Биткойн(BTC)с 120000 долларов вернулся на 4.26%, сейчас находится в ключевой области разворота, привлекая трейдеров к размещению позиций в лонг для борьбы с позиций в шорт(Short Squeeze). Однако рынок бессрочных фьючерсов показывает, что позиции в лонг чрезмерно переполнены — более 70% незакрытых контрактов(Open Interest) являются длинными, и кит на уровне 11285 долларов создал длинную позицию на 4500 миллионов долларов с 40-кратным кредитным плечом, в настоящее время нерализованная прибыль составляет 1.28%, далее поступает больше высокоплечевых следящих позиций.
Текущая рыночная рискованная атмосфера охладилась, Биткойн колебался в узком диапазоне на уровне 3,5% выше стены предложения в 110000 долларов, доминирование производных инструментов увеличилось. Несмотря на откат цен, общее количество открытых контрактов в сети незначительно увеличилось (79,56 миллиардов долларов → 79,7 миллиардов долларов) с положительной ставкой финансирования (+0,0046%), что показывает аномально упорные позиции в лонг с использованием кредитного плеча. Киты продолжают делать ставки (в сети было обнаружено еще 3,4 миллиона долларов в лонг, уровень ликвидации 11264 долларов), что демонстрирует уверенность в направлении против тренда. Однако глубина ордеров на основных CEX показывает слабую ликвидность на спотовом рынке: поддержка покупок (зеленые ордера) тонка, давление продаж (красные ордера) велико, киты могут использовать это как возможность для арбитража с проскальзыванием (Slippage Gain). На фоне слабого спроса на спот, высокое кредитное плечо китов для покупок выглядит как ловушка ликвидности (Liquidity Trap) — создание волатильности для получения прибыли через подталкивание к покупке. Если нижняя стена ордеров не будет укреплена, защитная линия Биткойна на уровне 110000 долларов может быть пробита не из-за панического давления продаж, а вследствие маневров китов по подталкиванию к покупке и последующему переходу в шорт, что требует осторожности из-за потенциального риска обрушения позиций в лонг.
( один ) Ключевая зона разворота: Ожидания давления со стороны шортов vs Ловушка для позиций в лонг
Биткойн снизился на 4,26% от этапного пика в 120000 долларов, текущая цена тестирует ключевую техническую область разворота, что вызывает у трейдеров ожидания формирования дна и классического squeezа по шортам (Short Squeeze). Однако данные рынка бессрочных фьючерсов раскрывают потенциальные риски: более 70% открытых позиций по Биткойну в сети являются позициями в лонг, структура рынка демонстрирует очевидные черты переполненной торговли (Crowded Trade).
( два ) Кит высокие плечи ставки привлекают следование, доля позиций в лонг на основных CEX достигла 60%
Данные на блокчейне показывают, что некий Кит создал позицию в лонг по Биткойну на сумму 45 миллионов долларов с использованием плеча до 40 раз около 11285 долларов, в настоящее время эта Позиция имеет нереализованную прибыль около 1,28%. Затем на рынке появилось больше подобных сделок с высоким плечом. В то время как весь рынок колебался, агрессивные покупки Кита вызвали рыночные спекуляции: обладает ли он специальной информацией или же попадает в ловушку ликвидности?
Текущие рыночные риски снова отошли, Биткойн колебался в узком диапазоне на 3,5% выше ключевой поддержки в 110000 долларов. С охлаждением спотовых торгов, доминирование производственного рынка усиливается, а риски спекуляций продолжают расти.
( три ) Непокрытые контракты увеличиваются против тренда, ставка финансирования раскрывает приверженность длинным позициям
Стоит отметить, что несмотря на откат цены Биткойна на 4,26%, общий объем незакрытых контрактов в сети увеличился с 79,56 миллиарда долларов до 79,7 миллиарда долларов, что свидетельствует о том, что заемные средства все еще не были выведены. В дополнение к этому, положительная ставка финансирования бессрочных фьючерсов (+0,0046%), склонность к позициям в лонг на деривативном рынке по-прежнему остается значительной. Кит продолжает увеличивать позиции в лонг (на блокчейне зафиксирована еще одна сделка на 3,4 миллиона долларов с точкой ликвидации 11264 долларов и текущей прибылью), что указывает на то, что крупные инвесторы сохраняют сильную направленность в условиях волатильного рынка.
