Сравнительный анализ механизмов стейкинга Ethereum и Polkadot
С приближением обновления Ethereum Shanghai функция извлечения стейков будет официально запущена. Это изменение вызвало широкий интерес на рынке к стейкингу Ethereum и его деривативам. В то же время, Polkadot с момента своего запуска в 2019 году использует механизм доказательства доли (PoS) и недавно представил несколько инновационных инструментов для стейкинга. В этой статье будет проведено сравнение механизмов и текущего состояния стейкинга этих двух сетей с различных точек зрения, а также краткий анализ тенденций их развития в области деривативов.
Застейка механизма обзор
Ethereum использует традиционный механизм подтверждения доли. Каждый валидатор должен держать 32 ETH, чтобы участвовать в застейке. Валидаторы отвечают за запуск одного основного узла сигнальной цепи и нескольких клиентов валидаторов, каждый из которых соответствует 32 ETH. Эти валидаторы случайным образом распределяются по различным "комитетам", отвечающим за проверку фрагментов в сети. Дизайн Ethereum 2.0 зависит от масштабных кластеров валидаторов для обеспечения доступности и эффективности сети.
Polkadot использует инновационный механизм номинированного доказательства доли (NPoS). В этом механизме есть две основные роли: "валидаторы", которые управляют узлами, и "номинаторы", которые номинируют валидаторов. Номинаторам не нужно самостоятельно управлять оборудованием, но они также могут получать вознаграждения от системы. Кроме того, номинаторы могут присоединиться к пулу номинаторов, что снижает порог участия и упрощает процесс. Механизм NPoS позволяет Полкадоту требовать меньшего числа валидаторов, для каждой параллельной цепи требуется всего около 10 валидаторов.
Текущие данные по застейканным средствам
По последним данным, в Ethereum находится около 16,44 миллиона ETH в застейканном состоянии, ставка застейка составляет 14,3%, всего 513000 валидаторов. Текущая доходность от застейка составляет 4,32%, а реальная доходность с учетом инфляционных факторов составляет 4,55%.
В сфере Polkadot застыковано 592 миллиона DOT, ставка застыковки достигает 46,4%, количество номинантов составляет 455 тысяч. Историческая доходность от застыковки составляет 15,39%, а реальная доходность после учета инфляции составляет 8,26%.
Для PoS-сетей более высокая ставка означает большую безопасность сети. В настоящее время ставка по Эфиру относительно низка, что может быть связано с тем, что застейканный ETH временно нельзя вывести. Ожидается, что после предстоящего обновления "Шанхай" ставка может значительно увеличиться. Идеальная ставка по Polkadot составляет 50%, в то время как фактическая ставка чаще всего колеблется между 40% и 60%.
Период блокировки и механика вывода
В настоящее время ETH, застыкованный в Эфире, не может быть выведен. После завершения обновления "Шанхай" пользователи смогут вывести застыкованный ETH, срок блокировки составит 27 часов.
Срок блокировки за стейкинг в Polkadot составляет 28 дней. Более длительный срок блокировки увеличивает безопасность протокола, но также может уменьшить интерес стейкеров к участию из-за снижения гибкости и увеличения альтернативных издержек.
Застейкать участие порог
Ethereum родным образом поддерживает только один способ застейкать — запускать своих собственных валидаторов. Каждый валидатор должен внести 32 ETH и должен работать на специализированном компьютере без перерыва в течение года, а также обладать определёнными техническими навыками.
Полка предлагает четыре способа нативного застейка, которые ранжируются по уровню финансового порога от высокого к низкому: работа валидатором, прямая номинация, работа номинационного пула и присоединение к номинационному пулу. Минимум всего 1 DOT необходимо для участия в застейке. Полка также предлагает удобный для пользователя сайт "панели застейка", упрощающий процесс операций со стекингом.
С точки зрения порога участия, Polkadot предлагает более разнообразные варианты застейкать, минимальные требования к капиталу и технические требования ниже, что способствует привлечению большего числа участников и повышению степени децентрализации и безопасности сети.
