DePIN без сложности: Открытие пассивного дохода для всех впервые появилось на TheStreet.
Кратко:
Сети DePIN предлагают реальный доход на основе инфраструктуры, но остаются недоступными для нетехнических пользователей из-за сложной настройки узлов, управления кошельками и требований к оборудованию.
Hivello абстрагирует операционные сложности, автоматизируя развертывание узлов, распределение ресурсов, обновления прошивки и выплаты, делая это так же просто, как установка настольного приложения.
В отличие от зависимости DeFi от эмиссии токенов, вознаграждения DePIN зависят от фактического использования пропускной способности, вычислительных ресурсов и хранилища. Эта модель доходности, основанная на использовании, набирает популярность на фоне снижения доходности DeFi.
С учетом того, что сбор средств DePIN достигнет 578 миллионов долларов в 2024 году, а прогнозируемая рыночная стоимость составит 3,5 трлн долларов к 2028 году, спрос на децентрализованную инфраструктуру, вероятно, превысит спрос на финансовую инженерию на основе токенов.
Мультисетевая архитектура Hivello и управление объединенной инфраструктурой делают его масштабируемым бэкенд-решением для учреждений, DAO и продвинутых операторов, стремящихся к нон-спекулятивному, реальному доходу.
Хотя технологии продолжают масштабироваться, а капитал продолжает поступать, обычные пользователи все еще стоят у двери, сталкиваясь с настройками кошельков, комиссиями за газ и неудобными интерфейсами. Децентрализованный интернет существует, но большинство людей все еще не может получить к нему доступ.
Это особенно очевидно в DePIN, или Децентрализованных Физических Инфраструктурных Сетях, где пользователи могут зарабатывать вознаграждения, внося вклад в хранение, вычисления или пропускную способность. Потенциал реален, но есть и препятствия; большинство проектов все еще ожидают, что пользователи будут управлять кошельками, токенами и постоянным обслуживанием.
Опираясь на импульс движения DePIN, Hivello делает участие таким же простым, как установка Spotify. Не требуется настраивать кошельки, управлять токенами заранее или проходить крутой путь обучения. Просто скачайте приложение, предоставьте неиспользуемые ресурсы со своего устройства и начните зарабатывать. В отличие от DeFi, который часто основывается на спекулятивных доходах, Hivello движим реальным спросом на инфраструктуру. И поскольку он работает на любом обычном компьютере, это приглашает более широкое участие, а не только тех, кто хорошо разбирается в криптовалюте.
Hivello рассматривает неиспользуемые вычислительные мощности как потерянную ценность. Неиспользование их подобно отказу от программ лояльности или дополнительной плате за электроэнергию. В этой статье рассматривается, как работает Hivello, как он оплачивает пользователям знакомыми валютами и почему его бесшовный дизайн может стать ключом к популяризации DePIN.
Появление DePIN: Реальная доходность вместо спекуляций
Хотя более широкий рынок DeFi стал более зрелым, большая часть его доходности по-прежнему зависит от инфляционных стимулов. Протоколы, такие как Aave, Compound и Lido, по-прежнему зависят от эмиссий токенов, которые изменяются в зависимости от рыночных настроений. В отличие от этого, протоколы DePIN демонстрируют более быстрый рост, обусловленный реальной утилитарностью, а не спекулятивными механизмами.
История продолжаетсяСогласно отчету Messari о состоянии DePIN за четвертый квартал 2024 года, такие сети, как Helium, Filecoin, Render и Akash, увидели рост спроса в среднем на 26 процентов по сравнению с предыдущим кварталом, что в значительной степени было вызвано использованием децентрализованной инфраструктуры предприятиями. За тот же период ведущие DeFi протоколы показали рост общего заблокированного объема примерно на 10 процентов, что сигнализирует о явном расхождении в динамике.
Сети DePIN вознаграждают пользователей за предоставление ресурсов, которые активно потребляют другие, такие как пропускная способность, хранилище и вычислительные мощности, а не просто за блокировку токенов. Эта модель, основанная на фактическом использовании, означает, что доход привязан к реальному спросу, а не к рыночной спекуляции. В отличие от фарминга доходности DeFi, который может рухнуть, когда токеновые вознаграждения сокращаются, DePIN предлагает более устойчивые стимулы. Это делает его привлекательной альтернативой для пользователей, стремящихся к стабильным, обеспеченным инфраструктурой доходам вместо временных эмиссий.
