Биткойн майнинг финансовая компания Antalpha IPO: глубокое размышление о капитальных операциях
В последнее время финансово-технологическая компания Antalpha подала заявку на IPO на Nasdaq, планируя выйти на биржу под тикером "ANTA". Как поставщик финансовых решений в области майнинга Биткойн, выход Antalpha на биржу вызвал широкий интерес в отрасли. Судя по информации, раскрытой в проспекте эмиссии, тесные связи компании с горнодобывающими гигантами и сложные связи некоторых высокопоставленных руководителей придают этому IPO более глубокий стратегический смысл.
Antalpha была основана в 2022 году и в основном предоставляет финансовые, технические и риск-менеджмент решения для учреждений цифровых активов, особенно для Биткойн-майнеров. Основная цель компании - помочь майнерам расширить свои операции и лучше справляться с вызовами, связанными с колебаниями цен на Биткойн, предоставляя финансовые услуги, включая поддержку стратегии "HODLing" майнеров.
Основной бизнес компании осуществляется через ее технологическую платформу Antalpha Prime. Эта платформа позволяет клиентам инициировать и управлять займами на цифровые активы, а также в реальном времени отслеживать состояние залога. Доходы Antalpha в основном поступают из двух источников: финансирования цепочки поставок и услуг по посредничеству займов в Биткойн.
Доходы от финансирования цепочки поставок проявляются в форме "технических финансовых сборов" и являются основным источником дохода Antalpha. В частности, это включает в себя кредиты на покупку биткойн-майнеров и кредиты на вычислительные мощности. Кредиты на покупку майнеров предоставляют финансирование для приобретения биткойн-майнеров с использованием купленного оборудования в качестве залога. Кредиты на вычислительные мощности обеспечивают финансирование операционных расходов, связанных с майнингом, обычно с использованием добытых биткойнов в качестве залога. По состоянию на конец 2024 года компания обеспечила кредиты на общую сумму 2,8 миллиарда долларов, из которых около 97% клиентов по кредитам цепочки поставок использовали BTC в качестве залога.
Доходы от услуг по кредитованию Биткойн отражаются как "плата за техническую платформу". Antalpha предоставляет услуги кредитования Биткойн с маржей для клиентов за пределами США через свою платформу, в основном выступая в роли поставщика технологий и услуг, зарабатывая плату за платформу и не принимая на себя кредитные риски.
Финансовые данные показывают, что в финансовом году 2024 года общий доход Antalpha составил 47,45 миллиона долларов, что на 321% больше по сравнению с предыдущим годом. Из них доход от технологического финансирования составил 38,7 миллиона долларов, увеличившись на 274%; доход от технологической платформы составил 8,8 миллиона долларов, что на 859% больше. Компания успешно достигла прибыльности с чистой прибылью в 4,4 миллиона долларов, что является значительным улучшением по сравнению с чистым убытком в 6,6 миллиона долларов в предыдущем финансовом году.
На конец 2024 года общий объем кредитования Antalpha достигнет 1,6 миллиарда долларов США. Из них портфель кредитов цепочки поставок увеличился с 344 миллионов долларов США на конец 2023 года до 428,9 миллиона долларов США, что составляет рост на 25%. Объем кредитов в Биткойнах, предоставляемых другим финансовым учреждениям, вырос с 220,8 миллиона долларов США на конец 2023 года до 1,1987 миллиарда долларов США, что составляет рост на 443%. По региональному распределению 77,4% кредитов (около 1,26 миллиарда долларов США) направлено на клиентов из Азии.
Antalpha поддерживает тесные партнерские отношения с крупным производителем майнингового оборудования, стороны подписали меморандум о взаимопонимании, согласно которому они будут рекомендовать клиентов друг другу и предоставят Antalpha право первоочередного приобретения услуг этого производителя при поиске клиентов для финансирования. Это право приоритета позволяет Antalpha первыми выходить на контакт с большим числом потенциальных клиентов, значительно снижая затраты на привлечение клиентов и обеспечивая постоянный поток бизнеса.
Следует отметить, что отношения Antalpha с финансовым институтом Northstar также довольно сложны. Исторически Northstar предоставлял почти все средства для кредитов, выданных Antalpha, и через платформу Antalpha Prime предлагал маржинальные кредиты в Биткойн для клиентов, не находящихся в США. Обе компании изначально принадлежали одной холдинговой компании. После реорганизации в 2024 году Antalpha была выделена и передана текущему публичному主体. В настоящее время Northstar принадлежит безотзывному трасту, учредитель и бенефициары которого связаны с руководством одного производителя майнингового оборудования, но управляется профессиональной трастовой компанией.
