Merkezi Olmayan Finans alanındaki gerçek kazanç protokolleri: Takip etmeniz gereken 7 proje

Merkezi Olmayan Finans ekosisteminde, birçok proje yüksek token ödülleri ile likidite çekmeye çalışıyor. Bu uygulama toplam kilitli değer (TVL)'yi hızlı bir şekilde artırsa da, potansiyel sorunlar da barındırıyor:

1. Eğer token aşırı basılırsa ve değer yaratımı yetersiz kalırsa, sistem çökmeye neden olabilir.
2. Kullanıcı sadakati düşük, teşvikler azaldığında diğer yeni projelere yönelecektir.

Yüksek token arzı ve düşük protokol geliri, token fiyatlarının düşmesine neden olabilir. Merkezi Olmayan Finans kullanıcıları, tokenların gerçek değerinin öneminin farkına varmaya başlıyor.

O halde, gerçek bir gerçek getiri protokolü nedir? Ana özellikler şunlardır:

1. Ürün pazar uyumu yüksek, kullanıcılar kullanımda teşviklere bağımlı değil.
2. Ürün zincir üstü gelir üretebilir
3. Gelir, işletme maliyetleri ve token arzından fazladır.
4. Sağlam varlıklar ( gibi ETH ve stabil coinler ) ile kazanç ödeyin

Aşağıdaki 7 protokol yukarıdaki koşulları karşılıyor, takip etmenizi öneririm:

1. BTRFLY (Kırmızı Kartel)

BTRFLY V2 sürümünü piyasaya sürdü, seyreltilmiş modelden gerçek getiriler modeline geçiyor. Kullanıcılar BTRFLY'yi kilitleyerek ETH temettüsü kazanabilirler, kazançları kendi fonlarından ve ürün ekosisteminden gelmektedir.

2. Gains Network (Polygon)

Merkezi olmayan kaldıraçlı ticaret platformu, kripto para, hisse senedi ve döviz için %150'e kadar kaldıraç sunmaktadır. Şu anda DAI Vault ve GNS-DAI LP sağlanmaktadır, tek varlık GNS staking'i yakında sunulacaktır.

3. Umami (Arbitrum)

Kullanıcılar UMAMI'yi mUMAMI'ye yatırarak protokol gelirinden WETH pasif geliri kazanabilirler, yıllık yaklaşık %5. Ayrıca GLP/TCR USDC havuzunu sunmaktadır, yıllık yaklaşık %20, GMX ve TracerDAO aracılığıyla piyasa riskini hedge etmektedir.

4. Kujira (Cosmos L1)

Çeşitli ürünler sunulmaktadır, bunlar arasında likidasyon platformu Orca, DEX Fin, ekosistem çekirdeği Blue ve stabilcoin USK bulunmaktadır. KUJI stake ederek bazı protokol gelirlerini kazanabilirsiniz, şu anda yıllık yaklaşık %0.49'dur.

5. Trader Joe (Avalanche)

Avalanche üzerindeki birinci sıradaki DEX. JOE'yu sJOE'ya stake ederek USDC ödülleri kazanabilirsiniz. Her işlem için %0.05 ücret alınır, stabil coin'e dönüştürüldükten sonra her 24 saatte bir sJOE sahiplerine dağıtılır.

6. Synthetix (Ethereum / Optimism)

Yenilikçi bir sentetik varlık protokolü. SNX teminat gösterilerek elde edilebilir:

1. İşlemcilerden gelen sUSD kazancı
2. SNX enflasyon ödülleri

7. GMX (Arbitrum / Avalanche)

Merkezi Olmayan Sürekli Sözleşme Borsası, en yüksek 30 kat kaldıraç. %30 işlem ücreti ETH/AVAX olarak GMX staker'larına dağıtılır. Arbitrum'da bir numaralı dApp'tir, kullanım oranı sürekli artmaktadır.

Araştırma Projelerinin Araçları

• TokenTerminal / CryptoFees: Gelir kaynaklarını araştır
• Dune Analytics: protokol verilerini görüntüle
• Messari: Token arz bilgilerini takip et
• Protokol resmi verileri: İç panoyu görüntüle

Proje analiz ederken, aşağıdaki soruları göz önünde bulundurmak gerekir:

• Gelir kaynağı?
• protokol gelir büyüklüğü?
• Token arzı ve dağıtım durumu?
• Hangi token ile kazanç ödeniyor?
• Ağ çekiciliği nasıl?

Potansiyel Riskler

1. Gelir paylaşım modeli düzenleyici risklerle karşılaşabilir.
2. Bazı projeler karmaşık finans mühendisliğine dayanıyor, potansiyel riskler bulunmaktadır.