Динамика доходности: Сравнение реальных доходов DePIN с традиционными DeFi стимулами
Почему существует разрыв доходности
Причина, по которой сети DePIN часто обеспечивают более высокую и стабильную доходность, чем традиционный DeFi, заключается в двух факторах. Во-первых, участники предоставляют реальные ресурсы, вычислительные мощности, хранилища и пропускную способность, которые имеют ощутимые затраты. Это означает, что сети должны предлагать стимулы, которые существенно компенсируют расходы, такие как электричество и оборудование. Во-вторых, доходность напрямую связана с использованием. Платежи поступают на основе реальных показателей спроса, таких как объем переданных байт или использованных вычислительных циклов, а не эмиссий токенов или синтетических увеличений APY.
Эта модель, основанная на спросе, становится еще более мощной, поскольку децентрализованная инфраструктура находит применение в секторах с высоким ростом. Согласно отчету Delphi Digital за четвертый квартал 2024 года о инфраструктуре, децентрализованные облачные и сетевые хранилища наблюдают растущее принятие со стороны компаний ИИ и корпоративных клиентов, что приводит к росту сборов на основе использования и соответствующим доходам для операторов узлов.
Уроки из эволюции Helium
Гелий предоставляет яркий пример того, как эта динамика проявляется в больших масштабах. С переходом на блокчейн Solana в конце 2023 года Гелий ввел более прозрачное и детализированное отслеживание как предложения, так и спроса. С ноября 2024 года по январь 2025 года операторы Helium Hotspot наблюдали среднюю доходность около 8 процентов. Хотя это ниже, чем в первые дни сети, когда доходность достигала 15-20 процентов, это отражает сдвиг к устойчивости.
Что делает модель Helium примечательной, так это то, что часть его вознаграждений поступает от пользователей, которые платят за передачу данных по сети. Это включает как IoT, так и мобильные приложения. Данные Token Terminal с декабря 2024 по май 2025 года показывают, что количество активных устройств Helium ежедневно увеличивалось на 45 процентов, что подчеркивает реальный спрос, который помогает стабилизировать доход.
Для платформы, такой как Hivello, которая направляет неиспользуемые ресурсы в такие сети, как Helium, такое постоянное использование имеет значение. Это делает участие в DePIN менее зависимым от циклов токенов и больше ориентированным на предоставление ценности системам, которые используют люди.
Роль Hivello: Открытие возможностей доходности DePIN
Hivello — это платформа, которая устраняет технические барьеры для участия в сетях DePIN. Хотя многие пользователи криптовалют стремятся зарабатывать на реальной инфраструктуре, такой как децентрализованная пропускная способность, вычисления или хранение, реальность часто бывает слишком сложной. Запуск узла требует специализированного оборудования, настройки сети и постоянного обслуживания. Hivello берет на себя все это. Он предлагает полностью управляемый интерфейс для развертывания и эксплуатации узлов DePIN, позволяя пользователям получать доход без необходимости быть экспертами в области сетевых технологий, беспроводных протоколов или оптимизации GPU.
Как Hivello сохраняет устойчивость доходов
Распространенной проблемой в DePIN является географическая насыщенность, слишком много узлов развернуто в районах с низким спросом. Hivello решает эту проблему, динамически маршрутизируя развертывания на основе актуальных данных о использовании. Его система анализирует, где необходимы такие услуги, как децентрализованное облако или мобильное покрытие, и корректирует активность узлов в соответствии с этим. Это улучшает эффективность капитала и помогает операторам избегать работы оборудования в условиях низкой доходности.
Платформа также автоматизирует обновления прошивки, управляет распределением ресурсов между несколькими сетями и поддерживает выплаты в фиатной валюте, помогая участникам максимизировать доходы при снижении операционных затрат.
Устойчивый доход без ловушки токенов
В отличие от многих протоколов DeFi, которые сильно полагаются на эмиссию токенов, вознаграждения DePIN все больше приходят от реального использования. Хотя некоторые сети все еще предлагают токеновые стимулы на ранних стадиях, большинство из них разработаны для сокращения эмиссий со временем. Согласно отчету Messari за 1 квартал 2025 года по сектору DePIN, около 60% активных токенов DePIN имеют запланированные события деления или сокращения эмиссии в течение следующих 18 месяцев, что отмечает явный сдвиг в сторону моделей устойчивого дохода, управляемых пользователями.
Hivello снижает зависимость mitiGates от графика токенов любой единственной сети, поддерживая ряд протоколов DePIN, некоторые из которых находятся в режиме роста, другие уже зрелые. Это позволяет пользователям зарабатывать на более стабильном, смешанном потоке доходов.
