С завершением обновления Канкуна, цены на Эфир и его экосистемные токены показали блестящие результаты. Концепция модульности и проекты Layer2 последовательно запускают основные сети, что еще больше способствует оптимизму рынка по отношению к экосистеме Эфира. Нарратив ликвидных повторных залогов (LRT) также привлек внимание благодаря успеху проекта EigenLayer.
В данной статье подробно рассматривается экосистема LRT, ее текущее состояние, возможности и будущее. В настоящее время многие LRT-протоколы еще не выпустили токены, и проекты имеют серьезную схожесть. Наиболее перспективными являются такие протоколы, как KelpDAO, Puffer Finance, Ion Protocol, которые имеют уникальные направления развития. Будущее LRT-сектора по-прежнему является быстрорастущим нишевым рынком, и ожидается, что лишь немногие ведущие проекты смогут выделиться.
Фон трассы LRT
С приближением обновления в Канкуне цены на токены экосистемы Эфира показывают отличные результаты. Концепция модульности и проекты Layer2 постепенно запускают основные сети, что еще больше способствует оптимизму рынка в отношении экосистемы Эфира.
Проекты ликвидного стекинга занимают значительную долю в экосистеме Ethereum, а нарратив о "повторном стекинге" стал популярным благодаря взлету проекта EigenLayer.
Концепция "повторного стекинга" была предложена Eigenlayer в июне 2023 года. Она позволяет пользователям повторно ставить уже заложенные Эфир или LST, предоставляя дополнительную безопасность для децентрализованных услуг на Ethereum и зарабатывая дополнительные вознаграждения. На основе повторного стекинга Eigenlayer возникли проекты, связанные с LRT.
Является ли LRT матрешкой? Посмотрим на эволюционный путь LRT
LRT – это "переобеспеченный сертификат", полученный после ставки LST. Давайте проследим путь эволюции LRT:
Этап 1:Ethereum нативное стекинг
После перехода Ethereum на PoS, валидаторы должны заложить не менее 32 ETH для обеспечения безопасности сети и получения вознаграждений.
Этап 2: Рождение LST протокола
Из-за высоких требований к ставкам со стороны официальных органов появились платформы для стейкинга, которые снижают порог и освобождают ликвидность. Пользователи могут получить LST для участия в DeFi или обмена на ETH.
Этап 3: Рестейкинг протокол появился
Обнаружено, что LST может быть заложен в других сетях для получения большего дохода. Появление таких протоколов повторного залога, как Eigenlayer, обеспечивает безопасность экосистемы Ethereum и удовлетворяет растущие требования пользователей к доходности.
Фаза 4: Рождение LRT
После появления протокола повторного залога было обнаружено, что ликвидность LST после залога заблокирована. Некоторые проекты помогают пользователям повторно заложить LST для получения прибыли, одновременно выпуская "сертификат повторного залога" LRT, который пользователи могут использовать для дальнейших финансовых операций.
Этап 5: Взрыв LRT с поддержкой протокола Pendle
Pendle предлагает элегантное приложение для LRT, поддерживающее торговлю доходами. Пользователи могут заблокировать доходы от аирдропов через Pendle, а также заниматься ликвидным майнингом с использованием кредитного плеча.
Резюме: Из ETH -> LST -> Является ли LRT матрешкой?
Это нужно обсуждать в зависимости от ситуации:
Если в рамках одного DeFi экосистемы многократно ставить залог для получения сертификатов, позволяя нижестоящим активам подпитывать вышестоящие, это матрешка.
Но классическая модель повторного стейкинга на основе Eigenlayer + Pendle:
Eigenlayer позволяет повторно ставить активы для защиты AVS, AVS предоставляет услуги валидации для прикладной цепи и оплачивает расходы.
Pendle позволяет пользователям блокировать доходы от аирдропа и заниматьсяLeveraged mining.
Эта модель по сути является разделением безопасности Ethereum, с положительным денежным потоком, что является разумной экономической моделью.
Короче говоря, основной движущей силой этого раунда LRT повествования является:
Способность активов LRT генерировать доход ( обеспечивается Eigenlayer )
Применение LRT ( Pendle предоставляет пример )
Экосистема ЛРТ-трассы
EigenLayer-ре-ставка посредник
EigenLayer — это набор повторного залога для Эфира, который позволяет стейкерам ETH проверять новые программные модули над экосистемой Ethereum. Он предоставляет платформу экономических прав, позволяя держателям прав вносить свой вклад в любую сеть PoS.
