Анализ стратегии накопления активов экосистемы BTCFi
В последнее время, с развитием концепции BTCFi, онchain ликвидность биткоин-активов стала центром внимания различных экосистем и протоколов. BTC преобразуется из статического хранилища ценности в актив, который может участвовать в большем количестве сценариев онchain доходности, что увеличивает его потенциальное применение в экосистеме DeFi.
Core, BOB и Corn являются代表ативными примерами роста в области BTCFi во второй половине года: Core сосредотачивается на крупных BTC LST активах; Corn совместно с Pendle запускает деривативы на основе баллов, быстро захватывая рынок прироста; BOB привлекает ликвидность за счет богатой экосистемы и услуг по ликвидному стекингу. Серия действий различных экосистем вокруг "доходности" значительно активизировала ликвидность BTC активов. В будущем, по мере постепенного высвобождения ликвидности BTC, объем на цепочке активов в экосистеме BTCFi все еще имеет огромный потенциал для роста.
1. Фон
1.1 BTC активов цепочки на блокчейне
Направление движения BTC и его привязанных активов в сети можно разделить на три уровня:
Первый уровень: нативный BTC
Второй уровень: (1) упакованный BTC, выпущенный на основе централизованного хранения (2), работающий на BTC L2 и SideChain как отображаемый актив (3) ликвидное стекинг BTC
Третий уровень: различные производные активы BTC в сценариях DeFi.
1.2 BTC активов рыночное состояние
Согласно ситуации с эмиссией BTC-замещающих активов в сетях Ethereum, Arbitrum и BNB, централизованная эскроу-эмиссия запакованного BTC по-прежнему занимает подавляющее большинство рыночной доли, при этом WBTC и BTCB в совокупности составляют более 75% от общего объема обращающихся BTC-замещающих активов. Кроме того, LBTC и SolvBTC.BBN, такие как BTC LST, в последние месяцы быстро растут, становясь новой силой на рынке BTC-замещающих активов.
В качестве токена-анкера с наивысшей консенсусной ценностью и наибольшей рыночной капитализацией, основные области применения токенов, привязанных к BTC, сосредоточены в кредитных протоколах. Что касается WBTC и BTCB, то их крупнейшими конечными приложениями являются Aave v3 и Venus Protocol, TVL которых составляет более 20% от общего объема поставок, что отражает спрос крупных инвесторов на относительно стабильные доходы в области BTCFi.
В настоящее время общий объем рынка BTC LST составляет около 25,1K BTC, из которых протоколы Lombard и Solv занимают более 70% рынка. Поглощение и эмиссия BTC LST непосредственно влияют на ликвидность и хранение BTC активов на различных цепочках. В частности, влияние Solv на TVL различных цепочек является особенно значительным, приносив Core и Scroll соответственно $309,7M и $177,8M чистого притока, что значительно увеличило объем активов этих двух цепочек.
В отличие от централизованных моделей выпускаемых упакованных BTC, BTC LST как актив для получения дохода расширяет более богатые сценарии применения. Кроме кредитных протоколов, рынок торговли баллами стал еще одним важным направлением применения BTC LST. Avalon и Pendle являются протоколами с наибольшим накоплением средств в сегментах "кредитование" и "рынок производных на баллы" соответственно, достигая взаимовыгодного роста вместе с развитием нарратива BTCFi и ставкой BTC.
2. Стратегия накопления активов в экосистеме BTCFi
2.1 Core: Фокус на увеличение активов и двойное стимулирование токенов для роста экосистемы
Core - это решение для расширения L1 на базе BTC, позволяющее пользователям получать пассивный доход от неконтролируемого биткойн-стейкинга без необходимости перемещения или упаковки BTC. С момента запуска в апреле 2024 года более 7,500 BTC были задействованы в стейкинге на Core. В июле 2024 года Core представил механизм двойного стейкинга BTC и CORE. В настоящее время TVL Core достиг $591.5M, увеличившись на 4757.9% за полгода, что позволяет ему занять 16-е место в рейтинге TVL среди блокчейнов.
Рост Core TVL в основном обусловлен следующими факторами:
Сосредоточение на увеличении ликвидности экосистемы, ориентируясь на растущий рынок активов, привязанных к BTC, и привлечение быстрорастущих производных активов Solv.
Построение сопутствующих нативных протоколов, таких как Colend, и быстрая интеграция с проектами, такими как Pell Network, для создания полноценного экосистемного приложения.
