Kripto Varlıklar piyasası son dönemde geri çekme analizi

Son zamanlarda kripto varlıklar piyasası önemli bir geri çekme yaşadı, başlıca aşağıdaki faktörlerden etkilendi:

Mikro Düzey: Sürekli Olarak Gerçekleşen Fon Kayıpları Olayları

Son zamanlarda Bybit ve Infini sırasıyla hacker saldırılarına uğradı ve büyük miktarda fon kaybına neden oldu. Bu tür olaylar, geleneksel yatırımcıların güveninde bir miktar sarsıntıya neden oldu ve piyasada riskten kaçınma duygusunu tetikledi. BTC ETF'sinin fon akışından görülebileceği gibi, saldırı olaylarından sonra bir fon çıkışı durumu ortaya çıktı, bu da geleneksel yatırımcıların kripto sektörü konusundaki endişelerinin arttığını göstermektedir.

Makro Düzey: Büyük Devlet Mücadelesi ve Likidite Değişimi

1. Amerika Birleşik Devletleri maliye politikası ayarlamaları

Bir hükümet mali disiplinin yeniden şekillendirilmesi ve hükümet harcamalarının azaltılması yönünde adımlar atıyor, bu da ekonomik büyüme üzerinde kısa vadeli baskı yaratabilir. İlgili politikaların ilerleyişine ve bunların istihdam, GSYİH gibi makro göstergelere etkisine dikkat edilmelidir.

2. AI sektöründeki değişiklikler

Son günlerde bir şirketin açık kaynak haftası成果展示, AI'nın hesaplama gücüne olan talebini önemli ölçüde azalttığını gösteriyor. Bu, ABD'deki AI ile ilgili şirketlerin değerlemesini etkileyebilir ve Çin ile ABD teknoloji şirketlerinin değerlemesinin yeniden fiyatlandırılmasına yol açabilir.

3. Çin Varlık Yeniden Değerlendirme

Sektör yükselme beklentileri ve jeopolitik risklerin azalması sayesinde, Çinli şirketlerin değerlemelerinde bir geri dönüş eğilimi görülmektedir. Güney yönlü fonlar ve yurtdışındaki pasif fonların akışı belirgin bir şekilde artmış, bu da Hong Kong borsa gibi piyasalarda yükselişe neden olmuştur.

4. Doların Seyri

Doların hareketlerinde belirsizlik var, önce güçlü sonra zayıf bir tablo sergileyebilir. Bu, Kripto Varlıklar dahil olmak üzere dolar cinsinden değerli varlıkları etkileyecektir.

Pazar Görünümü

Mevcut piyasalardaki belirsizlik faktörleri oldukça fazla, bu nedenle yatırımcıların dumbbell stratejisi benimsemeleri önerilir, böylece yatırım portföylerinin risk direncini artırabilirler. Bir yandan, ana akım Kripto Varlıklar ya da düşük riskli DeFi projelerine yatırım yapılabilir, diğer yandan ise küçük pozisyonlarla yüksek volatiliteye sahip varlıklara düşükten giriş yapılabilir.

Kısa vadede bazı olumsuz faktörler bulunsa da, belirgin bir yapısal risk henüz ortaya çıkmadı. Eğer piyasa aşırı panik nedeniyle büyük bir geri çekilme yaşarsa, uygun bir şekilde pozisyon almak düşünülebilir.