Где доходы DeFi часто обваливаются, как только эмиссия иссякает, модель DePIN, основанная на использовании, предлагает более высокую устойчивость. С Hivello доходы зависят от постоянного спроса на инфраструктуру — будь то использование данных, хранение или вычисления, а не инфляция токенов. Отчет Delphi Digital «Год впереди для ИИ + DePIN 2025» подтверждает это, отмечая, что доходы, основанные на использовании, значительно снижают риск падения доходности. Для операторов, использующих Hivello, это означает меньше волатильности и более предсказуемый доход со временем.
Награды, обеспеченные доходом, против наград, обеспеченных эмиссией: Реальное доказательство ценности
Сравнения с традиционным DeFi
В традиционном DeFi большая часть вознаграждений поступает от выпуска токенов. Когда этот выпуск замедляется, доходность резко падает. В DePIN вознаграждения также могут включать прямые сервисные сборы от использования сети. Например, операторы узлов Filecoin зарабатывают на физических лицах или предприятиях, которые оплачивают хранение данных. Операторы узлов Render получают сборы от проектов, ищущих распределённый рендеринг на GPU. Операторы Helium собирают сборы за связи устройств IoT или 5G.
Hivello, управляя узлами в нескольких сетях, эффективно объединяет эти различные источники дохода. Этот подход защищает участников от волатильности, связанной с зависимостью от одного типа сервиса или токена. По оценкам, соотношение вознаграждений, обеспеченных доходом, к общим вознаграждениям в некоторых сетях DePIN приближается к 40%, увеличившись с примерно 25% шесть месяцев назад. Ожидается, что эта тенденция продолжится по мере роста использования сети.
Рыночный спрос и участие пользователей
Рост DePIN отражает более широкое глобальное изменение в том, как люди зарабатывают доход. В таких регионах, как Юго-Восточная Азия, Латинская Америка и части Африки, люди все чаще обращаются к децентрализованным сетям, чтобы дополнить свои доходы на фоне инфляции, ограниченных возможностей трудоустройства и недостаточно обслуживаемых экономик. В отличие от традиционного майнинга криптовалют, участие в DePIN не требует технической экспертизы или крупных капиталовложений; пользователи вносят свой существующий аппаратный ресурс, такой как пропускная способность, ЦП или ГП, через простые интерфейсы.
Доверие инвесторов к этой модели растет. Как показано на графике выше, финансирование DePIN достигло рекорда в 578 миллионов долларов в 2024 году, увеличив совокупное annual funding до 1,91 миллиарда долларов. Этот рост следует за резким увеличением на 547 миллионов долларов в 2022 году и подчеркивает возобновленный импульс после более спокойного 2023 года. Приток капитала отражает сдвиг к децентрализованной инфраструктуре как к глобальной утилите, а не просто к нише криптовалют.
С увеличением числа проектов, ориентированных на географически распределенных участников, DePIN становится цифровым эквивалентом коммунальных электросетей, созданных пользователями для пользователей. Результат — это не просто генерация дохода; это более участническая модель будущего интернета.
Риски и структуры вознаграждений для продвинутых пользователей
Несмотря на многообещающую доходность, участие в DePIN не лишено рисков. Продвинутым пользователям необходимо тщательно взвесить затраты на оборудование, энергоресурсы и обслуживание относительно ожидаемой прибыли. Кроме того, рыночная динамика токена каждой сети или комиссий на основе использования может быстро меняться.
1. Анализ затрат и выгод
Для пользователей, исследующих DePIN через Hivello, основным фактором является период окупаемости. Хотя первоначальные затраты и операционная сложность варьируются в зависимости от сети и настройки, основная дилемма заключается в соотношении капитальных вложений и временных рамок возврата. Обычные пользователи, работающие на одном узле, могут увидеть более быстрые сроки безубыточности, но с ограниченным потенциалом доходов.
В отличие от этого, профессиональные операторы, использующие более крупную инфраструктуру, могут получать более высокие доходы, хотя и с более длительными сроками окупаемости и большими рисками. Hivello упрощает развертывание на обоих концах этого спектра, но потенциальные пользователи должны оценить свою толерантность к затратам и ожидания по срокам перед увеличением участия.