Использование аирдропа и рыночной производительности нативного токена $CORE для поддержки структуры стимулов, формируя многомерный экосистемный синергетический эффект
Основные стратегии роста включают:
Глубокая интеграция и сотрудничество с производными активами Solv
Экосистема BTCFi, возглавляемая Colend и Pell Network
Структура стимулов, поддерживаемая аирдропом и рыночными показателями нативного токена $CORE
2.2 Кукуруза: эффективные способы привлечения ликвидности на рынке BTC LST через积分衍生玩法
Corn — это недавно запущенная ETH L2 сеть, использующая смешанную токенизацию биткойна (BTCN) в качестве газовых сборов и экономического инструмента для стимулов. В данный момент Corn еще не запустила основную сеть, но уже через совместные депозитные мероприятия эффективно привлекла $425.8M средств, значительно превысив такие запущенные BTC расширения, как Merlin и BSquared.
Основные стратегии роста Corn включают:
Сотрудничество с Pendle для создания новых игровых механик с BTC LST积分
Кампания по запуску TVL
2.3 BOB: Безопасный мост и сильная экосистема способствуют привлечению активов
BOB — это инновационная гибридная сеть Layer2, которая сочетает в себе преимущества Биткойна и Эфириума. В настоящее время общий TVL BOB составляет 65,7 миллиона долларов, состав активов в основном состоит из $WBTC.
Основные стратегии роста BOB включают:
Услуги ликвидного стекинга и интеграция экосистемы
Программа стимулов BOB Fusion
3. Резюме
Наблюдая за тремя новыми силами экосистемы BTC — Core, BOB и Corn, можно увидеть различия в стратегиях накопления активов разных сетей. Ключ к эффективному накоплению экосистемных средств заключается в обеспечении связи и стимуляции крупных увеличений привязанных активов, а также в формировании комбинированных стратегий доходности через разнообразные приложения DeFi и предоставлении многоплановых ожиданий стимулирования. Синергетический эффект будет способствовать активности и ликвидности привязанных активов BTC на различных блокчейнах.
В настоящее время TVL активов, привязанных к BTC, в сети L2 и сайдчейнах составляет около 1,6 миллиарда долларов, что составляет всего 0,14% от общей капитализации BTC. С постепенным освобождением ликвидности BTC в будущем, объем активов BTC на различных цепочках и потенциальные сценарии применения экосистемы BTCFi все еще имеют огромный потенциал для роста.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
MoonBoi42
· 9ч назад
Каждый день ядро экосистемы, я в полном замешательстве.
Посмотреть ОригиналОтветить0
StealthDeployer
· 9ч назад
Играя в DeFi, множество способов игры, но BTC все же лучше.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SneakyFlashloan
· 9ч назад
боб в этот раз довольно Сатоши.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MidsommarWallet
· 9ч назад
Завтра утром будем вкладывать деньги в core.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ApeWithNoFear
· 9ч назад
Все зависит от того, хочет ли институт играть с Bob.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenBeginner'sGuide
· 9ч назад
Вежливое напоминание: согласно историческим данным проекта BTCFi, 95% новичков сталкиваются с проблемой чрезмерной конфигурации при участии.
Стратегия накопления экосистемных активов BTCFi: путь роста Core, Corn и BOB
Анализ стратегии накопления активов экосистемы BTCFi
В последнее время, с развитием концепции BTCFi, онchain ликвидность биткоин-активов стала центром внимания различных экосистем и протоколов. BTC преобразуется из статического хранилища ценности в актив, который может участвовать в большем количестве сценариев онchain доходности, что увеличивает его потенциальное применение в экосистеме DeFi.
Core, BOB и Corn являются代表ативными примерами роста в области BTCFi во второй половине года: Core сосредотачивается на крупных BTC LST активах; Corn совместно с Pendle запускает деривативы на основе баллов, быстро захватывая рынок прироста; BOB привлекает ликвидность за счет богатой экосистемы и услуг по ликвидному стекингу. Серия действий различных экосистем вокруг "доходности" значительно активизировала ликвидность BTC активов. В будущем, по мере постепенного высвобождения ликвидности BTC, объем на цепочке активов в экосистеме BTCFi все еще имеет огромный потенциал для роста.
