Новая сила экосистемы стейблкоинов: исследование потенциала за пределами Ethereum
С учетом того, что стейблкоины играют все более важную роль в цифровой экономике, различные блокчейн-экосистемы борются за эту быстрорастущую рыночную долю. Несмотря на то, что Ethereum по-прежнему является доминирующей платформой для стейблкоинов, новые блокчейны через инновационную инфраструктуру и стратегию вносят новый уровень конкуренции на рынок стейблкоинов. В этой статье будет глубоко проанализирована текущая структура экосистемы стейблкоинов, обсуждена доминирующая роль Ethereum и оценен потенциал других блокчейнов, таких как Solana, TON и Sui, в продвижении принятия стейблкоинов.
фон
Рынок стейблкоинов быстро растет и стал важной силой в цифровой экономике, даже конкурируя с традиционной финансовой сетью. Согласно данным, в 2023 году общий объем торгов стейблкоинов превысил 10,8 триллионов долларов. После исключения "ненатуральных" сделок реальный объем торгов составляет около 2,3 триллионов долларов. Эти скорректированные данные отражают органический годовой темп роста стейблкоинов на уровне 17%, подчеркивая все более важную роль стейблкоинов в розничных и институциональных финансах.
Данный график демонстрирует общий тренд рыночной капитализации 20 крупнейших блокчейнов с 2020 по 2025 год. Эфир особенно выделяется, его рыночная капитализация в пиковые моменты превышала 100 миллиардов долларов, доминируя в экосистеме блокчейна. Такая высокая рыночная капитализация тесно связана с ролью Эфира как основной платформы для выпуска DeFi и стейблкоинов, что позволяет ему сохранять сильные позиции даже в условиях рыночной волатильности. Другие блокчейны (, такие как BSC, Tron и Solana ), имеют относительно низкую, но стабильную рыночную капитализацию. В частности, Tron и BSC демонстрируют стабильный тренд роста, подчеркивая их роль как альтернативных платформ для стейблкоинов и DeFi, особенно в регионах и сценариях применения, где критически важны стоимость транзакций и скорость.
Стоит отметить, что рыночная капитализация таких новых платформ, как Arbitrum, Sui и Optimism, постепенно растет, что свидетельствует о растущем уровне принятия. Эта траектория роста указывает на то, что по мере дальнейшего развития этих экосистем они могут в будущем бросить вызов существующим лидерам, удовлетворяя определенные потребности или предлагая конкурентоспособную торговую эффективность. Данные показывают, что, хотя Эфир доминирует по общей рыночной капитализации, другие блокчейны продолжают привлекать пользователей и разработчиков, предвещая потенциальный сдвиг активности стейблкоинов по мере созревания экосистем.
Данная диаграмма более подробно демонстрирует тенденции рыночной капитализации стейблкоинов среди двадцати крупнейших блокчейнов. Ethereum с рыночной капитализацией стейблкоинов более 8 миллиардов долларов США занимает лидирующую позицию, что отражает его важную роль как платформы для хранения основных стейблкоинов, таких как USDT, USDC и DAI. Масштабная рыночная капитализация Ethereum поддерживает его статус хаба для стейблкоинов, спрос на которые в основном исходит от приложений DeFi и институциональных пользователей, ищущих соответствующие стейблкоины. Тем не менее, Tron как крупный конкурент демонстрирует отличные результаты, рыночная капитализация стейблкоинов составляет около 4 миллиардов долларов США. Привлекательность Tron заключается в его низких комиссиях за транзакции и высокой скорости обработки, что делает его особенно популярным в сценариях высокочастотной торговли, таких как переводы и международные платежи.
Другие цепочки (, такие как BSC, Terra Classic и Solana ), имеют относительно небольшую рыночную капитализацию стейблкоинов, но играют ключевую роль в диверсифицированной экосистеме стейблкоинов. Например, рыночная капитализация стейблкоинов на BSC составляет около 2 миллиардов долларов, привлекая DeFi проекты и розничных пользователей, ищущих более низкие комиссии по сравнению с Ethereum. Более мелкие блокчейны (, такие как Algorand и Stellar ), позиционируются как нишевые платформы для стейблкоинов, обычно ориентируясь на определенные случаи использования, такие как трансакции через границу и небольшие переводы.
