Güneydoğu Asya Kripto Varlıklar Pazarı: Riskler ve Fırsatlar Bir Arada

Son yıllarda, Güneydoğu Asya bölgesindeki kripto varlıklar piyasası hızla büyüyen bir eğilim göstermektedir. Bu bölgedeki zincir üstü fon akışlarının özelliklerini, potansiyel finansal riskleri ve yasadışı sektörlerle olan bağlantılarını daha iyi anlamak için, 2020'den günümüze kadar çıkarılan 10.000 blockchain adresi örneği üzerinden kapsamlı bir analiz gerçekleştirdik. Farklı türdeki riskli fon akış yollarını takip ederek ve etiketleyerek, şifreleme varlıklarının dolaşım modelinde yer alan risk seviyesinin beklenenden fazla olduğunu keşfettik. Bu rapor, Güneydoğu Asya'daki kripto varlıkların kullanım risklerini açığa çıkarmakla kalmayıp, aynı zamanda bu fenomenin arkasındaki nedenleri makro düzeyde incelemekte ve ilgili önerilerde bulunmaktadır.

Güneydoğu Asya Kripto Varlıklar Pazarının Özellikleri

Gelişen bir pazar olarak, Güneydoğu Asya ekonomik yapısı, politika ortamı ve kullanıcı davranışları gibi alanlarda kendine özgü özellikler göstermektedir:

1. Kullanıcı artışı hızlı: Bu bölgede genç nüfus oranı oldukça yüksek ve mobil internetin yaygınlaşması, şifreleme kullanıcı sayısının hızlı bir şekilde artmasına neden oldu. Tahminlere göre, bu bölgede on milyonlarca şifreleme kullanıcısı bulunmaktadır.

2. Sınır ötesi ödeme ihtiyacı çok güçlü: Güneydoğu Asya bölgesindeki sınır ötesi işçi sayısı çok fazladır, Kripto Varlıklar bu işçilere kolay bir sınır ötesi ödeme aracı sunarak yaygın bir şekilde kullanılmaktadır.

3. Düzenleyici ortam farklılık gösteriyor: Ülkelerin sanal para birimlerine yönelik düzenleme politikaları birbirinden çok farklı. Bazı ülkeler şifreleme varlıkların yasallaşmasını desteklerken, çoğu bölgede henüz net bir düzenleyici çerçeve oluşmamış durumda, bu da para akışında belirli bir uyum riski doğuruyor.

Örnek Analizi ve Ana Bulgular

1. Fonların serbest dolaşım durumu

Analiz edilen 10.000 blok zinciri adresinde, yaklaşık %45,23'lük bir fon, merkeziyetsiz cüzdanlar aracılığıyla halka açık blok zincirinde serbestçe dolaşmakta, yüksek likidite ve merkeziyetsiz özellikler göstermektedir. Serbest dolaşan toplam fon miktarı 14,84 milyar dolara ulaşmakta, bu da Güneydoğu Asya kullanıcıları arasında merkeziyetsiz ticaret yönteminin ana akım haline geldiğini göstermektedir.

2. Yasadışı sektörlerle ilişkisi

Araştırmalar, 110 milyon ABD dolarından fazla fonun doğrudan yasa dışı sanayiyle ilgili adreslere aktığını ve bunun %12'den fazla bir paya sahip olduğunu ortaya koydu. Kalan adreslerin fon akışını daha fazla takip ettiğimizde, bazı adreslerin de ikinci veya daha fazla işlem yoluyla yasa dışı sanayi ile dolaylı bağlantılar kurduğunu görebildik; bu da yasa dışı sanayiyle ilişkili risk adreslerinin oranını %16.82'ye çıkardı. Bu, Güneydoğu Asya'daki on milyonlarca kripto kullanıcı arasında, muhtemelen milyonlarca kullanıcının yasa dışı sanayi ile dolaylı veya doğrudan fon akışı riski taşıdığı anlamına geliyor.

