Отрасль оптоволоконных кабелей переживает дно восстановления. С 2023 года, из-за замедления спроса на телекоммуникации за границей и задержек в реализации отечественных морских ветровых проектов, отрасль прошла через период спада, что привело к значительному сокращению оценок. Однако с наступлением 2024 года строительство морских ветровых установок в стране постепенно восстанавливается, спрос на кабели за границей растет, а также высококачественные оптоволокна, благодаря спросу в области искусственного интеллекта, могут выйти из циклических характеристик. Эти факторы совместно способствуют выходу отрасли оптоволоконных кабелей из низины и переходу к фазе восстановления.
Строительство морских ветровых электростанций в стране демонстрирует положительную динамику, экспорт подводных кабелей также стабильно продвигается. В конце апреля 2024 года в Гуандуне, на проекте морской ветровой электростанции Фанши № 2 мощностью 1000 МВт было объявлено о тендере на закупку ветрогенераторов, что свидетельствует о том, что отрасль морской ветровой энергетики ускоряет свое восстановление. Как ключевой элемент строительства морских ветровых электростанций, отрасль подводных кабелей имеет хорошую конкурентную структуру и высокий порог вхождения, и, вероятно, сможет извлечь выгоду из процесса строительства морских ветровых электростанций в нашей стране. В то же время отечественные кабельные компании, благодаря своим технологическим преимуществам, постоянно осваивают зарубежные рынки. В последние годы несколько ведущих отечественных компаний успешно преодолели барьеры для зарубежных клиентов и взяли на себя несколько важных международных проектов. Двойной импульс внутреннего и внешнего рынков, вероятно, поможет морской ветровой энергетике выйти из ситуации с низкими ожиданиями и низкой активностью.
Под воздействием искусственного интеллекта специальные волокна становятся важными компонентами, создавая хорошие возможности для замещения отечественной продукции. Традиционно на мировом рынке волоконно-оптических технологий доминируют стандартные волокна, используемые в телекоммуникациях и традиционных центрах обработки данных (IDC), а развитие отрасли тесно связано с циклами строительства глобальных телекоммуникационных сетей. Однако с ростом спроса на искусственный интеллект высококачественные волоконные продукты — специальные волокна — сталкиваются с новыми возможностями для развития. В настоящее время AI специальные волокна в основном включают волокна с сохранением поляризации, легированные волокна и пустотелые волокна. Эти волокна играют важную роль в различных приложениях, таких как волокна с сохранением поляризации, используемые для поддержания поляризации света, легированные волокна, подходящие для высокоточных длинных передач, и пустотелые волокна, которые имеют преимущества в высокоскоростной передачи на короткие расстояния. В настоящее время в глобальных центрах вычислительных мощностей AI в основном используются высококачественные волокна зарубежных брендов. В условиях быстрого роста спроса на AI китайские компании-производители волоконно-оптических кабелей с глубокими техническими наработками имеют возможность воспользоваться новыми возможностями в цепочке поставок.
Что касается инвестиционных рекомендаций, специальные оптические волокна, как устройства небольших партий и высокой стоимости, отличаются от обычных оптических волокон, которые имеют высокий уровень стандартизации и легко поддаются массовому производству. Производственные требования к ним предполагают, что производитель должен обладать полным технологическим процессом, начиная с сырья, проектирования процессов и заканчивая производством, что создает высокие барьеры для входа. Мы считаем, что ведущие компании отрасли, прошедшие полный цикл индустрии оптических волокон и кабелей, полностью воспользуются восстановлением прибыльности морской ветровой энергетики, а также инновациями технологий, продвигаемыми ИИ и спутниковой связью, что приведет к двукратному росту. Рекомендуем уделить особое внимание ведущим компаниям в смежных областях как на внутреннем, так и на международном рынках.
