Enerji Transferi, güçlü bir finansal profil ile desteklenen kârlı bir dağıtım ödemektedir.
MLP'nin görünür bir büyümesi yolda.
Eş grup ile karşılaştırıldığında düşük bir değerle işlem görüyor.
Enerji Transferi'nden daha çok beğendiğimiz 10 hisse ›
Enerji Transferi (NYSE: ET) benim en büyük gelir yatırımlarımdan biri. Bana sunmuş olduğu tüm olanaklar nedeniyle, sınırlı ortaklığa (MLP) daha yüksek bir tahsisata sahip olmaktan memnunum. İşte bu yıl orta akış devini elinde tutmaktan heyecan duyduğum üç neden.
Karlı ve büyüyen bir gelir akışı
Enerji Transferi sahibi olma nedenim, kazançlı dağıtımıdır. Düşük maliyetimle, bu MLP'de %10'dan fazla bir getiri elde ediyorum, mevcut getirisi ise %7'den fazla.
Görüntü kaynağı: Getty Images. O yüksek getirili ödeme çok sürdürülebilir bir temele dayanıyor. MLP, uzun vadeli, ücret temelli sözleşmeler ve devlet düzenlemeli tarifeler yapıları sayesinde yıllık kazancının yaklaşık %90'ını sağladığı sürece çok stabil nakit akışı üretiyor. Bu arada, nakit akışının muhafazakar bir kısmını yatırımcılara dağıtıyor. Orta akış devi, ilk çeyrekte 2,3 milyar dolar dağıtılabilir nakit akışı üretti ve yatırımcılara dağıttığı 1,1 milyar doları kolayca karşıladı.
Bu aşırı serbest nakit akışı, Energy Transfer'ın genişlemesine yatırım yapmasına olanak tanırken güçlü bir finansal profil sürdürmesini sağlıyor. Borçlanma oranı, 4.0 ile 4.5 hedef aralığının alt yarısında yer alıyor ve bu, şirketi tarihindeki en güçlü finansal konumda bulunduruyor.
Bu güçlü mali durum aynı zamanda dağıtımını artırmasına da olanak tanır. Energy Transfer, her çeyrekte ödemesini artırmayı hedefliyor ve yıllık %3 ile %5 büyüme hedefliyor. Geçtiğimiz yıl dağıtımını %3'ten fazla artırmıştır.
Hızlanma için bir büyüme öncesi
Enerji Transferi, yüksek getirili ödemelerini artırmaya devam etmek için bol miktarda kaynağa sahiptir. MLP, bu yıl gaz işleme tesisleri, yeni büyük ölçekli bir gaz boru hattı ve ek ihracat kapasitesinin inşası da dahil olmak üzere organik genişleme projelerine 5 milyar dolarlık yatırım yapmayı planlıyor. Bu projeler, önümüzdeki iki yıl içinde hayata geçtikçe nakit akışına katkıda bulunmalı ve bu yıl beklenen %5'lik kazanç büyümesini aşan bir büyüme hızlandırmalıdır.
MLP'nin ayrıca daha fazla genişleme planları var. Örneğin, büyük bir LNG ihracat terminali ve bir AI veri merkezi için bir boru hattı geliştiriyor. Artan Permian üretimi, ABD gaz talebi ve ABD doğal gaz sıvılarına olan artan küresel ihtiyacın, devam eden genişlemesini desteklemesi bekleniyor.
Enerji Transfer, stratejik satın almalarla büyüme oranını artırıyor. Bu yıl bir anlaşma duyurmasa da, bağlı kuruluşu Sunoco LP,Parkland'ı 9.1 milyar dolarlık bir anlaşmayla satın alıyor ve bu, Enerji Transfer'e ek gelir sağlayacak. Bu arada, şirketin güçlü mali profili, orta akış sektörünü konsolide etme stratejisini sürdürmesi için esneklik sağlıyor.
Devam Et## Düşük Değerleme
Görünür kazanç büyümesi olan finansal olarak güçlü şirketler genellikle yüksek bir değerleme ile işlem görür. Ancak, Enerji Transfer ile durum böyle değil. MLP şu anda işletme değeri (EV) ile EBITDA (faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kazanç) arasında yaklaşık 9 kat işlem görüyor. Bu, eşdeğer grup içindeki ikinci en düşük değerleme çarpanı ve yaklaşık 12 kat EV/EBITDA ortalamasasının oldukça altında.
