Sequoia Capital'ın ( AI Ascent 2025 toplantısında, Sequoia ortakları Packer Radio, Sonya Huang ve Konstantine Buhler, AI endüstrisinin en son trendleri, ticari potansiyeli ve girişimcilik rehberliği hakkında derinlemesine bir analiz yaptılar. AI'nın artık sadece geleceğe dair bir hayal olmadığını, aşırı büyük bir gerçek dalga olduğunu ve büyük fırsatlar sunduğunu vurguladılar.
AI neden önemlidir? Ekonomiyi ve çalışma biçimlerini nasıl köklü bir şekilde yeniden şekillendirir?
Yapay Zeka piyasası bulut teknolojisinden daha büyük: Yazılım ve emek arasında dev bir endüstriyel değişim
Packer Radio öncelikle Sequoia Capital'ın kurucusu Don Valentine tarafından ortaya konan klasik çerçeveye selam durarak, "Yapay zeka nedir? Ne gibi etkileri vardır? Nasıl tepki vermeliyiz?" gibi sorularla başladık.
O, AI dönüşümünün başlangıç pazar büyüklüğünün bulut dönüşümünün yazılım döneminden on kat daha büyük olacağını öngörüyor. Önümüzdeki 10 ila 20 yıldaki pazar gelişimi "kesinlikle muazzam" olacak ve hem "hizmet" hem de "yazılım" kâr pazarlarını etkileyecek:
Araç gereçten "sürücü yardımcısı )co-pilot(" hatta "otonom sürüş )autopilot(" haline evrilen AI, yalnızca hizmetleri yeniden şekillendirmekle kalmayacak, aynı zamanda tüm yazılım endüstrisini ve işgücü pazarını da altüst edecek.
Ve ekledi: "Araç satışından sonuç satışına geçiş, bu iki ana hedef pazar )TAMs( artık rekabete açık."
)Microsoft CEO Nadella: Majorana 1, kuantum hesaplamada bir atılım sağladı, bulut hizmetleri AI endüstrisinin en büyük kazananı oldu(
Yapay Zeka'nın yarattığı bir sonraki büyük dalga: Dünya artık gemide.
Packer, dünyaya hatırlatıyor ki, ChatGPT'nin ortaya çıktığı andan itibaren AI, pratik aşamaya tamamen girmiştir. Devrim niteliğinde bir teknoloji, hesaplama gücü, ağ kapsama alanı, veri ölçeği ve kullanıcı tabanı gerektirir ve bunlar çoktan hazırdır:
Her dönemin ana anlatımı
Bu devrimin gerekli unsurları tamamlandığı için, start pisti ateşlendiğinde, AI'nın benimsenmesinde neredeyse hiçbir engel kalmayacak ve bu, tarihin en hızlı ve en geniş teknoloji benimseme örneği haline gelecektir.
Yeni girişimler AI yarışını nasıl kazanır: Uygulama katmanı değer yüksekliği
Packer'ın grafiği, tarihsel olarak en başarılı teknoloji şirketlerinin neredeyse tamamının uygulama katmanından geldiğini gösteriyor )Apps(, AI çağında da böyle olacak, gerçek değer "müşteri perspektifinden" hareket eden yeni girişimlerin elinde birikecek:
Beyaz alan: Uygulama katmanı henüz tam olarak geliştirilmemiş ve büyük bir potansiyele sahip yenilikçi bir alandır.
Belirli bir sektöre veya spesifik bir işlevselliğe odaklanarak sorunları çözmeyi amaçlayan dikey strateji ve insan-makine işbirliği ile rekabet engelleri oluşturmak, şu anda en potansiyelli yarış alanıdır.
O örnek verdi: "İlk nesil AI'nın 'ölümcül uygulamaları' ortaya çıktı, bunlar arasında ChatGPT, Harvey, Glean, Sierra, Cursor ve A Bridge gibi uygulamalar var."
Sonya, girişimcilere "tıbbi teşhis, sesli asistan, eğitim konseptleri ve reklamın görselleştirilmesi" gibi alanlarda derin uygulamalara özellikle dikkat çekti.