2. Волатильность и рыночные риски
Зависимость от макроусловий
Хотя спрос, основанный на использовании, более стабилен, чем эмиссия токенов, он все же может быть подвержен влиянию более широких экономических тенденций. Например, если мы увидим замедление финансирования ИИ, спрос на рендеринг с использованием GPU может временно снизиться, что приведет к снижению доходности узлов Render. Напротив, возросшие опасения по поводу конфиденциальности данных могут побудить большее количество пользователей обратиться к решениям для децентрализованного хранения, что увеличит доходность Filecoin. Многоуровневый подход Hivello смягчает эти риски, распределяя воздействие по различным случаям использования.
Конгестия сети и перенасыщение
Одним из самых значительных рисков для доходности является переполнение. В первые дни Helium приток новых хотспотов вызвал снижение доходности для каждого оператора в населенных районах. Стратегическая модель развертывания Hivello нацелена на предотвращение локальной перегрузки путем более широкого распределения оборудования на основе данных о реальном времени использования. Тем не менее, если большое количество участников одновременно войдет в эту область, доходность может негативно сказаться на определенных географиях или сетях.
Подход Hivello к масштабируемому участию в DePIN
Интегрированное управление инфраструктурой
Что отличает Hivello от других, так это его целостный подход. Предоставляя единый интерфейс, Hivello упрощает управление узлами в различных сетях, таких как Helium, Filecoin, Render и новых проектах DePIN. Это особенно привлекательно для опытных пользователей криптовалют, которые не хотят управлять несколькими панелями управления и аппаратными настройками.
Развёртывание на основе данных
Собственные алгоритмы Hivello анализируют сигналы спроса в реальном времени, такие как использование пропускной способности, запросы на хранение и заказы на выполнение задач GPU, чтобы направить пользователей, где развертывать узлы. Эта динамическая модель помогает максимизировать доход и управлять рисками.
Экономия на масштабах
Объединяя покупательскую способность и ведя прямые переговоры с поставщиками оборудования, Hivello часто может обеспечить лучшие цены и поддержку для оборудования узлов. Это преимущество распространяется на пользователей, эффективно снижая капитальные затраты и ускоряя сроки выхода на безубыточность.
Будущее: балансирование доходности, устойчивости и инноваций
По мере увеличения регуляторного давления и дальнейшего развития DeFi, капитал, стремящийся к доходности, будет все больше искать возможности, основанные на реальной экономической деятельности. Децентрализованные сети физической инфраструктуры идеально подходят под эту модель: они используют реальный спрос и могут более эффективно переживать рыночные спады по сравнению с чисто спекулятивными моделями. Даже традиционные финансовые игроки начинают видеть привлекательность; следующая волна институционального капитала может более благожелательно относиться к протоколам, обеспеченным доходами.
Впереди стоят вызовы, включая возможность регуляторного контроля за операциями узлов, цепочкой поставок оборудования и капиталом, необходимым для масштабирования. Однако широкое принятие децентрализованных облачных услуг, IoT, приложений на основе ИИ и расширений 5G предполагает, что спрос на ресурсы DePIN будет расти. Компании, такие как Hivello, благодаря постоянным инновациям в алгоритмах развертывания и удобном управлении инфраструктурой, могут получить выгоду как на бычьем, так и на медвежьем рынках.
Команда Hivello
Дом Кароса, соучредитель и председатель, имеет более 25 лет опыта в технологиях и бизнесе. Он является основателем компании Banxa Holdings, акции которой торгуются на TSX, и соучредителем Apollo Crypto.
Эндрю Смит, соучредитель и генеральный директор, руководит видением продуктов и технологий компании. Ранее он был соучредителем Banxa и занимал должность директора по европейским операциям, имея более 15 лет опыта в финтехе и онлайн-платформах.
Джастин Розенберг, соучредитель и финансовый директор, имеет два десятилетия опыта в консультировании и привлечении капитала для стартапов. Он сыграл ключевую руководящую роль в Blockmate Ventures, венчурной студии, поддерживающей стартапы в области блокчейна, климата и энергетики.
Заключение: Ключ Hivello к будущему доходности
Существует растущий интерес к доходу от криптовалюты, который не зависит от хайпа или эмиссий. Поскольку стоимость жизни растет, а традиционные модели занятости меняются, необходимость в доступных источниках реального дохода никогда не была столь актуальной.
Если вы уже активны в DeFi и ищете способы диверсифицировать свою стратегию доходности, изучение DePIN может быть логичным следующим шагом. Hivello предоставляет возможность входа в сектор, который, хоть и более операционно сложный, чем стекинг или LP фарминг, обещает потенциал для более стабильной и устойчивой доходности. Посетите их веб-сайт, чтобы узнать больше о заработке на реальных ресурсах.