Несмотря на реорганизацию, Northstar по-прежнему является важным поставщиком средств для кредитных услуг Биткойн от Antalpha. С точки зрения бизнес-логики, потоков средств и стратегической синергии, Antalpha по-прежнему можно рассматривать как важную часть финансовой карты одного крупного производителя горных машин, обеспечивая финансовую поддержку для его бизнеса по производству горных машин.
Глубокое стратегическое значение выхода Antalpha на рынок тесно связано с отраслевой средой после халвинга Биткойна в 2024 году. Халвинг сжимает вознаграждение майнеров за блок, что представляет собой прямую угрозу прибыльности всей майнинг-индустрии. Это означает, что спрос на высокоэффективные и маломощные майнинг-установки станет еще более настоятельным. В последнее время несколько производителей майнеров ускорили выпуск нового поколения эффективных майнинговых машин и подписали крупные закупочные контракты с крупными майнинг-фермами.
Antalpha предоставляет кредитную поддержку для покупки нового поколения майнингового оборудования, что не только способствует прямым продажам майнеров, но и помогает сообществу майнеров преодолевать капитальные трудности, вызванные обновлением оборудования. Кроме того, Antalpha планирует изучить возможности финансирования для GPU, необходимых в области ИИ, что может стать стратегией для борьбы с рисками неопределенности в криптоиндустрии.
IPO Antalpha привлекло внимание некоторых известных инвесторов. Эмитент стейблкоинов Tether заявил о намерении приобрести обыкновенные акции Antalpha на сумму 25 миллионов долларов по цене размещения, если исходить из средней цены размещения в 12 долларов за акцию, эта инвестиция составит около 54,1% от общего объема базовых размещаемых акций.
Таким образом, IPO Antalpha — это не просто выход на рынок финансово-технологической компании, но и ключевой шаг для крупного производителя горного оборудования по укреплению своей позиции в горнодобывающей отрасли в эпоху после халвинга, оптимизации финансовых инструментов и накоплению ресурсов для долгосрочного стратегического развития. Глубокий смысл этого выхода на рынок заслуживает постоянного внимания и глубокого размышления со стороны отрасли.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
4
Поделиться
комментарий
0/400
AirdropF5Bro
· 08-05 03:45
Рынок капитала опять будет колебаться.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GhostAddressMiner
· 08-02 05:09
О, на 27-й странице проспекта размещения ценные направления движения средств по тем адресам стоят внимания... Старые лица в новой оболочке, в圈 майнинга всего несколько человек.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SmartContractRebel
· 08-02 05:04
Еще один круг шахтеров будет играть для лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ser_ngmi
· 08-02 05:01
Этот способ дикий, просто ожидая上市, все секреты будут раскрыты.
Antalpha IPO揭秘：Риг для майнинга巨头布局后Халвинг时代金融战略
Биткойн майнинг финансовая компания Antalpha IPO: глубокое размышление о капитальных операциях
В последнее время финансово-технологическая компания Antalpha подала заявку на IPO на Nasdaq, планируя выйти на биржу под тикером "ANTA". Как поставщик финансовых решений в области майнинга Биткойн, выход Antalpha на биржу вызвал широкий интерес в отрасли. Судя по информации, раскрытой в проспекте эмиссии, тесные связи компании с горнодобывающими гигантами и сложные связи некоторых высокопоставленных руководителей придают этому IPO более глубокий стратегический смысл.
Antalpha была основана в 2022 году и в основном предоставляет финансовые, технические и риск-менеджмент решения для учреждений цифровых активов, особенно для Биткойн-майнеров. Основная цель компании - помочь майнерам расширить свои операции и лучше справляться с вызовами, связанными с колебаниями цен на Биткойн, предоставляя финансовые услуги, включая поддержку стратегии "HODLing" майнеров.
Основной бизнес компании осуществляется через ее технологическую платформу Antalpha Prime. Эта платформа позволяет клиентам инициировать и управлять займами на цифровые активы, а также в реальном времени отслеживать состояние залога. Доходы Antalpha в основном поступают из двух источников: финансирования цепочки поставок и услуг по посредничеству займов в Биткойн.
Доходы от финансирования цепочки поставок проявляются в форме "технических финансовых сборов" и являются основным источником дохода Antalpha. В частности, это включает в себя кредиты на покупку биткойн-майнеров и кредиты на вычислительные мощности. Кредиты на покупку майнеров предоставляют финансирование для приобретения биткойн-майнеров с использованием купленного оборудования в качестве залога. Кредиты на вычислительные мощности обеспечивают финансирование операционных расходов, связанных с майнингом, обычно с использованием добытых биткойнов в качестве залога. По состоянию на конец 2024 года компания обеспечила кредиты на общую сумму 2,8 миллиарда долларов, из которых около 97% клиентов по кредитам цепочки поставок использовали BTC в качестве залога.
