Направление институциональных средств раскрывает новые возможности для инвестиций в альткоины
С ростом биткойна выше 120000 долларов и возвращением эфира к 3400 долларов, обсуждение возвращения альткоин-сезона в рынке набирает обороты. Несмотря на то, что существует неопределенность в том, действительно ли наступает альткоин-сезон, если начнется новый цикл притока капитала, на какие инвестиционные возможности нам следует обратить внимание? В данной статье с субъективной точки зрения будут обсуждены пять направлений: резерв активов, кандидаты на ETF, RWA, DeFi и стабильные токены.
Новые особенности текущего "альт сезона"
В отличие от прошлого, в этот раз доминирующая логика рынка может измениться:
Изменения в макроэкономической среде становятся очевидными. С четким определением границ регулирования барьеры для входа традиционных финансовых учреждений снимаются. Участие институциональных средств изменит принадлежность рыночной ценовой власти, они больше обращают внимание на соблюдение норм и основные факторы.
Рыночные тренды уже начинают разделяться. Несмотря на то, что биткойн достиг исторического максимума, цены большинства альтов восстановились менее чем на 50%. Рыночная ликвидность продолжает сосредотачиваться на биткойне, ликвидность альтов значительно сократилась.
Это разделение в основном происходит по двум причинам:
Институциональный драйв для спотового ETF на биткойн
Сифонный эффект накопления токенов у публичных компаний
Недавний рост Эфириума также демонстрирует тенденцию доминирования институциональных средств:
Эфирный спотовый ЭТФ непрерывно получает чистый приток в течение 9 недель, общий объем составляет 13,4 миллиарда долларов.
Новая нарратив о Эфириуме как резервном активе начинает формироваться
Эти тренды показывают, что где находятся институциональные инвестиции, там и сосредоточены рыночные интересы. Этот раунд "альткоин сезона" может быть в большей степени движим институциональными инвестициями, а не традиционным перераспределением по секторам или спекулятивным увлечением. Сектора, способные принимать крупные инвестиции или куда могут выйти институциональные деньги, могут быть более привлекательными.
Трек резервов активов: потенциал токенов в балансе предприятия
Основываясь на тенденциях биткойна и эфира, токены, включенные в баланс компаний, с большей вероятностью станут важным направлением инвестиций. В настоящее время некоторые публичные компании включили в свои активы несколько основных альтов, включая BNB, SOL, TRX, HYPE.
С точки зрения инвестиций, SOL проявляет довольно слабые результаты в этом раунде восстановления цен, структура долей относительно рыхлая. При условии, что фундаментальные показатели не будут повреждены, как только средства на рынке вернутся, эластичность цены SOL может стать более заметной.
HYPE как новый проект, его жизненный цикл еще короток, но в новом цикле он может иметь более "ростовой бонус".
В долгосрочной перспективе токены, которые могут попасть в баланс компаний, станут важной частью "институциональной линии" крипторынка. Будет важно продолжать следить за токенами, которые в будущем могут быть включены в баланс компаний.
ETF кандидаты: альты, доступные для институциональных инвестиций
ETF является важным каналом для входа институциональных средств, и также становится важным нарративом для альтов. Потенциальные кандидаты на ETF включают: SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, APT.
SOL первым прорвался на рынок альтов ETF. Если традиционный спотовый SOL ETF будет одобрен в будущем, это может дополнительно усилить его рыночную привлекательность.
XRP в настоящее время имеет высокую вероятность одобрения. Регуляторный спор Ripple Labs с SEC США, продолжающийся уже 5 лет, может подойти к концу, и в этом году SEC с высокой вероятностью одобрит ETF на XRP. Судя по динамике цен, XRP сохраняет устойчивость к давлениям на фоне нескольких рыночных коррекций.
Вероятность одобрения LTC и HBAR также достаточно высока, и они не были классифицированы как ценные бумаги, что делает их соответствие требованиям ясным. При этом HBAR продемонстрировал хорошую устойчивость к падениям в условиях многократных рыночных ударов.
RWA трек: отображение реальных активов на блокчейне
RWA путем токенизации традиционных активов освобождает потенциал ликвидности активов, прозрачности и глобальной доступности. Эта модель "онлайн активизации" предоставляет инвесторам более гибкие способы торговли, одновременно открывая новые инвестиционные каналы для традиционных финансовых институтов.
В настоящее время основными протоколами, формирующими масштабируемые альты, являются Ondo(ONDO) и Centrifuge(CFG). Также стоит обратить внимание на Chainlink(LINK), который является незаменимым технологическим столпом в области RWA.