Sequoia'nın AI Yatırım Rehberi: Gelir Uçurumu ve Teknik Yetenek için Dört Filtre
Yatırım hedeflerini seçerken Sequoia, %95'inin diğer endüstrilerle aynı standartlara sahip olduğunu vurguladı, ancak AI'ya özgü %5, dört ana göstergeye odaklanmaktadır:
Gelirlerin gerçekliği: Gerçek iş büyümesini kısa vadeli "deneme" yapan şirketlerden ayırın, ürün benimseme oranı, kullanıcı katılımı ve tutulma oranına odaklanın.
Müşterilerle güven duygusu: Mevcut aşamada, müşterilerin işletmelere duyduğu güven, ürünün kendisinden daha önemlidir; güven, uzun vadeli başarının temelidir.
Potansiyel Brüt Kar Marjı Artış Kapasitesi: AI hesaplama maliyetleri düştükçe, işletmeler sağlıklı brüt kar marjını güvence altına alabilecek somut yöntemler sergilemelidir.
Geçerli veri döngüsü: Veri döngüsü, iş göstergeleriyle doğrudan ilgili olmalıdır, aksi halde etkili rekabet engelleri oluşturamaz.
Bunlar kolayca kopyalanamayan koruma hendekleridir ve bir AI girişiminin uzun vadeli rekabet gücüne sahip olup olmadığını değerlendirmek için önemli bir temel oluşturacaktır.
AI Temsilci Ekonomi Çağına Geçiş: AI artık sadece bir araç değil, dijital bir ortak.
Konstantine daha sonra, büyük modellerin eğitiminde yavaşlama olduğunu ve OpenAI'nin "akıl yürütme yeteneği )reasoning(" ve Anthropic'in "model bağlam protokolü )MCP(" gibi yeni atılım yolları aradıklarını açıkladı. Hepsi uygulamaları genişletmek için yeni yöntemler yaratmaya çalışıyor.
)AI Dünyanın USB-C arayüzü: Model Bağlam Protokolü (MCP) nedir? AI asistanının genel bağlam protokolü yorumlaması (
Bunlar arasında, AI'nın bir sonraki büyük dalgası "temsilci ekonomi" olacak:
Yapay zeka teknolojisi, tek bir görev performansından işbirliği yapabilen, iletişim kurabilen ve işlem yapabilen bir "aracı )agent("a dönüşüyor. Gelecek, bu akıllı ajanların son derece otomatikleştirilmiş ve güvenilir bir dijital ekonomi yaratmak için insanlarla birlikte çalışacağı gerçek bir "ajans ekonomisi )agent economy(" girecek.
)AI aracılığıyla stabilcoin: PayPal, kendi finansal işletim sistemiyle küresel iş modelini nasıl yeniden yazıyor?(
Temsil ekonomisinin üç büyük teknik engeli: Kimlik, İletişim ve Güvenlik
Gerçekten bir ajan ekonomisini gerçekleştirmek için, AI'nın üç büyük teknik engeli aşması gerekiyor; bunlar gelecekteki teknolojik yeniliklerin yeni savaş alanları olacak:
Kalıcı ve sürdürülebilir bir kimlik sistemi oluşturmak )kalıcı kimlik(: Temsilcinin tutarlı bir kişilik ve anlayış sergilemesi, kullanıcıyı sürekli olarak anlaması gerekir; şu anda hafıza ve kendi kendine öğrenme konusunda hala önemli zorluklar bulunmaktadır.
Ajanslar arasında sorunsuz iletişim protokolleri ): Ajanslar arasında bilgi ve değer iletimi sağlamak için kişisel bilgisayar benzeri TCP/IP protokol katmanları oluşturulması gerekmektedir.
Güvene dayalı bir güvenlik mekanizması inşa etmek (security): İşlem taraflarının tamamı aracılar olduğunda, güvenlik ve güvenin önemi daha da artar ve güven ile güvenlik etrafında bir siber güvenlik endüstrisinin doğması beklenmektedir.