Доходы от услуг по кредитованию Биткойн отражаются как "плата за техническую платформу". Antalpha предоставляет услуги кредитования Биткойн с маржей для клиентов за пределами США через свою платформу, в основном выступая в роли поставщика технологий и услуг, зарабатывая плату за платформу и не принимая на себя кредитные риски.
Финансовые данные показывают, что в финансовом году 2024 года общий доход Antalpha составил 47,45 миллиона долларов, что на 321% больше по сравнению с предыдущим годом. Из них доход от технологического финансирования составил 38,7 миллиона долларов, увеличившись на 274%; доход от технологической платформы составил 8,8 миллиона долларов, что на 859% больше. Компания успешно достигла прибыльности с чистой прибылью в 4,4 миллиона долларов, что является значительным улучшением по сравнению с чистым убытком в 6,6 миллиона долларов в предыдущем финансовом году.
На конец 2024 года общий объем кредитования Antalpha достигнет 1,6 миллиарда долларов США. Из них портфель кредитов цепочки поставок увеличился с 344 миллионов долларов США на конец 2023 года до 428,9 миллиона долларов США, что составляет рост на 25%. Объем кредитов в Биткойнах, предоставляемых другим финансовым учреждениям, вырос с 220,8 миллиона долларов США на конец 2023 года до 1,1987 миллиарда долларов США, что составляет рост на 443%. По региональному распределению 77,4% кредитов (около 1,26 миллиарда долларов США) направлено на клиентов из Азии.
Antalpha поддерживает тесные партнерские отношения с крупным производителем майнингового оборудования, стороны подписали меморандум о взаимопонимании, согласно которому они будут рекомендовать клиентов друг другу и предоставят Antalpha право первоочередного приобретения услуг этого производителя при поиске клиентов для финансирования. Это право приоритета позволяет Antalpha первыми выходить на контакт с большим числом потенциальных клиентов, значительно снижая затраты на привлечение клиентов и обеспечивая постоянный поток бизнеса.
Следует отметить, что отношения Antalpha с финансовым институтом Northstar также довольно сложны. Исторически Northstar предоставлял почти все средства для кредитов, выданных Antalpha, и через платформу Antalpha Prime предлагал маржинальные кредиты в Биткойн для клиентов, не находящихся в США. Обе компании изначально принадлежали одной холдинговой компании. После реорганизации в 2024 году Antalpha была выделена и передана текущему публичному主体. В настоящее время Northstar принадлежит безотзывному трасту, учредитель и бенефициары которого связаны с руководством одного производителя майнингового оборудования, но управляется профессиональной трастовой компанией.
Несмотря на реорганизацию, Northstar по-прежнему является важным поставщиком средств для кредитных услуг Биткойн от Antalpha. С точки зрения бизнес-логики, потоков средств и стратегической синергии, Antalpha по-прежнему можно рассматривать как важную часть финансовой карты одного крупного производителя горных машин, обеспечивая финансовую поддержку для его бизнеса по производству горных машин.
Глубокое стратегическое значение выхода Antalpha на рынок тесно связано с отраслевой средой после халвинга Биткойна в 2024 году. Халвинг сжимает вознаграждение майнеров за блок, что представляет собой прямую угрозу прибыльности всей майнинг-индустрии. Это означает, что спрос на высокоэффективные и маломощные майнинг-установки станет еще более настоятельным. В последнее время несколько производителей майнеров ускорили выпуск нового поколения эффективных майнинговых машин и подписали крупные закупочные контракты с крупными майнинг-фермами.
Antalpha предоставляет кредитную поддержку для покупки нового поколения майнингового оборудования, что не только способствует прямым продажам майнеров, но и помогает сообществу майнеров преодолевать капитальные трудности, вызванные обновлением оборудования. Кроме того, Antalpha планирует изучить возможности финансирования для GPU, необходимых в области ИИ, что может стать стратегией для борьбы с рисками неопределенности в криптоиндустрии.
IPO Antalpha привлекло внимание некоторых известных инвесторов. Эмитент стейблкоинов Tether заявил о намерении приобрести обыкновенные акции Antalpha на сумму 25 миллионов долларов по цене размещения, если исходить из средней цены размещения в 12 долларов за акцию, эта инвестиция составит около 54,1% от общего объема базовых размещаемых акций.
Таким образом, IPO Antalpha — это не просто выход на рынок финансово-технологической компании, но и ключевой шаг для крупного производителя горного оборудования по укреплению своей позиции в горнодобывающей отрасли в эпоху после халвинга, оптимизации финансовых инструментов и накоплению ресурсов для долгосрочного стратегического развития. Глубокий смысл этого выхода на рынок заслуживает постоянного внимания и глубокого размышления со стороны отрасли.