В блокчейне кредитование: путь эволюции от спекуляции к практическому применению
В блокчейне кредитные соглашения являются основой децентрализованных финансов, их целью является предоставление глобальным частным лицам и компаниям равных возможностей для доступа к капиталу, без географических ограничений. Эта модель может создать более справедливые и эффективные капиталовложения, что, в свою очередь, будет способствовать экономическому росту.
Несмотря на огромный потенциал кредитования в блокчейне, на данный момент основные пользователи все еще ограничены кругом криптовалют, и в основном используют его для спекулятивной торговли. Это значительно ограничивает общий объем охватываемого рынка. В этой статье будет рассмотрено, как постепенно расширять аудиторию пользователей и переходить к более продуктивным сценариям кредитования, одновременно справляясь с возможными вызовами.
Текущее состояние заимствования в блокчейне
За короткие несколько лет рынок займов в блокчейне преобразовался из стадии концепции в несколько протоколов, которые прошли испытание рынком, пережив множество резких колебаний, но не создав плохих долгов. На сегодняшний день эти протоколы привлекли 43,7 миллиарда долларов США депозитов и выдали 18,6 миллиарда долларов США непогашенных кредитов.
В настоящее время основные источники спроса на кредитные соглашения в блокчейне включают:
Спекулятивная торговля: Криптоинвесторы используют заемные средства для покупки большего количества криптоактивов
Получение ликвидности: Инвесторы получают ликвидность криптоактивов через заимствование, не продавая активы.
Арбитражный闪电贷: очень краткосрочный кредит, используемый арбитражными трейдерами для использования кратковременных дисбалансов цен на рынке
Эти приложения в основном обслуживают пользователей криптовалютной сферы, ориентируясь на спекуляции. Однако видение кредитования в блокчейне далеко не ограничивается этим.
По сравнению с общим объемом мирового непогашенного долга в 320 триллионов долларов или общим объемом кредитов домохозяйств и нефинансовых компаний в 120 триллионов долларов, текущие непогашенные кредиты в размере 18,6 миллиарда долларов по кредитным соглашениям в блокчейне составляют лишь ничтожную часть от этого.
С развитием заемного капитала в блокчейне, который постепенно переходит к более продуктивному использованию капитала (, такому как финансирование малых предприятий, кредиты на покупку автомобилей или ипотечные кредиты ), ожидается, что его рыночный масштаб вырастет на несколько порядков.
Будущее заемного кредитования в блокчейне
Чтобы повысить практическую ценность заимствований в блокчейне, необходимо провести два ключевых улучшения:
1. Расширение диапазона залоговых активов
В настоящее время лишь несколько криптоактивов могут использоваться в качестве залога, что значительно ограничивает количество потенциальных заемщиков. Кроме того, чтобы компенсировать высокую волатильность криптоактивов, существующее кредитование в блокчейне обычно требует залогового соотношения до 2 раз и более, что дополнительно подавляет спрос на кредиты.
Расширение диапазона допустимых залоговых активов не только привлечет больше инвесторов для использования своих портфелей для заимствования, но и увеличит кредитоспособность заемных соглашений в блокчейне.
2. Продвижение сверхнизких залоговых кредитов
В настоящее время большинство кредитных протоколов в блокчейне используют модель избыточного обеспечения (, то есть заемщик должен предоставить залоговые активы, стоимость которых превышает сумму займа ). Эта модель приводит к низкой эффективности использования капитала, что делает многие реальные сценарии применения (, такие как финансирование малых предприятий ), труднореализуемыми.
Используя супернизкие обеспеченные кредиты, займы в блокчейне могут охватить более широкий круг заемщиков, что дополнительно увеличивает их практическую ценность.
Сложность реализации этих мер по улучшению различна, их можно постепенно внедрять от простого к сложному.