Продуктовая механика EigenLayer:
Помогите проектам промежуточного программного обеспечения быстро запускать сеть
Позволяет ставщикам участвовать в проверке различных сетей и услуг
Сэкономить средства на сторонних протоколах и насладиться безопасностью Ethereum
Предоставление многократных доходов и гибкости для повторных ставщиков
EigenLayer AVS( активная верификационная служба ):
Абстрагировать процесс активной проверки состояния данных Rollup L2 на Эфире как концепцию AVS
Цель состоит в том, чтобы поддерживать проекты с низкими требованиями к безопасности консенсуса, такие как Dapp Rollup, оракулы, мосты между цепочками и т.д.
В настоящее время существует около 13 проектов AVS, таких как EigenDA, AltLayer, Near и другие.
Проект LRT на Эфире
На Ethereum в настоящее время существует около 15 протоколов LRT, 9 из которых уже запущены, а 6 находятся в тестовой сети. Они в основном делятся на 3 категории:
Liquid-LSD Restaking: объединение управления LST в внешнем протоколе Restaking, пользователи получают LRT. Например, KelpDAO, Restake Finance, Renzo.
Liquid Native Restaking: предоставляет услуги по созданию узлов с небольшими объемами ETH, передавая ETH из узлов для повторной ставки в EigenLayer. Например, Ether.fi, Puffer Finance.
Оптимизация на основе Eigenlayer, предоставление услуг безопасности и верификации, а также развитие бизнеса LRT. Например, SSV.
Основные инновационные моменты механизма протокола LRT:
Обеспечивает более высокую безопасность, чем Eigenlayer
Оптимизация стратегии распределения
Снизить порог стейкинга
Частично представительные проекты:
Ренцо:
Абстрагирование сложных процессов, создание инвестиционного портфеля
Нет лимита на сумму депозита
TVL $777.7m, уже выпущено 217,817 ezETH
KelpDAO:
Поддержка различных LST
Предоставление ликвидностного пула AMM, можно в любой момент выкупить rsETH
TVL $718,76 млн
Паффер Финанс:
Протокол ликвидного стейкинга с обратным изъятием
Снизить порог повторного залога до 2 Эфир
Используйте secure-signer и RAVe для повышения безопасности
TVL $1.40b, уже выпущено 365,432 pufETH
Кроме того, есть такие проекты, как Restake Finance, SSV network, Swell, Ether.fi и др.
Прогнозы будущего для LRT-трека
В целом, LRT является быстрорастущим нишевым рынком. Будущие доходы зависят от способности таких проектов, как Eigenlayer, предоставлять услуги повторного стекинга. В настоящее время проект находится на ранней стадии, существует высокая степень однородности проектов, и ожидается, что только несколько ведущих проектов смогут выделиться.
Риск:
Риск штрафа
Централизованный риск
Риск контракта
Многоуровневое наложение рисков
Будущие возможности:
Множественные комбинации с другими DeFi-протоколами
Использование технологии DVT для повышения безопасности
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
4
Поделиться
комментарий
0/400
failed_dev_successful_ape
· 22ч назад
И это всё? LRT слишком быстро, должно быть Падение на 50%.
LRT трасса взрывается, экосистема Ethereum получает новые возможности
Завершено обновление Канкуна, трасса LRT катализирует экосистему Ethereum?
С завершением обновления Канкуна, цены на Эфир и его экосистемные токены показали блестящие результаты. Концепция модульности и проекты Layer2 последовательно запускают основные сети, что еще больше способствует оптимизму рынка по отношению к экосистеме Эфира. Нарратив ликвидных повторных залогов (LRT) также привлек внимание благодаря успеху проекта EigenLayer.
В данной статье подробно рассматривается экосистема LRT, ее текущее состояние, возможности и будущее. В настоящее время многие LRT-протоколы еще не выпустили токены, и проекты имеют серьезную схожесть. Наиболее перспективными являются такие протоколы, как KelpDAO, Puffer Finance, Ion Protocol, которые имеют уникальные направления развития. Будущее LRT-сектора по-прежнему является быстрорастущим нишевым рынком, и ожидается, что лишь немногие ведущие проекты смогут выделиться.
Фон трассы LRT
С приближением обновления в Канкуне цены на токены экосистемы Эфира показывают отличные результаты. Концепция модульности и проекты Layer2 постепенно запускают основные сети, что еще больше способствует оптимизму рынка в отношении экосистемы Эфира.
