Ticaret Varlıkları Tokenizasyonu: Küresel Ticaretin Değiştiricisi
Ticaret varlıklarının tokenizasyonu, küresel ticaretin dönüştürücüsü haline gelmektedir. Ticaret varlıklarını transfer edilebilir dijital tokenlara dönüştürerek, tokenizasyon yatırımcılara eşi benzeri görülmemiş bir likidite, bölünebilirlik ve erişilebilirlik sunmaktadır.
Geleneksel finansal varlıklar makro piyasa etkileri nedeniyle büyük dalgalanmalar gösterirken, ticaret varlıkları farklıdır. Ticaret ekonomik durumla yakından ilişkilidir; ekonomik durgunluk banka kredilerini etkileyebilir, ancak büyük ticaret finansmanı açığı yatırımcılara iyi fırsatlar sunmaya devam etmektedir. Ekonomik yavaşlama dönemlerinde bile, KOBİ'lerin finansman talebi hala büyük olup, sürekli yatırım fırsatları yaratmaktadır. Bir açıdan, ticaret varlıkları küresel ekonomik durgunluğa karşı direnç gösterebilir.
Ticaret varlıkları, kısa döngü, düşük temerrüt oranı ve yüksek finansman talebi gibi özellikleri nedeniyle, tokenizasyon için daha uygun temel varlıklar olarak öne çıkmaktadır. Ayrıca, ticaret varlıklarının tokenizasyonu, küresel ticaretin karmaşık süreçlerinde yer alan tüm taraflar ve aşamalar için pek çok fayda sağlayabilir; bu, sınır ötesi ticaret ödemeleri, finansman talepleri ya da akıllı sözleşmeler kullanarak verimliliği artırma, karmaşıklığı azaltma ve şeffaflığı artırma gibi konularda geçerlidir.
Bir banka, 2034 yılına kadar genel gerçek dünya varlıklarının tokenizasyonuna olan talebin 30,1 trilyon dolara ulaşacağını öngörüyor. Bu arada ticari varlıklar, önümüzdeki on yıl içinde tokenize edilmiş toplam pazarın %16'sını oluşturacak şekilde ilk üç tokenize varlık arasında yer alacak.
! [Standard Chartered: Tokenizasyon neden küresel ticaret için bir oyun değiştiricidir?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c2e789b05bb41292145f9396dde1409f.webp)
Ticari Varlıkların Tokenizasyonunun Sürücüleri
1. Küçük ve Orta Ölçekli İşletmeler: Ticaret finansmanı açığını kapatmak için trilyon dolarlık fırsat
Küresel ticaretin önümüzdeki on yıl içinde %55 büyümesi, 2030 yılına kadar 32,6 trilyon dolara ulaşması bekleniyor. Ancak, ticaret finansmanı arz ve talebi arasında büyük bir boşluk var, özellikle gelişmekte olan ülkelerdeki KOBİ'ler için. Ticaret finansmanı açığı, 2020'de 1,7 trilyon dolardan 2023'te 2,5 trilyon dolara yükselerek %47'lik bir artış gösterdi.
Uluslararası Finans Şirketi, gelişen ülkelerde 65 milyon işletmenin (resmi mikro, küçük ve orta ölçekli işletmelerin %40'ı) finansman ihtiyaçlarının karşılanmadığını tahmin ediyor. "Kaybolan orta ölçekli işletmeler" veya orta piyasa işletmeleri, yatırımcıların girmekte zorlandığı gruplardır ve Orta Doğu, Asya ve Afrika gibi hızlı gelişen bölgelerde özellikle aktiftirler ve büyük, henüz gelişmemiş bir pazarı temsil etmektedirler.
Bu yatırım fırsatı ekonomik durgunluklara karşı da dayanıklıdır. Ekonomik yavaşlama dönemlerinde bile, KOBİ'lerin büyük miktarda finansmana ihtiyacı vardır ve bu da sürekli yatırım fırsatları yaratır. Verilere göre, 2,5 trilyon dolarlık küresel ticaret finansmanı açığı, tüm ticaret ihracatının %10'unu oluşturmaktadır. Açıklanmayan açığı göz önünde bulundurursak, potansiyel toplam fırsat 5 trilyon dolara kadar çıkabilir.