Для управляющих фондами вопрос заключается в том, следует ли напрямую приобретать и управлять физической инфраструктурой или партнериться с платформами, которые предлагают масштаб и экспертизу. Учитывая успехи и репутацию Hivello, это может быть привлекательным вариантом для тех, кто хочет получить доступ к DePIN без хлопот, связанных со строительством всего внутри компании.
DePIN без сложности: Открытие пассивного дохода для всех впервые появилось на TheStreet 30 июля 2025 года
Эта история была впервые опубликована TheStreet 30 июля 2025 года, где она появилась впервые.
Посмотреть комментарии
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
DePIN без сложности: Открытие пассивного дохода для всех
DePIN без сложности: Открытие пассивного дохода для всех впервые появилось на TheStreet.
Кратко:
Хотя технологии продолжают масштабироваться, а капитал продолжает поступать, обычные пользователи все еще стоят у двери, сталкиваясь с настройками кошельков, комиссиями за газ и неудобными интерфейсами. Децентрализованный интернет существует, но большинство людей все еще не может получить к нему доступ.
Это особенно очевидно в DePIN, или Децентрализованных Физических Инфраструктурных Сетях, где пользователи могут зарабатывать вознаграждения, внося вклад в хранение, вычисления или пропускную способность. Потенциал реален, но есть и препятствия; большинство проектов все еще ожидают, что пользователи будут управлять кошельками, токенами и постоянным обслуживанием.
Опираясь на импульс движения DePIN, Hivello делает участие таким же простым, как установка Spotify. Не требуется настраивать кошельки, управлять токенами заранее или проходить крутой путь обучения. Просто скачайте приложение, предоставьте неиспользуемые ресурсы со своего устройства и начните зарабатывать. В отличие от DeFi, который часто основывается на спекулятивных доходах, Hivello движим реальным спросом на инфраструктуру. И поскольку он работает на любом обычном компьютере, это приглашает более широкое участие, а не только тех, кто хорошо разбирается в криптовалюте.
Hivello рассматривает неиспользуемые вычислительные мощности как потерянную ценность. Неиспользование их подобно отказу от программ лояльности или дополнительной плате за электроэнергию. В этой статье рассматривается, как работает Hivello, как он оплачивает пользователям знакомыми валютами и почему его бесшовный дизайн может стать ключом к популяризации DePIN.
Появление DePIN: Реальная доходность вместо спекуляций
Хотя более широкий рынок DeFi стал более зрелым, большая часть его доходности по-прежнему зависит от инфляционных стимулов. Протоколы, такие как Aave, Compound и Lido, по-прежнему зависят от эмиссий токенов, которые изменяются в зависимости от рыночных настроений. В отличие от этого, протоколы DePIN демонстрируют более быстрый рост, обусловленный реальной утилитарностью, а не спекулятивными механизмами.
История продолжаетсяСогласно отчету Messari о состоянии DePIN за четвертый квартал 2024 года, такие сети, как Helium, Filecoin, Render и Akash, увидели рост спроса в среднем на 26 процентов по сравнению с предыдущим кварталом, что в значительной степени было вызвано использованием децентрализованной инфраструктуры предприятиями. За тот же период ведущие DeFi протоколы показали рост общего заблокированного объема примерно на 10 процентов, что сигнализирует о явном расхождении в динамике.
Сети DePIN вознаграждают пользователей за предоставление ресурсов, которые активно потребляют другие, такие как пропускная способность, хранилище и вычислительные мощности, а не просто за блокировку токенов. Эта модель, основанная на фактическом использовании, означает, что доход привязан к реальному спросу, а не к рыночной спекуляции. В отличие от фарминга доходности DeFi, который может рухнуть, когда токеновые вознаграждения сокращаются, DePIN предлагает более устойчивые стимулы. Это делает его привлекательной альтернативой для пользователей, стремящихся к стабильным, обеспеченным инфраструктурой доходам вместо временных эмиссий.
Динамика доходности: Сравнение реальных доходов DePIN с традиционными DeFi стимулами
Почему существует разрыв доходности
Причина, по которой сети DePIN часто обеспечивают более высокую и стабильную доходность, чем традиционный DeFi, заключается в двух факторах. Во-первых, участники предоставляют реальные ресурсы, вычислительные мощности, хранилища и пропускную способность, которые имеют ощутимые затраты. Это означает, что сети должны предлагать стимулы, которые существенно компенсируют расходы, такие как электричество и оборудование. Во-вторых, доходность напрямую связана с использованием. Платежи поступают на основе реальных показателей спроса, таких как объем переданных байт или использованных вычислительных циклов, а не эмиссий токенов или синтетических увеличений APY.
Эта модель, основанная на спросе, становится еще более мощной, поскольку децентрализованная инфраструктура находит применение в секторах с высоким ростом. Согласно отчету Delphi Digital за четвертый квартал 2024 года о инфраструктуре, децентрализованные облачные и сетевые хранилища наблюдают растущее принятие со стороны компаний ИИ и корпоративных клиентов, что приводит к росту сборов на основе использования и соответствующим доходам для операторов узлов.
Уроки из эволюции Helium
Гелий предоставляет яркий пример того, как эта динамика проявляется в больших масштабах. С переходом на блокчейн Solana в конце 2023 года Гелий ввел более прозрачное и детализированное отслеживание как предложения, так и спроса. С ноября 2024 года по январь 2025 года операторы Helium Hotspot наблюдали среднюю доходность около 8 процентов. Хотя это ниже, чем в первые дни сети, когда доходность достигала 15-20 процентов, это отражает сдвиг к устойчивости.
Что делает модель Helium примечательной, так это то, что часть его вознаграждений поступает от пользователей, которые платят за передачу данных по сети. Это включает как IoT, так и мобильные приложения. Данные Token Terminal с декабря 2024 по май 2025 года показывают, что количество активных устройств Helium ежедневно увеличивалось на 45 процентов, что подчеркивает реальный спрос, который помогает стабилизировать доход.
Для платформы, такой как Hivello, которая направляет неиспользуемые ресурсы в такие сети, как Helium, такое постоянное использование имеет значение. Это делает участие в DePIN менее зависимым от циклов токенов и больше ориентированным на предоставление ценности системам, которые используют люди.
Роль Hivello: Открытие возможностей доходности DePIN
Hivello — это платформа, которая устраняет технические барьеры для участия в сетях DePIN. Хотя многие пользователи криптовалют стремятся зарабатывать на реальной инфраструктуре, такой как децентрализованная пропускная способность, вычисления или хранение, реальность часто бывает слишком сложной. Запуск узла требует специализированного оборудования, настройки сети и постоянного обслуживания. Hivello берет на себя все это. Он предлагает полностью управляемый интерфейс для развертывания и эксплуатации узлов DePIN, позволяя пользователям получать доход без необходимости быть экспертами в области сетевых технологий, беспроводных протоколов или оптимизации GPU.
Как Hivello сохраняет устойчивость доходов
Распространенной проблемой в DePIN является географическая насыщенность, слишком много узлов развернуто в районах с низким спросом. Hivello решает эту проблему, динамически маршрутизируя развертывания на основе актуальных данных о использовании. Его система анализирует, где необходимы такие услуги, как децентрализованное облако или мобильное покрытие, и корректирует активность узлов в соответствии с этим. Это улучшает эффективность капитала и помогает операторам избегать работы оборудования в условиях низкой доходности.
Платформа также автоматизирует обновления прошивки, управляет распределением ресурсов между несколькими сетями и поддерживает выплаты в фиатной валюте, помогая участникам максимизировать доходы при снижении операционных затрат.
Устойчивый доход без ловушки токенов
В отличие от многих протоколов DeFi, которые сильно полагаются на эмиссию токенов, вознаграждения DePIN все больше приходят от реального использования. Хотя некоторые сети все еще предлагают токеновые стимулы на ранних стадиях, большинство из них разработаны для сокращения эмиссий со временем. Согласно отчету Messari за 1 квартал 2025 года по сектору DePIN, около 60% активных токенов DePIN имеют запланированные события деления или сокращения эмиссии в течение следующих 18 месяцев, что отмечает явный сдвиг в сторону моделей устойчивого дохода, управляемых пользователями.
Hivello снижает зависимость mitiGates от графика токенов любой единственной сети, поддерживая ряд протоколов DePIN, некоторые из которых находятся в режиме роста, другие уже зрелые. Это позволяет пользователям зарабатывать на более стабильном, смешанном потоке доходов.
Где доходы DeFi часто обваливаются, как только эмиссия иссякает, модель DePIN, основанная на использовании, предлагает более высокую устойчивость. С Hivello доходы зависят от постоянного спроса на инфраструктуру — будь то использование данных, хранение или вычисления, а не инфляция токенов. Отчет Delphi Digital «Год впереди для ИИ + DePIN 2025» подтверждает это, отмечая, что доходы, основанные на использовании, значительно снижают риск падения доходности. Для операторов, использующих Hivello, это означает меньше волатильности и более предсказуемый доход со временем.
