Анализ связи между политикой процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) и движением цены Биткойн
За последние десять лет движение цены Биткойна продемонстрировало тесную связь с процентной ставкой Федеральной резервной системы (ФРС). Обычно пик бычьего рынка Биткойна наблюдается в моменты наибольших ожиданий повышения ставки, в то время как дно медвежьего рынка часто сопровождается ожиданиями снижения ставки.
В настоящее время рынок сталкивается с тремя возможными направлениями развития:
Повторное повышение процентной ставки может привести к повторному снижению цен.
Снижение процентной ставки во второй половине года может привести к колебаниям, а затем к росту.
С середины года может начаться снижение процентной ставки, что может ускорить процесс бычьего рынка
Эти различные пути определят будущее движение цены Биткойна. В этой статье будет подробно проанализировано возможное направление развития Биткойна в трех сценариях, чтобы помочь читателям全面理解 взаимодействие макроэкономики и рынка криптовалют.
Один. Обзор политики процентной ставки Федеральной резервной системы за десять лет и ее влияние на цену Биткойна
За последние десять лет (примерно с 2015 по 2025 год) Федеральная резервная система (ФРС) пережила полный цикл повышения, снижения, повторного повышения и приостановки процентной ставки. Анализируя эту историю, мы обнаруживаем значительную связь между ключевыми поворотными моментами цены Биткойна и политикой ФРС, особенно стоит обратить внимание на явление "предварительной реакции" на ожидания рынка.
Основные результаты наблюдений следующие:
Биткойн достигает пика бычьего рынка обычно раньше фактического начала или ускорения повышения процентной ставки, что отражает предвосхищающую торговлю рынка в отношении ожиданий ужесточения.
Дно медвежьего рынка Биткойна обычно наблюдается в конце периода повышения процентной ставки, на этапе приостановки повышения процентной ставки или перед началом цикла снижения процентной ставки. Это указывает на то, что рынок ищет дно, когда проявляются самые пессимистичные или смягченные ожидания.
Количественное смягчение (QE) или политика "большого раздачи" в виде масштабного снижения процентных ставок являются важными факторами, способствующими бычьему рынку.
За последние десять лет сравнение основных политик процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) и ключевых движений Биткойна ясно демонстрирует "временной разрыв" между ними. Независимо от того, был ли это пик бычьего рынка в 2017 или 2021 году, он происходил до того, как "молот" повышения ставок действительно ударил, или до самого сильного повышения ставок. В то время как дно медвежьего рынка часто сопровождается ожиданием изменения на понижение процентов.
В настоящее время мы находимся на платформе "приостановка повышения процентной ставки" и "кратковременное снижение процентной ставки", рынок ожидает следующего четкого сигнала о направлении — возможно ли снова снизить процентную ставку и перейти к этапу количественного смягчения "большого вливания".
Два. Анализ трех сценариев процентной ставки на основе прогнозов учреждений
В настоящее время (апрель 2025 года) на рынке существует разногласие относительно следующих действий Федеральной резервной системы (ФРС). Обобщив мнения нескольких ведущих исследовательских учреждений, мы выделили три возможных сценария:
Хуже всего: риск повышения процентной ставки в 2025-2026 годах
Некоторые учреждения указывают на то, что если данные по занятости и инфляции окажутся неожиданно сильными, не исключено обсуждение повышения процентной ставки в этом году. Таможенная политика и геополитические факторы могут привести к росту инфляции, заставив Федеральную резервную систему (ФРС) сохранить жесткую политику, что приведет к сохранению высокой процентной ставки и продолжению давления на рыночную ликвидность.
Базовый сценарий: во второй половине года начнется снижение процентной ставки, за весь год снижение произойдет 2 раза.
Большинство учреждений ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки после июня, снизив ставки дважды в течение года, и к концу третьего квартала они могут упасть до 3.75%-4.00%. Это ожидание предполагает, что, несмотря на определенную устойчивость инфляции, общий тренд направлен вниз, а экономика и рынок труда будут постепенно остывать.
