Gümrük savaşının yükselmesi, küresel piyasalarda dalgalanmalara neden oldu, VIX endeksi tarihsel zirveye ulaştı.
2025 yılında, küresel ticaret durumu hızla kötüleşti. Trump yönetimi, çoğu ülkenin ürünlerine en az %10 vergi uygulanacağını duyurdu ve yaklaşık 60 ticaret açığı olan ülkeye daha yüksek vergi oranları getirdi. Bu adım, dünya genelinde piyasa paniklerine yol açtı, başlıca nedenler şunlardır:
Şirket maliyetleri arttı, kâr beklentileri düştü
Küresel tedarik zinciri ciddi bir şekilde kesintiye uğradı, ekonomik belirsizlik arttı.
Diğer ülkelerin misilleme tarife uygulamalarını tetikleyebilir, ticaret savaşı riski artar.
Bu ortamda, yatırımcıların davranış eğilimi şudur:
Riskli varlık tahsisatını azaltmak, örneğin hisse senetleri ve kripto para.
Riskten korunma varlıkları dağılımını artırın, örneğin altın, dolar ve yen.
Piyasa dalgalanma beklentisinin artması, VIX endeksinin keskin bir şekilde yükselmesine neden oldu.
Gümrük vergilerinin artırılması, piyasalarda panik duygusunun yayılmasına neden olan zincirleme bir reaksiyonu tetikledi. VIX endeksi (aynı zamanda "panik endeksi" olarak da bilinir) 7 Nisan'da 60'a fırlayarak tarihi bir yüksekliğe ulaştı. Benzer seviyeler geçmişte yalnızca 2024 Ağustos ve 2020'deki COVID-19 pandemisi sırasında görülmüştü.
VIX Endeksi Analizi
VIX endeksi, S&P 500 endeksi opsiyon fiyatlarına dayanarak hesaplanan, önümüzdeki 30 gün için piyasa beklenen dalgalanma aralığını gösterir ve piyasa belirsizliği ile korku duygusunu ölçmede önemli bir gösterge olarak kabul edilir.
VIX endeksi ne kadar yüksekse, piyasanın gelecekteki dalgalanmaları daha şiddetli beklediğini ve panik hissinin daha güçlü olduğunu gösterir; aksi takdirde piyasa daha sakin ve güvenin daha yüksek olduğunu gösterir. Genellikle:
15-20 altı: Piyasa oldukça sakin.
25 ve üzeri: Pazar belirgin bir panik yaşamaya başlıyor
35 ve üzeri: Pazar aşırı korkmuş durumda
50 ve üzeri: Aşırı kriz olayları (örneğin, finansal kriz veya pandemi patlak vermesi)
VIX'in değişimini gözlemleyerek, yatırımcılar mevcut piyasa riskten korunma duygusunun gücünü anlayabilir ve bu, yatırım stratejilerini ayarlamak için bir referans olarak kullanılabilir.
Yüksek Volatilite Korku Aralığı: VIX ≥ 30
VIX endeksi 30'un üzerine çıktığında, genellikle piyasanın yüksek korku veya panik aşamasında olduğunu temsil eder. Bu durum genellikle borsa keskin düşüşlerle birlikte gelir, ancak tarihsel veriler, aşırı korkunun ardından piyasanın genellikle bir toparlanma yaşadığını göstermektedir.
2018-2024 yılları arasında, VIX kapanış fiyatının 30'un üzerine çıktığı olay sayısı yaklaşık on kezdir. Bu olaylar arasında 2018 Şubat'taki volatilite fırtınası, 2018 Aralık'taki yıl sonu satışları, 2020 Şubat-Mart aylarındaki pandemi paniği, 2021 başındaki bireysel yatırımcı ticaret olayı ve 2022 başındaki faiz artırımı ile jeopolitik çatışmalar gibi olaylar bulunmaktadır.
İstatistikler, bu panik olaylarının ardından geçen 7 gün içinde S&P 500 endeksinin ortalama olarak yaklaşık %1,4 arttığını ve yaklaşık %73 olasılıkla artış göstereceğini göstermektedir. Bu, VIX'in 30'un üzerine çıktığında, kısa vadede borsa çoğu durumda teknik bir sıçrama yaşayacağını göstermektedir.