MLP'nin düşük değeri, yüksek dağıtım getirisine yol açıyor. Ayrıca, yatırımcılara değer genişlemesi yoluyla daha yüksek bir getiri potansiyeli sunuyor.
Gelir, büyüme ve değer odaklı yukarı yönlü potansiyel
Energy Transfer hakkında heyecanlanmak için birçok neden var. MLP, en iyi mali profili tarafından desteklenen güçlü, büyüyen bir dağıtım ödemektedir. Ayrıca, görünür bir büyüme potansiyeli de var. Üstüne üstlük, düşük bir fiyattan işlem görüyor. Bu faktörler, 2025 ve sonrasında güçlü toplam getirileri artırabilir ve MLP'yi tutma konusundaki heyecanımı artırıyor.
Şu anda Energy Transfer hissesi almalı mısınız?
Energy Transfer'dan hisse almadan önce şunu dikkate alın:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şimdi satın alması gereken 10 en iyi hisse senedi olduğunu düşündükleri hisse senetlerini yeni belirledi… ve Energy Transfer bunlardan biri değildi. Seçilen 10 hisse senedi, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler üretebilir.
Dikkate alın ki Netflix bu listeyi 17 Aralık 2004'te yaptı... eğer önerimizi yaptığımız tarihte $1,000 yatırım yapsaydınız, $636,628'iniz olurdu!* Ya da Nvidia bu listeyi 15 Nisan 2005'te yaptı... eğer önerimizi yaptığımız tarihte $1,000 yatırım yapsaydınız, $1,063,471'iniz olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor’ın toplam ortalama getirisi %1,041 olduğuna dikkat etmekte fayda var — bu, S&P 500 için %183'e kıyasla piyasa üzerinde ciddi bir performans farkıdır. Stock Advisor'a katıldığınızda, en son top 10 listesini kaçırmayın.
10 hisse senedini gör »
*Hisse Danışmanı getirileri 28 Temmuz 2025 itibarıyla
Matt DiLallo, Energy Transfer'da pozisyonlara sahiptir. Motley Fool, bahsedilen hisse senetlerinin hiçbirinde pozisyona sahip değildir. Motley Fool'un bir ifşa politikası vardır.
2025'te Enerji Transferi Hissesi Hakkında Heyecanlandığım 3 Neden, The Motley Fool tarafından ilk olarak yayınlandı.
Yorumları göster
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
2025'te Energy Transfer Hissesi Hakkında Heyecanlandığım 3 Sebep
Ana Noktalar
Enerji Transferi (NYSE: ET) benim en büyük gelir yatırımlarımdan biri. Bana sunmuş olduğu tüm olanaklar nedeniyle, sınırlı ortaklığa (MLP) daha yüksek bir tahsisata sahip olmaktan memnunum. İşte bu yıl orta akış devini elinde tutmaktan heyecan duyduğum üç neden.
Karlı ve büyüyen bir gelir akışı
Enerji Transferi sahibi olma nedenim, kazançlı dağıtımıdır. Düşük maliyetimle, bu MLP'de %10'dan fazla bir getiri elde ediyorum, mevcut getirisi ise %7'den fazla.
Görüntü kaynağı: Getty Images. O yüksek getirili ödeme çok sürdürülebilir bir temele dayanıyor. MLP, uzun vadeli, ücret temelli sözleşmeler ve devlet düzenlemeli tarifeler yapıları sayesinde yıllık kazancının yaklaşık %90'ını sağladığı sürece çok stabil nakit akışı üretiyor. Bu arada, nakit akışının muhafazakar bir kısmını yatırımcılara dağıtıyor. Orta akış devi, ilk çeyrekte 2,3 milyar dolar dağıtılabilir nakit akışı üretti ve yatırımcılara dağıttığı 1,1 milyar doları kolayca karşıladı.
Bu aşırı serbest nakit akışı, Energy Transfer'ın genişlemesine yatırım yapmasına olanak tanırken güçlü bir finansal profil sürdürmesini sağlıyor. Borçlanma oranı, 4.0 ile 4.5 hedef aralığının alt yarısında yer alıyor ve bu, şirketi tarihindeki en güçlü finansal konumda bulunduruyor.
Bu güçlü mali durum aynı zamanda dağıtımını artırmasına da olanak tanır. Energy Transfer, her çeyrekte ödemesini artırmayı hedefliyor ve yıllık %3 ile %5 büyüme hedefliyor. Geçtiğimiz yıl dağıtımını %3'ten fazla artırmıştır.