Текущее состояние развития ликвидного стекинга
Появление производных финансовых инструментов с ликвидным стейкингом (LSD) позволяет пользователям получать вознаграждения за стейкинг, одновременно сохраняя ликвидность средств, повышая эффективность использования капитала. Эта инновация может стимулировать активность экономики сетей PoS, делая стейкинг и участие в DeFi взаимодополняющими.
Рынок ликвидного стейкинга Ethereum развивается быстро, в настоящее время он занимает 44% от общего объема стейкинга, а общая заблокированная стоимость (TVL) составляет 10 миллиардов долларов. В настоящее время на рынке наблюдается тенденция к централизации.
Рынок ликвидных стейкинг-продуктов в экосистеме Polkadot распределен довольно равномерно, но в целом его масштаб невелик, и общий TVL основных продуктов составляет всего около 50,44 миллиона долларов США. По сравнению с 592 миллионами DOT, находящимися в стейкинге, у ликвидного стейкинга Polkadot есть значительное пространство для роста.
Резюме
Ethereum и Polkadot имеют свои особенности в механизме стейкинга, пороге участия и развитии ликвидного стейкинга. У Polkadot более высокий уровень стейкинга, предлагающий более разнообразные варианты стейкинга и более низкий порог участия. В то же время рынок ликвидного стейкинга Ethereum развивается быстро и имеет огромные масштабы.
С приближением обновления Ethereum Shanghai и дальнейшим распространением ликвидного стейкинга в экосистеме Polkadot, схема стейкинга в обеих сетях может претерпеть значительные изменения. Это создаст новые возможности и вызовы для криптовалютной экосистемы.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
5 Лайков
Награда
5
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
BlockDetective
· 14ч назад
застейкать кто не заботится 32 ETH нужно
Посмотреть ОригиналОтветить0
OldLeekConfession
· 14ч назад
32e слушать просто дорого. Кто может позволить себе сесть в машину?
Посмотреть ОригиналОтветить0
RektButSmiling
· 14ч назад
войти в позицию eth навсегда не в убытке
Посмотреть ОригиналОтветить0
CoffeeNFTs
· 14ч назад
Кто может купить 32 этера? Даже застейкать сложно.
Ethereum vs Polkadot: Сравнительный анализ механизмов застейкать двух крупных сетей PoS
Сравнительный анализ механизмов стейкинга Ethereum и Polkadot
С приближением обновления Ethereum Shanghai функция извлечения стейков будет официально запущена. Это изменение вызвало широкий интерес на рынке к стейкингу Ethereum и его деривативам. В то же время, Polkadot с момента своего запуска в 2019 году использует механизм доказательства доли (PoS) и недавно представил несколько инновационных инструментов для стейкинга. В этой статье будет проведено сравнение механизмов и текущего состояния стейкинга этих двух сетей с различных точек зрения, а также краткий анализ тенденций их развития в области деривативов.
Застейка механизма обзор
Ethereum использует традиционный механизм подтверждения доли. Каждый валидатор должен держать 32 ETH, чтобы участвовать в застейке. Валидаторы отвечают за запуск одного основного узла сигнальной цепи и нескольких клиентов валидаторов, каждый из которых соответствует 32 ETH. Эти валидаторы случайным образом распределяются по различным "комитетам", отвечающим за проверку фрагментов в сети. Дизайн Ethereum 2.0 зависит от масштабных кластеров валидаторов для обеспечения доступности и эффективности сети.
Polkadot использует инновационный механизм номинированного доказательства доли (NPoS). В этом механизме есть две основные роли: "валидаторы", которые управляют узлами, и "номинаторы", которые номинируют валидаторов. Номинаторам не нужно самостоятельно управлять оборудованием, но они также могут получать вознаграждения от системы. Кроме того, номинаторы могут присоединиться к пулу номинаторов, что снижает порог участия и упрощает процесс. Механизм NPoS позволяет Полкадоту требовать меньшего числа валидаторов, для каждой параллельной цепи требуется всего около 10 валидаторов.
