Şifreleme ödeme kanalı: Yeni nesil ödeme sisteminin temeli

2025'te, blok zinciri, geleneksel finansal sistemle paralel bir finansal ödeme ekosistemi inşa etti. Şifreleme ödeme kanalları, 200 milyar dolar değerinde stabilcoin taşıyor ve 2024'te 5,62 trilyon dolarlık stabilcoin işlem hacmine ulaşıyor, bu da Mastercard'ın yıllık işlem hacmine oldukça yakın. İstatistiklere göre, 2024'te stabilcoin'in yıllık işlem hacmi 15,6 trilyon dolara ulaşarak, sırasıyla Visa ve Mastercard'ın %119 ve %200'üne denk geliyor.

Şifreleme ödemelerin yaygınlaşması ve büyük ölçekli benimsenmesi tartışılmaz bir gerçek haline geldi, özellikle Stripe'ın stablecoin hizmet sağlayıcısı Bridge'i satın alması ile. Şifreleme ödeme kanalları, ödemenin süper iletkeni haline gelmekte, paralel finansal sistemin temelini oluşturarak daha hızlı uzlaşma süreleri, daha düşük maliyetler ve sınır ötesi kesintisiz operasyon yeteneği sunmaktadır. Bu fikir on yıl süren bir gelişimden sonra yavaş yavaş olgunlaştı ve artık yüzlerce şirket bunu gerçeğe dönüştürmeye çalışıyor. Önümüzdeki on yılda, şifreleme kanalları finansal yeniliğin merkezini oluşturacak ve küresel ekonomik büyümeyi teşvik edecektir.

Ancak, çözülmesi gereken birçok zorluk var, bunlar arasında:

• 16 trilyon dolarlık ticaret pazarı
• 89 trilyon dolar ticaret finansmanı
• 4 trilyon dolarlık havale ön ödemesi
• Uluslararası transferlerin ortalama ücreti %7 civarındadır.
• 3-5 iş günü içinde hesapta görünme süresi
• 14 milyar nüfusun banka hesabı yok

Bu makale, geleneksel ödeme perspektifinden yola çıkarak, blok zinciri tabanlı şifreleme ödeme yollarının geleneksel ödeme yollarına nasıl fayda sağladığını kapsamlı bir şekilde analiz edecek ve çeşitli gerçek uygulama senaryoları ile geleceğe dair tahminler sunacaktır.

Bir, Mevcut Ödeme Kanalları

Şifreleme kanallarının önemini anlamak için, öncelikle mevcut ödeme kanallarının temel kavramlarını ve bunların çalışma mekanizmalarını anlamamız gerekiyor.

1.1 Kart Organizasyon Ağı

Kredi kartı organizasyonlarının ağ yapısı karmaşık olsa da, son 70 yılda kredi kartı işlemlerinin ana katılımcıları temel olarak değişmedi. Kredi kartı ödemeleri esasen dört katılımcıyı içerir:

1. Tüccar
2. Kart sahibi
3. Kartı Veren Banka
4. Alım Bankası

Kredi kartı veya banka kartı sağlayan ihraç bankası müşteriye işlemi yetkilendirir. Alım kuruluşu, işletme adına ödemeleri toplar ve fonların işletme hesabına ulaşmasını sağlar.

Kredi kartı organizasyon ağı, kredi kartı ödemeleri için bir geçit ve kurallar sağlar, acquirer kuruluşları ile ihraç eden bankaları bağlar, takas işlevi sunar, katılım kurallarını belirler ve işlem ücretlerini tayin eder. ISO 8583, kredi kartı ödeme bilgilerinin ağ katılımcıları arasında nasıl değiştirileceğini tanımlayan başlıca uluslararası standarttır.

Kredi kartı organizasyon ağları "açık döngü" ve "kapalı döngü" olmak üzere iki türdür. Visa ve Mastercard gibi açık döngü ağları birden fazla tarafı içerirken, American Express gibi kapalı döngü ağları işlemlerin tüm yönlerini tek bir şirket tarafından yönetilmektedir.

Ödeme ekonomisi oldukça karmaşıktır, ağda çok katmanlı ücretler bulunmaktadır. Başlıca değişim ücreti, kart grubu ücreti ve uzlaştırma ücretidir. Ücretler farklı bölgelerde ve işlem türlerinde büyük farklılıklar göstermektedir.

