Биткойн три благоприятная информация уже реализованы, сможет ли снижение процентной ставки подтолкнуть цену к новым максимумам?
В последнее время цена Биткойна претерпела значительные колебания. В середине июня, после публикации данных по инфляции, цена Биткойна однажды приблизилась к 70 тысячам долларов. Однако после заявления председателя ФРС о том, что процентные ставки не будут снижены, цена снова упала с близких к 70 тысячам долларов ниже 60 тысяч долларов.
В этом году три благоприятные информации для Биткойн включают: одобрение спотового ETF, халвинг Бит и снижение процентной ставки Федеральной резервной системы. На данный момент первые два уже реализованы.
После одобрения спотового ETF на Биткойн в январе, цена Биткойна выросла с 30 000 долларов до более чем 40 000 долларов. После халвинга Биткойна в апреле, цена преодолела отметку в 60 000 долларов и затем колебалась в диапазоне от 60 000 до 70 000 долларов.
Так что если последним благоприятным фактором станет снижение процентной ставки Федеральной резервной системы, на каком уровне может оказаться цена Биткойна? Давайте проанализируем исторические данные и обсудим потенциальное влияние снижения процентной ставки Федеральной резервной системы на цену Биткойна.
Влияние исторических циклов снижения процентных ставок
Последнее снижение процентной ставки Федеральной резервной системы произошло в 2020 году, когда из-за пандемии ставка была снижена почти до нуля. Предшествующее снижение произошло в полугодии 2019 года. Мы в основном анализируем влияние этих двух снижений на цену Биткойн.
Период снижения ставок 2019 года
Снижение процентной ставки в 2019 году началось в июле и закончилось в октябре. Наблюдая за движением цен на Биткойн в этот период:
Цены в начале года были в диапазоне 3000-4000 долларов
Перед снижением ставок уже вырос до около 8000 долларов
После объявления о снижении ставки в июле цена на некоторое время достигла 10000 долларов
Затем начнется откат
Согласно этой тенденции, снижение процентных ставок не оказывает заметного воздействия на цену Биткойна.
Снижение процентных ставок в 2020 году
В марте 2020 года Федеральная резервная система дважды в краткосрочной перспективе значительно снизила процентные ставки до уровня 0-0,25%.
Цена Биткойна была около 5000 долларов во время снижения процентной ставки.
Не произошло резкого роста немедленно.
В конце года начнется значительный рост, преодолевая 30000 долларов
В этом цикле роста процентные ставки Федеральной резервной системы оставались на низком уровне.
Связь между доходностью американских облигаций и ценой Биткойна
Кроме базовой процентной ставки, доходность государственных облигаций США также является важным показателем. Анализ доходности пятилетних государственных облигаций и динамики цен на Биткойн:
В 2019 году, когда снизились процентные ставки, доходность государственных облигаций упала с 3% до ниже 2%, цена Биткойна выросла с более чем 3000 долларов до около 10000 долларов.
Затем доходность государственных облигаций продолжила снижаться, но цена Биткойн не сразу резко выросла, а начала расти лишь спустя более полугода.
Это указывает на то, что связь между ставками и ценой Биткойна не является простой линейной зависимостью, могут быть и другие факторы, влияющие на это.
Влияние инфляции
Анализ показывает, что нельзя рассматривать процентную ставку отдельно, необходимо также учитывать уровень инфляции (CPI). Наблюдение за данными CPI за 5 лет и динамикой цен на Биткойн:
В конце 2020 года резкий рост Биткойна совпал с быстрым ростом CPI в США. Это указывает на то, что уровень инфляции может быть важным фактором, влияющим на цену Биткойна.
Влияние реальной процентной ставки
Реальная процентная ставка ( номинальная ставка за вычетом уровня инфляции ) может быть лучшим индикатором. Анализ соотношения реальной процентной ставки 5-летних государственных облигаций и цены Биткойна:
Первая половина 2019 года: реальная доходность снизилась, Биткойн вырос
Вторая половина 2019 года: реальная доходность остается на уровне 0-0.5%, Биткойн относительно стабилен
2021 год: реальная доходность отрицательная, Биткойн значительно вырос
После 2022 года: реальная доходность изменилась с отрицательной на положительную, Биткойн значительно упал
Это указывает на сильную обратную корреляцию между реальной процентной ставкой и ценой Биткойна.
Влияние объема государственных облигаций США
За последние 5 лет объем государственных облигаций США вырос с 22 триллионов долларов до 34 триллионов долларов, в то время как темпы роста ВВП были относительно медленными. В долгосрочной перспективе темпы роста объема государственных облигаций вряд ли будут значительно превышать темпы роста ВВП, что может способствовать снижению процентных ставок в будущем.
Прогноз цены Биткойна после снижения процентной ставки
Комплексный анализ показывает, что ключевыми факторами, влияющими на цену Биткойна, являются реальные процентные ставки, то есть разница между номинальной процентной ставкой и уровнем инфляции.
Если уровень инфляции останется неизменным, Федеральная резервная система снизит процентные ставки до 0, цена Биткойна может удвоиться и превысить 120000 долларов. Однако вероятность снижения ставок до 0 мала, если ставки снизятся до 2-3%, цена Биткойна может достичь 80000-100000 долларов.
В ноябре этого года может наступить ключевой момент: с одной стороны, рынок ожидает возможного снижения процентных ставок, с другой стороны, вопросы долга станут центром обсуждения на дебатах по выборам в США. Если появится решительная приверженность к ограничению масштабов долгосрочного долга, Биткойн может вступить в новый бычий рынок.