Проекты ликвидного стекинга занимают значительную долю в экосистеме Ethereum, а нарратив о "повторном стекинге" стал популярным благодаря взлету проекта EigenLayer.
Концепция "повторного стекинга" была предложена Eigenlayer в июне 2023 года. Она позволяет пользователям повторно ставить уже заложенные Эфир или LST, предоставляя дополнительную безопасность для децентрализованных услуг на Ethereum и зарабатывая дополнительные вознаграждения. На основе повторного стекинга Eigenlayer возникли проекты, связанные с LRT.
Является ли LRT матрешкой? Посмотрим на эволюционный путь LRT
LRT – это "переобеспеченный сертификат", полученный после ставки LST. Давайте проследим путь эволюции LRT:
Этап 1:Ethereum нативное стекинг
После перехода Ethereum на PoS, валидаторы должны заложить не менее 32 ETH для обеспечения безопасности сети и получения вознаграждений.
Этап 2: Рождение LST протокола
Из-за высоких требований к ставкам со стороны официальных органов появились платформы для стейкинга, которые снижают порог и освобождают ликвидность. Пользователи могут получить LST для участия в DeFi или обмена на ETH.
Этап 3: Рестейкинг протокол появился
Обнаружено, что LST может быть заложен в других сетях для получения большего дохода. Появление таких протоколов повторного залога, как Eigenlayer, обеспечивает безопасность экосистемы Ethereum и удовлетворяет растущие требования пользователей к доходности.
Фаза 4: Рождение LRT
После появления протокола повторного залога было обнаружено, что ликвидность LST после залога заблокирована. Некоторые проекты помогают пользователям повторно заложить LST для получения прибыли, одновременно выпуская "сертификат повторного залога" LRT, который пользователи могут использовать для дальнейших финансовых операций.
Этап 5: Взрыв LRT с поддержкой протокола Pendle
Pendle предлагает элегантное приложение для LRT, поддерживающее торговлю доходами. Пользователи могут заблокировать доходы от аирдропов через Pendle, а также заниматься ликвидным майнингом с использованием кредитного плеча.
Резюме: Из ETH -> LST -> Является ли LRT матрешкой?
Это нужно обсуждать в зависимости от ситуации:
Если в рамках одного DeFi экосистемы многократно ставить залог для получения сертификатов, позволяя нижестоящим активам подпитывать вышестоящие, это матрешка.
Но классическая модель повторного стейкинга на основе Eigenlayer + Pendle:
Эта модель по сути является разделением безопасности Ethereum, с положительным денежным потоком, что является разумной экономической моделью.
Короче говоря, основной движущей силой этого раунда LRT повествования является:
Экосистема ЛРТ-трассы
EigenLayer-ре-ставка посредник
EigenLayer — это набор повторного залога для Эфира, который позволяет стейкерам ETH проверять новые программные модули над экосистемой Ethereum. Он предоставляет платформу экономических прав, позволяя держателям прав вносить свой вклад в любую сеть PoS.
Продуктовая механика EigenLayer:
EigenLayer AVS( активная верификационная служба ):
В настоящее время существует около 13 проектов AVS, таких как EigenDA, AltLayer, Near и другие.
Проект LRT на Эфире
На Ethereum в настоящее время существует около 15 протоколов LRT, 9 из которых уже запущены, а 6 находятся в тестовой сети. Они в основном делятся на 3 категории:
Liquid-LSD Restaking: объединение управления LST в внешнем протоколе Restaking, пользователи получают LRT. Например, KelpDAO, Restake Finance, Renzo.
Liquid Native Restaking: предоставляет услуги по созданию узлов с небольшими объемами ETH, передавая ETH из узлов для повторной ставки в EigenLayer. Например, Ether.fi, Puffer Finance.
Оптимизация на основе Eigenlayer, предоставление услуг безопасности и верификации, а также развитие бизнеса LRT. Например, SSV.
Основные инновационные моменты механизма протокола LRT:
Частично представительные проекты:
Ренцо:
KelpDAO:
Паффер Финанс:
Кроме того, есть такие проекты, как Restake Finance, SSV network, Swell, Ether.fi и др.
Прогнозы будущего для LRT-трека
В целом, LRT является быстрорастущим нишевым рынком. Будущие доходы зависят от способности таких проектов, как Eigenlayer, предоставлять услуги повторного стекинга. В настоящее время проект находится на ранней стадии, существует высокая степень однородности проектов, и ожидается, что только несколько ведущих проектов смогут выделиться.
Риск:
Будущие возможности: