Yatırımınızı sağlam analizle desteklerseniz, beklentilerinizin üzerinde kazanç elde edebilirsiniz. Kripto para piyasası, endekslerin, hisse senetlerinin veya emtiaların ihtiyaç duyduğundan daha fazla analize ihtiyaç duyar. Yatırım biliminin analizleri ustaca kavramaktan ibaret olsaydı, birçok kişi milyarlar kazanırdı, ancak çoğu insan para kaybeder ve sadece bir avuç insan başarılı olur. Yine de, temel analizle araştırmanızı güçlendirip, bazı tekniklerle birleştirerek, kripto piyasasında zafer kazanan o birkaç kişiden biri olabilirsiniz.
Temel Analizin Genel Bir Görünümü
Bir kripto para veya token hakkında bilgi almaya çalıştığınızda, ilk karşılaştığınız şey, sizi çekmek yerine uzaklaştıran grafikler ve karmaşık trend çizgileri olur çünkü bunlardan hiçbir şey çıkaramıyormuş gibi hissedersiniz. Ancak bu tür veriler teknik analize ilişkindir.
Temel analiz, aksine, blok zincirinin içsel değerine girmeye olanak tanır. Hem içsel hem de dışsal yönleri vardır. İçsel yönler, bir ağın piyasa değeri, dolaşım arzı, maksimum arz, tokenomik, aktif cüzdanlar, net işlemler ve hız gibi unsurların analizini içerir. Ayrıca, paranın hangi anlatıda çalıştığını dikkate almak da önemlidir. Dışsal faktörler arasında piyasa rekabeti, genel ekonomik durum, enflasyon vb. bulunur.
Eğer önce ağın kimlik bilgilerini inceler ve ardından dış faktörlere geçerseniz, aşağıdan yukarıya bir yaklaşım izliyorsunuz demektir. Öte yandan, dış faktörleri analiz edip ardından şirketle ilgili unsurlara daraltıyorsanız, bu yaklaşım yukarıdan aşağıya yaklaşım olarak adlandırılır. Her iki yöntem de teknik analize kıyasla temel analizi tercih edenler tarafından yaygın olarak benimsenmektedir.
Temel Analizin Amacı
Temel analizin amacı, bir coin'in değersiz mi yoksa aşırı değerli mi olduğunu belirlemektir. Değersiz bir coin, mevcut piyasa fiyatının temellerin gösterdiğinden daha düşük olduğu coin'dir. Bu durum, alım fırsatını gösterir. Aşırı değerli bir coin ise tam tersidir; mevcut piyasa fiyatı temel göstergelerin önerdiğinden daha yüksektir. Böyle coin'lerden kaçınılmalı veya eğer zaten satın aldıysanız satılmalıdır.
Temel Analiz Vs Teknik Analiz
Yeni bir tüccar veya yatırımcı, teknik analiz ve temel analiz arasında seçim yaparken kararsız hissedebilir. Teknik analistler, mum çubuğu psikolojisini inceleyerek gelecekteki fiyat tahminlerinin mümkün olduğunu iddia ediyor. Aslında, grafikler yatırımcıların güvenini veya tereddütünü temsil eder. Örneğin, alt kısımda uzun fitiller, satıcıların piyasayı düşürmeye çalıştığını, ancak alıcıların bunu başarıyla geri çektiğini gösterir. Böyle fitiller yüksek hacimli mumlarla bir arada bulunduğunda, boğa trendinin olasılığı baskındır. Benzer şekilde, yüksek fitiller satıcıların üstünlüğünü ve ayı trendlerinin başlangıcını veya en azından bir dip yaşandığını gösterir.
Temel analizin önermesi, bir kripto para biriminin mevcut piyasa fiyatının varlığın gerçek fiyatı olmadığıdır. Bu, coinin değersiz mi yoksa aşırı değerli mi olduğu gerçeğine dayanarak kararlar alır, daha önce tartışıldığı gibi.
"Etkin Piyasa Hipotezi" ((EMH)) adlı bir kavram vardır; bu, piyasaların ortalama bir yatırımcı tarafından yenilemeyecek kadar akıllı olduğunu belirtir. Teknik analiz, gelecekteki fiyatları tahmin etmek için esasen geçmiş fiyat hareketlerine dayanır. Ancak EMH, geçmiş bilgilerin kamuya açık olduğunu ve piyasaların bu bilgiyi aşma eğiliminde olduğunu iddia eder. Kısacası, EMH, teknik analiz ve temel analizin iddialarını çürütmektedir.
Karşılaştırmanın sonucunda, iki tür analizden hiçbirinin üstün olduğunu iddia etmek güvenlidir. Daha iyi sonuçlar elde etmek için bunları birleştirebilirsiniz.
Temel Analiz Göstergeleri
Ağ Değerine-Göre İşlem Oranı
NVT, ağın toplam değerinin günlük işlem hacmine bölünmesiyle hesaplanır. Diyelim ki coin X ve coin Y'nin piyasa değeri 50.000.000 $. Coin X'in günlük işlem hacmi 250.000 $ ve coin Y'nin günlük işlem hacmi 500.000 $. X'in NVT'si 200 ve Y'nin NVT'si 100'dür. Daha düşük değer, coin'in değersiz olduğunu ve fiyatın gelecekte yükselebileceğini gösterir. Değerli coinler daha yüksek NVT'ye sahiptir ve bu da gelecekte bir düşüş trendini gösterir.
Aktif Adresler
Bir kripto paranın ne kadar faaliyeti varsa, blok zincirindeki aktif adres sayısı da o kadar büyük olur. Sayı kolayca manipüle edilebilse de, projenin ne kadar canlı olduğunu belirlemek için yine de faydalı bir göstergedir.
Madencilik Başabaş Oranı
POW (İş Kanıtı) projelerinde $BTC gibi, katılımcılar yeni bloklar madencilik yapmak için enerji harcar ve ödül kazanır. Coin'in mevcut piyasa fiyatını (CMP) madencilik maliyetine böldüğümüzde, Fiyat-Madencilik-Kırılma Oranı adında kullanışlı bir gösterge elde ederiz. Bu Oran 1'in altındaysa, madenciler zarar içindedir ve yakında bir yükseliş bekleyebiliriz. Tersine, daha yüksek bir oran kâr elde etme ve teslim olma olaylarını işaret edebilir, bu da bir düşüşü gösterir.
Beyaz Kağıt
Bir coin'in gelecekte nereye gideceğini anlamanın en önemli yolu beyaz kağıdını incelemektir. Bu, projeye ait yol haritası ve ekibin bütünlüğü hakkında bilgi verir. Beyaz kağıt, coin'in kaç kullanım senaryosuna sahip olduğunu ve ekibin geçmiş performansını size anlatır.
Temel Analizin Artıları ve Eksileri
Artılar
Dünyanın önde gelen iş insanlarının tarihini incelediğimizde, titiz araştırmalarının gerçek yatırımdan önce yoğun bir çalışma veya deney yapmayı içerdiğini keşfederiz. Temel Analiz'in en büyük avantajı, hemen hemen herkesin yapabileceği bilgi incelemelerine dayalı olmasıdır.
İkincisi, temel analiz, değerinin altında olan projeleri, aşırı değerlendirilenlerden güvenilir bir şekilde ayırır. Bu ayıklama, emek verdiğiniz parayı doğru bir yere koymanıza yardımcı olur.
Kötü yönler
Temel Analiz'in gözle görülür bir dezavantajı, bir proje hakkında bilginin ya çok az ya da çok fazla olabilmesidir. Herkes temel unsurları inceleyebilir, ancak neye güvenileceğini ve neye güvenilmeyeceğini karar vermek her zaman kolay değildir.
Ayrıca, değeri düşük bir coin'in yükselebileceğine dair bir garanti yoktur. Beyaz kağıtlarda vaat ettiklerini yerine getiremeyen birçok kripto proje örneği vardır, ancak insanlar bu coin'e yatırım yaparak ve tanıtarak milyonlarca kaybetti.
Ayrıca, temel analiz uzun vadeli yatırım için daha uygundur, gün içi ticaret veya skalping gibi.
Sonuç
Kısacası, temel analiz bir kripto ağının iç ve dış yönlerini inceleyerek gerçek değerini bulma çalışmasıdır. Teknik analizde kullanılan göstergelerden farklı göstergeler kullanır, ancak aynı soruyu yanıtlar: coinin gelecekteki fiyatı ne olabilir?
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Temel Analiz – Bir Başlangıç Rehberi
Giriş
Yatırımınızı sağlam analizle desteklerseniz, beklentilerinizin üzerinde kazanç elde edebilirsiniz. Kripto para piyasası, endekslerin, hisse senetlerinin veya emtiaların ihtiyaç duyduğundan daha fazla analize ihtiyaç duyar. Yatırım biliminin analizleri ustaca kavramaktan ibaret olsaydı, birçok kişi milyarlar kazanırdı, ancak çoğu insan para kaybeder ve sadece bir avuç insan başarılı olur. Yine de, temel analizle araştırmanızı güçlendirip, bazı tekniklerle birleştirerek, kripto piyasasında zafer kazanan o birkaç kişiden biri olabilirsiniz.
Temel Analizin Genel Bir Görünümü
Bir kripto para veya token hakkında bilgi almaya çalıştığınızda, ilk karşılaştığınız şey, sizi çekmek yerine uzaklaştıran grafikler ve karmaşık trend çizgileri olur çünkü bunlardan hiçbir şey çıkaramıyormuş gibi hissedersiniz. Ancak bu tür veriler teknik analize ilişkindir.
Temel analiz, aksine, blok zincirinin içsel değerine girmeye olanak tanır. Hem içsel hem de dışsal yönleri vardır. İçsel yönler, bir ağın piyasa değeri, dolaşım arzı, maksimum arz, tokenomik, aktif cüzdanlar, net işlemler ve hız gibi unsurların analizini içerir. Ayrıca, paranın hangi anlatıda çalıştığını dikkate almak da önemlidir. Dışsal faktörler arasında piyasa rekabeti, genel ekonomik durum, enflasyon vb. bulunur.
Eğer önce ağın kimlik bilgilerini inceler ve ardından dış faktörlere geçerseniz, aşağıdan yukarıya bir yaklaşım izliyorsunuz demektir. Öte yandan, dış faktörleri analiz edip ardından şirketle ilgili unsurlara daraltıyorsanız, bu yaklaşım yukarıdan aşağıya yaklaşım olarak adlandırılır. Her iki yöntem de teknik analize kıyasla temel analizi tercih edenler tarafından yaygın olarak benimsenmektedir.
Temel Analizin Amacı
Temel analizin amacı, bir coin'in değersiz mi yoksa aşırı değerli mi olduğunu belirlemektir. Değersiz bir coin, mevcut piyasa fiyatının temellerin gösterdiğinden daha düşük olduğu coin'dir. Bu durum, alım fırsatını gösterir. Aşırı değerli bir coin ise tam tersidir; mevcut piyasa fiyatı temel göstergelerin önerdiğinden daha yüksektir. Böyle coin'lerden kaçınılmalı veya eğer zaten satın aldıysanız satılmalıdır.
Temel Analiz Vs Teknik Analiz
Yeni bir tüccar veya yatırımcı, teknik analiz ve temel analiz arasında seçim yaparken kararsız hissedebilir. Teknik analistler, mum çubuğu psikolojisini inceleyerek gelecekteki fiyat tahminlerinin mümkün olduğunu iddia ediyor. Aslında, grafikler yatırımcıların güvenini veya tereddütünü temsil eder. Örneğin, alt kısımda uzun fitiller, satıcıların piyasayı düşürmeye çalıştığını, ancak alıcıların bunu başarıyla geri çektiğini gösterir. Böyle fitiller yüksek hacimli mumlarla bir arada bulunduğunda, boğa trendinin olasılığı baskındır. Benzer şekilde, yüksek fitiller satıcıların üstünlüğünü ve ayı trendlerinin başlangıcını veya en azından bir dip yaşandığını gösterir.
Temel analizin önermesi, bir kripto para biriminin mevcut piyasa fiyatının varlığın gerçek fiyatı olmadığıdır. Bu, coinin değersiz mi yoksa aşırı değerli mi olduğu gerçeğine dayanarak kararlar alır, daha önce tartışıldığı gibi.
"Etkin Piyasa Hipotezi" ((EMH)) adlı bir kavram vardır; bu, piyasaların ortalama bir yatırımcı tarafından yenilemeyecek kadar akıllı olduğunu belirtir. Teknik analiz, gelecekteki fiyatları tahmin etmek için esasen geçmiş fiyat hareketlerine dayanır. Ancak EMH, geçmiş bilgilerin kamuya açık olduğunu ve piyasaların bu bilgiyi aşma eğiliminde olduğunu iddia eder. Kısacası, EMH, teknik analiz ve temel analizin iddialarını çürütmektedir.
Karşılaştırmanın sonucunda, iki tür analizden hiçbirinin üstün olduğunu iddia etmek güvenlidir. Daha iyi sonuçlar elde etmek için bunları birleştirebilirsiniz.
Temel Analiz Göstergeleri
Ağ Değerine-Göre İşlem Oranı
NVT, ağın toplam değerinin günlük işlem hacmine bölünmesiyle hesaplanır. Diyelim ki coin X ve coin Y'nin piyasa değeri 50.000.000 $. Coin X'in günlük işlem hacmi 250.000 $ ve coin Y'nin günlük işlem hacmi 500.000 $. X'in NVT'si 200 ve Y'nin NVT'si 100'dür. Daha düşük değer, coin'in değersiz olduğunu ve fiyatın gelecekte yükselebileceğini gösterir. Değerli coinler daha yüksek NVT'ye sahiptir ve bu da gelecekte bir düşüş trendini gösterir.
Aktif Adresler
Bir kripto paranın ne kadar faaliyeti varsa, blok zincirindeki aktif adres sayısı da o kadar büyük olur. Sayı kolayca manipüle edilebilse de, projenin ne kadar canlı olduğunu belirlemek için yine de faydalı bir göstergedir.
Madencilik Başabaş Oranı
POW (İş Kanıtı) projelerinde $BTC gibi, katılımcılar yeni bloklar madencilik yapmak için enerji harcar ve ödül kazanır. Coin'in mevcut piyasa fiyatını (CMP) madencilik maliyetine böldüğümüzde, Fiyat-Madencilik-Kırılma Oranı adında kullanışlı bir gösterge elde ederiz. Bu Oran 1'in altındaysa, madenciler zarar içindedir ve yakında bir yükseliş bekleyebiliriz. Tersine, daha yüksek bir oran kâr elde etme ve teslim olma olaylarını işaret edebilir, bu da bir düşüşü gösterir.
Beyaz Kağıt
Bir coin'in gelecekte nereye gideceğini anlamanın en önemli yolu beyaz kağıdını incelemektir. Bu, projeye ait yol haritası ve ekibin bütünlüğü hakkında bilgi verir. Beyaz kağıt, coin'in kaç kullanım senaryosuna sahip olduğunu ve ekibin geçmiş performansını size anlatır.
Temel Analizin Artıları ve Eksileri
Artılar
Dünyanın önde gelen iş insanlarının tarihini incelediğimizde, titiz araştırmalarının gerçek yatırımdan önce yoğun bir çalışma veya deney yapmayı içerdiğini keşfederiz. Temel Analiz'in en büyük avantajı, hemen hemen herkesin yapabileceği bilgi incelemelerine dayalı olmasıdır.
İkincisi, temel analiz, değerinin altında olan projeleri, aşırı değerlendirilenlerden güvenilir bir şekilde ayırır. Bu ayıklama, emek verdiğiniz parayı doğru bir yere koymanıza yardımcı olur.
Kötü yönler
Temel Analiz'in gözle görülür bir dezavantajı, bir proje hakkında bilginin ya çok az ya da çok fazla olabilmesidir. Herkes temel unsurları inceleyebilir, ancak neye güvenileceğini ve neye güvenilmeyeceğini karar vermek her zaman kolay değildir.
Ayrıca, değeri düşük bir coin'in yükselebileceğine dair bir garanti yoktur. Beyaz kağıtlarda vaat ettiklerini yerine getiremeyen birçok kripto proje örneği vardır, ancak insanlar bu coin'e yatırım yaparak ve tanıtarak milyonlarca kaybetti.
Ayrıca, temel analiz uzun vadeli yatırım için daha uygundur, gün içi ticaret veya skalping gibi.
Sonuç
Kısacası, temel analiz bir kripto ağının iç ve dış yönlerini inceleyerek gerçek değerini bulma çalışmasıdır. Teknik analizde kullanılan göstergelerden farklı göstergeler kullanır, ancak aynı soruyu yanıtlar: coinin gelecekteki fiyatı ne olabilir?