(Finansal danışmandan sekretere, AI temsilcisinin güven sorunları: Yapay zekanın bağımsız kararlarına güvenebilir miyiz?)
Çalışma ve ekonominin yeniden tanımlanması: AI'nın getirdiği "yüksek kaldıraçlı ve yüksek rastgele" yeni dönem
Konstantine, yapay zekanın yalnızca çalışma şeklini yeniden şekillendirmekle kalmayıp, aynı zamanda geleneksel bilgisayarların bilgisayar biliminin "kesinliğinden" "rastgele (stochastic mindset)" düşüncesine kadar insanların düşünme kalıplarını da değiştireceği sonucuna varıyor, sonuçta yapay zeka, insanlar gibi, hafıza ve tepki de belirsizdir.
Yönetim açısından da aynı durum geçerlidir, AI ajanlarını yönetmek daha karmaşık kararlar almayı gerektirir, süreçlerin engellenmesi ve geri bildirim gibi, bu da bir bilimdir.
Geleceğin, "az sayıda insanın çok sayıda üretimi yönlendirdiği" yüksek kaldıraç dönemine girmesi pek de zor değil. Birçok şirketin daha az personel ile, eşi benzeri görülmemiş bir hızda genişlediğini zaten görüyoruz. Daha fazla şey yapabileceğiz, ancak içindeki belirsizlik ve riskleri de yönetmemiz gerekecek.
Sonunda, bu süreçler ve AI ajanları birleştirilecek, devasa bir sinir ağı oluşturacak, bireylerin işlerini, işletmeleri ve hatta ekonomiyi yeniden şekillendirecek, bu nedenle hiç kimse dışarıda bırakılamayacak.
Bu makale uzun metin rehberi, Sequoia Capital'ın girişimcilere stratejik önerileri: AI, nasıl bir sonraki trilyon dolarlık ekonomi haline gelecek? İlk olarak Blockchain News ABMedia'da yayınlandı.
View Original
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Uzun Metin Rehberi: Sequoia Capital'in Girişimcilere Stratejik Tavsiyeleri: AI Nasıl Bir Sonraki Trilyon Dolar Ekonomisi Olabilir?
Sequoia Capital'ın ( AI Ascent 2025 toplantısında, Sequoia ortakları Packer Radio, Sonya Huang ve Konstantine Buhler, AI endüstrisinin en son trendleri, ticari potansiyeli ve girişimcilik rehberliği hakkında derinlemesine bir analiz yaptılar. AI'nın artık sadece geleceğe dair bir hayal olmadığını, aşırı büyük bir gerçek dalga olduğunu ve büyük fırsatlar sunduğunu vurguladılar.
AI neden önemlidir? Ekonomiyi ve çalışma biçimlerini nasıl köklü bir şekilde yeniden şekillendirir?
Yapay Zeka piyasası bulut teknolojisinden daha büyük: Yazılım ve emek arasında dev bir endüstriyel değişim
Packer Radio öncelikle Sequoia Capital'ın kurucusu Don Valentine tarafından ortaya konan klasik çerçeveye selam durarak, "Yapay zeka nedir? Ne gibi etkileri vardır? Nasıl tepki vermeliyiz?" gibi sorularla başladık.
O, AI dönüşümünün başlangıç pazar büyüklüğünün bulut dönüşümünün yazılım döneminden on kat daha büyük olacağını öngörüyor. Önümüzdeki 10 ila 20 yıldaki pazar gelişimi "kesinlikle muazzam" olacak ve hem "hizmet" hem de "yazılım" kâr pazarlarını etkileyecek:
Araç gereçten "sürücü yardımcısı )co-pilot(" hatta "otonom sürüş )autopilot(" haline evrilen AI, yalnızca hizmetleri yeniden şekillendirmekle kalmayacak, aynı zamanda tüm yazılım endüstrisini ve işgücü pazarını da altüst edecek.
Ve ekledi: "Araç satışından sonuç satışına geçiş, bu iki ana hedef pazar )TAMs( artık rekabete açık."