Hızlanma için bir büyüme öncesi
Enerji Transferi, yüksek getirili ödemelerini artırmaya devam etmek için bol miktarda kaynağa sahiptir. MLP, bu yıl gaz işleme tesisleri, yeni büyük ölçekli bir gaz boru hattı ve ek ihracat kapasitesinin inşası da dahil olmak üzere organik genişleme projelerine 5 milyar dolarlık yatırım yapmayı planlıyor. Bu projeler, önümüzdeki iki yıl içinde hayata geçtikçe nakit akışına katkıda bulunmalı ve bu yıl beklenen %5'lik kazanç büyümesini aşan bir büyüme hızlandırmalıdır.
MLP'nin ayrıca daha fazla genişleme planları var. Örneğin, büyük bir LNG ihracat terminali ve bir AI veri merkezi için bir boru hattı geliştiriyor. Artan Permian üretimi, ABD gaz talebi ve ABD doğal gaz sıvılarına olan artan küresel ihtiyacın, devam eden genişlemesini desteklemesi bekleniyor.
Enerji Transfer, stratejik satın almalarla büyüme oranını artırıyor. Bu yıl bir anlaşma duyurmasa da, bağlı kuruluşu Sunoco LP, Parkland'ı 9.1 milyar dolarlık bir anlaşmayla satın alıyor ve bu, Enerji Transfer'e ek gelir sağlayacak. Bu arada, şirketin güçlü mali profili, orta akış sektörünü konsolide etme stratejisini sürdürmesi için esneklik sağlıyor.
Devam Et## Düşük Değerleme
Görünür kazanç büyümesi olan finansal olarak güçlü şirketler genellikle yüksek bir değerleme ile işlem görür. Ancak, Enerji Transfer ile durum böyle değil. MLP şu anda işletme değeri (EV) ile EBITDA (faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kazanç) arasında yaklaşık 9 kat işlem görüyor. Bu, eşdeğer grup içindeki ikinci en düşük değerleme çarpanı ve yaklaşık 12 kat EV/EBITDA ortalamasasının oldukça altında.
MLP'nin düşük değeri, yüksek dağıtım getirisine yol açıyor. Ayrıca, yatırımcılara değer genişlemesi yoluyla daha yüksek bir getiri potansiyeli sunuyor.
Gelir, büyüme ve değer odaklı yukarı yönlü potansiyel
Energy Transfer hakkında heyecanlanmak için birçok neden var. MLP, en iyi mali profili tarafından desteklenen güçlü, büyüyen bir dağıtım ödemektedir. Ayrıca, görünür bir büyüme potansiyeli de var. Üstüne üstlük, düşük bir fiyattan işlem görüyor. Bu faktörler, 2025 ve sonrasında güçlü toplam getirileri artırabilir ve MLP'yi tutma konusundaki heyecanımı artırıyor.
Şu anda Energy Transfer hissesi almalı mısınız?
Energy Transfer'dan hisse almadan önce şunu dikkate alın:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şimdi satın alması gereken 10 en iyi hisse senedi olduğunu düşündükleri hisse senetlerini yeni belirledi… ve Energy Transfer bunlardan biri değildi. Seçilen 10 hisse senedi, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler üretebilir.
Dikkate alın ki Netflix bu listeyi 17 Aralık 2004'te yaptı... eğer önerimizi yaptığımız tarihte $1,000 yatırım yapsaydınız, $636,628'iniz olurdu!* Ya da Nvidia bu listeyi 15 Nisan 2005'te yaptı... eğer önerimizi yaptığımız tarihte $1,000 yatırım yapsaydınız, $1,063,471'iniz olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor’ın toplam ortalama getirisi %1,041 olduğuna dikkat etmekte fayda var — bu, S&P 500 için %183'e kıyasla piyasa üzerinde ciddi bir performans farkıdır. Stock Advisor'a katıldığınızda, en son top 10 listesini kaçırmayın.
10 hisse senedini gör »
*Hisse Danışmanı getirileri 28 Temmuz 2025 itibarıyla
Matt DiLallo, Energy Transfer'da pozisyonlara sahiptir. Motley Fool, bahsedilen hisse senetlerinin hiçbirinde pozisyona sahip değildir. Motley Fool'un bir ifşa politikası vardır.
2025'te Enerji Transferi Hissesi Hakkında Heyecanlandığım 3 Neden, The Motley Fool tarafından ilk olarak yayınlandı.
Yorumları göster