2. Yatırımcıların henüz keşfetmediği yüksek getirili pazarlar
Ticaret finansmanı varlıkları cazip ancak yetersiz yatırım alıyor. Güçlü risk ayarlı getiriler sağlıyorlar ve bazı benzersiz özelliklere sahipler:
Risk dağıtımına izin verir. Ticaret varlıklarının süresi kısadır, kendi kendine likidite sağlanabilir ve düşük riskli bir yatırım olarak görülür, hisse senedi ve tahvil piyasalarıyla düşük bir korelasyona sahiptir.
Geniş yatırım yelpazesi. Yatırımcıların belirli risk tercihlerine karşılık gelen çeşitli işlem varlıkları mevcuttur. Ayrıca, Gana, Fildişi Sahili, Bangladeş veya Suudi Arabistan gibi gelişen ve öncü pazarlarla, geniş yatırımcı taleplerini karşılayabilir.
Düşük temerrüt riski ve yüksek geri dönüş oranı. Ticaret finansmanı varlıkları etkileyici bir performans kaydına sahiptir, temerrüt oranı düşüktür ve temerrüt durumunda geri dönüş oranı daha yüksektir.
Kurumsal yatırımcılar bu tür varlıklara yatırım yapmada yetersiz olsa da, tokenizasyon bu sorunu çözmeye yardımcı olabilir.
3. Bankalar tokenizasyon uygulamaya teşvik edilmektedir.
Basel III, bankaların risk ağırlıklı varlıkları hesaplama yöntemini önemli ölçüde etkileyecektir. Bankalar, modern dağıtım iş modelleri aracılığıyla büyüme stratejileri geliştirmek zorundadır. Blockchain tabanlı varlık dağıtımı ile bankalar, bilançolarından varlıkları iptal edebilir, riskleri karşılamak için düzenleyici sermayeyi azaltabilir ve etkili varlık dağıtımını teşvik edebilir.
Bankalar, tokenizasyon yoluyla sermaye piyasalarına ve yeni dijital varlık piyasalarına ticari finansman araçları dağıtarak faydalanabilirler. Bu "dijital başlatma dağıtımı" stratejisi, bankaların özkaynak getirilerini artırmalarını, fon kaynaklarını genişletmelerini ve net faiz gelirlerini artırmalarını sağlayabilir.
4. Gerçek ihtiyaçlar büyümeyi teşvik ediyor
2024 yılına kadar, alıcı şirketlerin %69'u tokenizasyon varlıklarına yatırım yapmayı planlıyor, bu 2023 yılındaki %10'dan daha yüksek. Yatırımcılar portföylerinin %6'sını tokenizasyon varlıklarına ayırmayı planlıyor, bu oran 2027 yılına kadar %9'a yükselecek.
Ancak, piyasa arz tarafı hala başlangıç aşamasındadır, 2024'ün başlarında gerçek dünya varlıklarının tokenizasyonu toplam değeri yaklaşık 5 milyar dolar olacaktır. Buna karşılık, ticaret finansmanı açığı da dahil olmak üzere erişilebilir ölçek 14 trilyon dolara ulaşacaktır.
Bir banka, 2034 yılına kadar genel gerçek dünya varlık tokenizasyonu talebinin 30.1 trilyon dolara ulaşacağını, ticaret finansmanı varlıklarının ise en büyük üç tokenize varlıktan biri haline geleceğini ve önümüzdeki on yıl içinde tokenizasyon toplam pazarının %16'sını oluşturacağını öngörüyor.
Tokenizasyonun Dört Faydası
1. Pazar erişiminin iyileştirilmesi
Tokenizasyon, daha geniş bir yatırımcı grubuna kapı açar. Dijital token dağıtımıyla ticaret finansmanı varlıklarını kullanarak bankalar net faizi artırabilir ve sermaye yapısını optimize edebilir; yatırımcılar, şirketler ve toplumlar ise erişilebilirliğin artmasıyla fayda sağlayabilir.
2. Ticaret karmaşıklığını basitleştirme
Tokenizasyon, ticaretin karmaşıklığını çözmeye yönelik bir platform sunar. Bu sadece yatırım elde etmenin yeni bir yolu değil, aynı zamanda derin finansmanın itici gücüdür. Token destekli derin tedarik zinciri finansmanı karmaşıklığı ortadan kaldırabilir ve tedarik zincirinin genel esnekliğini ve likiditesini artırabilir.
