Fiber optik kablo sektörü dipten bir toparlanma yaşıyor. 2023'ten bu yana, yurtdışı telekom talebinin yavaşlaması ve yurtiçindeki deniz rüzgarı enerji projelerinin ertelenmesi nedeniyle sektör bir aşağı yönlü döngü geçirdi ve bu da sektör değerlemesinin büyük ölçüde sıkışmasına neden oldu. Ancak 2024'ün gelmesiyle birlikte, yurtiçindeki deniz rüzgarı inşaatı kademeli olarak yeniden başlarken, yurtdışı kablo talebinin artması ve yüksek kaliteli fiber optiklerin yapay zeka talebinin etkisiyle döngüsel özelliklerden kurtulma potansiyeli bulunuyor. Bu faktörler, fiber optik kablo sektörünün dipten çıkmasına ve toparlanma aşamasına geçmesine ortak bir şekilde katkı sağlıyor.
Ülkemizdeki deniz üstü rüzgar enerjisi inşaatı olumlu bir ivme kazanıyor ve deniz kablosu ihracatı da istikrarlı bir şekilde ilerliyor. 2024 yılı Nisan ayı sonuna kadar, Guangdong Yangjiang Fanshi II 1000MW deniz üstü rüzgar enerjisi projesi rüzgar türbini alım ihale ilanını yayımladı ve bu, deniz üstü rüzgar enerjisi sektörünün hızla toparlandığını gösteriyor. Deniz üstü rüzgar enerjisi inşaatının kritik bir aşaması olarak, deniz kablosu sektörü iyi bir rekabet ortamına ve yüksek bir giriş engeline sahip olup, ülkemizin deniz üstü rüzgar enerjisi inşaat sürecinden fayda sağlaması bekleniyor. Aynı zamanda, yerli kablo şirketleri teknik avantajları sayesinde yurtdışı pazarlara sürekli olarak açılım yapıyor. Son yıllarda, birçok yerli lider firma yurtdışı müşteri engellerini aşmayı başardı ve birçok önemli uluslararası projeyi üstlendi. Yerli ve yabancı pazarlardaki çift yönlü itici güç, deniz üstü rüzgar enerjisi işinin düşük beklentiler ve düşük canlılık durumundan çıkmasına yardımcı olabilir.
Yapay zeka tarafından yönlendirilen özel fiberler, önemli bir bileşen haline gelerek yerli ikame için iyi fırsatlar yaratmaktadır. Geleneksel olarak, küresel ana fiber pazarının çoğunluğu, telekom ve geleneksel IDC pazarlarında kullanılan standart fiberlerden oluşmaktadır ve sektör gelişimi, küresel telekom ağları inşa döngüsü ile yakından ilişkilidir. Ancak, yapay zeka talebinin artmasıyla birlikte, yüksek kaliteli fiber ürünler - özel fiberler yeni gelişim fırsatlarıyla karşı karşıya kalmaktadır. Şu anda, AI özel fiberleri esas olarak polarizasyonu koruyan fiberler, doplanmış fiberler ve boş fiberler olarak sınıflandırılmaktadır. Bu fiberler, farklı uygulama senaryolarında önemli rol oynamaktadır; örneğin, polarizasyonu koruyan fiberler ışığın polarizasyonunu sürdürmek için, doplanmış fiberler uzun mesafeli yüksek hassasiyetli iletim için uygundur ve boş fiberler kısa mesafeli yüksek hızlı iletimde avantajlar sunar. Şu anda, dünya genelindeki AI hesaplama merkezleri çoğunlukla yurtdışı markaların yüksek kaliteli fiberlerini kullanmaktadır. AI talebinin hızla arttığı bir ortamda, derin teknik birikime sahip Çinli fiber optik kablo lideri şirketlerin yeni tedarik zinciri fırsatlarını yakalaması beklenmektedir.
Yatırım önerileri açısından, özel fiber optik, düşük hacimli ve yüksek değerli bir cihaz olarak, standartlaştırma düzeyi yüksek ve seri üretimi kolay olan sıradan fiber optikten farklıdır. Üretim, tedarikçilerin hammadde, süreç tasarımı ve üretim imalatında tam süreci yönetmelerini gerektirdiğinden yüksek bir engel barındırmaktadır. Tam bir fiber optik kablo endüstri döngüsünden geçmiş sektör lideri firmaların, deniz rüzgar enerjisi piyasasının canlanması ve AI, uydu iletişimi ile sağlanan teknolojik yeniliklerden tam anlamıyla faydalanarak iki yönlü büyüme elde edeceğini düşünüyoruz. Hem yurtiçindeki hem de yurtdışındaki ilgili alanlardaki lider firmalara odaklanmayı öneriyoruz.
Dikkate alınması gereken riskler şunlardır: AI gelişiminin beklentilerin altında kalması, deniz üstü rüzgar enerjisi inşaatının beklentilerin altında ilerlemesi ve teknoloji yenileme riski.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Fiber optik kablo endüstrisinde taban iyileşmesi, deniz rüzgar enerjisi ve AI talebinin çift yönlü itişi.