Награды, обеспеченные доходом, против наград, обеспеченных эмиссией: Реальное доказательство ценности
Сравнения с традиционным DeFi
В традиционном DeFi большая часть вознаграждений поступает от выпуска токенов. Когда этот выпуск замедляется, доходность резко падает. В DePIN вознаграждения также могут включать прямые сервисные сборы от использования сети. Например, операторы узлов Filecoin зарабатывают на физических лицах или предприятиях, которые оплачивают хранение данных. Операторы узлов Render получают сборы от проектов, ищущих распределённый рендеринг на GPU. Операторы Helium собирают сборы за связи устройств IoT или 5G.
Hivello, управляя узлами в нескольких сетях, эффективно объединяет эти различные источники дохода. Этот подход защищает участников от волатильности, связанной с зависимостью от одного типа сервиса или токена. По оценкам, соотношение вознаграждений, обеспеченных доходом, к общим вознаграждениям в некоторых сетях DePIN приближается к 40%, увеличившись с примерно 25% шесть месяцев назад. Ожидается, что эта тенденция продолжится по мере роста использования сети.
Рыночный спрос и участие пользователей
Рост DePIN отражает более широкое глобальное изменение в том, как люди зарабатывают доход. В таких регионах, как Юго-Восточная Азия, Латинская Америка и части Африки, люди все чаще обращаются к децентрализованным сетям, чтобы дополнить свои доходы на фоне инфляции, ограниченных возможностей трудоустройства и недостаточно обслуживаемых экономик. В отличие от традиционного майнинга криптовалют, участие в DePIN не требует технической экспертизы или крупных капиталовложений; пользователи вносят свой существующий аппаратный ресурс, такой как пропускная способность, ЦП или ГП, через простые интерфейсы.
Доверие инвесторов к этой модели растет. Как показано на графике выше, финансирование DePIN достигло рекорда в 578 миллионов долларов в 2024 году, увеличив совокупное annual funding до 1,91 миллиарда долларов. Этот рост следует за резким увеличением на 547 миллионов долларов в 2022 году и подчеркивает возобновленный импульс после более спокойного 2023 года. Приток капитала отражает сдвиг к децентрализованной инфраструктуре как к глобальной утилите, а не просто к нише криптовалют.
С увеличением числа проектов, ориентированных на географически распределенных участников, DePIN становится цифровым эквивалентом коммунальных электросетей, созданных пользователями для пользователей. Результат — это не просто генерация дохода; это более участническая модель будущего интернета.
Риски и структуры вознаграждений для продвинутых пользователей
Несмотря на многообещающую доходность, участие в DePIN не лишено рисков. Продвинутым пользователям необходимо тщательно взвесить затраты на оборудование, энергоресурсы и обслуживание относительно ожидаемой прибыли. Кроме того, рыночная динамика токена каждой сети или комиссий на основе использования может быстро меняться.
1. Анализ затрат и выгод
Для пользователей, исследующих DePIN через Hivello, основным фактором является период окупаемости. Хотя первоначальные затраты и операционная сложность варьируются в зависимости от сети и настройки, основная дилемма заключается в соотношении капитальных вложений и временных рамок возврата. Обычные пользователи, работающие на одном узле, могут увидеть более быстрые сроки безубыточности, но с ограниченным потенциалом доходов.
В отличие от этого, профессиональные операторы, использующие более крупную инфраструктуру, могут получать более высокие доходы, хотя и с более длительными сроками окупаемости и большими рисками. Hivello упрощает развертывание на обоих концах этого спектра, но потенциальные пользователи должны оценить свою толерантность к затратам и ожидания по срокам перед увеличением участия.
2. Волатильность и рыночные риски
Зависимость от макроусловий
Хотя спрос, основанный на использовании, более стабилен, чем эмиссия токенов, он все же может быть подвержен влиянию более широких экономических тенденций. Например, если мы увидим замедление финансирования ИИ, спрос на рендеринг с использованием GPU может временно снизиться, что приведет к снижению доходности узлов Render. Напротив, возросшие опасения по поводу конфиденциальности данных могут побудить большее количество пользователей обратиться к решениям для децентрализованного хранения, что увеличит доходность Filecoin. Многоуровневый подход Hivello смягчает эти риски, распределяя воздействие по различным случаям использования.