)Microsoft CEO Nadella: Majorana 1, kuantum hesaplamada bir atılım sağladı, bulut hizmetleri AI endüstrisinin en büyük kazananı oldu(
Yapay Zeka'nın yarattığı bir sonraki büyük dalga: Dünya artık gemide.
Packer, dünyaya hatırlatıyor ki, ChatGPT'nin ortaya çıktığı andan itibaren AI, pratik aşamaya tamamen girmiştir. Devrim niteliğinde bir teknoloji, hesaplama gücü, ağ kapsama alanı, veri ölçeği ve kullanıcı tabanı gerektirir ve bunlar çoktan hazırdır:
Her dönemin ana anlatımı
Bu devrimin gerekli unsurları tamamlandığı için, start pisti ateşlendiğinde, AI'nın benimsenmesinde neredeyse hiçbir engel kalmayacak ve bu, tarihin en hızlı ve en geniş teknoloji benimseme örneği haline gelecektir.
Yeni girişimler AI yarışını nasıl kazanır: Uygulama katmanı değer yüksekliği
Packer'ın grafiği, tarihsel olarak en başarılı teknoloji şirketlerinin neredeyse tamamının uygulama katmanından geldiğini gösteriyor )Apps(, AI çağında da böyle olacak, gerçek değer "müşteri perspektifinden" hareket eden yeni girişimlerin elinde birikecek:
Beyaz alan: Uygulama katmanı henüz tam olarak geliştirilmemiş ve büyük bir potansiyele sahip yenilikçi bir alandır.
Belirli bir sektöre veya spesifik bir işlevselliğe odaklanarak sorunları çözmeyi amaçlayan dikey strateji ve insan-makine işbirliği ile rekabet engelleri oluşturmak, şu anda en potansiyelli yarış alanıdır.
O örnek verdi: "İlk nesil AI'nın 'ölümcül uygulamaları' ortaya çıktı, bunlar arasında ChatGPT, Harvey, Glean, Sierra, Cursor ve A Bridge gibi uygulamalar var."
Sonya, girişimcilere "tıbbi teşhis, sesli asistan, eğitim konseptleri ve reklamın görselleştirilmesi" gibi alanlarda derin uygulamalara özellikle dikkat çekti.
Sequoia'nın AI Yatırım Rehberi: Gelir Uçurumu ve Teknik Yetenek için Dört Filtre
Yatırım hedeflerini seçerken Sequoia, %95'inin diğer endüstrilerle aynı standartlara sahip olduğunu vurguladı, ancak AI'ya özgü %5, dört ana göstergeye odaklanmaktadır:
Gelirlerin gerçekliği: Gerçek iş büyümesini kısa vadeli "deneme" yapan şirketlerden ayırın, ürün benimseme oranı, kullanıcı katılımı ve tutulma oranına odaklanın.
Müşterilerle güven duygusu: Mevcut aşamada, müşterilerin işletmelere duyduğu güven, ürünün kendisinden daha önemlidir; güven, uzun vadeli başarının temelidir.
Potansiyel Brüt Kar Marjı Artış Kapasitesi: AI hesaplama maliyetleri düştükçe, işletmeler sağlıklı brüt kar marjını güvence altına alabilecek somut yöntemler sergilemelidir.
Geçerli veri döngüsü: Veri döngüsü, iş göstergeleriyle doğrudan ilgili olmalıdır, aksi halde etkili rekabet engelleri oluşturamaz.
Bunlar kolayca kopyalanamayan koruma hendekleridir ve bir AI girişiminin uzun vadeli rekabet gücüne sahip olup olmadığını değerlendirmek için önemli bir temel oluşturacaktır.
AI Temsilci Ekonomi Çağına Geçiş: AI artık sadece bir araç değil, dijital bir ortak.
Konstantine daha sonra, büyük modellerin eğitiminde yavaşlama olduğunu ve OpenAI'nin "akıl yürütme yeteneği )reasoning(" ve Anthropic'in "model bağlam protokolü )MCP(" gibi yeni atılım yolları aradıklarını açıkladı. Hepsi uygulamaları genişletmek için yeni yöntemler yaratmaya çalışıyor.