Yasadışı Sektör Fon Akışları ve Risk Analizi

1. Yasadışı endüstri adreslerinin türleri

Yasadışı sanayi ile yakın ilişkisi olan adresleri 3 ana kategoriye ve 44 alt kategoriye ayıracağız, ilgili yüksek riskli kategoriler başlıca şunlardır:

• Karıştırma Hizmeti: Ana olarak fon akışını anonimleştirmek için kullanılır
• Yasadışı fon transfer platformu: Sınır ötesi yasadışı fon transferi ve kara para aklama için kullanılır.
• Dolandırıcılık platformları: sahte yatırım, Ponzi şeması gibi

Bu yüksek riskli adres türleri arasında, 240'tan fazla belirli yasadışı endüstri varlığı bulunmaktadır.

2. Yüksek riskli fon akışı olgusu

Araştırma sonuçları, belirli bazı fon akışlarının özellikle belirgin olduğunu göstermektedir:

• Yasadışı fon akış platformuna bağlı adreslere 10 milyon doların üzerinde doğrudan fon girişi oldu ve işlem sıklığı toplamda binlerce kez gerçekleşti.
• Yaklaşık 11 milyon dolar fonun net bir şekilde çevrimiçi kumar platformlarına aktığı görülüyor.
• 22 milyon dolardan fazla fon dolandırıcılık platformuna aktarıldı.

Bu tür fon akışları, yasadışı sanayi faaliyetlerinin karmaşıklığını ve gizliliğini ortaya koyuyor; özellikle şifreleme varlıklarının anonimliği ve sınır ötesi özellikleri altında, suçlular yasadışı fon transferleri ve kara para aklama faaliyetlerini sıkça gerçekleştirebiliyor.

Yaptırım Uygulanan Platformların Fon Akışı Durumu

1. Yaptırım uygulanmış platformların fon akış oranı

Yasadışı sanayi ile doğrudan bağlantılı fonların yaklaşık %53,49'u yaptırım uygulanmış platformlara akarken, ilgili işlem sayısı yasadışı fon akış platformlarına olanların iki katı, toplam değer 55 milyon dolardan fazla, bu da yaptırım uygulanmış platformların hala yüksek riskli fonların ana giriş noktaları olduğunu göstermektedir.

2. Vaka Analizi: Bir Karışık Coin Aracı

Yaygın bir karışım aracı olarak, belirli bir platform bu araştırmada 54 milyon dolardan fazla fon aldı ve bu da yaptırım altındaki tüm platformlara yapılan fon girişlerinin %97.84'ünü oluşturuyor. Ancak, 2022 yılının Ağustos ayında ABD Hazine Bakanlığı tarafından yaptırım uygulanacak varlıklar listesine alınmasından bu yana, işlem hacmi belirgin bir şekilde azalmış olup, yaptırımların fon girişleri üzerindeki etkili baskı yaptığını göstermektedir.

Makro Risk Analizi ve Nedenleri Üzerine Tartışma

1. Kripto Varlıkların anonimliği ve yüksek likiditesi: Kripto Varlıkların anonimliği, yasadışı fonların zincir üzerinde hareket ederken izlenmesini zorlaştırır. Risk adreslerini işaretlemek için teknik araçlar olsa bile, fonlar hala karıştırma gibi teknik yöntemlerle akışlarını gizleyebilir, böylece kara para aklama faaliyetlerine olanak tanır.

2. Güneydoğu Asya bölgesinde düzenleyici sistemin eksikliği: Ülkelerin Kripto Varlıklar düzenleme önlemleri henüz yeterli değil, bu da fonların sınır ötesi hareketliliği riskini artırıyor. Bazı bölgeler Kripto Varlıklar konusunda hala temkinli bir tutum sergiliyor ve aktif düzenleyici önlemler almıyor, bu da yasadışı sektörlerin fon hareketliliği için bir alan sağlıyor.