Ethereum: стабильный лидер
Ethereum обычно рассматривается как основа децентрализованных финансов (DeFi) и по-прежнему является ведущей цепочкой для стейблкоинов, с рыночной капитализацией стейблкоинов более 8 миллиардов долларов. Несколько факторов способствуют тому, что Ethereum сохраняет лидерство в экосистеме стейблкоинов:
Взрослая и взаимосвязанная экосистема DeFi: обширная и зрелая экосистема DeFi Ethereum включает в себя известные протоколы, такие как DEX, Compound и Aave, которые в своей работе сильно зависят от ликвидности стейблкоинов. Стейблкоины жизненно важны для ликвидностных пулов, кредитования и доходных ферм, что делает Ethereum незаменимой платформой для пользователей, ищущих комплексные услуги DeFi.
Доверие со стороны учреждений и регуляторов: стейблкоины на Эфире (, особенно USDC и DAI ), получили признание со стороны регуляторов и доверие учреждений. С увеличением числа учреждений, входящих в криптосферу, репутация Эфира как безопасной и децентрализованной сети делает его идеальным выбором для соответствующих стейблкоинов на уровне учреждений. USDC от Circle и DAI от MakerDAO являются основными стейблкоинами, нативными для Эфира, служа опорой доверия в экосистеме.
Разнообразные стейблкоины и их применение: Ethereum управляет широким спектром стейблкоинов, включая стейблкоины, поддерживаемые фиатом, такие как USDT и USDC, а также алгоритмические и децентрализованные стейблкоины, такие как DAI. Это разнообразие позволяет пользователям Ethereum выбирать наиболее подходящие стейблкоины в зависимости от их уровня терпимости к риску, требований к регулированию и предпочтений. Например, DAI обладает уникальной привлекательностью, поскольку он не привязан напрямую к резервам фиата, что согласуется с децентрализованными ценностями, которые поддерживает сообщество Ethereum.
Вторичные решения для решения проблемы масштабируемости: Ethereum сталкивается с проблемами масштабируемости, высокие Gas-расходы ограничивают участие мелких пользователей в DeFi. Однако вторичные решения, такие как Arbitrum, Optimism и zk-Rollups, значительно снижают стоимость транзакций и увеличивают пропускную способность, позволяя Ethereum продолжать удерживать лидерство в использовании стейблкоинов без жертвы децентрализацией.
С развитием второго уровня экосистемы Ethereum и полной миграцией на Ethereum 2.0 ожидается, что его доминирующая позиция на рынке стейблкоинов останется неизменной. С учетом того, что регулирование вокруг стейблкоинов постепенно становится ясным, внедрение со стороны учреждений будет продолжать расти, что может способствовать запуску большего количества фиатных поддерживаемых и регулируемых стейблкоинов на Ethereum. Кроме того, экосистема DeFi на Ethereum также может продолжать инновации, разрабатывая новые примеры использования стейблкоинов, включая синтетические активы, кроссчейн стейблкоины и более сложные продукты по генерации дохода.
Solana часто рассматривается как высокопроизводительная альтернатива Ethereum, известная своей быстрой скоростью транзакций и низкими комиссиями. Несмотря на то, что рыночная капитализация стейблкоинов Solana значительно меньше, чем у Ethereum, она успешно привлекла преданную группу пользователей и всё больше популярна среди розничных пользователей и разработчиков, ищущих решения с низкими затратами.
Высокоскоростные и низкозатратные транзакции: уникальный механизм консенсуса Solana, основанный на (Proof of History, PoH), поддерживает высокую пропускную способность и низкую задержку, позволяя сети обрабатывать тысячи транзакций в секунду при крайне низких расходах. Это делает Solana идеальным выбором для приложений, требующих частых транзакций, таких как мелкие платежи и переводы стейблкоинов в рознице. Поэтому такие стейблкоины, как USDC и USDT, часто используются на Solana для повседневных платежей и быстрых переводов внутри экосистемы.