3. Dijital Tokenizasyon
Tokenizasyon, yatırım yapılabilir varlık yelpazesini büyük ölçüde genişletmiştir. Tokenizasyon ve akıllı sözleşmelerin programlanabilirliği ile birlikte AI otomasyonu kullanılarak ticaret varlık kategorilerinin karmaşıklığı ve çeşitliliği sorunları çözülebilir. Bu, durum izlemeye yardımcı olur, insan hatalarını en aza indirir, şeffaflığı artırır ve alacak hesapları ile finansman tutarlarının değerlendirilmesini destekler.
4. Bilgi asimetrisini azaltmak
Blockchain kullanarak temel varlıkların izlenmesi, ihraççılar ile yatırımcılar arasındaki bilgi asimetrisini azaltmaya ve yatırımcı güvenini artırmaya yardımcı olur. Tokenizasyon varlıkları için bir listeleme çerçevesi oluşturmak, benimsemeyi teşvik etmek ve yatırımcı güvenini artırmak için önemli bir adımdır.
Tokenizasyon pazarına nasıl katılırım
1. Benimse
Yatırımcılar, eğitimle başlamalı ve uzmanlık geliştirmelidir. Pilot projelere katılmak, tokenizasyon varlık dağılımına olan güveni artırmaya yardımcı olabilir.
2. İş birliği
Tüm piyasa işbirliği, tokenizasyonun faydalarını gerçekleştirmek için hayati önem taşımaktadır. Bankalar ve finansal kurumlar, işbirliği iş modeli aracılığıyla kapsayıcılıklarını genişletebilirler. Daha geniş bir ekosistem, destekleyici bir ortam yaratmak için birlikte çalışmalıdır.
3. Teşvik
Hükümetler ve düzenleyici kurumlar, dijital varlık sektörünün sorumlu bir şekilde büyümesini teşvik etmede kritik bir rol oynamaktadır. Açık ve dengeli bir düzenleyici çerçeve, yeniliği teşvik edebilirken riskleri de önleyebilir. Bankalar ve diğer finansal kurumlarla kamu-özel ortaklıkları kurmak da son derece önemlidir.
Bu işbirliği sayesinde, düzenleyici kurumlar dijital varlık sektörünün büyümesinin ekonomiye fayda sağlamasını, küresel finansal entegrasyonu geliştirmesini, istihdam yaratmasını ve piyasa bütünlüğünü ile yatırımcı korumasını sağlamasını garanti altına alabilir.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
10 Likes
Reward
10
7
Share
Comment
0/400
LayerZeroHero
· 18h ago
Alttaki sözleşmenin nasıl yazıldığını bir görelim, önce bir teknik doğrulama yapayım.
View OriginalReply0
CommunityWorker
· 21h ago
Tuzak bir Token ile halledilebilir mi?
View OriginalReply0
HalfIsEmpty
· 21h ago
300 trilyon dolarlık büyük bir pasta, ağzım sulandı.
View OriginalReply0
FUD_Vaccinated
· 21h ago
Hoo Hoo, yeni bir emiciler tarafından oyuna getirilmek yöntemi geldi.
Ticaret Varlıklarının Tokenizasyonu: 30 Trilyon Dolar Pazar Fırsatı ve Dört Büyük Avantaj
Ticaret Varlıkları Tokenizasyonu: Küresel Ticaretin Değiştiricisi
Ticaret varlıklarının tokenizasyonu, küresel ticaretin dönüştürücüsü haline gelmektedir. Ticaret varlıklarını transfer edilebilir dijital tokenlara dönüştürerek, tokenizasyon yatırımcılara eşi benzeri görülmemiş bir likidite, bölünebilirlik ve erişilebilirlik sunmaktadır.
Geleneksel finansal varlıklar makro piyasa etkileri nedeniyle büyük dalgalanmalar gösterirken, ticaret varlıkları farklıdır. Ticaret ekonomik durumla yakından ilişkilidir; ekonomik durgunluk banka kredilerini etkileyebilir, ancak büyük ticaret finansmanı açığı yatırımcılara iyi fırsatlar sunmaya devam etmektedir. Ekonomik yavaşlama dönemlerinde bile, KOBİ'lerin finansman talebi hala büyük olup, sürekli yatırım fırsatları yaratmaktadır. Bir açıdan, ticaret varlıkları küresel ekonomik durgunluğa karşı direnç gösterebilir.