DeFi-сектор: реальный денежный поток и институциональные исключения как катализатор
DeFi как основное приложение блокчейна получает поддержку со стороны политики. SEC США планирует ввести политику "инновационного освобождения", чтобы подготовить путь для соблюдения норм в DeFi проектах.
Данные DeFi на блокчейне показывают сильные результаты, особенно объем торгов деривативами на DEX достиг исторического максимума. Протоколы кредитования и ликвидной ставки занимают наибольшую долю заблокированной стоимости, лидерами являются Aave и Lido.
С учетом продолжающегося роста экосистемы Ethereum, проекты DeFi на его платформе с наибольшей вероятностью смогут извлечь выгоду из эффекта утечки капитала. Лидеры в области кредитования AAVE и лидеры в области DEX UNI благодаря своей зрелой экосистеме и стабильной модели доходности могут стать приоритетным выбором для инвестиций. HYPE, как новый перспективный проект, быстро растет в области деривативной торговли, демонстрируя определенную инвестиционную привлекательность.
Трек стейблкоинов: наибольшее приближение к реальному внедрению платежей
Следующая волна настоящего принятия криптовалют, вероятно, придет от стабильных токенов и платежей. С запуском закона Genius, рамки регулирования стабильных токенов становятся все более ясными.
В области децентрализованных стабильных монет Sky(, предшественник MakerDAO), является ведущим проектом, поддерживающим финансовое здоровье за счет инвестиций в токенизированные американские облигации. Ethena — это протокол, который будет запущен в 2024 году, но объем заблокированных средств уже сопоставим со Sky, и он сотрудничает с Securitize для запуска публичной цепочки Converge, сосредоточенной на RWA.
В целом, проекты, обладающие фундаментальными показателями, способные рассказать свою историю и принятые институциональными инвесторами, имеют шанс преодолеть туман переоценки в следующем цикле и стать истинными победителями. Инвесторам следует сохранять осторожность, проводить независимые исследования и всесторонне оценивать возможности и риски, чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
20 Лайков
Награда
20
7
Поделиться
комментарий
0/400
BlockDetective
· 08-03 07:17
Какой рост, о каком альтсезоне можно говорить?
Посмотреть ОригиналОтветить0
NFTFreezer
· 08-02 20:35
Пошли! Сегодня в мире криптовалют все в!
Посмотреть ОригиналОтветить0
rekt_but_resilient
· 08-02 20:10
Бычий рынок追неудачникиподняться на борт了啊
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenToaster
· 07-31 08:13
альткоин зажигание вполне нормально, в любом случае никто не умрет.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LazyDevMiner
· 07-31 08:10
Бычий рынок это хорошая возможность для неудачников увеличить позицию.
Направление институциональных средств ведет к новому циклу: анализ инвестиционных возможностей в альты по пяти основным направлениям.
Направление институциональных средств раскрывает новые возможности для инвестиций в альткоины
С ростом биткойна выше 120000 долларов и возвращением эфира к 3400 долларов, обсуждение возвращения альткоин-сезона в рынке набирает обороты. Несмотря на то, что существует неопределенность в том, действительно ли наступает альткоин-сезон, если начнется новый цикл притока капитала, на какие инвестиционные возможности нам следует обратить внимание? В данной статье с субъективной точки зрения будут обсуждены пять направлений: резерв активов, кандидаты на ETF, RWA, DeFi и стабильные токены.
Новые особенности текущего "альт сезона"
В отличие от прошлого, в этот раз доминирующая логика рынка может измениться:
Изменения в макроэкономической среде становятся очевидными. С четким определением границ регулирования барьеры для входа традиционных финансовых учреждений снимаются. Участие институциональных средств изменит принадлежность рыночной ценовой власти, они больше обращают внимание на соблюдение норм и основные факторы.
Рыночные тренды уже начинают разделяться. Несмотря на то, что биткойн достиг исторического максимума, цены большинства альтов восстановились менее чем на 50%. Рыночная ликвидность продолжает сосредотачиваться на биткойне, ликвидность альтов значительно сократилась.
Это разделение в основном происходит по двум причинам:
Недавний рост Эфириума также демонстрирует тенденцию доминирования институциональных средств:
Эти тренды показывают, что где находятся институциональные инвестиции, там и сосредоточены рыночные интересы. Этот раунд "альткоин сезона" может быть в большей степени движим институциональными инвестициями, а не традиционным перераспределением по секторам или спекулятивным увлечением. Сектора, способные принимать крупные инвестиции или куда могут выйти институциональные деньги, могут быть более привлекательными.