Расширение диапазона залоговых активов
Комбинируя токенизацию активов с в блокчейне займами, инвесторы могут более эффективно использовать весь свой инвестиционный портфель для заимствования, а не ограничиваться небольшой частью криптоактивов, тем самым расширяя круг потенциальных заемщиков.
Расширение диапазона залоговых активов может начать с высоколиквидных и часто торгуемых активов (, таких как акции, фонды денежного рынка, облигации и т.д. В долгосрочной перспективе расширение на менее ликвидные физические активы ), такие как токенизированная собственность на недвижимость (, обеспечит огромный потенциал роста.
В конечном итоге, в блокчейне кредитование может развиться до уровня ипотеки на недвижимость, где выдача кредитов, покупка недвижимости и передача недвижимости в кредитный договор в качестве залога могут быть завершены атомарно в одном блоке. Аналогично, компании также могут финансироваться через кредитные соглашения, например, покупая оборудование для фабрики и одновременно передавая его в качестве залога в соглашение.
![С спекуляций к практическому применению: что дальше для рынка заемного кредитования в блокчейне?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5d33ca858ccde18dde50c0fb87e8aa7f.webp(
)# Стимулирование низкозалогового кредитования
В криптоиндустрии начальный спрос на займы с низким залогом может исходить от маркет-мейкеров и других крипто-родных учреждений, которые после закрытия некоторых централизованных кредитных платформ все еще нуждаются в каналах финансирования.
Вне криптоиндустрии, низкозалоговое кредитование уже широко используется в личных займах ###, таких как кредитные карты, покупка сейчас - оплата позже ( и коммерческое кредитование ), такое как кредиты на оборотные средства, микрокредитование, торговое финансирование и корпоративные кредитные лимиты (.
Максимальная возможность роста продуктов кредитования в блокчейне заключается в тех рынках, которые традиционные банки не могут эффективно охватить, например:
Личный кредитный рынок: в последние годы доля нетрадиционных кредитных учреждений на рынке личных небольших залоговых кредитов продолжает расти, особенно среди лиц с низким и средним доходом. Взаимные кредиты в блокчейне могут стать естественным продолжением этой тенденции, предлагая потребителям более конкурентоспособные процентные ставки.
Финансирование малого бизнеса: из-за небольших сумм кредитов крупные банки часто не желают предоставлять займы малым предприятиям, будь то для расширения бизнеса или оборотного капитала. В блокчейне кредитование может заполнить этот пробел, предоставляя более удобные и эффективные каналы финансирования.
![От спекуляции к практике: каков следующий шаг на рынке заимствований в блокчейне?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-57be333401afc5ea7d970eecc691b7a4.webp(
Проблемы, которые нужно решить
Несмотря на то, что указанные выше два улучшения значительно расширят потенциальную пользовательскую базу для кредитования в блокчейне и поддержат больше эффективных финансовых приложений, они также вводят ряд новых вызовов, включая:
Другие вызовы включают в себя конфиденциальность в блокчейне, корректировку параметров рисков по мере расширения пула залога, соблюдение нормативных требований и более легкое использование заимствованных доходов для реальных нужд.
Вывод
В последние годы, в блокчейне кредитные соглашения заложили прочный фундамент, но они еще не раскрыли весь свой потенциал.
Следующий этап кредитования в блокчейне станет еще более захватывающим: протокол постепенно перейдет от сцен с преобладанием крипто-родных и спекулятивных аспектов к более эффективным и связанным с реальным миром финансовым приложениям.
В конечном итоге, кредитование в блокчейне поможет устранить финансовое неравенство, позволяя всем предприятиям и физическим лицам, независимо от их местоположения, равноправно получать капитал. Наша цель - создать финансовую систему с чистой процентной маржей, сокращенной до стоимости капитала.
Это будет цель, за которую стоит бороться!
![От спекуляции к практичности: что будет следующим шагом на рынке заемных услуг в блокчейне?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adad9a321436440c7957e29c4d743ff6.webp(
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
StakeHouseDirector
· 08-12 00:53
Добавим немного плеча, и мы взлетим на небеса!