Ticaret varlıkları, kısa döngü, düşük temerrüt oranı ve yüksek finansman talebi gibi özellikleri nedeniyle, tokenizasyon için daha uygun temel varlıklar olarak öne çıkmaktadır. Ayrıca, ticaret varlıklarının tokenizasyonu, küresel ticaretin karmaşık süreçlerinde yer alan tüm taraflar ve aşamalar için pek çok fayda sağlayabilir; bu, sınır ötesi ticaret ödemeleri, finansman talepleri ya da akıllı sözleşmeler kullanarak verimliliği artırma, karmaşıklığı azaltma ve şeffaflığı artırma gibi konularda geçerlidir.
Bir banka, 2034 yılına kadar genel gerçek dünya varlıklarının tokenizasyonuna olan talebin 30,1 trilyon dolara ulaşacağını öngörüyor. Bu arada ticari varlıklar, önümüzdeki on yıl içinde tokenize edilmiş toplam pazarın %16'sını oluşturacak şekilde ilk üç tokenize varlık arasında yer alacak.
! [Standard Chartered: Tokenizasyon neden küresel ticaret için bir oyun değiştiricidir?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c2e789b05bb41292145f9396dde1409f.webp)
Ticari Varlıkların Tokenizasyonunun Sürücüleri
1. Küçük ve Orta Ölçekli İşletmeler: Ticaret finansmanı açığını kapatmak için trilyon dolarlık fırsat
Küresel ticaretin önümüzdeki on yıl içinde %55 büyümesi, 2030 yılına kadar 32,6 trilyon dolara ulaşması bekleniyor. Ancak, ticaret finansmanı arz ve talebi arasında büyük bir boşluk var, özellikle gelişmekte olan ülkelerdeki KOBİ'ler için. Ticaret finansmanı açığı, 2020'de 1,7 trilyon dolardan 2023'te 2,5 trilyon dolara yükselerek %47'lik bir artış gösterdi.
Uluslararası Finans Şirketi, gelişen ülkelerde 65 milyon işletmenin (resmi mikro, küçük ve orta ölçekli işletmelerin %40'ı) finansman ihtiyaçlarının karşılanmadığını tahmin ediyor. "Kaybolan orta ölçekli işletmeler" veya orta piyasa işletmeleri, yatırımcıların girmekte zorlandığı gruplardır ve Orta Doğu, Asya ve Afrika gibi hızlı gelişen bölgelerde özellikle aktiftirler ve büyük, henüz gelişmemiş bir pazarı temsil etmektedirler.
Bu yatırım fırsatı ekonomik durgunluklara karşı da dayanıklıdır. Ekonomik yavaşlama dönemlerinde bile, KOBİ'lerin büyük miktarda finansmana ihtiyacı vardır ve bu da sürekli yatırım fırsatları yaratır. Verilere göre, 2,5 trilyon dolarlık küresel ticaret finansmanı açığı, tüm ticaret ihracatının %10'unu oluşturmaktadır. Açıklanmayan açığı göz önünde bulundurursak, potansiyel toplam fırsat 5 trilyon dolara kadar çıkabilir.
2. Yatırımcıların henüz keşfetmediği yüksek getirili pazarlar
Ticaret finansmanı varlıkları cazip ancak yetersiz yatırım alıyor. Güçlü risk ayarlı getiriler sağlıyorlar ve bazı benzersiz özelliklere sahipler:
Kurumsal yatırımcılar bu tür varlıklara yatırım yapmada yetersiz olsa da, tokenizasyon bu sorunu çözmeye yardımcı olabilir.
3. Bankalar tokenizasyon uygulamaya teşvik edilmektedir.
Basel III, bankaların risk ağırlıklı varlıkları hesaplama yöntemini önemli ölçüde etkileyecektir. Bankalar, modern dağıtım iş modelleri aracılığıyla büyüme stratejileri geliştirmek zorundadır. Blockchain tabanlı varlık dağıtımı ile bankalar, bilançolarından varlıkları iptal edebilir, riskleri karşılamak için düzenleyici sermayeyi azaltabilir ve etkili varlık dağıtımını teşvik edebilir.
Bankalar, tokenizasyon yoluyla sermaye piyasalarına ve yeni dijital varlık piyasalarına ticari finansman araçları dağıtarak faydalanabilirler. Bu "dijital başlatma dağıtımı" stratejisi, bankaların özkaynak getirilerini artırmalarını, fon kaynaklarını genişletmelerini ve net faiz gelirlerini artırmalarını sağlayabilir.