Лучший сценарий: снижение процентной ставки в середине года, снижение процентной ставки 3 раза и более в течение года
Некоторые оптимистичные прогнозы предполагают, что если инфляция будет снижаться быстрее, чем ожидалось, или экономика будет явно слабой, Федеральная резервная система (ФРС) может провести три или более снижения процентной ставки в 2025 году. Рынок в основном пришел к консенсусу о том, что "в 2025 году будет как минимум два снижения процентной ставки", но по поводу более сильного цикла смягчения мнения расходятся.
Три. Прогноз движения цены Биткойна в трех сценариях процентной ставки
Основываясь на вышеупомянутых трех сценариях процентной ставки, мы проводим анализ будущего движения цены Биткойна:
Худший сценарий (столкновение с риском повышения процентных ставок):
Движение цены: если будет подтвержден риск повышения процентной ставки, Биткойн может столкнуться с давлением на продажу во втором квартале 2025 года и позже. Предыдущие максимумы могут стать конечной вершиной этого цикла. Рыночные настроения могут стать пессимистичными, произойдет глубокая коррекция, возможно, даже повторное тестирование низов.
Определение пика цикла: пик, вероятно, уже прошел, в 2025 году с высокой вероятностью будет наблюдаться фаза снижения или бокового движения на дне.
Базовый сценарий (снижение процентной ставки во второй половине года, 2 раза в год):
Движение цены: в период ожидания четких сигналов о снижении процентной ставки во втором и третьем кварталах Биткойн может сохранять высокие колебания. Как только ожидания снижения процентной ставки будут подтверждены и осуществлено первое снижение в конце третьего или четвертого квартала, это может запустить последнюю волну бычьего рынка.
Определение пикового цикла: может произойти в четвертом квартале 2025 года или в начале 2026 года, что соответствует некоторым моделям предсказания полураспада. Следует отметить, что когда новости о снижении процентной ставки станут реальностью, рынок может уже полностью учесть это и даже произойдет откат "продажа факта".
Наилучший сценарий (снижение ставок в середине года, 3 раза и более в течение года):
Движение цены: если экономика неожиданно ослабнет, что приведет к досрочному снижению процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС), это значительно повысит риск-аппетит на рынке. Биткойн, вероятно, быстро выйдет из диапазонных колебаний и начнет мощное наступление, что приведет весь крипто-рынок в фазу безумия.
Определение пикового цикла: возможно, будет перенесено на третий или ранний четвертый квартал 2025 года. Более раннее смягчение ликвидности может способствовать росту цен до более высоких уровней, но продолжительность всего цикла может соответственно сократиться.
Итоги
Решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентным ставкам по-прежнему являются важной ссылкой для оценки глобальных активов, особенно для таких высоковолатильных активов, как Биткойн. Несмотря на текущие колебания рыночных настроений, согласно прогнозам основных институтов, мы все еще находимся на ключевом узле ожиданий. При корректировке инвестиционных стратегий рекомендуется одновременно снижать позиции и сохранять умеренный оптимизм.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
6
Поделиться
комментарий
0/400
MetaEggplant
· 08-03 23:31
А, Пауэлл, не медли!
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeePhobia
· 08-02 02:30
Все ждали, когда Пауэлл даст сладости, а в итоге получили горькую пилюлю.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MerkleDreamer
· 08-01 08:41
Говоря столько, в конце концов, все равно приходится смотреть на лицо Пауэлла, чтобы есть.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SocialFiQueen
· 08-01 05:29
Политические марионетки, btc не заботится об этом.
Посмотреть ОригиналОтветить0
degenwhisperer
· 08-01 05:27
Не тратьте время зря, покупайте сейчас!
Посмотреть ОригиналОтветить0
fren_with_benefits
· 08-01 05:25
Снова смеёшься над тем, что я списываю домашку, да?
Анализ трех основных путей влияния ожиданий снижения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) на движение Биткойна
Анализ связи между политикой процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) и движением цены Биткойн
За последние десять лет движение цены Биткойна продемонстрировало тесную связь с процентной ставкой Федеральной резервной системы (ФРС). Обычно пик бычьего рынка Биткойна наблюдается в моменты наибольших ожиданий повышения ставки, в то время как дно медвежьего рынка часто сопровождается ожиданиями снижения ставки.