Интеграция платежей и игровых приложений: Solana позиционируется как идеальная платформа для таких отраслей, как игры и платежи, которые требуют быстрых и недорогих транзакций. Удобные инструменты разработки и поддержка высокопроизводительных приложений делают её предпочтительной платформой для разработчиков, создающих децентрализованные приложения (dApp), которые обычно интегрируются со стейблкоинами. Например, блокчейн-игра Star Atlas и музыкальный стриминговый сервис Audius используют скорость и стабильность Solana, соответственно, используя стейблкоины в качестве внутриигровой валюты и инструмента для чаевых.
Проблемы с стабильностью сети: хотя высокая производительность Solana является большим преимуществом, она также сталкивается с проблемами отключения сети и стабильности. Эти простои вызывают у некоторых пользователей сомнения в ее надежности, особенно в сценариях с высокоценными транзакциями или использованием со стороны учреждений. Устойчивость сети Solana все еще находится в процессе развития, ей необходимо решить эти технические проблемы, чтобы заслужить полное доверие к стейблкоинам и рынку DeFi.
Сотрудничество с USDC и кросс-чейн решения: Сотрудничество Solana с эмитентом USDC, компанией Circle, является ключевым фактором в продвижении использования стейблкоинов на платформе. Доступность USDC на Solana предоставляет пользователям надежный стейблкоин, обеспеченный долларом, что усиливает привлекательность Solana. Кроме того, Solana исследует кросс-чейн решения, которые позволят активам бесшовно перемещаться между Solana и Ethereum, предоставляя пользователям больше гибкости и расширяя свое влияние на рынке стейблкоинов.
Солана имеет значительный потенциал роста в области стейблкоинов, особенно если она сможет поддерживать стабильность сети и далее укреплять свои позиции в области игр и розничных платежей. Продолжая сотрудничество с USDC и исследуя кросс-цепные возможности, Солана имеет шансы привлечь больше торгов стейблкоинов и DeFi-приложений. Однако ее централизованная структура валидаторов и проблемы с отключениями сети могут ограничить ее привлекательность для институциональных инвесторов, если эти проблемы не будут решены.
( Ключевые условия для роста стейблкоинов
С увеличением привлекательности стейблкоинов на рынке криптовалют и финансов, определенные характеристики экосистемы и среда более благоприятны для принятия и роста стейблкоинов. Эти среды не только обладают техническими преимуществами, но и стратегически могут удовлетворить потребности розничных пользователей и институциональных инвесторов. Ниже приведены конкретные характеристики блокчейн-экосистем, которые, вероятно, переживут бум стейблкоинов, а также последние данные и тенденции, наблюдаемые на рынке.
)# 1. Низкие комиссии за транзакции
Торговля стейблкоинами обычно происходит часто и требует низкой задержки, особенно в сценариях, когда пользователи полагаются на стейблкоины для повседневной торговли, трансграничных платежей и денежных переводов. Низкие торговые сборы и экосистема с высокой масштабируемостью более привлекательны, так как они могут обеспечивать экономически эффективные сделки без сетевых заторов.
В 2023 году в ходе опроса пользователей стейблкоинов более 60% респондентов заявили, что торговые издержки являются основным фактором при выборе блокчейн-платформы. Средние комиссии за транзакции в Ethereum во время перегруженности сети часто превышают 10 долларов, в то время как средние комиссии в сетях Tron и BSC составляют менее 0,10 долларов. Это привело к массовой миграции USDT с Ethereum на Tron, который захватил около 30% объема USDT, в основном благодаря своим низким комиссиям, особенно в регионах с высоким спросом на международные переводы. Кроме того, одна торговая платформа продолжает привлекать розничных пользователей в свою экосистему DeFi из-за значительно более низких торговых издержек по сравнению с Ethereum.
Обеспечение низких затрат и высокой масштабируемости блокчейн-среды ###, такой как решение второго уровня Ethereum от Polygon и Solana ###, также очень подходит для роста стейблкоинов. Solana может обрабатывать до 65,000 транзакций в секунду с низкой средней стоимостью, особенно в платежных и игровых приложениях, и уровень использования ее стейблкоинов постепенно растет.
(# 2. Мощная DeFi экосистема с разнообразными случаями использования
Мощная экосистема DeFi не только привлекает ликвидность стейблкоинов, но и предоставляет полезность, выходящую за рамки простых交易. В среде с приложениями, такими как кредитование и получение дохода, стейблкоины выступают в качестве стабильного средства обмена и залогового актива, становясь核心 различных продуктов DeFi.
Ethereum глобально управляет более 70% DeFi приложений, стейблкоины составляют почти 50% от общего заблокированного объема )TVL### протоколов DeFi на Ethereum. Широкое использование этих стейблкоинов является ключевой причиной, по которой Ethereum остается лидером в принятии стейблкоинов, несмотря на более высокие затраты. По состоянию на второй квартал 2024 года заблокированный объем DeFi на Ethereum составляет около 40 миллиардов долларов, из которых стейблкоины (, такие как USDC, USDT и DAI ), занимают важную долю.
Некоторые торговые площадки также имеют активную экосистему DeFi, такие как DEX и Venus, которые широко используют стейблкоины в качестве основы для ликвидностных пулов и рынков кредитования. В 2023 году DeFi-объем на некоторых торговых площадках превысил 5 миллиардов долларов, из которых стейблкоины составили около 40% ликвидностного пула. Эта полезность и доступность экосистемы дополнительно способствовали принятию стейблкоинов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
5
Поделиться
комментарий
0/400
CryptoCross-TalkClub
· 07-29 04:18
Будут играть для лохов еще нужно смотреть на старшего брата.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainSniper
· 07-29 04:17
защита ETH стоит ужасно дорого
Посмотреть ОригиналОтветить0
WalletDetective
· 07-29 04:07
Старый пес играет во всё, только что стейблкоин, который сбежал, его вырвало.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenBeginner'sGuide
· 07-29 03:59
Вежливое напоминание: реальный объем составляет всего 21,3% от общего объема, и искажение данных вызывает беспокойство.
Ethereum доминирует в экосистеме стейблкоинов, новые Блокчейны стремятся к прорыву
Новая сила экосистемы стейблкоинов: исследование потенциала за пределами Ethereum
С учетом того, что стейблкоины играют все более важную роль в цифровой экономике, различные блокчейн-экосистемы борются за эту быстрорастущую рыночную долю. Несмотря на то, что Ethereum по-прежнему является доминирующей платформой для стейблкоинов, новые блокчейны через инновационную инфраструктуру и стратегию вносят новый уровень конкуренции на рынок стейблкоинов. В этой статье будет глубоко проанализирована текущая структура экосистемы стейблкоинов, обсуждена доминирующая роль Ethereum и оценен потенциал других блокчейнов, таких как Solana, TON и Sui, в продвижении принятия стейблкоинов.
фон
Рынок стейблкоинов быстро растет и стал важной силой в цифровой экономике, даже конкурируя с традиционной финансовой сетью. Согласно данным, в 2023 году общий объем торгов стейблкоинов превысил 10,8 триллионов долларов. После исключения "ненатуральных" сделок реальный объем торгов составляет около 2,3 триллионов долларов. Эти скорректированные данные отражают органический годовой темп роста стейблкоинов на уровне 17%, подчеркивая все более важную роль стейблкоинов в розничных и институциональных финансах.
Данный график демонстрирует общий тренд рыночной капитализации 20 крупнейших блокчейнов с 2020 по 2025 год. Эфир особенно выделяется, его рыночная капитализация в пиковые моменты превышала 100 миллиардов долларов, доминируя в экосистеме блокчейна. Такая высокая рыночная капитализация тесно связана с ролью Эфира как основной платформы для выпуска DeFi и стейблкоинов, что позволяет ему сохранять сильные позиции даже в условиях рыночной волатильности. Другие блокчейны (, такие как BSC, Tron и Solana ), имеют относительно низкую, но стабильную рыночную капитализацию. В частности, Tron и BSC демонстрируют стабильный тренд роста, подчеркивая их роль как альтернативных платформ для стейблкоинов и DeFi, особенно в регионах и сценариях применения, где критически важны стоимость транзакций и скорость.
Стоит отметить, что рыночная капитализация таких новых платформ, как Arbitrum, Sui и Optimism, постепенно растет, что свидетельствует о растущем уровне принятия. Эта траектория роста указывает на то, что по мере дальнейшего развития этих экосистем они могут в будущем бросить вызов существующим лидерам, удовлетворяя определенные потребности или предлагая конкурентоспособную торговую эффективность. Данные показывают, что, хотя Эфир доминирует по общей рыночной капитализации, другие блокчейны продолжают привлекать пользователей и разработчиков, предвещая потенциальный сдвиг активности стейблкоинов по мере созревания экосистем.
Данная диаграмма более подробно демонстрирует тенденции рыночной капитализации стейблкоинов среди двадцати крупнейших блокчейнов. Ethereum с рыночной капитализацией стейблкоинов более 8 миллиардов долларов США занимает лидирующую позицию, что отражает его важную роль как платформы для хранения основных стейблкоинов, таких как USDT, USDC и DAI. Масштабная рыночная капитализация Ethereum поддерживает его статус хаба для стейблкоинов, спрос на которые в основном исходит от приложений DeFi и институциональных пользователей, ищущих соответствующие стейблкоины. Тем не менее, Tron как крупный конкурент демонстрирует отличные результаты, рыночная капитализация стейблкоинов составляет около 4 миллиардов долларов США. Привлекательность Tron заключается в его низких комиссиях за транзакции и высокой скорости обработки, что делает его особенно популярным в сценариях высокочастотной торговли, таких как переводы и международные платежи.
Другие цепочки (, такие как BSC, Terra Classic и Solana ), имеют относительно небольшую рыночную капитализацию стейблкоинов, но играют ключевую роль в диверсифицированной экосистеме стейблкоинов. Например, рыночная капитализация стейблкоинов на BSC составляет около 2 миллиардов долларов, привлекая DeFi проекты и розничных пользователей, ищущих более низкие комиссии по сравнению с Ethereum. Более мелкие блокчейны (, такие как Algorand и Stellar ), позиционируются как нишевые платформы для стейблкоинов, обычно ориентируясь на определенные случаи использования, такие как трансакции через границу и небольшие переводы.
Ethereum: стабильный лидер
Ethereum обычно рассматривается как основа децентрализованных финансов (DeFi) и по-прежнему является ведущей цепочкой для стейблкоинов, с рыночной капитализацией стейблкоинов более 8 миллиардов долларов. Несколько факторов способствуют тому, что Ethereum сохраняет лидерство в экосистеме стейблкоинов:
Взрослая и взаимосвязанная экосистема DeFi: обширная и зрелая экосистема DeFi Ethereum включает в себя известные протоколы, такие как DEX, Compound и Aave, которые в своей работе сильно зависят от ликвидности стейблкоинов. Стейблкоины жизненно важны для ликвидностных пулов, кредитования и доходных ферм, что делает Ethereum незаменимой платформой для пользователей, ищущих комплексные услуги DeFi.
Доверие со стороны учреждений и регуляторов: стейблкоины на Эфире (, особенно USDC и DAI ), получили признание со стороны регуляторов и доверие учреждений. С увеличением числа учреждений, входящих в криптосферу, репутация Эфира как безопасной и децентрализованной сети делает его идеальным выбором для соответствующих стейблкоинов на уровне учреждений. USDC от Circle и DAI от MakerDAO являются основными стейблкоинами, нативными для Эфира, служа опорой доверия в экосистеме.
