Ethereum Spot ETF onaylandı, on-chain ETF ürünleri yeni odak noktası oldu
23 Temmuz'da, Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), birçok ETF ihraççısının Ethereum Spot ETF'sinin listeleme başvurularını resmi olarak onayladı. İlk işlemlerin Salı sabahı (Pekin saatiyle Çarşamba akşamı) doğu Amerika saati ile başlaması bekleniyor.
Bu haber, piyasa duygularını yeniden alevlendirdi ve ikincil piyasa güçlü bir tepki verdi. Ancak, geleneksel kripto ETF ürünlerinin hala bazı sınırlamaları var, örneğin yüksek erişim engelleri, yüksek işlem ücretleri ve karmaşık işlem süreçleri gibi sorunlar. Şu anda piyasada esas olarak yalnızca Bitcoin ve Ethereum gibi iki ana seçenek bulunuyor ve daha geniş büyüme potansiyeline sahip varlıkları kapsayamıyor.
Bu bağlamda, bazı yenilikçi projeler daha kolay ve düşük maliyetli on-chain kripto ETF yatırım çözümlerini keşfetmeye başladı; bu, daha fazla sıradan yatırımcının kripto varlık yatırımlarına katılmasını ve piyasa gelişiminden pay almasını amaçlıyor.
Kripto ETF Yatırım Heyecanı Gelişiyor
ETF, piyasa endeksini takip eden ve borsada serbestçe alınıp satılabilen açık uçlu bir fon olarak, yatırımcılara bir grup varlık aracılığıyla tüm sektör veya piyasa için bir portföy oluşturma imkanı tanır. Bu "belirsiz doğru" yatırım yöntemi, sektördeki genel büyümeye yakın kazanç elde etmeyi ve kripto pazarının genel gelişiminden pay almayı sağlar.
Şu anda önde gelen kripto ETF ürünleri esas olarak Bitcoin ve Ethereum etrafında şekillenmektedir. Verilere göre, 22 Temmuz itibarıyla, 11 adet ABD Bitcoin ETF'sinin toplam net varlık değeri 60 milyar doları aşmış olup, Bitcoin'in toplam piyasa değerinin %4,61'ini temsil etmektedir. Toplam net giriş 17 milyar doları aşmış ve tarihi bir zirveye ulaşmıştır.
Hong Kong'daki 6 sanal varlık Spot ETF'sinin toplam büyüklüğü 3.5 milyar doları aştı. Bunlar arasında Bitcoin Spot ETF'si yaklaşık 5000 BTC bulundurmakta, toplam net varlık 317 milyon dolar; Ethereum Spot ETF'si ise yaklaşık 13,000 ETH bulundurmakta, toplam net varlık 44 milyon dolar.
ABD Bitcoin Spot ETF'si sadece altı ay içinde 600'den fazla milyar dolarlık bir ölçeğe ulaştı ve bu, piyasanın kripto varlıklara olan ilgisini tam olarak yansıtıyor. Bitcoin'in temsil ettiği kripto para birimleri, dikkat çekici bir yeni varlık sınıfı olarak, yüz milyonlarca geleneksel yatırımcıyı ve birikmiş fonları kendine çekti.
Ancak, geleneksel kripto ETF ürünlerinin hala bazı sınırlamaları vardır. Ayrıca, mevcut ETF ürünleri BNB, SOL, TON gibi daha geniş yüksek büyüme potansiyeline sahip varlıkları kapsayamamaktadır.
Zincir üstü kripto varlık kategorileri ve miktarlarının giderek zenginleştiği bir bağlamda, farklı varlık kategorileri ve yarış yönlerine yönelik zincir üstü ETF biçimindeki kripto yatırım portföyü yapılandırması, giderek daha önemli ve gerekli hale gelmektedir.
H20: İlk Endeks Tipi On-Chain ETF Ürünü
Bir projenin sunduğu H20, ilk endeks tipi on-chain ETF ürünüdür. 20 bileşen tokeninden oluşmaktadır, her zaman alım satım ve geri ödeme yapılabilir. Kullanıcılar, ETF ürününün alım, işlem, geri ödeme gibi işlemleri aracılığıyla, blok zincirinin belirli alanındaki kaliteli tokenlerin performansını takip edebilir ve çeşitlendirilmiş yatırım yapabilir.