4. Gerçek ihtiyaçlar büyümeyi teşvik ediyor
2024 yılına kadar, alıcı şirketlerin %69'u tokenizasyon varlıklarına yatırım yapmayı planlıyor, bu 2023 yılındaki %10'dan daha yüksek. Yatırımcılar portföylerinin %6'sını tokenizasyon varlıklarına ayırmayı planlıyor, bu oran 2027 yılına kadar %9'a yükselecek.
Ancak, piyasa arz tarafı hala başlangıç aşamasındadır, 2024'ün başlarında gerçek dünya varlıklarının tokenizasyonu toplam değeri yaklaşık 5 milyar dolar olacaktır. Buna karşılık, ticaret finansmanı açığı da dahil olmak üzere erişilebilir ölçek 14 trilyon dolara ulaşacaktır.
Bir banka, 2034 yılına kadar genel gerçek dünya varlık tokenizasyonu talebinin 30.1 trilyon dolara ulaşacağını, ticaret finansmanı varlıklarının ise en büyük üç tokenize varlıktan biri haline geleceğini ve önümüzdeki on yıl içinde tokenizasyon toplam pazarının %16'sını oluşturacağını öngörüyor.
Tokenizasyonun Dört Faydası
1. Pazar erişiminin iyileştirilmesi
Tokenizasyon, daha geniş bir yatırımcı grubuna kapı açar. Dijital token dağıtımıyla ticaret finansmanı varlıklarını kullanarak bankalar net faizi artırabilir ve sermaye yapısını optimize edebilir; yatırımcılar, şirketler ve toplumlar ise erişilebilirliğin artmasıyla fayda sağlayabilir.
2. Ticaret karmaşıklığını basitleştirme
Tokenizasyon, ticaretin karmaşıklığını çözmeye yönelik bir platform sunar. Bu sadece yatırım elde etmenin yeni bir yolu değil, aynı zamanda derin finansmanın itici gücüdür. Token destekli derin tedarik zinciri finansmanı karmaşıklığı ortadan kaldırabilir ve tedarik zincirinin genel esnekliğini ve likiditesini artırabilir.
3. Dijital Tokenizasyon
Tokenizasyon, yatırım yapılabilir varlık yelpazesini büyük ölçüde genişletmiştir. Tokenizasyon ve akıllı sözleşmelerin programlanabilirliği ile birlikte AI otomasyonu kullanılarak ticaret varlık kategorilerinin karmaşıklığı ve çeşitliliği sorunları çözülebilir. Bu, durum izlemeye yardımcı olur, insan hatalarını en aza indirir, şeffaflığı artırır ve alacak hesapları ile finansman tutarlarının değerlendirilmesini destekler.
4. Bilgi asimetrisini azaltmak
Blockchain kullanarak temel varlıkların izlenmesi, ihraççılar ile yatırımcılar arasındaki bilgi asimetrisini azaltmaya ve yatırımcı güvenini artırmaya yardımcı olur. Tokenizasyon varlıkları için bir listeleme çerçevesi oluşturmak, benimsemeyi teşvik etmek ve yatırımcı güvenini artırmak için önemli bir adımdır.
Tokenizasyon pazarına nasıl katılırım
1. Benimse
Yatırımcılar, eğitimle başlamalı ve uzmanlık geliştirmelidir. Pilot projelere katılmak, tokenizasyon varlık dağılımına olan güveni artırmaya yardımcı olabilir.
2. İş birliği
Tüm piyasa işbirliği, tokenizasyonun faydalarını gerçekleştirmek için hayati önem taşımaktadır. Bankalar ve finansal kurumlar, işbirliği iş modeli aracılığıyla kapsayıcılıklarını genişletebilirler. Daha geniş bir ekosistem, destekleyici bir ortam yaratmak için birlikte çalışmalıdır.
3. Teşvik
Hükümetler ve düzenleyici kurumlar, dijital varlık sektörünün sorumlu bir şekilde büyümesini teşvik etmede kritik bir rol oynamaktadır. Açık ve dengeli bir düzenleyici çerçeve, yeniliği teşvik edebilirken riskleri de önleyebilir. Bankalar ve diğer finansal kurumlarla kamu-özel ortaklıkları kurmak da son derece önemlidir.
Bu işbirliği sayesinde, düzenleyici kurumlar dijital varlık sektörünün büyümesinin ekonomiye fayda sağlamasını, küresel finansal entegrasyonu geliştirmesini, istihdam yaratmasını ve piyasa bütünlüğünü ile yatırımcı korumasını sağlamasını garanti altına alabilir.