)AI Dünyanın USB-C arayüzü: Model Bağlam Protokolü (MCP) nedir? AI asistanının genel bağlam protokolü yorumlaması (
Bunlar arasında, AI'nın bir sonraki büyük dalgası "temsilci ekonomi" olacak:
Yapay zeka teknolojisi, tek bir görev performansından işbirliği yapabilen, iletişim kurabilen ve işlem yapabilen bir "aracı )agent("a dönüşüyor. Gelecek, bu akıllı ajanların son derece otomatikleştirilmiş ve güvenilir bir dijital ekonomi yaratmak için insanlarla birlikte çalışacağı gerçek bir "ajans ekonomisi )agent economy(" girecek.
)AI aracılığıyla stabilcoin: PayPal, kendi finansal işletim sistemiyle küresel iş modelini nasıl yeniden yazıyor?(
Temsil ekonomisinin üç büyük teknik engeli: Kimlik, İletişim ve Güvenlik
Gerçekten bir ajan ekonomisini gerçekleştirmek için, AI'nın üç büyük teknik engeli aşması gerekiyor; bunlar gelecekteki teknolojik yeniliklerin yeni savaş alanları olacak:
Kalıcı ve sürdürülebilir bir kimlik sistemi oluşturmak )kalıcı kimlik(: Temsilcinin tutarlı bir kişilik ve anlayış sergilemesi, kullanıcıyı sürekli olarak anlaması gerekir; şu anda hafıza ve kendi kendine öğrenme konusunda hala önemli zorluklar bulunmaktadır.
Ajanslar arasında sorunsuz iletişim protokolleri ): Ajanslar arasında bilgi ve değer iletimi sağlamak için kişisel bilgisayar benzeri TCP/IP protokol katmanları oluşturulması gerekmektedir.
Güvene dayalı bir güvenlik mekanizması inşa etmek (security): İşlem taraflarının tamamı aracılar olduğunda, güvenlik ve güvenin önemi daha da artar ve güven ile güvenlik etrafında bir siber güvenlik endüstrisinin doğması beklenmektedir.
(Finansal danışmandan sekretere, AI temsilcisinin güven sorunları: Yapay zekanın bağımsız kararlarına güvenebilir miyiz?)
Çalışma ve ekonominin yeniden tanımlanması: AI'nın getirdiği "yüksek kaldıraçlı ve yüksek rastgele" yeni dönem
Konstantine, yapay zekanın yalnızca çalışma şeklini yeniden şekillendirmekle kalmayıp, aynı zamanda geleneksel bilgisayarların bilgisayar biliminin "kesinliğinden" "rastgele (stochastic mindset)" düşüncesine kadar insanların düşünme kalıplarını da değiştireceği sonucuna varıyor, sonuçta yapay zeka, insanlar gibi, hafıza ve tepki de belirsizdir.
Yönetim açısından da aynı durum geçerlidir, AI ajanlarını yönetmek daha karmaşık kararlar almayı gerektirir, süreçlerin engellenmesi ve geri bildirim gibi, bu da bir bilimdir.
Geleceğin, "az sayıda insanın çok sayıda üretimi yönlendirdiği" yüksek kaldıraç dönemine girmesi pek de zor değil. Birçok şirketin daha az personel ile, eşi benzeri görülmemiş bir hızda genişlediğini zaten görüyoruz. Daha fazla şey yapabileceğiz, ancak içindeki belirsizlik ve riskleri de yönetmemiz gerekecek.
Sonunda, bu süreçler ve AI ajanları birleştirilecek, devasa bir sinir ağı oluşturacak, bireylerin işlerini, işletmeleri ve hatta ekonomiyi yeniden şekillendirecek, bu nedenle hiç kimse dışarıda bırakılamayacak.
Bu makale uzun metin rehberi, Sequoia Capital'ın girişimcilere stratejik önerileri: AI, nasıl bir sonraki trilyon dolarlık ekonomi haline gelecek? İlk olarak Blockchain News ABMedia'da yayınlandı.