Посмотреть ОригиналОтветить0
GmGmNoGn
· 08-12 00:53
Можно списать домашку 8
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoAdventurer
· 08-12 00:34
Все в так долго, только сейчас понял, что это респектабельный бизнес
в блокчейне кредитование: путь трансформации от спекуляций внутри круга к глобальному финансовому инклюзиву
В блокчейне кредитование: путь эволюции от спекуляции к практическому применению
В блокчейне кредитные соглашения являются основой децентрализованных финансов, их целью является предоставление глобальным частным лицам и компаниям равных возможностей для доступа к капиталу, без географических ограничений. Эта модель может создать более справедливые и эффективные капиталовложения, что, в свою очередь, будет способствовать экономическому росту.
Несмотря на огромный потенциал кредитования в блокчейне, на данный момент основные пользователи все еще ограничены кругом криптовалют, и в основном используют его для спекулятивной торговли. Это значительно ограничивает общий объем охватываемого рынка. В этой статье будет рассмотрено, как постепенно расширять аудиторию пользователей и переходить к более продуктивным сценариям кредитования, одновременно справляясь с возможными вызовами.
Текущее состояние заимствования в блокчейне
За короткие несколько лет рынок займов в блокчейне преобразовался из стадии концепции в несколько протоколов, которые прошли испытание рынком, пережив множество резких колебаний, но не создав плохих долгов. На сегодняшний день эти протоколы привлекли 43,7 миллиарда долларов США депозитов и выдали 18,6 миллиарда долларов США непогашенных кредитов.
В настоящее время основные источники спроса на кредитные соглашения в блокчейне включают:
Эти приложения в основном обслуживают пользователей криптовалютной сферы, ориентируясь на спекуляции. Однако видение кредитования в блокчейне далеко не ограничивается этим.
По сравнению с общим объемом мирового непогашенного долга в 320 триллионов долларов или общим объемом кредитов домохозяйств и нефинансовых компаний в 120 триллионов долларов, текущие непогашенные кредиты в размере 18,6 миллиарда долларов по кредитным соглашениям в блокчейне составляют лишь ничтожную часть от этого.
С развитием заемного капитала в блокчейне, который постепенно переходит к более продуктивному использованию капитала (, такому как финансирование малых предприятий, кредиты на покупку автомобилей или ипотечные кредиты ), ожидается, что его рыночный масштаб вырастет на несколько порядков.
Будущее заемного кредитования в блокчейне
Чтобы повысить практическую ценность заимствований в блокчейне, необходимо провести два ключевых улучшения:
1. Расширение диапазона залоговых активов
В настоящее время лишь несколько криптоактивов могут использоваться в качестве залога, что значительно ограничивает количество потенциальных заемщиков. Кроме того, чтобы компенсировать высокую волатильность криптоактивов, существующее кредитование в блокчейне обычно требует залогового соотношения до 2 раз и более, что дополнительно подавляет спрос на кредиты.
Расширение диапазона допустимых залоговых активов не только привлечет больше инвесторов для использования своих портфелей для заимствования, но и увеличит кредитоспособность заемных соглашений в блокчейне.
2. Продвижение сверхнизких залоговых кредитов
В настоящее время большинство кредитных протоколов в блокчейне используют модель избыточного обеспечения (, то есть заемщик должен предоставить залоговые активы, стоимость которых превышает сумму займа ). Эта модель приводит к низкой эффективности использования капитала, что делает многие реальные сценарии применения (, такие как финансирование малых предприятий ), труднореализуемыми.
Используя супернизкие обеспеченные кредиты, займы в блокчейне могут охватить более широкий круг заемщиков, что дополнительно увеличивает их практическую ценность.
Сложность реализации этих мер по улучшению различна, их можно постепенно внедрять от простого к сложному.
