DeFi projelerinin toplam Kilitli Pozisyonu değerini nasıl artırabiliriz (TVL)

Toplam Kilitli Pozisyonu değerini (TVL) artırmak, birçok Merkezi Olmayan Finans projesinin temel hedeflerinden biridir. Proje ekipleri genellikle bu hedefe ulaşmak için aşağıdaki birkaç ana stratejiyi kullanır:

1. Puan Etkinliği Beklentisi

Likiditeyi çekmek için puan etkinlikleri düzenlemek doğrudan ve etkili bir yöntemdir. Bu yöntem başlangıçta düşük maliyet gerektirir, sadece kullanıcılara gelecekte token kazanma beklentisi sunmak yeterlidir. Henüz token çıkarmamış projeler için bu harika bir pazarlama aracıdır.

Erken kullanıcıları puan ödülleriyle teşvik ederek katılımlarını sağlamak ve bir topluluk oluşturmak, aynı zamanda puanların gelecekte platform token'ları veya diğer ödüllerle değiştirilebileceği beklentisini yaratmak. Bu yöntem, gerçek sermaye harcamalarından önce kullanıcıları çekebilir.

2. Proje Dışı İşbirliği

Diğer projelerle işbirliği yapmak, esasen bir kaynak değişimi olan başka bir etkili stratejidir. Bu yöntem, projenin kendi arka planına ve kanal kaynaklarına oldukça bağımlıdır.

Örneğin, kullanıcıların platformda diğer projelerin tokenlerini teminat veya ödeme aracı olarak kullanmalarına izin vermek, varlıkların birlikte çalışabilirliğini ve likiditesini artırır. Diğer projelerle iş birliği yaparak, her iki tarafın kullanıcıları ve likiditeleri paylaşılabilir.

3. Getiri Teşviki

Likidite havuzu kurmak ve işlem ücreti ödülleri sunmak, tipik bir getiri teşvik yöntemidir. Bu mekanizma oldukça yaygındır, kullanıcılar belirli bir likidite havuzuna varlıklarını yatırarak ödül alırlar ve böylece TVL'yi hızla artırırlar.

Ancak bu yöntem, yüksek ödüllerin enflasyona neden olmasını önlemek için dikkatlice tasarlanmış bir ödül mekanizması gerektirir ve aynı zamanda risk yönetimine de dikkat edilmelidir.

4. Yeni Varlık Türleri Yaratmak

Likidite staking ve yeniden staking gibi yöntemlerle yeni türev varlıklar yaratmak, yalnızca stake edilmiş varlıkların likiditesini serbest bırakmakla kalmaz, aynı zamanda yeni fon çekmek için de önemlidir.

Örneğin, stETH( gibi ) numaralı teminatlı ETH token'ları, hem stake edilmiş varlıkların likiditesini artırmakta hem de yeni yatırım fırsatları yaratmakta ve daha fazla sermayenin girmesini çekmektedir. Ancak bu yöntem, risk birikimi de taşımaktadır; bir aşamada bir sorun çıkarsa, bu durum tüm ekosistemi etkileyebilir.

Strateji Önceliği

Proje tarafı açısından sermaye verimliliğinin maksimize edilmesi göz önüne alındığında, bu dört stratejinin öncelik sıralaması aşağıdaki gibidir:

1. Puan etkinliği beklentisi: düşük maliyet, yüksek gelir
2. Proje Dışı İş Birliği: Düşük maliyet, esas olarak kaynak değişimi.
3. Gelir Teşviki: Maliyetler yüksek, platform gelirini paylaşmak gerekiyor.
4. Yeni varlık türleri yaratmak: En yüksek maliyet, yeni varlıkların likiditesini korumak gerekir.

Ancak, bu öncelik sabit değildir. Proje ekipleri, kendi kaynaklarına, piyasa koşullarına ve belirli hedeflerine göre stratejilerini esnek bir şekilde ayarlamalıdır. Dikkate değer bir nokta, bu stratejilerin birbirini dışlamadığı ve farklı gelişim aşamalarının ihtiyaçları ve piyasa geri bildirimlerine göre bir arada kullanılabileceğidir.