Разнообразные стейблкоины и их применение: Ethereum управляет широким спектром стейблкоинов, включая стейблкоины, поддерживаемые фиатом, такие как USDT и USDC, а также алгоритмические и децентрализованные стейблкоины, такие как DAI. Это разнообразие позволяет пользователям Ethereum выбирать наиболее подходящие стейблкоины в зависимости от их уровня терпимости к риску, требований к регулированию и предпочтений. Например, DAI обладает уникальной привлекательностью, поскольку он не привязан напрямую к резервам фиата, что согласуется с децентрализованными ценностями, которые поддерживает сообщество Ethereum.
Вторичные решения для решения проблемы масштабируемости: Ethereum сталкивается с проблемами масштабируемости, высокие Gas-расходы ограничивают участие мелких пользователей в DeFi. Однако вторичные решения, такие как Arbitrum, Optimism и zk-Rollups, значительно снижают стоимость транзакций и увеличивают пропускную способность, позволяя Ethereum продолжать удерживать лидерство в использовании стейблкоинов без жертвы децентрализацией.
С развитием второго уровня экосистемы Ethereum и полной миграцией на Ethereum 2.0 ожидается, что его доминирующая позиция на рынке стейблкоинов останется неизменной. С учетом того, что регулирование вокруг стейблкоинов постепенно становится ясным, внедрение со стороны учреждений будет продолжать расти, что может способствовать запуску большего количества фиатных поддерживаемых и регулируемых стейблкоинов на Ethereum. Кроме того, экосистема DeFi на Ethereum также может продолжать инновации, разрабатывая новые примеры использования стейблкоинов, включая синтетические активы, кроссчейн стейблкоины и более сложные продукты по генерации дохода.
Solana: высокопроизводительная альтернатива Ethereum
Solana часто рассматривается как высокопроизводительная альтернатива Ethereum, известная своей быстрой скоростью транзакций и низкими комиссиями. Несмотря на то, что рыночная капитализация стейблкоинов Solana значительно меньше, чем у Ethereum, она успешно привлекла преданную группу пользователей и всё больше популярна среди розничных пользователей и разработчиков, ищущих решения с низкими затратами.
Высокоскоростные и низкозатратные транзакции: уникальный механизм консенсуса Solana, основанный на (Proof of History, PoH), поддерживает высокую пропускную способность и низкую задержку, позволяя сети обрабатывать тысячи транзакций в секунду при крайне низких расходах. Это делает Solana идеальным выбором для приложений, требующих частых транзакций, таких как мелкие платежи и переводы стейблкоинов в рознице. Поэтому такие стейблкоины, как USDC и USDT, часто используются на Solana для повседневных платежей и быстрых переводов внутри экосистемы.
Интеграция платежей и игровых приложений: Solana позиционируется как идеальная платформа для таких отраслей, как игры и платежи, которые требуют быстрых и недорогих транзакций. Удобные инструменты разработки и поддержка высокопроизводительных приложений делают её предпочтительной платформой для разработчиков, создающих децентрализованные приложения (dApp), которые обычно интегрируются со стейблкоинами. Например, блокчейн-игра Star Atlas и музыкальный стриминговый сервис Audius используют скорость и стабильность Solana, соответственно, используя стейблкоины в качестве внутриигровой валюты и инструмента для чаевых.
Проблемы с стабильностью сети: хотя высокая производительность Solana является большим преимуществом, она также сталкивается с проблемами отключения сети и стабильности. Эти простои вызывают у некоторых пользователей сомнения в ее надежности, особенно в сценариях с высокоценными транзакциями или использованием со стороны учреждений. Устойчивость сети Solana все еще находится в процессе развития, ей необходимо решить эти технические проблемы, чтобы заслужить полное доверие к стейблкоинам и рынку DeFi.
Сотрудничество с USDC и кросс-чейн решения: Сотрудничество Solana с эмитентом USDC, компанией Circle, является ключевым фактором в продвижении использования стейблкоинов на платформе. Доступность USDC на Solana предоставляет пользователям надежный стейблкоин, обеспеченный долларом, что усиливает привлекательность Solana. Кроме того, Solana исследует кросс-чейн решения, которые позволят активам бесшовно перемещаться между Solana и Ethereum, предоставляя пользователям больше гибкости и расширяя свое влияние на рынке стейблкоинов.