20 farklı bileşen tokeninin seçimi, katı bir seçim sürecine tabidir:
Piyasa değeri ve son 90 gündeki toplam işlem hacmine göre seçim yapın, piyasadaki en önemli ve en aktif işlem gören varlıkları temsil ettiğinden emin olun.
Ağırlık piyasa değeri ile belirlenir ve dolaşımdaki arz ve işlem hacmi gibi faktörlere göre ayarlanır, tek bir bileşen tokeninin ağırlık üst sınırı %25'tir.
Her çeyrek dönemde, piyasa değişikliklerini yansıtmak için yeniden denge sağlanır.
Şu anda, 20 bileşen tokeni arasında BTC, Eter, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB bulunmaktadır. BTC ve Eter her biri %25 paya sahiptir, toplamda %50'lik bir paya ulaşmaktadır, bu da Beta kazancını garanti ederken diğer 18 tokenin Alpha kazancını paylaşır.
Tarihsel geri test verilerine göre, H20'nin genel net değeri kripto endüstrisinin döngüsel hareketleriyle yüksek oranda uyumlu, yalnızca aynı dönemdeki ABD borsa S&P endeksi performansını aşmakla kalmayıp, aynı zamanda yalnızca BTC'yi tutmanın getirisinden de daha iyi.
Dikkat edilmesi gereken nokta, bu endeksin referans tarihinin 19 Mayıs 2024 olduğu ve baz puanın 100 olarak belirlendiğidir. 21 Temmuz itibarıyla, en son net değer 105.23'tür ve sadece iki ayda %5'ten fazla getiri sağlamıştır.
H20'nin temettü katılım şekli
H20, bu projenin sunduğu ilk endeks bazlı on-chain ETF ürünüdür. Gelecekte proje, farklı alanlardaki kaliteli varlıkların ağırlığına göre birden fazla kripto konsept ETF'si sunmayı planlamaktadır. Şu anda proje, kripto ETF'lerinin küresel uyum dağıtım işinden sorumlu olan Singapur ETF hizmet kuruluşu ile işbirliği yapmıştır. Taraflar, Malezya finansal kuruluşlarıyla uyumlu ETF ürünleri başvurusu yapmak için işbirliği yapmaktadır. Ayrıca, Güneydoğu Asya, Orta Doğu, Brezilya, Avrupa, Kuzey Amerika gibi pazarlarda da işlerini ilerletmektedir.
H20 gelecekte bu ekosistemin anahtar bir parçası haline gelecektir, işlevleri arasında ancak bununla sınırlı olmamak üzere: stabilcoin olarak aşırı teminat varlığı, likidite madenciliğine katılarak kazanç elde etme, işlem ücreti/teminat ücreti ve diğer ücret hakları gibi.
H20'nin akıllı sözleşmesi Arbitrum'da dağıtıldığından, kullanıcılar Arbitrum zincirindeki varlıkları (, USDT, USDC, Eter ve WETH) kullanarak H20 payı alabilirler.
Kullanıcılar H20 aracılığıyla on-chain ETF varlıklarını iki ana şekilde tutabilir ( tamamen ücretsizdir ):
Minting: Kullanıcılar, akıllı sözleşme aracılığıyla bir sepet token'ı doğrudan karşılık gelen ETF hisselerine ( token biçiminde dönüştürür. Kullanıcıların, H20 ETF hisselerinin mintlenmesi için cüzdanlarında yeterli miktarda 20 tür karşılık gelen token bulundurmaları yeterlidir.
Alım: Kullanıcı, belirli bir merkeziyetsiz borsa aracılığıyla diğer madencilerden veya sahiplerden tamamlanmış ETF paylarını ) token biçiminde satın alır.
İade işleminin mantığı, basımın tersidir. Bu tasarım, kullanıcılara varlıkları özgürce birleştirme yetkisi verir, her kullanıcı kripto para ETF'si oluşturabilir ve fon alımını kabul edebilir.