Текущие данные по застейканным средствам
По последним данным, в Ethereum находится около 16,44 миллиона ETH в застейканном состоянии, ставка застейка составляет 14,3%, всего 513000 валидаторов. Текущая доходность от застейка составляет 4,32%, а реальная доходность с учетом инфляционных факторов составляет 4,55%.
В сфере Polkadot застыковано 592 миллиона DOT, ставка застыковки достигает 46,4%, количество номинантов составляет 455 тысяч. Историческая доходность от застыковки составляет 15,39%, а реальная доходность после учета инфляции составляет 8,26%.
Для PoS-сетей более высокая ставка означает большую безопасность сети. В настоящее время ставка по Эфиру относительно низка, что может быть связано с тем, что застейканный ETH временно нельзя вывести. Ожидается, что после предстоящего обновления "Шанхай" ставка может значительно увеличиться. Идеальная ставка по Polkadot составляет 50%, в то время как фактическая ставка чаще всего колеблется между 40% и 60%.
Период блокировки и механика вывода
В настоящее время ETH, застыкованный в Эфире, не может быть выведен. После завершения обновления "Шанхай" пользователи смогут вывести застыкованный ETH, срок блокировки составит 27 часов.
Срок блокировки за стейкинг в Polkadot составляет 28 дней. Более длительный срок блокировки увеличивает безопасность протокола, но также может уменьшить интерес стейкеров к участию из-за снижения гибкости и увеличения альтернативных издержек.
Застейкать участие порог
Ethereum родным образом поддерживает только один способ застейкать — запускать своих собственных валидаторов. Каждый валидатор должен внести 32 ETH и должен работать на специализированном компьютере без перерыва в течение года, а также обладать определёнными техническими навыками.
Полка предлагает четыре способа нативного застейка, которые ранжируются по уровню финансового порога от высокого к низкому: работа валидатором, прямая номинация, работа номинационного пула и присоединение к номинационному пулу. Минимум всего 1 DOT необходимо для участия в застейке. Полка также предлагает удобный для пользователя сайт "панели застейка", упрощающий процесс операций со стекингом.
С точки зрения порога участия, Polkadot предлагает более разнообразные варианты застейкать, минимальные требования к капиталу и технические требования ниже, что способствует привлечению большего числа участников и повышению степени децентрализации и безопасности сети.
Текущее состояние развития ликвидного стекинга
Появление производных финансовых инструментов с ликвидным стейкингом (LSD) позволяет пользователям получать вознаграждения за стейкинг, одновременно сохраняя ликвидность средств, повышая эффективность использования капитала. Эта инновация может стимулировать активность экономики сетей PoS, делая стейкинг и участие в DeFi взаимодополняющими.
Рынок ликвидного стейкинга Ethereum развивается быстро, в настоящее время он занимает 44% от общего объема стейкинга, а общая заблокированная стоимость (TVL) составляет 10 миллиардов долларов. В настоящее время на рынке наблюдается тенденция к централизации.
Рынок ликвидных стейкинг-продуктов в экосистеме Polkadot распределен довольно равномерно, но в целом его масштаб невелик, и общий TVL основных продуктов составляет всего около 50,44 миллиона долларов США. По сравнению с 592 миллионами DOT, находящимися в стейкинге, у ликвидного стейкинга Polkadot есть значительное пространство для роста.
Резюме
Ethereum и Polkadot имеют свои особенности в механизме стейкинга, пороге участия и развитии ликвидного стейкинга. У Polkadot более высокий уровень стейкинга, предлагающий более разнообразные варианты стейкинга и более низкий порог участия. В то же время рынок ликвидного стейкинга Ethereum развивается быстро и имеет огромные масштабы.
С приближением обновления Ethereum Shanghai и дальнейшим распространением ликвидного стейкинга в экосистеме Polkadot, схема стейкинга в обеих сетях может претерпеть значительные изменения. Это создаст новые возможности и вызовы для криптовалютной экосистемы.