Трек резервов активов: потенциал токенов в балансе предприятия
Основываясь на тенденциях биткойна и эфира, токены, включенные в баланс компаний, с большей вероятностью станут важным направлением инвестиций. В настоящее время некоторые публичные компании включили в свои активы несколько основных альтов, включая BNB, SOL, TRX, HYPE.
С точки зрения инвестиций, SOL проявляет довольно слабые результаты в этом раунде восстановления цен, структура долей относительно рыхлая. При условии, что фундаментальные показатели не будут повреждены, как только средства на рынке вернутся, эластичность цены SOL может стать более заметной.
HYPE как новый проект, его жизненный цикл еще короток, но в новом цикле он может иметь более "ростовой бонус".
В долгосрочной перспективе токены, которые могут попасть в баланс компаний, станут важной частью "институциональной линии" крипторынка. Будет важно продолжать следить за токенами, которые в будущем могут быть включены в баланс компаний.
ETF кандидаты: альты, доступные для институциональных инвестиций
ETF является важным каналом для входа институциональных средств, и также становится важным нарративом для альтов. Потенциальные кандидаты на ETF включают: SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, APT.
SOL первым прорвался на рынок альтов ETF. Если традиционный спотовый SOL ETF будет одобрен в будущем, это может дополнительно усилить его рыночную привлекательность.
XRP в настоящее время имеет высокую вероятность одобрения. Регуляторный спор Ripple Labs с SEC США, продолжающийся уже 5 лет, может подойти к концу, и в этом году SEC с высокой вероятностью одобрит ETF на XRP. Судя по динамике цен, XRP сохраняет устойчивость к давлениям на фоне нескольких рыночных коррекций.
Вероятность одобрения LTC и HBAR также достаточно высока, и они не были классифицированы как ценные бумаги, что делает их соответствие требованиям ясным. При этом HBAR продемонстрировал хорошую устойчивость к падениям в условиях многократных рыночных ударов.
RWA трек: отображение реальных активов на блокчейне
RWA путем токенизации традиционных активов освобождает потенциал ликвидности активов, прозрачности и глобальной доступности. Эта модель "онлайн активизации" предоставляет инвесторам более гибкие способы торговли, одновременно открывая новые инвестиционные каналы для традиционных финансовых институтов.
В настоящее время основными протоколами, формирующими масштабируемые альты, являются Ondo(ONDO) и Centrifuge(CFG). Также стоит обратить внимание на Chainlink(LINK), который является незаменимым технологическим столпом в области RWA.
DeFi-сектор: реальный денежный поток и институциональные исключения как катализатор
DeFi как основное приложение блокчейна получает поддержку со стороны политики. SEC США планирует ввести политику "инновационного освобождения", чтобы подготовить путь для соблюдения норм в DeFi проектах.
Данные DeFi на блокчейне показывают сильные результаты, особенно объем торгов деривативами на DEX достиг исторического максимума. Протоколы кредитования и ликвидной ставки занимают наибольшую долю заблокированной стоимости, лидерами являются Aave и Lido.
С учетом продолжающегося роста экосистемы Ethereum, проекты DeFi на его платформе с наибольшей вероятностью смогут извлечь выгоду из эффекта утечки капитала. Лидеры в области кредитования AAVE и лидеры в области DEX UNI благодаря своей зрелой экосистеме и стабильной модели доходности могут стать приоритетным выбором для инвестиций. HYPE, как новый перспективный проект, быстро растет в области деривативной торговли, демонстрируя определенную инвестиционную привлекательность.
Трек стейблкоинов: наибольшее приближение к реальному внедрению платежей
Следующая волна настоящего принятия криптовалют, вероятно, придет от стабильных токенов и платежей. С запуском закона Genius, рамки регулирования стабильных токенов становятся все более ясными.
В области децентрализованных стабильных монет Sky(, предшественник MakerDAO), является ведущим проектом, поддерживающим финансовое здоровье за счет инвестиций в токенизированные американские облигации. Ethena — это протокол, который будет запущен в 2024 году, но объем заблокированных средств уже сопоставим со Sky, и он сотрудничает с Securitize для запуска публичной цепочки Converge, сосредоточенной на RWA.
В целом, проекты, обладающие фундаментальными показателями, способные рассказать свою историю и принятые институциональными инвесторами, имеют шанс преодолеть туман переоценки в следующем цикле и стать истинными победителями. Инвесторам следует сохранять осторожность, проводить независимые исследования и всесторонне оценивать возможности и риски, чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения.