Всплеск мем-токенов в экосистеме Solana и возникающие из-за этого проблемы MEV
В последнее время мем-токены в экосистеме Solana стали центром внимания на рынке. Некоторые мем-токены с преднамеренно ошибочным написанием имен знаменитостей и новые проекты токенов вызвали ажиотаж у крипто-пользователей. Среди них Dogewifhat даже успешно вышел на мейнстримовые торговые платформы, а его рыночная капитализация на какое-то время превысила 3 миллиарда долларов. 15 марта токен BOME, инициированный крипто-художником Darkfarms, за короткий период в 24 часа увеличился в 47 раз, а объем торгов превысил 300 миллионов долларов.
Однако, вместе с бумом мем-токенов пришла и серия проблем. Пользователи, покупающие эти токены на децентрализованных платформах в сети Solana, часто становятся жертвами атак типа «сэндвич», что приводит к завышению цены покупки и убыткам. Эти атаки относятся к категории MEV (максимально извлекаемая ценность). Итак, что же такое MEV? Как оно влияет на экосистему блокчейна? Как Solana справляется с вызовами, связанными с MEV? Давайте обсудим эти вопросы.
MEV и его применение
MEV изначально означает "добываемая ценность", что относится к тому, как майнеры получают дополнительную прибыль, повторно сортируя транзакции в блоках. С развитием технологии блокчейн концепция MEV расширилась на все публичные сети блокчейнов и больше не ограничивается определённым механизмом консенсуса.
MEV можно рассматривать как "налог", который сетевые администраторы взимают с обычных пользователей. Несмотря на то, что это кажется бременем, MEV играет важную роль в поддержании развития блокчейн-сети и стабильности экосистемы.
Распространенные стратегии применения MEV включают:
Атомарный арбитраж: использование ценовых различий между различными ликвидными пулами для арбитража, что помогает сбалансировать цены активов.
Ликвидация: в бизнесе заимствования на блокчейне ликвидация нездоровых маржинальных позиций для поддержания стабильной работы протокола.
Сэндвич-атака: использование механизма ценообразования AMM для получения прибыли путем вставки ордеров на покупку и продажу до и после сделки пользователя.
Кроме того, MEV также можно применять для покупки новых выпущенных токенов, создания NFT и других выгодных мероприятий.
MEV-экосистема Solana
Solana использует механизм консенсуса PoS, требующий высоких требований к узлам, большинство валидаторов расположены в крупных дата-центрах. Валидаторы должны уничтожать 50% от сборов за транзакции, эта механика направлена на то, чтобы побудить их обрабатывать как можно больше транзакций в установленный срок.
Скорость генерации блоков в Solana составляет примерно один блок каждые 400 миллисекунд. Чтобы воспользоваться MEV, участникам необходимо соревноваться за низкую задержку, а не за высокие сборы. Участники, которые могут быстрее всего прочитать состояние блока, с большей вероятностью смогут выполнить выгодные сделки.
На Solana стратегии MEV в основном включают:
Мусорные транзакции: отправка большого количества недействительных транзакций для захвата пространства блока, но этот метод может привести к перегрузке сети.
Приоритетные газовые расходы: новая механика, введенная Solana, позволяет пользователям увеличивать приоритет транзакций, оплачивая более высокие газовые расходы.
Jito-Solana: аналог Flashbot на Ethereum, вводящий механизм аукционов на мемпул и пространство блока, позволяющий пользователям делать ставки на получение приоритета транзакций.
В настоящее время Jito-Solana стал основным клиентом верификации Solana, занимая 66% рынка. Однако в недавней горячей волне мем- токенов, инициированные через Jito атаки сэндвичем принесли значительные неудобства обычным пользователям.
Будущее MEV
MEV не является явлением, которое можно полностью устранить, поэтому внимание исследований должно быть сосредоточено на том, как использовать MEV для выгодного уравновешивания интересов всех участников экосистемы. Например, Jito направляет валидаторов в выбор их клиента через MEV, увеличивая разнообразие клиентов Solana; использует MEV для защиты активов пользователей и протоколов; перераспределяет доходы от MEV среди участников сети и т.д.
В будущем сообщество блокчейна должно продолжать исследовать, как сбалансировать преимущества и недостатки MEV, чтобы он стал положительной силой, способствующей здоровому развитию экосистемы, а не просто инструментом арбитража. В то же время необходимо усилить образование обычных пользователей, чтобы помочь им понять механизмы MEV и принять соответствующие меры для защиты своих интересов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Волна мем-токенов в экосистеме Solana вызывает проблемы MEV. Обсуждение механизма извлечения ценности из Блокчейна.