!
（Источник：Coinglass）
( четыре ) Подъем следования за трендом вызывает эффект стада, ликвидность становится ключевым переменным
В обычных условиях ранняя прибыль позиций в лонг может вызвать следование за трендом и копирование сделок (Copycat Positioning). В крупных биржах доля позиций в лонг может достигать 60%, что является проявлением этого эффекта стада (Herd Behavior). Однако в условиях низкой ликвидности, хотя масштаб позиции важен, намерение сделки (Intent) является более критическим. Текущая ситуация может развиться в два сценария: либо предвестие «синхронного» сжатия коротких позиций, либо тщательно спланированная ловушка — путем заманивания чрезмерно используемых позиций в лонг, а затем обратными действиями, вызывающими ликвидный выброс (Liquidity Sweep).
(五) Уведомление о глубине книги заказов: Кит может арбитражировать за счет слабой ликвидности
Данные о глубине ордеров на основных CEX-биржах подтверждают слабую ликвидность на спотовом рынке: поддержка со стороны покупок (зеленые ордера) крайне редка, значительных стен покупок не наблюдается (Bid Walls), что создает оборонительные позиции; в то время как продажи (красные ордера) накоплены гораздо плотнее. Этот дисбаланс в глубине создает идеальные условия для китов: когда некоторые крупные игроки в позициях в лонг уже находятся в состоянии нереализованной прибыли, даже небольшое давление со стороны продаж может привести к резкому проскальзыванию цен из-за слабости покупок ниже (Slippage). Как только цена Биткойна оказывается в этих зонах с низкой ликвидностью, киты получают золотую возможность для закупок по низким ценам, в то время как мелкие инвесторы могут только пассивно реагировать на ситуацию на краю рынка.
!
( шесть ) Осторожно с ловушками ликвидности: Кит может воспользоваться волатильностью, чтобы открыть позиции в шорт
В текущей рыночной среде активное участие китов в позициях в лонг не следует просто интерпретировать как чисто бычьи ожидания, скорее всего, это результат тщательно продуманных стратегий ликвидности (Liquidity Play). Учитывая, что спрос на спотовый Биткойн всё ещё выглядит слабым, текущая ситуация больше напоминает раскладку, основанную на арбитраже волатильности. Если в ближайшее время не удастся сформировать более глубокую стену покупок, уровень Биткойна в 110000 долларов может оказаться под угрозой испытания — сила пробоя может исходить не от панических распродаж, а от действий китов, которые после успешного заманивания в лонг начинают открывать позиции в шорт. Это и есть классический механизм работы ловушки ликвидности (Liquidity Trap), который требует высокой бдительности со стороны участников рынка.
Заключение: Биткойн находится на ключевом техническом узле между позициями в лонг и шорт, противоречие между китами, использующими высокий кредитный рычаг для покупки, и слабой ликвидностью рынка составляет основной риск. Хотя переполненные позиции в лонг на рынке деривативов могут вызвать потенциал для шорт-сквиза, недостатки ликвидности, выявленные в книге ордеров, предоставляют китам пространство для манипуляций. Инвесторы должны внимательно следить за силой поддержки на уровне 110 000 долларов, состоянием глубины покупок на спотовом рынке и движением позиций китов. До тех пор, пока спрос на спотовом рынке не начнет существенно восстанавливаться, высокие кредитные рычаги при покупке должны осторожно избегать превращения в жертву охоты на ликвидность китов, строгий контроль рисков ликвидации остается первоочередной задачей. ( интеграция данных AMBCrypto, Lookonchain )
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Биткойн (BTC) прогноз цен: уровень в 110000 долларов может быть под угрозой, остерегайтесь позиций в лонг Резкое падение
Биткойн(BTC)с 120000 долларов вернулся на 4.26%, сейчас находится в ключевой области разворота, привлекая трейдеров к размещению позиций в лонг для борьбы с позиций в шорт(Short Squeeze). Однако рынок бессрочных фьючерсов показывает, что позиции в лонг чрезмерно переполнены — более 70% незакрытых контрактов(Open Interest) являются длинными, и кит на уровне 11285 долларов создал длинную позицию на 4500 миллионов долларов с 40-кратным кредитным плечом, в настоящее время нерализованная прибыль составляет 1.28%, далее поступает больше высокоплечевых следящих позиций.