В общем, если вы считаете, что уровень инфляции трудно значительно снизить, стоит рассмотреть возможность уверенного удержания Биткойна. Поскольку положение американских облигаций как инструмента защиты от инфляции может быть поставлено под сомнение, статус Биткойна как "электронного золота" имеет шанс получить дальнейшее признание.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
5
Поделиться
комментарий
0/400
YieldChaser
· 07-31 03:48
Слишком долго ждал эту волну
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrodingerGas
· 07-30 06:03
в блокчейне данные показывают избыточные нерациональные ожидания
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainWanderingPoet
· 07-30 05:59
Все в都 все в了 就看Федеральная резервная система (ФРС)脸色了
Посмотреть ОригиналОтветить0
PumpStrategist
· 07-30 05:57
рыночные данные уже очертили идеальную формацию Подъемного треугольника
Прогноз цены Биткойна: снижение процентных ставок может привести к прорыву выше 100000 долларов
Биткойн три благоприятная информация уже реализованы, сможет ли снижение процентной ставки подтолкнуть цену к новым максимумам?
В последнее время цена Биткойна претерпела значительные колебания. В середине июня, после публикации данных по инфляции, цена Биткойна однажды приблизилась к 70 тысячам долларов. Однако после заявления председателя ФРС о том, что процентные ставки не будут снижены, цена снова упала с близких к 70 тысячам долларов ниже 60 тысяч долларов.
В этом году три благоприятные информации для Биткойн включают: одобрение спотового ETF, халвинг Бит и снижение процентной ставки Федеральной резервной системы. На данный момент первые два уже реализованы.
После одобрения спотового ETF на Биткойн в январе, цена Биткойна выросла с 30 000 долларов до более чем 40 000 долларов. После халвинга Биткойна в апреле, цена преодолела отметку в 60 000 долларов и затем колебалась в диапазоне от 60 000 до 70 000 долларов.
Так что если последним благоприятным фактором станет снижение процентной ставки Федеральной резервной системы, на каком уровне может оказаться цена Биткойна? Давайте проанализируем исторические данные и обсудим потенциальное влияние снижения процентной ставки Федеральной резервной системы на цену Биткойна.
Влияние исторических циклов снижения процентных ставок
Последнее снижение процентной ставки Федеральной резервной системы произошло в 2020 году, когда из-за пандемии ставка была снижена почти до нуля. Предшествующее снижение произошло в полугодии 2019 года. Мы в основном анализируем влияние этих двух снижений на цену Биткойн.
Период снижения ставок 2019 года
Снижение процентной ставки в 2019 году началось в июле и закончилось в октябре. Наблюдая за движением цен на Биткойн в этот период:
Согласно этой тенденции, снижение процентных ставок не оказывает заметного воздействия на цену Биткойна.
Снижение процентных ставок в 2020 году
В марте 2020 года Федеральная резервная система дважды в краткосрочной перспективе значительно снизила процентные ставки до уровня 0-0,25%.
В этом цикле роста процентные ставки Федеральной резервной системы оставались на низком уровне.
Связь между доходностью американских облигаций и ценой Биткойна
Кроме базовой процентной ставки, доходность государственных облигаций США также является важным показателем. Анализ доходности пятилетних государственных облигаций и динамики цен на Биткойн:
Это указывает на то, что связь между ставками и ценой Биткойна не является простой линейной зависимостью, могут быть и другие факторы, влияющие на это.
Влияние инфляции
Анализ показывает, что нельзя рассматривать процентную ставку отдельно, необходимо также учитывать уровень инфляции (CPI). Наблюдение за данными CPI за 5 лет и динамикой цен на Биткойн:
В конце 2020 года резкий рост Биткойна совпал с быстрым ростом CPI в США. Это указывает на то, что уровень инфляции может быть важным фактором, влияющим на цену Биткойна.
Влияние реальной процентной ставки
Реальная процентная ставка ( номинальная ставка за вычетом уровня инфляции ) может быть лучшим индикатором. Анализ соотношения реальной процентной ставки 5-летних государственных облигаций и цены Биткойна:
Это указывает на сильную обратную корреляцию между реальной процентной ставкой и ценой Биткойна.
Влияние объема государственных облигаций США
За последние 5 лет объем государственных облигаций США вырос с 22 триллионов долларов до 34 триллионов долларов, в то время как темпы роста ВВП были относительно медленными. В долгосрочной перспективе темпы роста объема государственных облигаций вряд ли будут значительно превышать темпы роста ВВП, что может способствовать снижению процентных ставок в будущем.
Прогноз цены Биткойна после снижения процентной ставки
Комплексный анализ показывает, что ключевыми факторами, влияющими на цену Биткойна, являются реальные процентные ставки, то есть разница между номинальной процентной ставкой и уровнем инфляции.
Если уровень инфляции останется неизменным, Федеральная резервная система снизит процентные ставки до 0, цена Биткойна может удвоиться и превысить 120000 долларов. Однако вероятность снижения ставок до 0 мала, если ставки снизятся до 2-3%, цена Биткойна может достичь 80000-100000 долларов.
В ноябре этого года может наступить ключевой момент: с одной стороны, рынок ожидает возможного снижения процентных ставок, с другой стороны, вопросы долга станут центром обсуждения на дебатах по выборам в США. Если появится решительная приверженность к ограничению масштабов долгосрочного долга, Биткойн может вступить в новый бычий рынок.
В общем, если вы считаете, что уровень инфляции трудно значительно снизить, стоит рассмотреть возможность уверенного удержания Биткойна. Поскольку положение американских облигаций как инструмента защиты от инфляции может быть поставлено под сомнение, статус Биткойна как "электронного золота" имеет шанс получить дальнейшее признание.