Расширение диапазона залоговых активов
Комбинируя токенизацию активов с в блокчейне займами, инвесторы могут более эффективно использовать весь свой инвестиционный портфель для заимствования, а не ограничиваться небольшой частью криптоактивов, тем самым расширяя круг потенциальных заемщиков.
Расширение диапазона залоговых активов может начать с высоколиквидных и часто торгуемых активов (, таких как акции, фонды денежного рынка, облигации и т.д. В долгосрочной перспективе расширение на менее ликвидные физические активы ), такие как токенизированная собственность на недвижимость (, обеспечит огромный потенциал роста.
В конечном итоге, в блокчейне кредитование может развиться до уровня ипотеки на недвижимость, где выдача кредитов, покупка недвижимости и передача недвижимости в кредитный договор в качестве залога могут быть завершены атомарно в одном блоке. Аналогично, компании также могут финансироваться через кредитные соглашения, например, покупая оборудование для фабрики и одновременно передавая его в качестве залога в соглашение.
![С спекуляций к практическому применению: что дальше для рынка заемного кредитования в блокчейне?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5d33ca858ccde18dde50c0fb87e8aa7f.webp(
)# Стимулирование низкозалогового кредитования
В криптоиндустрии начальный спрос на займы с низким залогом может исходить от маркет-мейкеров и других крипто-родных учреждений, которые после закрытия некоторых централизованных кредитных платформ все еще нуждаются в каналах финансирования.
Вне криптоиндустрии, низкозалоговое кредитование уже широко используется в личных займах ###, таких как кредитные карты, покупка сейчас - оплата позже ( и коммерческое кредитование ), такое как кредиты на оборотные средства, микрокредитование, торговое финансирование и корпоративные кредитные лимиты (.
Максимальная возможность роста продуктов кредитования в блокчейне заключается в тех рынках, которые традиционные банки не могут эффективно охватить, например:
Личный кредитный рынок: в последние годы доля нетрадиционных кредитных учреждений на рынке личных небольших залоговых кредитов продолжает расти, особенно среди лиц с низким и средним доходом. Взаимные кредиты в блокчейне могут стать естественным продолжением этой тенденции, предлагая потребителям более конкурентоспособные процентные ставки.
Финансирование малого бизнеса: из-за небольших сумм кредитов крупные банки часто не желают предоставлять займы малым предприятиям, будь то для расширения бизнеса или оборотного капитала. В блокчейне кредитование может заполнить этот пробел, предоставляя более удобные и эффективные каналы финансирования.
![От спекуляции к практике: каков следующий шаг на рынке заимствований в блокчейне?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-57be333401afc5ea7d970eecc691b7a4.webp(
Проблемы, которые нужно решить
Несмотря на то, что указанные выше два улучшения значительно расширят потенциальную пользовательскую базу для кредитования в блокчейне и поддержат больше эффективных финансовых приложений, они также вводят ряд новых вызовов, включая:
Другие вызовы включают в себя конфиденциальность в блокчейне, корректировку параметров рисков по мере расширения пула залога, соблюдение нормативных требований и более легкое использование заимствованных доходов для реальных нужд.
Вывод
В последние годы, в блокчейне кредитные соглашения заложили прочный фундамент, но они еще не раскрыли весь свой потенциал.
Следующий этап кредитования в блокчейне станет еще более захватывающим: протокол постепенно перейдет от сцен с преобладанием крипто-родных и спекулятивных аспектов к более эффективным и связанным с реальным миром финансовым приложениям.
В конечном итоге, кредитование в блокчейне поможет устранить финансовое неравенство, позволяя всем предприятиям и физическим лицам, независимо от их местоположения, равноправно получать капитал. Наша цель - создать финансовую систему с чистой процентной маржей, сокращенной до стоимости капитала.
Это будет цель, за которую стоит бороться!
![От спекуляции к практичности: что будет следующим шагом на рынке заемных услуг в блокчейне?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adad9a321436440c7957e29c4d743ff6.webp(