Солана имеет значительный потенциал роста в области стейблкоинов, особенно если она сможет поддерживать стабильность сети и далее укреплять свои позиции в области игр и розничных платежей. Продолжая сотрудничество с USDC и исследуя кросс-цепные возможности, Солана имеет шансы привлечь больше торгов стейблкоинов и DeFi-приложений. Однако ее централизованная структура валидаторов и проблемы с отключениями сети могут ограничить ее привлекательность для институциональных инвесторов, если эти проблемы не будут решены.
( Ключевые условия для роста стейблкоинов
С увеличением привлекательности стейблкоинов на рынке криптовалют и финансов, определенные характеристики экосистемы и среда более благоприятны для принятия и роста стейблкоинов. Эти среды не только обладают техническими преимуществами, но и стратегически могут удовлетворить потребности розничных пользователей и институциональных инвесторов. Ниже приведены конкретные характеристики блокчейн-экосистем, которые, вероятно, переживут бум стейблкоинов, а также последние данные и тенденции, наблюдаемые на рынке.
)# 1. Низкие комиссии за транзакции
Торговля стейблкоинами обычно происходит часто и требует низкой задержки, особенно в сценариях, когда пользователи полагаются на стейблкоины для повседневной торговли, трансграничных платежей и денежных переводов. Низкие торговые сборы и экосистема с высокой масштабируемостью более привлекательны, так как они могут обеспечивать экономически эффективные сделки без сетевых заторов.
В 2023 году в ходе опроса пользователей стейблкоинов более 60% респондентов заявили, что торговые издержки являются основным фактором при выборе блокчейн-платформы. Средние комиссии за транзакции в Ethereum во время перегруженности сети часто превышают 10 долларов, в то время как средние комиссии в сетях Tron и BSC составляют менее 0,10 долларов. Это привело к массовой миграции USDT с Ethereum на Tron, который захватил около 30% объема USDT, в основном благодаря своим низким комиссиям, особенно в регионах с высоким спросом на международные переводы. Кроме того, одна торговая платформа продолжает привлекать розничных пользователей в свою экосистему DeFi из-за значительно более низких торговых издержек по сравнению с Ethereum.
Обеспечение низких затрат и высокой масштабируемости блокчейн-среды ###, такой как решение второго уровня Ethereum от Polygon и Solana ###, также очень подходит для роста стейблкоинов. Solana может обрабатывать до 65,000 транзакций в секунду с низкой средней стоимостью, особенно в платежных и игровых приложениях, и уровень использования ее стейблкоинов постепенно растет.
(# 2. Мощная DeFi экосистема с разнообразными случаями использования
Мощная экосистема DeFi не только привлекает ликвидность стейблкоинов, но и предоставляет полезность, выходящую за рамки простых交易. В среде с приложениями, такими как кредитование и получение дохода, стейблкоины выступают в качестве стабильного средства обмена и залогового актива, становясь核心 различных продуктов DeFi.
Ethereum глобально управляет более 70% DeFi приложений, стейблкоины составляют почти 50% от общего заблокированного объема )TVL### протоколов DeFi на Ethereum. Широкое использование этих стейблкоинов является ключевой причиной, по которой Ethereum остается лидером в принятии стейблкоинов, несмотря на более высокие затраты. По состоянию на второй квартал 2024 года заблокированный объем DeFi на Ethereum составляет около 40 миллиардов долларов, из которых стейблкоины (, такие как USDC, USDT и DAI ), занимают важную долю.
Некоторые торговые площадки также имеют активную экосистему DeFi, такие как DEX и Venus, которые широко используют стейблкоины в качестве основы для ликвидностных пулов и рынков кредитования. В 2023 году DeFi-объем на некоторых торговых площадках превысил 5 миллиардов долларов, из которых стейблкоины составили около 40% ликвидностного пула. Эта полезность и доступность экосистемы дополнительно способствовали принятию стейблкоинов.
(# 3. Интероперабельность
С развитием криптовалютной сферы