Özet
Pazar genellikle yeni şeylerin kısa vadeli etkilerini abartırken, uzun vadeli etkilerini küçümsemektedir. Web3 ekosisteminin çeşitliliği, uygulanabilirliği ve programlanabilirliği temelinde, DeFi ürünleri arasında Lego blokları gibi birleşim yenilikleri çoktan gerçekleştirilmiştir ve kullanıcılara zengin ve çeşitli finansal ürünler sunmaktadır. Ancak bu, yeni kullanıcıların daha yüksek öğrenme maliyetleri ve yatırım engelleriyle karşılaştığı anlamına gelmektedir.
Bu arada, Nasdaq gibi geleneksel menkul kıymetler piyasalarında işlem gören kripto ETF fonları, esasen geleneksel menkul kıymet ticareti niteliğindedir. 24 saat kesintisiz ticaret ve yenilikçi iterasyon hızının çok hızlı olduğu blockchain dünyasıyla karşılaştırıldığında, portföy oluşturma ve ticaret işlemlerinde belirli bir gecikme söz konusudur.
Bu nedenle, kripto kullanıcılarının on-chain üzerinde yeni bir yan zincir, DeFi alanı ve hatta daha ayrıntılı senaryolar gibi bir portföyü serbestçe oluşturmalarına yardımcı olmanın yanı sıra, anlık ve basit bir çoklu pozisyon varlık dağılımı yapmalarını sağlamak, kripto dünyasının yeni kullanıcılar için ciddi şekilde düşünmesi gereken bir konudur.
H20 gibi merkeziyetsiz ETF platformları, belirli bir alanda veya segmentte doğrudan on-chain bir dizi basit varlık tahsisatı hizmet ürünü sunmaya çalışıyor, bu da sürekli dikkat edilmesi gereken bir konu.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
14 Likes
Reward
14
9
Share
Comment
0/400
ForkItAllDay
· 07-10 08:02
Bitcoin ve Ethereum ticareti yaptım
View OriginalReply0
TokenToaster
· 07-09 21:06
Para satmamak gerçek yoldur.
View OriginalReply0
SchrodingerWallet
· 07-09 11:09
Mevcut olmayan bir cüzdan kabul edildi.
View OriginalReply0
NFTHoarder
· 07-08 07:40
On-chain yeni bir coin çıktı.
View OriginalReply0
TokenTherapist
· 07-07 09:13
Boğa şifreleme piyasası咯
View OriginalReply0
BlockchainThinkTank
· 07-07 09:12
Deneyimler, çoğu bireysel yatırımcının panik yaparak düşen bıçağı yakaladığını göstermektedir. Sakin kalıp beklemeniz önerilir.
Ethereum Spot ETF onaylandı, on-chain ETF yeni yatırım odak noktası oldu.
Ethereum Spot ETF onaylandı, on-chain ETF ürünleri yeni odak noktası oldu
23 Temmuz'da, Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), birçok ETF ihraççısının Ethereum Spot ETF'sinin listeleme başvurularını resmi olarak onayladı. İlk işlemlerin Salı sabahı (Pekin saatiyle Çarşamba akşamı) doğu Amerika saati ile başlaması bekleniyor.
Bu haber, piyasa duygularını yeniden alevlendirdi ve ikincil piyasa güçlü bir tepki verdi. Ancak, geleneksel kripto ETF ürünlerinin hala bazı sınırlamaları var, örneğin yüksek erişim engelleri, yüksek işlem ücretleri ve karmaşık işlem süreçleri gibi sorunlar. Şu anda piyasada esas olarak yalnızca Bitcoin ve Ethereum gibi iki ana seçenek bulunuyor ve daha geniş büyüme potansiyeline sahip varlıkları kapsayamıyor.
Bu bağlamda, bazı yenilikçi projeler daha kolay ve düşük maliyetli on-chain kripto ETF yatırım çözümlerini keşfetmeye başladı; bu, daha fazla sıradan yatırımcının kripto varlık yatırımlarına katılmasını ve piyasa gelişiminden pay almasını amaçlıyor.