Gerçek piyasa yapısı daha karmaşıktır ve ödeme ağ geçitleri, ödeme işleyicileri, ödeme hizmet sağlayıcıları ve düzenleme platformları gibi katılımcıları da içerir.

1.2 otomatik tasfiye merkezi ( ACH )

ACH, ABD'nin en büyük ödeme ağlarından biridir ve onu kullanan bankalar tarafından sahiplenilmektedir. İlk olarak 20. yüzyılın 70'lerinde, ABD hükümetinin sosyal güvenlik ödemelerini göndermeye başlamasıyla popülerlik kazandı. Günümüzde bordro işleme, fatura ödemeleri ve B2B işlemleri için yaygın olarak kullanılmaktadır.

ACH işlemleri esasen iki türdür: havale ve çekim. Süreç, başlatıcı, ODFI, RDFI ve ACH operatörünü içerir. Her günün sonunda, operatör üye bankalar için net uzlaşma toplamını hesaplar.

ACH sistemi modern ihtiyaçları karşılamak için sürekli çalışmaktadır. 2015 yılında "gün içi ACH" tanıtıldı, ancak hala anlık transfer yerine toplu işleme dayanmakta ve bazı sınırlamaları bulunmaktadır.

1.3 Havale

Havale, yüksek değerli ödemelerin işlenmesinin merkezidir; Amerika'nın iki ana sistemi Fedwire ve CHIPS'tir. Bu sistemler, derhal tasfiye edilmesi gereken acil ve güvenli ödemeleri işler.

Fedwire, katılımcı finansal kuruluşların gün içindeki para transferlerini göndermesine ve almasına izin veren bir gerçek zamanlı tam ödeme sistemidir (RTGS). CHIPS, netleştirme sistemini kullanan özel sektör alternatifidir.

SWIFT, finansal kurumlara yönelik küresel bir bilgi ağıdır ve dünya genelindeki bankaların ve menkul kıymet şirketlerinin güvenli, yapılandırılmış bilgileri değiş tokuş etmelerini sağlar.

İki, Gerçek Kullanım Durumları

Şifreleme ödeme yolları, geleneksel dolar kullanımının sınırlı ancak dolar talebinin yüksek olduğu durumlarda en etkili şekilde çalışır, örneğin Arjantin, Venezuela, Nijerya gibi ülkelerde. Ayrıca, küresel ödeme senaryolarında da avantajları vardır, farklı ödeme sistemleri arasında bir bağlayıcı işlevi görebilir.

Şifreleme ödemeleri, sınır ötesi tedarikçi ödemeleri ve dış yardım ödemeleri gibi zamanında yapılması gereken ödemeler için özellikle uygundur. Ayrıca, aracılık bankası ağının verimsiz olduğu durumlarda da faydalıdır.

Ana kullanım durumları şunlardır:

2.1 Ticaret Alımı

Tüccar ödemeleri, ön uç entegrasyonu ve arka uç entegrasyonu olarak ikiye ayrılabilir. Ön uç yöntemi, tüccarların müşteri ödemelerini doğrudan şifreleme para birimi olarak kabul etmesine olanak tanır. Arka uç yöntemi, tüccarlara daha hızlı bir hesap kapama süresi ve fon erişim kanalları sağlar.

2.2 Banka Kartı

Doğrudan bir kredi kartını yönetsiz akıllı sözleşme cüzdanına bağlamak, blok alanı ile gerçek dünya arasında güçlü bir köprü kuruyor. Gelişen pazarlarda, bu kartlar ana tüketim aracı haline geliyor.

2.3 Havale

Şifreleme ödemeleri, daha hızlı ve daha ucuz yurtdışı para transferi yöntemleri sunabilir. Başlıca kanallar arasında Amerika'dan Latin Amerika'ya, Amerika'dan Hindistan'a ve Amerika'dan Filipinler'e gibi seçenekler bulunmaktadır.

2.4 B2B ödemesi

Sınır ötesi B2B ödemeler, şifreleme ödemelerinin en umut verici uygulamalarından biridir. Başlıca kullanım durumları arasında XB tedarikçi ödemeleri, XB alacak hesapları, mali operasyonlar ve dış yardım ödemeleri yer almaktadır.

