Pantera Capital: от ранних ставок на Биткойн до диверсификации шифрования инвестиций
Pantera Capital как один из пионеров в области инвестиций в шифрование прошла через двенадцать лет бурных времен. Эта компания не только стала свидетелем восхождения Биткойна, но и испытала расцвет DeFi, а также выдержала испытания такими отраслевыми штормами, как крах FTX. Сегодня Pantera активно занимается новой волной инвестиций в шифрование, играя важную роль в тенденции финансирования публичных компаний для покупки токенов.
Инвестиционный путь Pantera
Pantera Capital с 2013 года работает в сфере шифрования и является одним из первых венчурных фондов, специализирующихся на шифровании. Компания запустила первый в США инвестиционный фонд, сосредоточенный на Биткойне, и в период с 2013 по 2015 год приобрела около 2% мировых Биткойнов, в конечном итоге получив более 1000-кратную прибыль.
Однако успех Pantera не зависит лишь от единичных инвестиционных решений, а от их чуткого восприятия изменений на рынке и быстрой способности адаптироваться. С возникновением бума ICO Pantera своевременно запустила фонд ранних токенов; когда наступило лето DeFi, была создана блокчейн-фонд, который предоставляет инвесторам всесторонние возможности для инвестиций в шифрование и рынок блокчейна.
На данный момент Pantera управляет пятью основными фондами: венчурным фондом, фондом Биткойн, фондом ранних токенов, фондом ликвидных токенов и фондом Pantera. Объем активов, управляемых компанией, превышает 4,2 миллиарда долларов, а накопленная реализация доходов составляет около 547 миллионов долларов.
Инвестиционная стратегия и планирование
Инвестиционные шаги Pantera всегда были на высоком уровне. Согласно статистике, компания инвестировала в 214 проектов, занимая 13-е место среди всех инвестиционных учреждений, и только за последний год участвует в инвестициях 18 проектов. Ее инвестиционная стратегия в основном сосредоточена на четырех областях: инфраструктура, DeFi, централизованные финансы и блокчейн-игры.
В инвестиционном портфеле компании присутствует множество известных проектов, таких как Circle, Ripple, Polkadot, Coinbase и StarkNet. Однако не все инвестиции оказались успешными, на данный момент 33 проекта объявили о прекращении своей деятельности.
В 2024 году Pantera активно инвестировала в сеть TON, считая, что у нее есть потенциал развить сеть из 900 миллионов активных пользователей. Это считается крупнейшей единовременной инвестицией в истории компании, и предполагаемая сумма может превышать 250 миллионов долларов. Однако цена TON в настоящее время упала более чем на 60% по сравнению с пиковыми значениями 2024 года.
Новая арена: восхождение токенов и акций
С учетом охлаждения первичного рынка, ликвидность и пути выхода стали новыми вызовами для крипто венчурного капитала. На этом фоне "токен-акций" тихо набирает популярность. Pantera Capital быстро заметила это изменение на рынке и в короткие сроки оценила более 50 компаний, которые используют стратегию "финансирование + покупка токенов" в качестве ключевой, начиная активно участвовать в этой новой области.
Чтобы лучше воспользоваться этой возможностью, Pantera запустила специальный "DAT фонд". В настоящее время несколько партнеров фонда уже обязались внести средства, и ожидается, что в нескольких проектах финансовых стратегий цифровых активов (DAT) будет накоплено более 100 миллионов долларов.
В различных инвестициях в «микростратегии» криптовалют можно увидеть Pantera. Стоит отметить, что акции компании DAT, в которую было сделано несколько инвестиций, за короткий месяц выросли более чем в сто раз. Инвестиционная стратегия Pantera обычно заключается в том, чтобы входить в позицию, когда акции компании DAT еще не начали торговаться публично или все еще оцениваются близко к их чистой стоимости токена, чтобы избежать высокой премии на открытом рынке.