Конгестия сети и перенасыщение
Одним из самых значительных рисков для доходности является переполнение. В первые дни Helium приток новых хотспотов вызвал снижение доходности для каждого оператора в населенных районах. Стратегическая модель развертывания Hivello нацелена на предотвращение локальной перегрузки путем более широкого распределения оборудования на основе данных о реальном времени использования. Тем не менее, если большое количество участников одновременно войдет в эту область, доходность может негативно сказаться на определенных географиях или сетях.
Подход Hivello к масштабируемому участию в DePIN
Интегрированное управление инфраструктурой
Что отличает Hivello от других, так это его целостный подход. Предоставляя единый интерфейс, Hivello упрощает управление узлами в различных сетях, таких как Helium, Filecoin, Render и новых проектах DePIN. Это особенно привлекательно для опытных пользователей криптовалют, которые не хотят управлять несколькими панелями управления и аппаратными настройками.
Развёртывание на основе данных
Собственные алгоритмы Hivello анализируют сигналы спроса в реальном времени, такие как использование пропускной способности, запросы на хранение и заказы на выполнение задач GPU, чтобы направить пользователей, где развертывать узлы. Эта динамическая модель помогает максимизировать доход и управлять рисками.
Экономия на масштабах
Объединяя покупательскую способность и ведя прямые переговоры с поставщиками оборудования, Hivello часто может обеспечить лучшие цены и поддержку для оборудования узлов. Это преимущество распространяется на пользователей, эффективно снижая капитальные затраты и ускоряя сроки выхода на безубыточность.
Будущее: балансирование доходности, устойчивости и инноваций
По мере увеличения регуляторного давления и дальнейшего развития DeFi, капитал, стремящийся к доходности, будет все больше искать возможности, основанные на реальной экономической деятельности. Децентрализованные сети физической инфраструктуры идеально подходят под эту модель: они используют реальный спрос и могут более эффективно переживать рыночные спады по сравнению с чисто спекулятивными моделями. Даже традиционные финансовые игроки начинают видеть привлекательность; следующая волна институционального капитала может более благожелательно относиться к протоколам, обеспеченным доходами.
Впереди стоят вызовы, включая возможность регуляторного контроля за операциями узлов, цепочкой поставок оборудования и капиталом, необходимым для масштабирования. Однако широкое принятие децентрализованных облачных услуг, IoT, приложений на основе ИИ и расширений 5G предполагает, что спрос на ресурсы DePIN будет расти. Компании, такие как Hivello, благодаря постоянным инновациям в алгоритмах развертывания и удобном управлении инфраструктурой, могут получить выгоду как на бычьем, так и на медвежьем рынках.
Команда Hivello
Дом Кароса, соучредитель и председатель, имеет более 25 лет опыта в технологиях и бизнесе. Он является основателем компании Banxa Holdings, акции которой торгуются на TSX, и соучредителем Apollo Crypto.
Эндрю Смит, соучредитель и генеральный директор, руководит видением продуктов и технологий компании. Ранее он был соучредителем Banxa и занимал должность директора по европейским операциям, имея более 15 лет опыта в финтехе и онлайн-платформах.
Джастин Розенберг, соучредитель и финансовый директор, имеет два десятилетия опыта в консультировании и привлечении капитала для стартапов. Он сыграл ключевую руководящую роль в Blockmate Ventures, венчурной студии, поддерживающей стартапы в области блокчейна, климата и энергетики.
Заключение: Ключ Hivello к будущему доходности
Существует растущий интерес к доходу от криптовалюты, который не зависит от хайпа или эмиссий. Поскольку стоимость жизни растет, а традиционные модели занятости меняются, необходимость в доступных источниках реального дохода никогда не была столь актуальной.
Если вы уже активны в DeFi и ищете способы диверсифицировать свою стратегию доходности, изучение DePIN может быть логичным следующим шагом. Hivello предоставляет возможность входа в сектор, который, хоть и более операционно сложный, чем стекинг или LP фарминг, обещает потенциал для более стабильной и устойчивой доходности. Посетите их веб-сайт, чтобы узнать больше о заработке на реальных ресурсах.
Для управляющих фондами вопрос заключается в том, следует ли напрямую приобретать и управлять физической инфраструктурой или партнериться с платформами, которые предлагают масштаб и экспертизу. Учитывая успехи и репутацию Hivello, это может быть привлекательным вариантом для тех, кто хочет получить доступ к DePIN без хлопот, связанных со строительством всего внутри компании.
DePIN без сложности: Открытие пассивного дохода для всех впервые появилось на TheStreet 30 июля 2025 года
Эта история была впервые опубликована TheStreet 30 июля 2025 года, где она появилась впервые.
Посмотреть комментарии