2.5 maaş bordrosu

Şifreleme ödemeleri, özellikle gelişen pazarlarda serbest çalışanlar ve yükleniciler için özellikle uygundur. Ayrıca, fonlarının çoğunu şifreleme biçiminde tutan şirketler için de faydalıdır.

2.6 Para yatırma ve çekme para birimi kabulü

Para giriş çıkışlarının kabulü, ödeme sürecinin en kritik bölümlerinden biridir. Para giriş çıkışlarının kabulünü oluşturmak genellikle lisans almak, yerel banka ortaklarını güvence altına almak ve likidite sağlamak için piyasa yapıcılar veya OTC masaları ile bağlantı kurmayı içerir. P2P kanalları, bazı yüksek enflasyonlu ekonomilerde özellikle etkilidir.

Üç, Uygunluk Düzenleme İzni

Regülasyon izni almak, şifreleme ödemeleri uygulama alanını genişletmek için gerekli bir adımdır. Girişimciler, lisans almış varlıklarla işbirliği yapmayı veya bağımsız olarak izin almayı seçebilirler. Küresel lisans kapsamı son derece zorludur, 100'den fazla lisans gerektirir. Yönetilmeyen ve fon akışına dokunmayan girişimler genellikle anlık izin gerekliliklerini atlayabilir.

Dört, Zorluk

şifreleme ödemelerinin yaygınlaşmasının karşılaştığı başlıca zorluklar şunlardır:

• Kullanıcıların karşılaştığı tavuk mu önce geldi yoksa yumurta mı sorusu
• Para çekme ve yatırma işlemlerinde yüksek başarısızlık oranı, kullanıcı deneyimi engelleri, yüksek maliyetler ve kalite tutarsızlığı
• Gizlilik Sorunları
• Banka ilişkileri kurma zorluğu
• Uygunluk, geleneksel ödeme şirketlerinin seviyesine ulaşmamıştır.

Beş, Gelecek Görünümü

Gelecek 5 yılda bu sektörde ortaya çıkabilecek 20 tahmin:

1. Her yıl şifreleme kanalları aracılığıyla yapılan ödeme miktarı 200 milyar ile 500 milyar dolar arasında.
2. 30'dan fazla yeni banka şifreleme ödeme kanallarında yerel olarak piyasaya sürüldü.
3. Onlarca şifreleme yerli şirket satın alındı
4. Bazı şifreleme şirketleri finansal teknoloji şirketlerini ve bankaları satın alacak
5. 3 adet ödeme için tasarlanmış şifreleme ağı ortaya çıktı
6. %80 çevrimiçi tüccar şifreleme para birimi ödemelerini kabul ediyor
7. Kart organizasyonu ağı yaklaşık 240 ülke ve bölgeye genişledi.
8. 15 ana havale kanalının çoğu miktarı şifreleme ödemeleriyle geçmektedir.
9. Zincir üstü gizlilik terimleri işletmeler ve devletler tarafından benimseniyor
10. %10'luk dış yardım harcaması şifreleme ödeme kanalları aracılığıyla gönderildi
11. Para çekme ve yatırma döviz kabul piyasası yapısı katılaşmış
12. P2P para kabul sağlayıcılarının sayısı önemli ölçüde arttı
13. 10 milyondan fazla uzaktan çalışan, şifreleme kanalları aracılığıyla ödeme alıyor.
14. %99'luk AI ajan ticareti zincir üzerinde gerçekleştirilmektedir.
15. 25 tanınmış Amerikan işbirliği bankası şifreleme ödeme şirketlerini destekliyor.
16. Finansal kurumlar kendi stablecoin'lerini çıkarmaya çalışıyor.
17. Büyük mesaj platformu şifreleme ödeme fonksiyonu entegre etme
18. Kredi ve kredi şirketleri şifreleme kanalları aracılığıyla ödeme alır ve yapar.
19. Dolar dışı stabilcoinlerin büyük ölçekli tokenleştirilmesi
20. CBDC hala deney aşamasında

Altı, Sonuç

Şifreleme kanalları, ödeme sürecinin süper iletkeni haline geliyor ve paralel finansal sistemin temelini oluşturuyor. Daha hızlı uzlaşma süreleri, daha düşük ücretler ve sınır ötesi kesintisiz operasyon yeteneği sağlıyorlar. Önümüzdeki on yıl içinde, şifreleme kanalları finansal yeniliğin merkezine yerleşecek ve küresel ekonomik büyümeyi destekleyecek.