Дэн Морхед: от Уолл-Стрит к миру шифрования
Понять инвестиционный стиль Pantera Capital невозможно без влияния его основателя Дэна Морхеда. Морхед имеет степень в инженерии от Принстонского университета, работал в нескольких известных учреждениях на Уолл-Стрит и в конечном итоге стал главным финансовым директором и руководителем макроэкономической стратегии хедж-фонда Tiger Management.
В 2003 году Морхед основал Pantera Capital, которая изначально была традиционной инвестиционной компанией. В 2013 году четырехчасовая глубокая дискуссия кардинально изменила его инвестиционное направление, что привело к трансформации Pantera в венчурную инвестиционную компанию в области шифрования.
Инвестиционная философия Морхеда подчеркивает поиск возможностей, потенциальная прибыль от которых значительно превышает риски. Он считает, что для получения сверхприбыли нельзя следовать за толпой, а нужно инвестировать в нетрадиционные, альтернативные проекты. Эта идея также оказала глубокое влияние на инвестиционную стратегию Pantera Capital.
Заключение
За двенадцать лет Pantera Capital пережила несколько рыночных циклов, инвестировала в сотни проектов и постоянно искала возможности и пересматривала пути в этой изменчивой сфере шифрования. От ранних инвестиций в Биткойн до нынешней диверсифицированной стратегии, Pantera продемонстрировала свою способность адаптироваться и дальновидное видение как старая школа венчурного капитала в сфере шифрования. В этой бесконечной гонке за шифрованием Pantera продолжает активно развиваться и делать ставки на будущее.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
7
Поделиться
комментарий
0/400
HypotheticalLiquidator
· 07-31 01:07
Действительно, есть предвидение.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasOptimizer
· 07-29 22:20
Инвестиционный про всегда действует с глубоким смыслом
Посмотреть ОригиналОтветить0
GamefiHarvester
· 07-29 13:52
Старый чеснок должен иметь кого-то, кто будет разыгрывать людей как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DeFiDoctor
· 07-29 13:51
Видение действительно уникально и точно
Посмотреть ОригиналОтветить0
blocksnark
· 07-29 13:48
Ставки на будущее
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenGuru
· 07-29 13:44
Естественно настроен на рост Основной токен
Посмотреть ОригиналОтветить0
RugPullAlarm
· 07-29 13:36
Большие учреждения идут в лонг и крайне оптимистичны.
Pantera Capital: от пионера Биткойн до трансформации в многообразные инвестиции в шифрование
Pantera Capital: от ранних ставок на Биткойн до диверсификации шифрования инвестиций
Pantera Capital как один из пионеров в области инвестиций в шифрование прошла через двенадцать лет бурных времен. Эта компания не только стала свидетелем восхождения Биткойна, но и испытала расцвет DeFi, а также выдержала испытания такими отраслевыми штормами, как крах FTX. Сегодня Pantera активно занимается новой волной инвестиций в шифрование, играя важную роль в тенденции финансирования публичных компаний для покупки токенов.
Инвестиционный путь Pantera
Pantera Capital с 2013 года работает в сфере шифрования и является одним из первых венчурных фондов, специализирующихся на шифровании. Компания запустила первый в США инвестиционный фонд, сосредоточенный на Биткойне, и в период с 2013 по 2015 год приобрела около 2% мировых Биткойнов, в конечном итоге получив более 1000-кратную прибыль.
Однако успех Pantera не зависит лишь от единичных инвестиционных решений, а от их чуткого восприятия изменений на рынке и быстрой способности адаптироваться. С возникновением бума ICO Pantera своевременно запустила фонд ранних токенов; когда наступило лето DeFi, была создана блокчейн-фонд, который предоставляет инвесторам всесторонние возможности для инвестиций в шифрование и рынок блокчейна.
На данный момент Pantera управляет пятью основными фондами: венчурным фондом, фондом Биткойн, фондом ранних токенов, фондом ликвидных токенов и фондом Pantera. Объем активов, управляемых компанией, превышает 4,2 миллиарда долларов, а накопленная реализация доходов составляет около 547 миллионов долларов.
