Küresel Likidite, Faiz Oranı ve Enflasyonun Bitcoin Boğa Koşusuna Etkisi Analizi

Bu makale, küresel likidite, faiz oranı, enflasyon ve Fed duyuruları gibi ana makroekonomik faktörlerin boğa koşusu sırasında Bitcoin fiyatını nasıl etkilediğini incelemektedir. 2014'ten günümüze kadar olan tarihsel verileri kullanarak, eğilimleri ve ilişkileri tanımlamak için istatistiksel ve ekonometrik analizler yapıyoruz, yatırım stratejilerine dair içgörüler sunuyoruz.

Küresel Pazar Likiditesi

Likidite sağlıklı bir ekonomi için hayati öneme sahiptir. Artan likidite, daha fazla kaynağın piyasaya girmesi nedeniyle varlık fiyatlarının yükselmesine neden olur. Yüksek likidite dönemlerinde işlem hacmi ve fiyat artar. Bu eğilimleri anlamak, yatırımcıların piyasa fırsatlarını yakalamasına yardımcı olur, akıllıca kararlar alarak getirilerini maksimize eder.

Likiditenin ana ölçütlerinden biri M2 para arzıdır, bu da insanların elinde ve banka hesaplarında bulunan tüm nakit parayı içerir. M2'yi takip etmek, ekonomideki genel likiditeyi ve harcama yatırımı için mevcut olan fon miktarını anlamaya yardımcı olur.

Tarihsel olarak, küresel M2 büyüme zirveleri Bitcoin boğa koşusu ile örtüşmektedir. Bitcoin'in dalgalanması genellikle M2 momentumundaki değişikliklerle tutarlıdır. Boğa koşusu sırasında, M2'yi izlemek son derece önemlidir, çünkü artan likidite genellikle piyasayı yukarı yönlü destekler.

Kripto para alanındaki birkaç önemli boğa koşusu:

• 2011-2013 yılları: Bitcoin 2.93 dolardan 329 dolara yükseldi, Avrupa finansal krizi sırasında likidite patlamasının etkisiyle.
• 2015-2017 yılları: Bitcoin 200 dolardan 19,000 dolara yükseldi, düşük faiz oranları ve artan para arzı sürdü.
• 2020-2021 yılları: Bitcoin 10,000 dolardan 64,000 dolara yükseldi, COVID-19 teşvik önlemleriyle M2'nin büyük ölçüde artmasından etkilendi.
• 2024: Bitcoin 25,000 dolardan 85,000 dolara yükseliyor, genel likidite düşüş eğiliminde olmasına rağmen.

Dikkate değer olan, altcoinlerin durumunun farklı olduğudur. Altcoin/BTC, küresel net likidite tahminlerini takip ediyor ve genel likiditede bir artış görmeden büyüme aşamasına girmesi muhtemel olmayabilir.

Faiz Oranı ve Enflasyon

Bitcoin, merkeziyetsiz olarak tasarlanmış olmasına rağmen, para politikası olaylarına karşı önemli bir volatilite göstermektedir. Araştırmalar, Bitcoin'in Fed ve Avrupa Merkez Bankası'nın kararlarına zaman içinde nasıl tepki verdiğini göstermektedir:

• 2013'ten önce, Fed para darbesi Bitcoin fiyatını düşürdü.
• 2013 yılından sonra, bu şoklar Bitcoin fiyatının yükselmesini sağlamaya başladı.
• Avrupa Merkez Bankası'nın enflasyonla mücadele etkisi Bitcoin fiyatını sürekli düşürüyor.

2020'den itibaren, Bitcoin'in Federal Reserve duyuruları etrafındaki volatilitesi arttı ve hemen sıkılaştırma politikalarına yanıt verdi, para politikası kararlarıyla olan ilişkisini daha da sıkılaştırdığını gösterdi.

Sonuç

Bitcoin ile enflasyon arasındaki ilişki karmaşık ve sürekli evrim geçiriyor, piyasa olgunluğu ve daha geniş ekonomik koşullardan etkileniyor. Bitcoin fiyat dinamikleri, küresel likidite durumu ile yakından bağlantılıdır ve merkez bankası politikaları, yatırımcı davranışları ve kurumsal yatırım eğilimleri tarafından yönlendirilmektedir.

2020 sonrasında, Fed'in sıkılaştırmasının ardından Bitcoin fiyatı büyük ölçüde düştü, spekülatif motivasyonları ve daha geniş bir yatırımcı tabanını ve genel kabulü vurguladı.

Gelecek CPI açıklaması için piyasa tahminleri belirgin bir değişiklik göstermiyor. Eğer gerçek sonuçlar tekrar beklentilerin altında kalırsa, bu piyasa üzerinde etkili olabilir.