Необходимо обратить внимание на следующие риски: развитие ИИ не соответствует ожиданиям, темпы строительства морских ветряных станций ниже ожидаемых, а также риски, связанные с обновлением технологий.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Восстановление на дне отрасли оптоволоконных кабелей: двойной драйв спроса на морскую ветровую энергетику и ИИ
Отрасль оптоволоконных кабелей переживает дно восстановления. С 2023 года, из-за замедления спроса на телекоммуникации за границей и задержек в реализации отечественных морских ветровых проектов, отрасль прошла через период спада, что привело к значительному сокращению оценок. Однако с наступлением 2024 года строительство морских ветровых установок в стране постепенно восстанавливается, спрос на кабели за границей растет, а также высококачественные оптоволокна, благодаря спросу в области искусственного интеллекта, могут выйти из циклических характеристик. Эти факторы совместно способствуют выходу отрасли оптоволоконных кабелей из низины и переходу к фазе восстановления.
Строительство морских ветровых электростанций в стране демонстрирует положительную динамику, экспорт подводных кабелей также стабильно продвигается. В конце апреля 2024 года в Гуандуне, на проекте морской ветровой электростанции Фанши № 2 мощностью 1000 МВт было объявлено о тендере на закупку ветрогенераторов, что свидетельствует о том, что отрасль морской ветровой энергетики ускоряет свое восстановление. Как ключевой элемент строительства морских ветровых электростанций, отрасль подводных кабелей имеет хорошую конкурентную структуру и высокий порог вхождения, и, вероятно, сможет извлечь выгоду из процесса строительства морских ветровых электростанций в нашей стране. В то же время отечественные кабельные компании, благодаря своим технологическим преимуществам, постоянно осваивают зарубежные рынки. В последние годы несколько ведущих отечественных компаний успешно преодолели барьеры для зарубежных клиентов и взяли на себя несколько важных международных проектов. Двойной импульс внутреннего и внешнего рынков, вероятно, поможет морской ветровой энергетике выйти из ситуации с низкими ожиданиями и низкой активностью.
Под воздействием искусственного интеллекта специальные волокна становятся важными компонентами, создавая хорошие возможности для замещения отечественной продукции. Традиционно на мировом рынке волоконно-оптических технологий доминируют стандартные волокна, используемые в телекоммуникациях и традиционных центрах обработки данных (IDC), а развитие отрасли тесно связано с циклами строительства глобальных телекоммуникационных сетей. Однако с ростом спроса на искусственный интеллект высококачественные волоконные продукты — специальные волокна — сталкиваются с новыми возможностями для развития. В настоящее время AI специальные волокна в основном включают волокна с сохранением поляризации, легированные волокна и пустотелые волокна. Эти волокна играют важную роль в различных приложениях, таких как волокна с сохранением поляризации, используемые для поддержания поляризации света, легированные волокна, подходящие для высокоточных длинных передач, и пустотелые волокна, которые имеют преимущества в высокоскоростной передачи на короткие расстояния. В настоящее время в глобальных центрах вычислительных мощностей AI в основном используются высококачественные волокна зарубежных брендов. В условиях быстрого роста спроса на AI китайские компании-производители волоконно-оптических кабелей с глубокими техническими наработками имеют возможность воспользоваться новыми возможностями в цепочке поставок.
Что касается инвестиционных рекомендаций, специальные оптические волокна, как устройства небольших партий и высокой стоимости, отличаются от обычных оптических волокон, которые имеют высокий уровень стандартизации и легко поддаются массовому производству. Производственные требования к ним предполагают, что производитель должен обладать полным технологическим процессом, начиная с сырья, проектирования процессов и заканчивая производством, что создает высокие барьеры для входа. Мы считаем, что ведущие компании отрасли, прошедшие полный цикл индустрии оптических волокон и кабелей, полностью воспользуются восстановлением прибыльности морской ветровой энергетики, а также инновациями технологий, продвигаемыми ИИ и спутниковой связью, что приведет к двукратному росту. Рекомендуем уделить особое внимание ведущим компаниям в смежных областях как на внутреннем, так и на международном рынках.
Необходимо обратить внимание на следующие риски: развитие ИИ не соответствует ожиданиям, темпы строительства морских ветряных станций ниже ожидаемых, а также риски, связанные с обновлением технологий.