Bitcoin, aşırı panikten sonra güçlü bir şekilde geri sıçrama eğilimindedir. İstatistikler, BTC'nin ortalama 7 günlük artışının %10 civarında olduğunu ve kazanma oranının yaklaşık %75-80 olduğunu tahmin etmektedir. Örneğin, 2022 yılı Şubat ayında VIX, jeopolitik kriz nedeniyle 30'u geçtiğinde, Bitcoin bir sonraki hafta %20'den fazla yükselmiş, borsa ile benzer bir şekilde riskten kaçınma duygusunun azaldığını göstermiştir.
Aşırı Panik Zirvesi: VIX ≥ 40
2018-2024 yılları arasında, VIX'in 40 veya daha yüksek olduğu ekstrem durumlar oldukça nadirdi, sadece 5 Şubat 2018 ve 28 Şubat 2020 tarihlerinde meydana geldi. Mart 2020'de VIX, rekor seviyede 82 puana kadar fırladı.
Örnek sayısının son derece az olması nedeniyle, istatistiksel sonuçlar yalnızca referans niteliğindedir. 2020 yılındaki o olaydan sonra, S&P 500 endeksi 7 gün içinde yaklaşık %0.6'lık bir artış gösterirken, Bitcoin ise yaklaşık %7 oranında bir artış göstermiştir.
VIX'in 40'ın üzerinde tarihi bir ekstrem değere ulaştığında, genellikle piyasanın aşırı panik satış baskısının zirveye yaklaştığını gösterir ve ardından kısa vadeli bir toparlanma şansı görece yüksek olur. Uzun vadede, bu noktalar genellikle göreceli diplerdir.
Düşük Dalgalanma Aralığı: VIX ≤ 15
VIX endeksi 15'in altına düştüğünde, genellikle piyasanın nispeten sakin bir durumda olduğunu gösterir. Yatırımcıların duyguları daha iyimserdir, riskten korunma talebi düşüktür. Ancak bu durumda, sonraki hareketler yüksek VIX dönemindeki kadar belirgin bir tutarlılığa sahip değildir.
2018-2024 yılları arasında VIX birkaç kez 15'in altına düştü, örneğin 2019'un başında borsa güçlü bir şekilde yükseldikten sonra, 2019'un sonunda piyasa istikrar döneminde, 2021'in ortasında borsa yükseliş döneminde ve 2023'ün ortalarında vb.
VIX'in çok düşük olduğu olay noktasından sonraki 7 gün içinde, S&P 500 endeksinin ortalama getiri oranı yaklaşık %0,8, kazanma oranı ise yaklaşık %60-75'tir. Genel olarak, düşük volatilite ortamında borsa endeksleri genellikle yavaş bir artış veya hafif dalgalanma gösterir.
Bitcoin'in VIX düşük seviyelerdeki hareketi net bir yön eksikliği göstermektedir. İstatistikler, 7 günlük ortalama artışının yalnızca yaklaşık %2 olduğunu ve yükseliş oranının yaklaşık %60 olduğunu göstermektedir. Düşük VIX'in Bitcoin'in sonraki hareketleri üzerindeki tahmin değeri belirgin değildir; bu nedenle, kripto pazarının kendi finansman duygusu ve döngüsel değerlendirmeleri ile birleştirilmelidir.
Sonuç: Risk ve fırsatlar bir arada
Mevcut VIX 50 seviyelerinde yüksek, bu da piyasaların Amerika'nın gümrük politikalarına karşı aşırı endişelerini yansıtıyor. Ancak, tarihsel deneyimler gösteriyor ki, piyasa genellikle umutsuzluk içinde fırsatları doğurur.
2020 yılındaki pandemi döneminde, VIX 80'i aşmıştı, o zaman S&P 500 endeksi yaklaşık 2300 puandaydı. Kısa süre önceki panik satışlarına rağmen, S&P 500 endeksi hala 5000 puan civarında ve son beş yılda %100'den fazla artış gösterdi. Bu dönemde Bitcoin ise 4800 dolardan 110.000 dolar tarihî zirvesine yükselerek yaklaşık 25 kat artış gösterdi.
Her büyük piyasa düzeltmesi, varlıkların yeniden fiyatlandırılması ve fonların yeniden tahsis edilmesi ile birlikte gelir. Bu belirsizlik dolu dönemde, karmaşa içinde fırsatları yakalamanın anahtarı, yatırım portföyünü yükseltmektir. Yatırımcılar dikkatli olmalı, aynı zamanda gelecekteki piyasa toparlanmasına hazırlık yapmak için uygun zamanda cesaretle pozisyon almalıdır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
6 Likes
Reward
6
6
Share
Comment
0/400
FloorPriceNightmare
· 10h ago
Yine Hepsi içeride altın oldu.
View OriginalReply0
SadMoneyMeow
· 10h ago
Yine ginseng mi kızartacağız?
View OriginalReply0
FreeRider
· 10h ago
Neredeyse dip yaptı değil mi?
View OriginalReply0
ContractTester
· 10h ago
Yine Trump bir şeyler yapıyor, bu iş bitti.
View OriginalReply0
OldLeekNewSickle
· 10h ago
enayiler işte kader, insanları enayi yerine koymak işte kaderin gereği, anladın mı~
VIX endeksi 60'a fırladı, küresel piyasalarda paniğin yayılması
Gümrük savaşının yükselmesi, küresel piyasalarda dalgalanmalara neden oldu, VIX endeksi tarihsel zirveye ulaştı.
2025 yılında, küresel ticaret durumu hızla kötüleşti. Trump yönetimi, çoğu ülkenin ürünlerine en az %10 vergi uygulanacağını duyurdu ve yaklaşık 60 ticaret açığı olan ülkeye daha yüksek vergi oranları getirdi. Bu adım, dünya genelinde piyasa paniklerine yol açtı, başlıca nedenler şunlardır:
Bu ortamda, yatırımcıların davranış eğilimi şudur:
Gümrük vergilerinin artırılması, piyasalarda panik duygusunun yayılmasına neden olan zincirleme bir reaksiyonu tetikledi. VIX endeksi (aynı zamanda "panik endeksi" olarak da bilinir) 7 Nisan'da 60'a fırlayarak tarihi bir yüksekliğe ulaştı. Benzer seviyeler geçmişte yalnızca 2024 Ağustos ve 2020'deki COVID-19 pandemisi sırasında görülmüştü.
VIX Endeksi Analizi
VIX endeksi, S&P 500 endeksi opsiyon fiyatlarına dayanarak hesaplanan, önümüzdeki 30 gün için piyasa beklenen dalgalanma aralığını gösterir ve piyasa belirsizliği ile korku duygusunu ölçmede önemli bir gösterge olarak kabul edilir.
VIX endeksi ne kadar yüksekse, piyasanın gelecekteki dalgalanmaları daha şiddetli beklediğini ve panik hissinin daha güçlü olduğunu gösterir; aksi takdirde piyasa daha sakin ve güvenin daha yüksek olduğunu gösterir. Genellikle:
VIX'in değişimini gözlemleyerek, yatırımcılar mevcut piyasa riskten korunma duygusunun gücünü anlayabilir ve bu, yatırım stratejilerini ayarlamak için bir referans olarak kullanılabilir.
Yüksek Volatilite Korku Aralığı: VIX ≥ 30
VIX endeksi 30'un üzerine çıktığında, genellikle piyasanın yüksek korku veya panik aşamasında olduğunu temsil eder. Bu durum genellikle borsa keskin düşüşlerle birlikte gelir, ancak tarihsel veriler, aşırı korkunun ardından piyasanın genellikle bir toparlanma yaşadığını göstermektedir.
2018-2024 yılları arasında, VIX kapanış fiyatının 30'un üzerine çıktığı olay sayısı yaklaşık on kezdir. Bu olaylar arasında 2018 Şubat'taki volatilite fırtınası, 2018 Aralık'taki yıl sonu satışları, 2020 Şubat-Mart aylarındaki pandemi paniği, 2021 başındaki bireysel yatırımcı ticaret olayı ve 2022 başındaki faiz artırımı ile jeopolitik çatışmalar gibi olaylar bulunmaktadır.
İstatistikler, bu panik olaylarının ardından geçen 7 gün içinde S&P 500 endeksinin ortalama olarak yaklaşık %1,4 arttığını ve yaklaşık %73 olasılıkla artış göstereceğini göstermektedir. Bu, VIX'in 30'un üzerine çıktığında, kısa vadede borsa çoğu durumda teknik bir sıçrama yaşayacağını göstermektedir.
Bitcoin, aşırı panikten sonra güçlü bir şekilde geri sıçrama eğilimindedir. İstatistikler, BTC'nin ortalama 7 günlük artışının %10 civarında olduğunu ve kazanma oranının yaklaşık %75-80 olduğunu tahmin etmektedir. Örneğin, 2022 yılı Şubat ayında VIX, jeopolitik kriz nedeniyle 30'u geçtiğinde, Bitcoin bir sonraki hafta %20'den fazla yükselmiş, borsa ile benzer bir şekilde riskten kaçınma duygusunun azaldığını göstermiştir.
Aşırı Panik Zirvesi: VIX ≥ 40
2018-2024 yılları arasında, VIX'in 40 veya daha yüksek olduğu ekstrem durumlar oldukça nadirdi, sadece 5 Şubat 2018 ve 28 Şubat 2020 tarihlerinde meydana geldi. Mart 2020'de VIX, rekor seviyede 82 puana kadar fırladı.
Örnek sayısının son derece az olması nedeniyle, istatistiksel sonuçlar yalnızca referans niteliğindedir. 2020 yılındaki o olaydan sonra, S&P 500 endeksi 7 gün içinde yaklaşık %0.6'lık bir artış gösterirken, Bitcoin ise yaklaşık %7 oranında bir artış göstermiştir.
VIX'in 40'ın üzerinde tarihi bir ekstrem değere ulaştığında, genellikle piyasanın aşırı panik satış baskısının zirveye yaklaştığını gösterir ve ardından kısa vadeli bir toparlanma şansı görece yüksek olur. Uzun vadede, bu noktalar genellikle göreceli diplerdir.
Düşük Dalgalanma Aralığı: VIX ≤ 15
VIX endeksi 15'in altına düştüğünde, genellikle piyasanın nispeten sakin bir durumda olduğunu gösterir. Yatırımcıların duyguları daha iyimserdir, riskten korunma talebi düşüktür. Ancak bu durumda, sonraki hareketler yüksek VIX dönemindeki kadar belirgin bir tutarlılığa sahip değildir.
2018-2024 yılları arasında VIX birkaç kez 15'in altına düştü, örneğin 2019'un başında borsa güçlü bir şekilde yükseldikten sonra, 2019'un sonunda piyasa istikrar döneminde, 2021'in ortasında borsa yükseliş döneminde ve 2023'ün ortalarında vb.
VIX'in çok düşük olduğu olay noktasından sonraki 7 gün içinde, S&P 500 endeksinin ortalama getiri oranı yaklaşık %0,8, kazanma oranı ise yaklaşık %60-75'tir. Genel olarak, düşük volatilite ortamında borsa endeksleri genellikle yavaş bir artış veya hafif dalgalanma gösterir.
Bitcoin'in VIX düşük seviyelerdeki hareketi net bir yön eksikliği göstermektedir. İstatistikler, 7 günlük ortalama artışının yalnızca yaklaşık %2 olduğunu ve yükseliş oranının yaklaşık %60 olduğunu göstermektedir. Düşük VIX'in Bitcoin'in sonraki hareketleri üzerindeki tahmin değeri belirgin değildir; bu nedenle, kripto pazarının kendi finansman duygusu ve döngüsel değerlendirmeleri ile birleştirilmelidir.
Sonuç: Risk ve fırsatlar bir arada
Mevcut VIX 50 seviyelerinde yüksek, bu da piyasaların Amerika'nın gümrük politikalarına karşı aşırı endişelerini yansıtıyor. Ancak, tarihsel deneyimler gösteriyor ki, piyasa genellikle umutsuzluk içinde fırsatları doğurur.
2020 yılındaki pandemi döneminde, VIX 80'i aşmıştı, o zaman S&P 500 endeksi yaklaşık 2300 puandaydı. Kısa süre önceki panik satışlarına rağmen, S&P 500 endeksi hala 5000 puan civarında ve son beş yılda %100'den fazla artış gösterdi. Bu dönemde Bitcoin ise 4800 dolardan 110.000 dolar tarihî zirvesine yükselerek yaklaşık 25 kat artış gösterdi.
Her büyük piyasa düzeltmesi, varlıkların yeniden fiyatlandırılması ve fonların yeniden tahsis edilmesi ile birlikte gelir. Bu belirsizlik dolu dönemde, karmaşa içinde fırsatları yakalamanın anahtarı, yatırım portföyünü yükseltmektir. Yatırımcılar dikkatli olmalı, aynı zamanda gelecekteki piyasa toparlanmasına hazırlık yapmak için uygun zamanda cesaretle pozisyon almalıdır.