойчивость к рискам во время конфликта, институциональные инвесторы могут увеличить его долю в своих портфелях. Напротив, если он будет показывать плохие результаты, это может привести к давлению на вывод средств. Судя по недавним результатам, относительная стабильность биткойна в условиях геополитических кризисов может повысить его статус в глазах институциональных инвесторов.
Заключение
Смотря в будущее, с постоянным развитием технологий и постепенным совершенствованием регуляторной структуры, такие Криптоактивы, как биткойн, могут занять более важную роль в глобальной финансовой системе. Хотя в краткосрочной перспективе они все еще могут столкнуться с различными вызовами и колебаниями, их статус как важного финансового инструмента цифровой эпохи уже получил первоначальное подтверждение.
В эту эпоху неопределенности цифровые активы, такие как биткойн, переопределяют наше понимание валюты, хранения стоимости и финансовых систем. Хотя дорога может быть полна вызовов, историческое значение и потенциальная ценность этой трансформации не могут быть игнорированы.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Геополитические конфликты и крипторынок: анализ движения цены Биткойн за пять лет и потоков институциональных инвестиций
Геополитические конфликты и рынок криптоактивов: Глубина анализа движения цены за пять лет
В последние годы глобальная геополитическая обстановка постоянно нестабильна, и несколько крупных конфликтов последовательно вспыхнули. Эти события оказали влияние не только на традиционные финансовые рынки, но и на новые области криптоактивов, создав глубокие последствия. В данной статье будет проведен глубокий анализ влияния основных геополитических конфликтов за последние пять лет на движение цены биткойна, а также восстановительных процессов на крипторынке после прекращения конфликтов.
Конфликт в Восточной Европе: Шифрование как водораздел
Движение цены в начале конфликта
24 февраля 2022 года в Восточной Европе вспыхнули масштабные конфликты. Ожидания рынка указывают на то, что часть капитала направится в биткойны и другие криптоактивы, что приведет к краткосрочному росту цены биткойна на 20%, который временно преодолеет отметку в 45 тысяч долларов. В то же время есть признаки того, что некоторые лица с высоким доходом пытаются перевести свои активы через биткойн, что, похоже, подчеркивает ценность криптоактивов в особые времена.
Однако в долгосрочной перспективе, когда конфликты поднимают цены на энергоресурсы в Европе до исторических максимумов, Федеральная резервная система вынуждена начать самый агрессивный цикл повышения процентных ставок за сорок лет, биткойн в 2022 году испытал резкое падение на 65%. Хотя это падение нельзя полностью объяснить геополитическими конфликтами, геополитическая неопределенность, безусловно, усилила пессимизм на рынке.
Интересно, что продолжающийся конфликт, наоборот, предоставил новуюNarrative поддержку для биткойна. Одна сторона собрала миллионы долларов помощи через Криптоактивы, подчеркивая уникальную ценность цифровых валют в условиях ограничений традиционной финансовой системы. В то же время, сталкиваясь с западными санкциями, другая сторона также в определенной степени обратилась к Криптоактивам как к инструменту противодействия, что进一步 укрепило статус биткойна как альтернативного финансового инструмента.
Стоит отметить, что в 2014 году биткойн оказался в долгосрочном медвежьем рынке после аналогичных конфликтов. Однако к 2022 году биткойн стал более крупным, сильным и принятимым институтами классом активов.
Конфликт в регионе Ближнего Востока: испытание устойчивости рынка
Краткосрочное воздействие и быстрое восстановление
7 октября 2023 года на Ближнем Востоке вспыхнул новый виток конфликта. 11 октября, согласно данным платформы, биткойн упал ниже 27000 долларов, установив новый минимум с сентября, и трейдеры в целом связывают это с негативным влиянием конфликта на настроение инвесторов. В период конфликта объем переводов USDT увеличился на 440% по сравнению с прошлой неделей, стабильные монеты становятся новой инфраструктурой.
Тем не менее, с начала конфликта цены на цифровые активы не претерпели значительных колебаний. Эта относительная стабильность отражает снижение чувствительности рынка криптоактивов к геополитическим событиям.
Последние события
В апреле 2024 года в регионе Ближнего Востока вновь вспыхнули конфликты; в день ракетных атак волатильность биткойна составила всего ±3%, что менее 1/3 от волатильности во время вспышки конфликта в Восточной Европе в 2022 году. Один крупный управляющий активами ETF за один день привлек $420 миллионов чистых притоков, образовав буфер для волатильности. Дневной объем торгов спотовым ETF составил 55%, а геополитические настроения были размыты институциональными ордерами.
Данные показывают, что даже в новой волне военных действий на Ближнем Востоке в июне 2025 года рынок биткойна не проявил панического поведения. Хотя биткойн упал на 4.5% до 104343 долларов в первые 24 часа после начала военных действий, а эфириум упал на 8.2% до 2552 долларов, это снижение по сравнению с серьезностью события все еще является контролируемым, что демонстрирует высокую устойчивость.
Однако, согласно индексу геополитических рисков ( GPR ), мы обнаружили, что на данный момент индекс демонстрирует восходящую тенденцию, примерно 158. Ранее уровень выше 150 был зафиксирован в начале 2024 года. Этот индекс был разработан Дарио Кальдарой и Маттео Иаковьелло. Индекс геополитических рисков ( GPR ) достиг пика перед и после двух мировых войн, в начале Корейской войны, в период кубинского ракетного кризиса и после событий 11 сентября. Чем выше геополитические риски, тем ниже инвестиции, цены акций и уровень занятости. Чем выше геополитические риски, тем больше вероятность экономических катастроф и тем выше риски замедления глобальной экономики.
Лучшее окно для наблюдения за логикой капитала
Момент подписания соглашения о прекращении огня часто является лучшим окном для наблюдения за капиталистической логикой. Конфликт в Кавказском регионе, завершившийся в ноябре 2020 года, привел к тому, что биткойн за последующие 30 дней почти удвоился. Основная причина, по которой этот небольшой территориальный конфликт вызвал взрыв на крипторынке, заключается в том, что конфликт не изменил глобальную политику мягких денег, и программа покупки облигаций Федеральной резервной системы на сумму 120 миллиардов долларов в месяц продолжает подпитывать рискованные активы. В зеркальном отражении находится переговоры в Восточной Европе в марте 2022 года, когда кратковременная надежда на прекращение огня была разрушена анонсом повышения ставки ФРС на 50 базисных пунктов, в результате чего биткойн упал на 12%.
11 ноября 2023 года, в день временного прекращения огня в регионе Ближнего Востока, рынок криптоактивов потерял 210 миллионов долларов. Премия на курсе BTC к египетскому фунту на внебиржевом рынке Египта снизилась с 8,2% до 2,1%, спрос в конфликтных зонах постепенно ослабевает. Геополитическая повестка быстро была затмёна такими внутренними сюжетами, как одобрение ETF и цикл халвинга. 15 января 2025 года основные конфликтующие стороны в регионе Ближнего Востока согласились принять предложение о прекращении огня и обмене военнопленными. Вскоре после этого биткойн резко подскочил, снова преодолев отметку в 100000 долларов, после чего упал. Рыночные результаты во время конфликта на Ближнем Востоке заставили людей вновь оценить свойства биткойна как актива-убежища — биткойн и эфир все еще не могут считаться безопасным активом в золотовалютном рынке.
Вход в эпоху учреждений
Ценная война цифровых активов не исчезла, а была реконструирована в контексте. Правительство одной страны получило 127 миллионов долларов в виде крипто-пожертвований, что составляет 6,5% от его ранней международной помощи; конфликтные регионы поддерживают сеть связи с помощью биткойн-майнеров; некоторые нефтяные компании используют миксеры для обхода санкций... Эти реальные применения на периферии формируют параллельную экосистему, не противоречащую Уолл-стрит. Когда основной рынок уделяет внимание потокам средств ETF, спрос на криптоактивы в конфликтных регионах становится новым индикатором для наблюдения за цифровыми активами.
Текущий рынок криптоактивов уже сформировал четкий механизм реагирования на геополитические конфликты: цена на нефть вызывает инфляционные сигналы, индекс страха VIX и открытые контракты на Deribit и т.д. Данные показывают, что менее 5% от средств, высвобожденных из-за геополитических конфликтов, в конечном итоге попадают в сферу криптоактивов, и эта цифра может еще больше сократиться в эпоху ETF.
Настоящая точка поворота заключается в денежно-кредитной политике. Когда ФРС откроет канал для снижения процентных ставок, подписание мирного соглашения станет катализатором притока капитала. 18 июня 2025 года цены на фьючерсы по процентным ставкам в США отражают вероятность снижения ставок ФРС в сентябре на уровне 71%, перед публикацией заявления она составляла 60%, вероятность снижения ставок в сентябре немного возросла. Но если конфликт приведет к разрыву энергетических цепочек поставок, даже если ситуация успокоится, тень стагфляции все равно будет сдерживать крипторынок. Внимание к процентным ставкам ФРС по-прежнему остается в центре внимания.
После конфликта восстановление криптоактивов
С точки зрения завершившихся конфликтов, снижение геополитической напряженности обычно приводит к постепенному восстановлению рыночной уверенности. Для рынка биткойнов продвижение мирного процесса обычно снижает премию за геополитические риски, что делает инвесторов более готовыми к принятию рисков. Такое восстановление склонности к риску, как правило, благоприятно сказывается на ценовом поведении рискованных активов, таких как биткойн.
Если биткойн продемонстрирует хорошую устойчивость к рискам во время конфликта, институциональные инвесторы могут увеличить его долю в своих портфелях. Напротив, если он будет показывать плохие результаты, это может привести к давлению на вывод средств. Судя по недавним результатам, относительная стабильность биткойна в условиях геополитических кризисов может повысить его статус в глазах институциональных инвесторов.
Заключение
Смотря в будущее, с постоянным развитием технологий и постепенным совершенствованием регуляторной структуры, такие Криптоактивы, как биткойн, могут занять более важную роль в глобальной финансовой системе. Хотя в краткосрочной перспективе они все еще могут столкнуться с различными вызовами и колебаниями, их статус как важного финансового инструмента цифровой эпохи уже получил первоначальное подтверждение.
В эту эпоху неопределенности цифровые активы, такие как биткойн, переопределяют наше понимание валюты, хранения стоимости и финансовых систем. Хотя дорога может быть полна вызовов, историческое значение и потенциальная ценность этой трансформации не могут быть игнорированы.