Всплеск мем-токенов в экосистеме Solana и возникающие из-за этого проблемы MEV
В последнее время мем-токены в экосистеме Solana стали центром внимания на рынке. Некоторые мем-токены с преднамеренно ошибочным написанием имен знаменитостей и новые проекты токенов вызвали ажиотаж у крипто-пользователей. Среди них Dogewifhat даже успешно вышел на мейнстримовые торговые платформы, а его рыночная капитализация на какое-то время превысила 3 миллиарда долларов. 15 марта токен BOME, инициированный крипто-художником Darkfarms, за короткий период в 24 часа увеличился в 47 раз, а объем торгов превысил 300 миллионов долларов.
Однако, вместе с бумом мем-токенов пришла и серия проблем. Пользователи, покупающие эти токены на децентрализованных платформах в сети Solana, часто становятся жертвами атак типа «сэндвич», что приводит к завышению цены покупки и убыткам. Эти атаки относятся к категории MEV (максимально извлекаемая ценность). Итак, что же такое MEV? Как оно влияет на экосистему блокчейна? Как Solana справляется с вызовами, связанными с MEV? Давайте обсудим эти вопросы.
MEV и его применение
MEV изначально означает "добываемая ценность", что относится к тому, как майнеры получают дополнительную прибыль, повторно сортируя транзакции в блоках. С развитием технологии блокчейн концепция MEV расширилась на все публичные сети блокчейнов и больше не ограничивается определённым механизмом консенсуса.
MEV можно рассматривать как "налог", который сетевые администраторы взимают с обычных пользователей. Несмотря на то, что это кажется бременем, MEV играет важную роль в поддержании развития блокчейн-сети и стабильности экосистемы.
Распространенные стратегии применения MEV включают:
Атомарный арбитраж: использование ценовых различий между различными ликвидными пулами для арбитража, что помогает сбалансировать цены активов.
Ликвидация: в бизнесе заимствования на блокчейне ликвидация нездоровых маржинальных позиций для поддержания стабильной работы протокола.
Сэндвич-атака: использование механизма ценообразования AMM для получения прибыли путем вставки ордеров на покупку и продажу до и после сделки пользователя.
Кроме того, MEV также можно применять для покупки новых выпущенных токенов, создания NFT и других выгодных мероприятий.
MEV-экосистема Solana
Solana использует механизм консенсуса PoS, требующий высоких требований к узлам, большинство валидаторов расположены в крупных дата-центрах. Валидаторы должны уничтожать 50% от сборов за транзакции, эта механика направлена на то, чтобы побудить их обрабатывать как можно больше транзакций в установленный срок.
Скорость генерации блоков в Solana составляет примерно один блок каждые 400 миллисекунд. Чтобы воспользоваться MEV, участникам необходимо соревноваться за низкую задержку, а не за высокие сборы. Участники, которые могут быстрее всего прочитать состояние блока, с большей вероятностью смогут выполнить выгодные сделки.
На Solana стратегии MEV в основном включают:
Мусорные транзакции: отправка большого количества недействительных транзакций для захвата пространства блока, но этот метод может привести к перегрузке сети.
Приоритетные газовые расходы: новая механика, введенная Solana, позволяет пользователям увеличивать приоритет транзакций, оплачивая более высокие газовые расходы.
Jito-Solana: аналог Flashbot на Ethereum, вводящий механизм аукционов на мемпул и пространство блока, позволяющий пользователям делать ставки на получение приоритета транзакций.
В настоящее время Jito-Solana стал основным клиентом верификации Solana, занимая 66% рынка. Однако в недавней горячей волне мем- токенов, инициированные через Jito атаки сэндвичем принесли значительные неудобства обычным пользователям.
Будущее MEV
MEV не является явлением, которое можно полностью устранить, поэтому внимание исследований должно быть сосредоточено на том, как использовать MEV для выгодного уравновешивания интересов всех участников экосистемы. Например, Jito направляет валидаторов в выбор их клиента через MEV, увеличивая разнообразие клиентов Solana; использует MEV для защиты активов пользователей и протоколов; перераспределяет доходы от MEV среди участников сети и т.д.
В будущем сообщество блокчейна должно продолжать исследовать, как сбалансировать преимущества и недостатки MEV, чтобы он стал положительной силой, способствующей здоровому развитию экосистемы, а не просто инструментом арбитража. В то же время необходимо усилить образование обычных пользователей, чтобы помочь им понять механизмы MEV и принять соответствующие меры для защиты своих интересов.