Текущая рыночная рискованная атмосфера охладилась, Биткойн колебался в узком диапазоне на уровне 3,5% выше стены предложения в 110000 долларов, доминирование производных инструментов увеличилось. Несмотря на откат цен, общее количество открытых контрактов в сети незначительно увеличилось (79,56 миллиардов долларов → 79,7 миллиардов долларов) с положительной ставкой финансирования (+0,0046%), что показывает аномально упорные позиции в лонг с использованием кредитного плеча. Киты продолжают делать ставки (в сети было обнаружено еще 3,4 миллиона долларов в лонг, уровень ликвидации 11264 долларов), что демонстрирует уверенность в направлении против тренда. Однако глубина ордеров на основных CEX показывает слабую ликвидность на спотовом рынке: поддержка покупок (зеленые ордера) тонка, давление продаж (красные ордера) велико, киты могут использовать это как возможность для арбитража с проскальзыванием (Slippage Gain). На фоне слабого спроса на спот, высокое кредитное плечо китов для покупок выглядит как ловушка ликвидности (Liquidity Trap) — создание волатильности для получения прибыли через подталкивание к покупке. Если нижняя стена ордеров не будет укреплена, защитная линия Биткойна на уровне 110000 долларов может быть пробита не из-за панического давления продаж, а вследствие маневров китов по подталкиванию к покупке и последующему переходу в шорт, что требует осторожности из-за потенциального риска обрушения позиций в лонг.
( один ) Ключевая зона разворота: Ожидания давления со стороны шортов vs Ловушка для позиций в лонг Биткойн снизился на 4,26% от этапного пика в 120000 долларов, текущая цена тестирует ключевую техническую область разворота, что вызывает у трейдеров ожидания формирования дна и классического squeezа по шортам (Short Squeeze). Однако данные рынка бессрочных фьючерсов раскрывают потенциальные риски: более 70% открытых позиций по Биткойну в сети являются позициями в лонг, структура рынка демонстрирует очевидные черты переполненной торговли (Crowded Trade).
( два ) Кит высокие плечи ставки привлекают следование, доля позиций в лонг на основных CEX достигла 60% Данные на блокчейне показывают, что некий Кит создал позицию в лонг по Биткойну на сумму 45 миллионов долларов с использованием плеча до 40 раз около 11285 долларов, в настоящее время эта Позиция имеет нереализованную прибыль около 1,28%. Затем на рынке появилось больше подобных сделок с высоким плечом. В то время как весь рынок колебался, агрессивные покупки Кита вызвали рыночные спекуляции: обладает ли он специальной информацией или же попадает в ловушку ликвидности? Текущие рыночные риски снова отошли, Биткойн колебался в узком диапазоне на 3,5% выше ключевой поддержки в 110000 долларов. С охлаждением спотовых торгов, доминирование производственного рынка усиливается, а риски спекуляций продолжают расти.