Kripto ETF Yatırım Heyecanı Gelişiyor
ETF, piyasa endeksini takip eden ve borsada serbestçe alınıp satılabilen açık uçlu bir fon olarak, yatırımcılara bir grup varlık aracılığıyla tüm sektör veya piyasa için bir portföy oluşturma imkanı tanır. Bu "belirsiz doğru" yatırım yöntemi, sektördeki genel büyümeye yakın kazanç elde etmeyi ve kripto pazarının genel gelişiminden pay almayı sağlar.
Şu anda önde gelen kripto ETF ürünleri esas olarak Bitcoin ve Ethereum etrafında şekillenmektedir. Verilere göre, 22 Temmuz itibarıyla, 11 adet ABD Bitcoin ETF'sinin toplam net varlık değeri 60 milyar doları aşmış olup, Bitcoin'in toplam piyasa değerinin %4,61'ini temsil etmektedir. Toplam net giriş 17 milyar doları aşmış ve tarihi bir zirveye ulaşmıştır.
Hong Kong'daki 6 sanal varlık Spot ETF'sinin toplam büyüklüğü 3.5 milyar doları aştı. Bunlar arasında Bitcoin Spot ETF'si yaklaşık 5000 BTC bulundurmakta, toplam net varlık 317 milyon dolar; Ethereum Spot ETF'si ise yaklaşık 13,000 ETH bulundurmakta, toplam net varlık 44 milyon dolar.
ABD Bitcoin Spot ETF'si sadece altı ay içinde 600'den fazla milyar dolarlık bir ölçeğe ulaştı ve bu, piyasanın kripto varlıklara olan ilgisini tam olarak yansıtıyor. Bitcoin'in temsil ettiği kripto para birimleri, dikkat çekici bir yeni varlık sınıfı olarak, yüz milyonlarca geleneksel yatırımcıyı ve birikmiş fonları kendine çekti.
Ancak, geleneksel kripto ETF ürünlerinin hala bazı sınırlamaları vardır. Ayrıca, mevcut ETF ürünleri BNB, SOL, TON gibi daha geniş yüksek büyüme potansiyeline sahip varlıkları kapsayamamaktadır.
Zincir üstü kripto varlık kategorileri ve miktarlarının giderek zenginleştiği bir bağlamda, farklı varlık kategorileri ve yarış yönlerine yönelik zincir üstü ETF biçimindeki kripto yatırım portföyü yapılandırması, giderek daha önemli ve gerekli hale gelmektedir.
H20: İlk Endeks Tipi On-Chain ETF Ürünü
Bir projenin sunduğu H20, ilk endeks tipi on-chain ETF ürünüdür. 20 bileşen tokeninden oluşmaktadır, her zaman alım satım ve geri ödeme yapılabilir. Kullanıcılar, ETF ürününün alım, işlem, geri ödeme gibi işlemleri aracılığıyla, blok zincirinin belirli alanındaki kaliteli tokenlerin performansını takip edebilir ve çeşitlendirilmiş yatırım yapabilir.
20 farklı bileşen tokeninin seçimi, katı bir seçim sürecine tabidir:
Şu anda, 20 bileşen tokeni arasında BTC, Eter, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB bulunmaktadır. BTC ve Eter her biri %25 paya sahiptir, toplamda %50'lik bir paya ulaşmaktadır, bu da Beta kazancını garanti ederken diğer 18 tokenin Alpha kazancını paylaşır.
Tarihsel geri test verilerine göre, H20'nin genel net değeri kripto endüstrisinin döngüsel hareketleriyle yüksek oranda uyumlu, yalnızca aynı dönemdeki ABD borsa S&P endeksi performansını aşmakla kalmayıp, aynı zamanda yalnızca BTC'yi tutmanın getirisinden de daha iyi.
Dikkat edilmesi gereken nokta, bu endeksin referans tarihinin 19 Mayıs 2024 olduğu ve baz puanın 100 olarak belirlendiğidir. 21 Temmuz itibarıyla, en son net değer 105.23'tür ve sadece iki ayda %5'ten fazla getiri sağlamıştır.