Fiber optik kablo sektörü dipten bir toparlanma yaşıyor. 2023'ten bu yana, yurtdışı telekom talebinin yavaşlaması ve yurtiçindeki deniz rüzgarı enerji projelerinin ertelenmesi nedeniyle sektör bir aşağı yönlü döngü geçirdi ve bu da sektör değerlemesinin büyük ölçüde sıkışmasına neden oldu. Ancak 2024'ün gelmesiyle birlikte, yurtiçindeki deniz rüzgarı inşaatı kademeli olarak yeniden başlarken, yurtdışı kablo talebinin artması ve yüksek kaliteli fiber optiklerin yapay zeka talebinin etkisiyle döngüsel özelliklerden kurtulma potansiyeli bulunuyor. Bu faktörler, fiber optik kablo sektörünün dipten çıkmasına ve toparlanma aşamasına geçmesine ortak bir şekilde katkı sağlıyor.
Ülkemizdeki deniz üstü rüzgar enerjisi inşaatı olumlu bir ivme kazanıyor ve deniz kablosu ihracatı da istikrarlı bir şekilde ilerliyor. 2024 yılı Nisan ayı sonuna kadar, Guangdong Yangjiang Fanshi II 1000MW deniz üstü rüzgar enerjisi projesi rüzgar türbini alım ihale ilanını yayımladı ve bu, deniz üstü rüzgar enerjisi sektörünün hızla toparlandığını gösteriyor. Deniz üstü rüzgar enerjisi inşaatının kritik bir aşaması olarak, deniz kablosu sektörü iyi bir rekabet ortamına ve yüksek bir giriş engeline sahip olup, ülkemizin deniz üstü rüzgar enerjisi inşaat sürecinden fayda sağlaması bekleniyor. Aynı zamanda, yerli kablo şirketleri teknik avantajları sayesinde yurtdışı pazarlara sürekli olarak açılım yapıyor. Son yıllarda, birçok yerli lider firma yurtdışı müşteri engellerini aşmayı başardı ve birçok önemli uluslararası projeyi üstlendi. Yerli ve yabancı pazarlardaki çift yönlü itici güç, deniz üstü rüzgar enerjisi işinin düşük beklentiler ve düşük canlılık durumundan çıkmasına yardımcı olabilir.
Yapay zeka tarafından yönlendirilen özel fiberler, önemli bir bileşen haline gelerek yerli ikame için iyi fırsatlar yaratmaktadır. Geleneksel olarak, küresel ana fiber pazarının çoğunluğu, telekom ve geleneksel IDC pazarlarında kullanılan standart fiberlerden oluşmaktadır ve sektör gelişimi, küresel telekom ağları inşa döngüsü ile yakından ilişkilidir. Ancak, yapay zeka talebinin artmasıyla birlikte, yüksek kaliteli fiber ürünler - özel fiberler yeni gelişim fırsatlarıyla karşı karşıya kalmaktadır. Şu anda, AI özel fiberleri esas olarak polarizasyonu koruyan fiberler, doplanmış fiberler ve boş fiberler olarak sınıflandırılmaktadır. Bu fiberler, farklı uygulama senaryolarında önemli rol oynamaktadır; örneğin, polarizasyonu koruyan fiberler ışığın polarizasyonunu sürdürmek için, doplanmış fiberler uzun mesafeli yüksek hassasiyetli iletim için uygundur ve boş fiberler kısa mesafeli yüksek hızlı iletimde avantajlar sunar. Şu anda, dünya genelindeki AI hesaplama merkezleri çoğunlukla yurtdışı markaların yüksek kaliteli fiberlerini kullanmaktadır. AI talebinin hızla arttığı bir ortamda, derin teknik birikime sahip Çinli fiber optik kablo lideri şirketlerin yeni tedarik zinciri fırsatlarını yakalaması beklenmektedir.
Yatırım önerileri açısından, özel fiber optik, düşük hacimli ve yüksek değerli bir cihaz olarak, standartlaştırma düzeyi yüksek ve seri üretimi kolay olan sıradan fiber optikten farklıdır. Üretim, tedarikçilerin hammadde, süreç tasarımı ve üretim imalatında tam süreci yönetmelerini gerektirdiğinden yüksek bir engel barındırmaktadır. Tam bir fiber optik kablo endüstri döngüsünden geçmiş sektör lideri firmaların, deniz rüzgar enerjisi piyasasının canlanması ve AI, uydu iletişimi ile sağlanan teknolojik yeniliklerden tam anlamıyla faydalanarak iki yönlü büyüme elde edeceğini düşünüyoruz. Hem yurtiçindeki hem de yurtdışındaki ilgili alanlardaki lider firmalara odaklanmayı öneriyoruz.
Dikkate alınması gereken riskler şunlardır: AI gelişiminin beklentilerin altında kalması, deniz üstü rüzgar enerjisi inşaatının beklentilerin altında ilerlemesi ve teknoloji yenileme riski.