( три ) Непокрытые контракты увеличиваются против тренда, ставка финансирования раскрывает приверженность длинным позициям Стоит отметить, что несмотря на откат цены Биткойна на 4,26%, общий объем незакрытых контрактов в сети увеличился с 79,56 миллиарда долларов до 79,7 миллиарда долларов, что свидетельствует о том, что заемные средства все еще не были выведены. В дополнение к этому, положительная ставка финансирования бессрочных фьючерсов (+0,0046%), склонность к позициям в лонг на деривативном рынке по-прежнему остается значительной. Кит продолжает увеличивать позиции в лонг (на блокчейне зафиксирована еще одна сделка на 3,4 миллиона долларов с точкой ликвидации 11264 долларов и текущей прибылью), что указывает на то, что крупные инвесторы сохраняют сильную направленность в условиях волатильного рынка.
!
（Источник：Coinglass）
( четыре ) Подъем следования за трендом вызывает эффект стада, ликвидность становится ключевым переменным В обычных условиях ранняя прибыль позиций в лонг может вызвать следование за трендом и копирование сделок (Copycat Positioning). В крупных биржах доля позиций в лонг может достигать 60%, что является проявлением этого эффекта стада (Herd Behavior). Однако в условиях низкой ликвидности, хотя масштаб позиции важен, намерение сделки (Intent) является более критическим. Текущая ситуация может развиться в два сценария: либо предвестие «синхронного» сжатия коротких позиций, либо тщательно спланированная ловушка — путем заманивания чрезмерно используемых позиций в лонг, а затем обратными действиями, вызывающими ликвидный выброс (Liquidity Sweep).
(五) Уведомление о глубине книги заказов: Кит может арбитражировать за счет слабой ликвидности Данные о глубине ордеров на основных CEX-биржах подтверждают слабую ликвидность на спотовом рынке: поддержка со стороны покупок (зеленые ордера) крайне редка, значительных стен покупок не наблюдается (Bid Walls), что создает оборонительные позиции; в то время как продажи (красные ордера) накоплены гораздо плотнее. Этот дисбаланс в глубине создает идеальные условия для китов: когда некоторые крупные игроки в позициях в лонг уже находятся в состоянии нереализованной прибыли, даже небольшое давление со стороны продаж может привести к резкому проскальзыванию цен из-за слабости покупок ниже (Slippage). Как только цена Биткойна оказывается в этих зонах с низкой ликвидностью, киты получают золотую возможность для закупок по низким ценам, в то время как мелкие инвесторы могут только пассивно реагировать на ситуацию на краю рынка.
!
( шесть ) Осторожно с ловушками ликвидности: Кит может воспользоваться волатильностью, чтобы открыть позиции в шорт В текущей рыночной среде активное участие китов в позициях в лонг не следует просто интерпретировать как чисто бычьи ожидания, скорее всего, это результат тщательно продуманных стратегий ликвидности (Liquidity Play). Учитывая, что спрос на спотовый Биткойн всё ещё выглядит слабым, текущая ситуация больше напоминает раскладку, основанную на арбитраже волатильности. Если в ближайшее время не удастся сформировать более глубокую стену покупок, уровень Биткойна в 110000 долларов может оказаться под угрозой испытания — сила пробоя может исходить не от панических распродаж, а от действий китов, которые после успешного заманивания в лонг начинают открывать позиции в шорт. Это и есть классический механизм работы ловушки ликвидности (Liquidity Trap), который требует высокой бдительности со стороны участников рынка.
Заключение: Биткойн находится на ключевом техническом узле между позициями в лонг и шорт, противоречие между китами, использующими высокий кредитный рычаг для покупки, и слабой ликвидностью рынка составляет основной риск. Хотя переполненные позиции в лонг на рынке деривативов могут вызвать потенциал для шорт-сквиза, недостатки ликвидности, выявленные в книге ордеров, предоставляют китам пространство для манипуляций. Инвесторы должны внимательно следить за силой поддержки на уровне 110 000 долларов, состоянием глубины покупок на спотовом рынке и движением позиций китов. До тех пор, пока спрос на спотовом рынке не начнет существенно восстанавливаться, высокие кредитные рычаги при покупке должны осторожно избегать превращения в жертву охоты на ликвидность китов, строгий контроль рисков ликвидации остается первоочередной задачей. ( интеграция данных AMBCrypto, Lookonchain )