3. Sosyoekonomik ortam: Güneydoğu Asya'nın bazı ülkelerindeki ekonomik gelişim seviyesi düşük, zengin-fakir farkı oldukça büyük, bu da birçok suçlu grubu burayı bir üs olarak kullanarak yabancıların katılımını çekmelerine neden olmaktadır.

4. Teknik düzenleme zorluğu: Kripto varlıklar borsaları, cüzdan hizmeti sağlayıcıları ve merkeziyetsiz platformlar, teknik ve mimari sınırlamalar nedeniyle, genellikle işlem arkasındaki riskleri etkili bir şekilde izlemek ve araştırmakta zorluk çekerler. Merkeziyetsiz platformlar özellikle işlem verileri üzerinde doğrudan kontrol eksikliği nedeniyle, kötü niyetli eylemleri veya kara para aklama gibi riskleri zamanında tespit edemezler. Bazı merkezi platformlar KYC ve AML önlemleri ile izlemeyi güçlendirmeye çalışsalar da, çapraz zincir işlemler ve anonim teknolojiler, fon akışının izlenmesini karmaşık hale getirir ve güvenlik risklerini artırır.

Sonuç ve Öneriler

Güneydoğu Asya bölgesindeki zincir üzerindeki fon akışının analizi, bu bölgede kripto varlıkların kullanımında yüksek güvenlik riskleri bulunduğunu göstermektedir. Zincir üzerindeki yasa dışı fon akışının riskini etkin bir şekilde azaltmak için aşağıdaki önlemlerin alınmasını öneriyoruz:

1. Denetim mekanizmalarının güçlendirilmesi: Ülkelerin hükümetleri, kapsamlı bir kripto varlık denetim politikası geliştirmeli ve uygulamalıdır. Ülkeler arası iş birliği ile zincir üzerindeki yasadışı fon faaliyetleriyle mücadele edilmeli ve farklı ülke koşullarına göre net bir sanal para denetim çerçevesi oluşturulmalıdır.

2. Kullanıcıların risk tanıma yeteneklerini artırmak: Genel kullanıcılar için dolandırıcılığa karşı eğitim çalışmalarını artırarak, onlara zincir üzerindeki riskleri anlamalarına yardımcı olmak ve yasadışı sanayi fonlarını tanıma yeteneklerini ve önlem bilincini güçlendirmek.

3. Teknolojik yenilikleri teşvik etmek: Zincir üstü izleme ve kara para aklamayı önleme teknolojilerini aktif bir şekilde geliştirmek ve uygulamak, büyük veri analizi, yapay zeka gibi teknolojik araçlar aracılığıyla yüksek riskli fon akışlarını kesin bir şekilde tanımlamak ve mücadele etmek.

4. Çok taraflı iş birliği mekanizmaları oluşturun: Güneydoğu Asya bölgesindeki kripto varlık borsalarını, cüzdan hizmet sağlayıcılarını ve ilgili kurumları iş birliğine teşvik edin, bilgi paylaşımını ve risk ortaklığını güçlendirin, zincir üzerindeki güvenlik faktörünü artırın.

Güneydoğu Asya, kripto varlıkların gelişimi için en potansiyelli bölgelerden biri olarak, gelecekte hâlâ sermaye akışı riskleriyle karşı karşıya kalmaktadır. Kaynak ve teknolojiyi yatırmaya devam edecek, çeşitli paydaşlarla işbirliği yaparak güvenli, şeffaf ve uyumlu bir kripto varlık ekosistemi inşa etmeye kararlıyız. Düzenlemeleri güçlendirerek, kullanıcı güvenliği bilincini artırarak ve teknolojik yenilikleri teşvik ederek, zincir üzerindeki yasadışı sermaye akışını aşamalı olarak azaltmayı ve Güneydoğu Asya dijital ekonomisinin sağlıklı gelişimini teşvik etmeyi umuyoruz.