Demiryolu bilgilendirme yatırımları hızlanıyor, AI akıllı ilerlemeye yardımcı oluyor

Makro Düzey - Demiryolu ulaştırma büyük ölçekli ekipman yenileme dönemi geliyor, toplam sabit varlık yatırımları bir dönüm noktasına ulaşıyor, sektörün canlılık düzeyi her yıl hızla artması bekleniyor:

• Demiryolu toplam yatırımı "dipten sıçrama" dönüşüm noktasına ulaştı, on yıllık yenileme döngüsü yeniden başlayacak. 2014-2023 yılları arasında demiryolu yatırımları sırasıyla 8088 / 8238 / 8015 / 8010 / 8028 / 8029 / 7819 / 7489 / 7109 / 7654 milyon yuan olarak gerçekleştirildi. 2020 yılından itibaren demiryolu yatırımlarının yıllar içinde azaldığı görülebilir, ancak 2023 yılı boyunca 7645 milyon yuan ile bir artış yaşandı ve bu, bir önceki yıla göre %7,5'lik bir artış anlamına geliyor; 2024 yılı Ocak-Nisan döneminde, ülke genelinde demiryolu sabit varlık yatırımı 1849 milyon yuan ile gerçekleştirildi ve bu da bir önceki yıla göre %10,5'lik bir artış anlamına geliyor.

• Fuxing Hızlı Tren Seti'nin tek seferdeki alım miktarı beklentilerin üzerinde, Çin Devlet Demiryolları'nın yatırım istekliliğini gösteriyor. "Saatte 350 kilometre hızla giden Fuxing Hızlı Tren Seti Akıllı Konfigürasyon Alım Projesi" Çin Devlet Demiryolları Grubu'nun her yıl yerine getirdiği önemli görevlerden biridir. 2024 yılı için ilk ihale duyurusu, alım miktarının 165 set (farklı dizilimlerin toplamı) olduğunu göstermektedir; bu miktar, 2023'teki önceki alım miktarlarını (sırasıyla 103/55/6 set) aşmaktadır.

• Cihaz kullanım ömrü gibi faktörlerin etkisiyle, on yıl demiryolu yatırımları için büyük bir döngüdür; on yılın dolmasının ardından büyük ölçekli ekipman yenileme süreci yeniden başlayacaktır. Bu nedenle, demiryolu sabit varlık toplam yatırım tutarı döngünün başında yıllık artış trendi gösterecek ve mutlak miktar oldukça büyük olacaktır; döngünün sonunda ise yıllık bir azalma olacaktır. 2023 yılındaki dönüm noktası ve 2024 yılının ilk dört ayında yatırım tutarının yıllık artış trendi, ayrıca 24 yılındaki ilk yüksek hızlı tren alım miktarının geçen yılın tarihi rakamlarını aşması, demiryolu yatırımlarındaki yeni döngü trendinin giderek belirginleştiğini güçlü bir şekilde kanıtlamaktadır. Devlet Demiryolları, yatırım açısından güçlü bir iyimserlik sergilemektedir. Önümüzdeki üç yıl içinde çeşitli ürünlerin yenilenmesi ve yeni ürünlerin piyasaya sürülmesi ile birlikte bir altın dönem bekliyoruz; demiryolu sabit varlık yatırım toplam tutarı yavaş yavaş artacaktır.

Orta düzey - Büyük ölçekli ekipman güncelleme dalgasında, demiryolu bilişim yatırımları hızlanıyor:

• Politika Desteği: Eylül 2023'te Çin Devlet Demiryolları Grubu, "Dijital Demiryolu Planı"nı yayımladı. Bu plana göre, 2027 yılına kadar demiryolu dijitalleşme seviyesi büyük ölçüde artacak, ana alanlarda akıllı hale getirilecektir. 2035 yılına kadar demiryolu dijital dönüşümü tamamen tamamlanacak ve demiryolu iş alanlarının akıllılaşma seviyesi tamamen yükselecektir; Çin Devlet Demiryolları İdaresi tarafından yayımlanan "14. Beş Yıllık" Demiryolu Teknoloji İnovasyon Planı'na göre, akıllı demiryolu teknolojisi sistem mimarisi 2.0 versiyonu oluşturulacak, 2025 yılına kadar akıllı demiryolu teknolojisinde kapsamlı bir sıçrama sağlanacak, bu da akıllı inşaat, akıllı ekipman, akıllı işletme gibi alanlardaki teknolojik yenilikleri içerecektir.

• Sektör Tepkisi: 2024 Şubat ayında yapılan Devlet Konseyi basın toplantısında, Devlet Demiryolu İdaresi, dizel lokomotif emisyon standartları ve yönetmelikleri oluşturacağını, güncelleme teşvik politikasını iyileştireceğini ve 2027 yılı itibarıyla eski dizel lokomotiflerin temel olarak yok edilmesini hedefleyeceğini açıkladı. Bu, demiryolu sektörünün, merkezi hükümetin büyük ölçekli ekipman güncellemelerini teşvik etme konusundaki somut eylemidir.

• Demiryolu yenileme ve değiştirme dalgası altında, bilişim yatırımlarının önemli bir trend olduğunu düşünüyoruz ve yatırım değerinin, akıllı ekipman ve işletim, teknolojik yenilik, 5G + büyük veri + yapay zeka gibi teknoloji entegrasyonuyla yakından ilgili alt alanlara yoğunlaşacağını öngörüyoruz.

Mikroskobik Düzey - AI, Demiryolu Akıllılaşma İlerlemelerine Destek Oluyor

AI teknolojisi, demiryolu sisteminin kapsamlı akıllı yükselişini hızlandırabilir. Örneğin, AI teknolojisi güvenlik izleme (AI video analizi, anormallikleri proaktif olarak raporlama), akıllı tespit ve bakım (arıza erken tanımlama ve öngörücü bakım), akıllı planlama (tren işletim planını optimize etme), yolcu hizmetlerinin optimizasyonu (yolcu davranışlarını ve tercihlerini analiz etme), akıllı denetim, işletme verimliliği analizi, akıllı müşteri hizmetleri gibi çeşitli alanlarda kullanılabilir. Gerçek uygulamada, bir şirket "Feihong Anshi Platformu" adlı demiryolu görsel yetenek platformunu piyasaya sürdü. Akıllı görsel platform sayesinde iş sistemleri ile görsel hizmetler ayrılmış, algoritmalar ve modellerin standartlaştırılması ile akıllı görsel yeteneklerin dinamik yönetimi sağlanmıştır; ayrıca, demiryolu endüstrisinde ülkenin ilk büyük model teknolojisi ürünü "Demiryolu AI Bilgi Akıllı Asistanı" da sunulmuş, bazı demiryolu yönetimleri, yerel demiryolları ve şehir içi raylı sistemlerde deneme aşamasına geçilmiştir.

Önerilen konular: Bazı şirketler (demiryolu kontrol ve yönlendirme sistemi/özel iletişim), bazı şirketler (hızlı manyetik levitasyon taşıma kontrol sistemi/sinyal sistemi), bazı şirketler (tren işletim kontrol sistemi/otomatik bilet satış ve kontrol sistemi), bazı şirketler (tren işletim kontrol sistemi) vb.

Risk Uyarısı

AI gelişimi beklenildiği gibi değil, hesaplama gücü talebi beklenildiği gibi değil, piyasa rekabet riski.