1. Фон
1.1 BTC активов цепочки на блокчейне
Направление движения BTC и его привязанных активов в сети можно разделить на три уровня:
1.2 BTC активов рыночное состояние
Согласно ситуации с эмиссией BTC-замещающих активов в сетях Ethereum, Arbitrum и BNB, централизованная эскроу-эмиссия запакованного BTC по-прежнему занимает подавляющее большинство рыночной доли, при этом WBTC и BTCB в совокупности составляют более 75% от общего объема обращающихся BTC-замещающих активов. Кроме того, LBTC и SolvBTC.BBN, такие как BTC LST, в последние месяцы быстро растут, становясь новой силой на рынке BTC-замещающих активов.
В качестве токена-анкера с наивысшей консенсусной ценностью и наибольшей рыночной капитализацией, основные области применения токенов, привязанных к BTC, сосредоточены в кредитных протоколах. Что касается WBTC и BTCB, то их крупнейшими конечными приложениями являются Aave v3 и Venus Protocol, TVL которых составляет более 20% от общего объема поставок, что отражает спрос крупных инвесторов на относительно стабильные доходы в области BTCFi.
В настоящее время общий объем рынка BTC LST составляет около 25,1K BTC, из которых протоколы Lombard и Solv занимают более 70% рынка. Поглощение и эмиссия BTC LST непосредственно влияют на ликвидность и хранение BTC активов на различных цепочках. В частности, влияние Solv на TVL различных цепочек является особенно значительным, приносив Core и Scroll соответственно $309,7M и $177,8M чистого притока, что значительно увеличило объем активов этих двух цепочек.
В отличие от централизованных моделей выпускаемых упакованных BTC, BTC LST как актив для получения дохода расширяет более богатые сценарии применения. Кроме кредитных протоколов, рынок торговли баллами стал еще одним важным направлением применения BTC LST. Avalon и Pendle являются протоколами с наибольшим накоплением средств в сегментах "кредитование" и "рынок производных на баллы" соответственно, достигая взаимовыгодного роста вместе с развитием нарратива BTCFi и ставкой BTC.
2. Стратегия накопления активов в экосистеме BTCFi
2.1 Core: Фокус на увеличение активов и двойное стимулирование токенов для роста экосистемы
Core - это решение для расширения L1 на базе BTC, позволяющее пользователям получать пассивный доход от неконтролируемого биткойн-стейкинга без необходимости перемещения или упаковки BTC. С момента запуска в апреле 2024 года более 7,500 BTC были задействованы в стейкинге на Core. В июле 2024 года Core представил механизм двойного стейкинга BTC и CORE. В настоящее время TVL Core достиг $591.5M, увеличившись на 4757.9% за полгода, что позволяет ему занять 16-е место в рейтинге TVL среди блокчейнов.
Рост Core TVL в основном обусловлен следующими факторами:
Основные стратегии роста включают:
2.2 Кукуруза: эффективные способы привлечения ликвидности на рынке BTC LST через积分衍生玩法
Corn — это недавно запущенная ETH L2 сеть, использующая смешанную токенизацию биткойна (BTCN) в качестве газовых сборов и экономического инструмента для стимулов. В данный момент Corn еще не запустила основную сеть, но уже через совместные депозитные мероприятия эффективно привлекла $425.8M средств, значительно превысив такие запущенные BTC расширения, как Merlin и BSquared.
Основные стратегии роста Corn включают:
2.3 BOB: Безопасный мост и сильная экосистема способствуют привлечению активов
BOB — это инновационная гибридная сеть Layer2, которая сочетает в себе преимущества Биткойна и Эфириума. В настоящее время общий TVL BOB составляет 65,7 миллиона долларов, состав активов в основном состоит из $WBTC.
Основные стратегии роста BOB включают:
3. Резюме
Наблюдая за тремя новыми силами экосистемы BTC — Core, BOB и Corn, можно увидеть различия в стратегиях накопления активов разных сетей. Ключ к эффективному накоплению экосистемных средств заключается в обеспечении связи и стимуляции крупных увеличений привязанных активов, а также в формировании комбинированных стратегий доходности через разнообразные приложения DeFi и предоставлении многоплановых ожиданий стимулирования. Синергетический эффект будет способствовать активности и ликвидности привязанных активов BTC на различных блокчейнах.
В настоящее время TVL активов, привязанных к BTC, в сети L2 и сайдчейнах составляет около 1,6 миллиарда долларов, что составляет всего 0,14% от общей капитализации BTC. С постепенным освобождением ликвидности BTC в будущем, объем активов BTC на различных цепочках и потенциальные сценарии применения экосистемы BTCFi все еще имеют огромный потенциал для роста.