H20'nin temettü katılım şekli
H20, bu projenin sunduğu ilk endeks bazlı on-chain ETF ürünüdür. Gelecekte proje, farklı alanlardaki kaliteli varlıkların ağırlığına göre birden fazla kripto konsept ETF'si sunmayı planlamaktadır. Şu anda proje, kripto ETF'lerinin küresel uyum dağıtım işinden sorumlu olan Singapur ETF hizmet kuruluşu ile işbirliği yapmıştır. Taraflar, Malezya finansal kuruluşlarıyla uyumlu ETF ürünleri başvurusu yapmak için işbirliği yapmaktadır. Ayrıca, Güneydoğu Asya, Orta Doğu, Brezilya, Avrupa, Kuzey Amerika gibi pazarlarda da işlerini ilerletmektedir.
H20 gelecekte bu ekosistemin anahtar bir parçası haline gelecektir, işlevleri arasında ancak bununla sınırlı olmamak üzere: stabilcoin olarak aşırı teminat varlığı, likidite madenciliğine katılarak kazanç elde etme, işlem ücreti/teminat ücreti ve diğer ücret hakları gibi.
H20'nin akıllı sözleşmesi Arbitrum'da dağıtıldığından, kullanıcılar Arbitrum zincirindeki varlıkları (, USDT, USDC, Eter ve WETH) kullanarak H20 payı alabilirler.
Kullanıcılar H20 aracılığıyla on-chain ETF varlıklarını iki ana şekilde tutabilir ( tamamen ücretsizdir ):
Minting: Kullanıcılar, akıllı sözleşme aracılığıyla bir sepet token'ı doğrudan karşılık gelen ETF hisselerine ( token biçiminde dönüştürür. Kullanıcıların, H20 ETF hisselerinin mintlenmesi için cüzdanlarında yeterli miktarda 20 tür karşılık gelen token bulundurmaları yeterlidir.
Alım: Kullanıcı, belirli bir merkeziyetsiz borsa aracılığıyla diğer madencilerden veya sahiplerden tamamlanmış ETF paylarını ) token biçiminde satın alır.
İade işleminin mantığı, basımın tersidir. Bu tasarım, kullanıcılara varlıkları özgürce birleştirme yetkisi verir, her kullanıcı kripto para ETF'si oluşturabilir ve fon alımını kabul edebilir.
Özet
Pazar genellikle yeni şeylerin kısa vadeli etkilerini abartırken, uzun vadeli etkilerini küçümsemektedir. Web3 ekosisteminin çeşitliliği, uygulanabilirliği ve programlanabilirliği temelinde, DeFi ürünleri arasında Lego blokları gibi birleşim yenilikleri çoktan gerçekleştirilmiştir ve kullanıcılara zengin ve çeşitli finansal ürünler sunmaktadır. Ancak bu, yeni kullanıcıların daha yüksek öğrenme maliyetleri ve yatırım engelleriyle karşılaştığı anlamına gelmektedir.
Bu arada, Nasdaq gibi geleneksel menkul kıymetler piyasalarında işlem gören kripto ETF fonları, esasen geleneksel menkul kıymet ticareti niteliğindedir. 24 saat kesintisiz ticaret ve yenilikçi iterasyon hızının çok hızlı olduğu blockchain dünyasıyla karşılaştırıldığında, portföy oluşturma ve ticaret işlemlerinde belirli bir gecikme söz konusudur.
Bu nedenle, kripto kullanıcılarının on-chain üzerinde yeni bir yan zincir, DeFi alanı ve hatta daha ayrıntılı senaryolar gibi bir portföyü serbestçe oluşturmalarına yardımcı olmanın yanı sıra, anlık ve basit bir çoklu pozisyon varlık dağılımı yapmalarını sağlamak, kripto dünyasının yeni kullanıcılar için ciddi şekilde düşünmesi gereken bir konudur.
H20 gibi merkeziyetsiz ETF platformları, belirli bir alanda veya segmentte doğrudan on-chain bir dizi basit varlık tahsisatı hizmet ürünü sunmaya çalışıyor, bu da sürekli dikkat edilmesi gereken bir konu.