В настоящее время рынок сталкивается с тремя возможными направлениями развития:
Эти различные пути определят будущее движение цены Биткойна. В этой статье будет подробно проанализировано возможное направление развития Биткойна в трех сценариях, чтобы помочь читателям全面理解 взаимодействие макроэкономики и рынка криптовалют.
Один. Обзор политики процентной ставки Федеральной резервной системы за десять лет и ее влияние на цену Биткойна
За последние десять лет (примерно с 2015 по 2025 год) Федеральная резервная система (ФРС) пережила полный цикл повышения, снижения, повторного повышения и приостановки процентной ставки. Анализируя эту историю, мы обнаруживаем значительную связь между ключевыми поворотными моментами цены Биткойна и политикой ФРС, особенно стоит обратить внимание на явление "предварительной реакции" на ожидания рынка.
Основные результаты наблюдений следующие:
Биткойн достигает пика бычьего рынка обычно раньше фактического начала или ускорения повышения процентной ставки, что отражает предвосхищающую торговлю рынка в отношении ожиданий ужесточения.
Дно медвежьего рынка Биткойна обычно наблюдается в конце периода повышения процентной ставки, на этапе приостановки повышения процентной ставки или перед началом цикла снижения процентной ставки. Это указывает на то, что рынок ищет дно, когда проявляются самые пессимистичные или смягченные ожидания.
Количественное смягчение (QE) или политика "большого раздачи" в виде масштабного снижения процентных ставок являются важными факторами, способствующими бычьему рынку.
За последние десять лет сравнение основных политик процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) и ключевых движений Биткойна ясно демонстрирует "временной разрыв" между ними. Независимо от того, был ли это пик бычьего рынка в 2017 или 2021 году, он происходил до того, как "молот" повышения ставок действительно ударил, или до самого сильного повышения ставок. В то время как дно медвежьего рынка часто сопровождается ожиданием изменения на понижение процентов.
В настоящее время мы находимся на платформе "приостановка повышения процентной ставки" и "кратковременное снижение процентной ставки", рынок ожидает следующего четкого сигнала о направлении — возможно ли снова снизить процентную ставку и перейти к этапу количественного смягчения "большого вливания".
Два. Анализ трех сценариев процентной ставки на основе прогнозов учреждений
В настоящее время (апрель 2025 года) на рынке существует разногласие относительно следующих действий Федеральной резервной системы (ФРС). Обобщив мнения нескольких ведущих исследовательских учреждений, мы выделили три возможных сценария:
Некоторые учреждения указывают на то, что если данные по занятости и инфляции окажутся неожиданно сильными, не исключено обсуждение повышения процентной ставки в этом году. Таможенная политика и геополитические факторы могут привести к росту инфляции, заставив Федеральную резервную систему (ФРС) сохранить жесткую политику, что приведет к сохранению высокой процентной ставки и продолжению давления на рыночную ликвидность.
Большинство учреждений ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки после июня, снизив ставки дважды в течение года, и к концу третьего квартала они могут упасть до 3.75%-4.00%. Это ожидание предполагает, что, несмотря на определенную устойчивость инфляции, общий тренд направлен вниз, а экономика и рынок труда будут постепенно остывать.
Некоторые оптимистичные прогнозы предполагают, что если инфляция будет снижаться быстрее, чем ожидалось, или экономика будет явно слабой, Федеральная резервная система (ФРС) может провести три или более снижения процентной ставки в 2025 году. Рынок в основном пришел к консенсусу о том, что "в 2025 году будет как минимум два снижения процентной ставки", но по поводу более сильного цикла смягчения мнения расходятся.
Три. Прогноз движения цены Биткойна в трех сценариях процентной ставки
Основываясь на вышеупомянутых трех сценариях процентной ставки, мы проводим анализ будущего движения цены Биткойна:
Итоги
Решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентным ставкам по-прежнему являются важной ссылкой для оценки глобальных активов, особенно для таких высоковолатильных активов, как Биткойн. Несмотря на текущие колебания рыночных настроений, согласно прогнозам основных институтов, мы все еще находимся на ключевом узле ожиданий. При корректировке инвестиционных стратегий рекомендуется одновременно снижать позиции и сохранять умеренный оптимизм.