Инвестиционная стратегия и планирование
Инвестиционные шаги Pantera всегда были на высоком уровне. Согласно статистике, компания инвестировала в 214 проектов, занимая 13-е место среди всех инвестиционных учреждений, и только за последний год участвует в инвестициях 18 проектов. Ее инвестиционная стратегия в основном сосредоточена на четырех областях: инфраструктура, DeFi, централизованные финансы и блокчейн-игры.
В инвестиционном портфеле компании присутствует множество известных проектов, таких как Circle, Ripple, Polkadot, Coinbase и StarkNet. Однако не все инвестиции оказались успешными, на данный момент 33 проекта объявили о прекращении своей деятельности.
В 2024 году Pantera активно инвестировала в сеть TON, считая, что у нее есть потенциал развить сеть из 900 миллионов активных пользователей. Это считается крупнейшей единовременной инвестицией в истории компании, и предполагаемая сумма может превышать 250 миллионов долларов. Однако цена TON в настоящее время упала более чем на 60% по сравнению с пиковыми значениями 2024 года.
Новая арена: восхождение токенов и акций
С учетом охлаждения первичного рынка, ликвидность и пути выхода стали новыми вызовами для крипто венчурного капитала. На этом фоне "токен-акций" тихо набирает популярность. Pantera Capital быстро заметила это изменение на рынке и в короткие сроки оценила более 50 компаний, которые используют стратегию "финансирование + покупка токенов" в качестве ключевой, начиная активно участвовать в этой новой области.
Чтобы лучше воспользоваться этой возможностью, Pantera запустила специальный "DAT фонд". В настоящее время несколько партнеров фонда уже обязались внести средства, и ожидается, что в нескольких проектах финансовых стратегий цифровых активов (DAT) будет накоплено более 100 миллионов долларов.
В различных инвестициях в «микростратегии» криптовалют можно увидеть Pantera. Стоит отметить, что акции компании DAT, в которую было сделано несколько инвестиций, за короткий месяц выросли более чем в сто раз. Инвестиционная стратегия Pantera обычно заключается в том, чтобы входить в позицию, когда акции компании DAT еще не начали торговаться публично или все еще оцениваются близко к их чистой стоимости токена, чтобы избежать высокой премии на открытом рынке.
Дэн Морхед: от Уолл-Стрит к миру шифрования
Понять инвестиционный стиль Pantera Capital невозможно без влияния его основателя Дэна Морхеда. Морхед имеет степень в инженерии от Принстонского университета, работал в нескольких известных учреждениях на Уолл-Стрит и в конечном итоге стал главным финансовым директором и руководителем макроэкономической стратегии хедж-фонда Tiger Management.
В 2003 году Морхед основал Pantera Capital, которая изначально была традиционной инвестиционной компанией. В 2013 году четырехчасовая глубокая дискуссия кардинально изменила его инвестиционное направление, что привело к трансформации Pantera в венчурную инвестиционную компанию в области шифрования.
Инвестиционная философия Морхеда подчеркивает поиск возможностей, потенциальная прибыль от которых значительно превышает риски. Он считает, что для получения сверхприбыли нельзя следовать за толпой, а нужно инвестировать в нетрадиционные, альтернативные проекты. Эта идея также оказала глубокое влияние на инвестиционную стратегию Pantera Capital.
Заключение
За двенадцать лет Pantera Capital пережила несколько рыночных циклов, инвестировала в сотни проектов и постоянно искала возможности и пересматривала пути в этой изменчивой сфере шифрования. От ранних инвестиций в Биткойн до нынешней диверсифицированной стратегии, Pantera продемонстрировала свою способность адаптироваться и дальновидное видение как старая школа венчурного капитала в сфере шифрования. В этой бесконечной гонке за шифрованием Pantera продолжает активно развиваться и делать ставки на будущее.