2024 Kasım Ayında Kamu Zinciri Sektörü Analizi

2024 Kasım'ında, blockchain sektörü "büyük boğa piyasası" dönemine girdi. Bitcoin fiyatı sürekli olarak tarihî zirveleri yenileyerek 100.000 dolara yaklaşırken, piyasa değeri gümüş gibi önemli geleneksel varlıkları geçti. Ethereum da güçlü bir toparlanma gösterdi ve altcoin piyasası belirgin bir sıçrama yaşadı. Bitcoin Layer 2 güçlü bir büyüme gösterirken, Ethereum Layer 2 giderek artan bir rekabetle karşı karşıya, büyüme ise nispeten ılımlı.

Pazar Genel Görünümü

Kasım ayında kripto para piyasası tarihi bir zirveye ulaştı, Bitcoin 69,386 dolardan 96,427 dolara yükselerek %39,0'lık bir artış gösterdi. Ethereum ise 2,511 dolardan 3,711 dolara çıkarak %47,8'lik bir artış sağladı. Bitcoin'in olağanüstü performansı, piyasa değerinin gümüşü ve Saudi Aramco'yu geçmesini sağladı ve 23 Kasım'da 100,000 dolara yaklaşarak küresel varlıklar arasında yedinci sırada sabitlendi.

ABD seçim sonuçları, kripto pazarının büyümesi için bir katalizör haline gelerek, kripto para yasası ve düzenleyici denetim üzerinde etki yaratabilir. Pazar buna olumlu tepki verdi, özellikle memecoins, merkeziyetsiz yapay zeka (deAI) projeleri ve merkeziyetsiz bilim (DeSci) gibi popüler alanlarda kendini gösterdi.

Daha geniş finansal piyasalarda da güçlü bir performans sergileniyor. Finans sektörü, ABD vergi reformu ve düzenlemelerin gevşetilmesi beklentileriyle borsa liderliğini üstleniyor. Ancak uluslararası piyasalarda belirli dalgalanmalar yaşanıyor, yuan, ABD'nin olası ek gümrük vergileri endişesi altında baskı altında kalırken, altın fiyatları seçimle ilgili belirsizliklerin azalmasıyla düşüş gösteriyor.

Katman 1

2024 Kasım'da, blockchain toplam piyasa değeri %41,1 artarak 2,8 trilyon dolara yükseldi. Bitcoin %68,1'lik pay ile hâlâ baskın durumda, ancak Ekim ayındaki %70,1'den bir düşüş yaşadı çünkü altcoinler bu ay aynı şekilde güçlü performans gösterdi. Ethereum düşüş eğilimini tersine çevirerek piyasa payını %15,9'a (mutlak değerde %0,6 artış) çıkardı, Solana ise BNB zincirini geçerek %4,0'lık paya ulaştı.

Bitcoin'ın sürekli fiyat rekorları kırdığı bir ortamda, alternatif kripto paralar olağanüstü bir performans sergiledi. Stellar (XLM) %466,8'lik bir artışla liderlik ederken, ardından Hedera (HBAR) %269,7, Cardano (ADA) %201,5 ve Polkadot (DOT) %130,7 yükseldi. Stellar'ın yükselişi, piyasaların onun sınır ötesi para transferi altyapısına ve CBDC yeteneklerine artan ilgisini önemli ölçüde yansıtmaktadır, bu durum ABD seçimlerinden sonra düzenleyici çerçevenin netleşmesi beklentisinden etkilenmiş olabilir.

DeFi alanındaki TVL, Kasım ayında %43,0 artarak 90,8 milyar dolara ulaştı. Ethereum, %61,6'lık artışla lider konumda bulunurken, Tron ve Solana sırasıyla ikinci ve üçüncü sırada yer aldı. TVL sıralamasında ilk 15'teki zincirlerin çoğunda artış gözlemlense de, Polygon %5,9 azaldı; bu durum, ABD başkanlık seçimlerinin ardından bir tahmin piyasası platformunda yaşanan fon çıkışlarından kaynaklanıyor. TON, Ekim ayından bu yana devam eden düşüş trendini sürdürüyor; bu durum, bir anlık mesajlaşma platformundaki oyun ve Meme etkinliklerindeki ivmenin azalmasından kaynaklanıyor.

Move teknolojisi yığını blockchain'de güçlü bir gelişim ivmesine sahip. Sui, token fiyatı ve piyasa değeri açısından yeni zirveler kaydetti ve tanınmış finansal kurumlarla stratejik ortaklıklar kurdu. Aptos, Meme lansman platformu aracılığıyla zincir içi etkinliklerin artışını sağlıyor. Movement ise ana ağını piyasaya sürmeye hazırlanıyor ve test ağı verileri oldukça dikkat çekici: Movement Explorer'a göre, 6.6 milyondan fazla hesap ve 153 milyon işlem gerçekleştirilmiştir.

Stablecoin, hala sahnenin merkezinde yer alan bir alan. USDS, Solana'da piyasaya sürülen ilk büyük DeFi yerel stablecoin olurken, bir ödeme şirketinin RLUSD için New York Finansal Hizmetler Departmanı'ndan (NYDFS) onay almak üzere olduğu bildirildi. Stablecoin'in etkisi sürekli artarken, sektör bazı şirketlerin kendi blok zincirlerini piyasaya sürüp sürmeyeceğine odaklanıyor. Bir stablecoin ihraç şirketinin CEO'su, şirketinin kendi blok zincirini piyasaya sürmek yerine tarafsız kalacağını belirten bir tweet attı ve sektör endişelerine yanıt verdi.

Bitcoin Layer 2 ve Yan Zincir

2024 yılı Kasım ayında, Bitcoin Layer 2 ve yan zincirlerin önemli bir büyüme göstermesiyle toplam TVL 2.4 milyar dolara ulaşarak Ekim ayına göre %34.6 artış gösterdi. Ana platformlar arasında Bitcoin likiditesi için rekabetin arttığı gözlemleniyor.

Core, pazar liderliğini güçlendirdi, TVL %55.7 artarak 890 milyon dolara ulaştı ve pazar payı %37.4'e genişledi. Bu büyüme, Kasım ayındaki Fusion yükseltmesine bağlıdır; bu yükseltme, kullanıcıların Core'un BTCfi platformunun likiditesini korurken daha yüksek getiriler elde etmelerini sağlayan çift staking ve likidite Bitcoin staking (LstBTC) getirdi.

Bitlayer, 5.8 milyar dolarlık TVL ile ikinci sırada kalırken, pazar payı %24.4'e düştü. BSquared büyümeye devam ediyor, aylık %53.1 artışla 2.6 milyar dolarlık TVL'ye ulaşarak üçüncü sıraya yükseldi, Rootstock ise 2.4 milyar dolarlık TVL ile dördüncü sırada yer aldı.

BTCfi projesi açısından Pell Network, 4.0 milyar dolarlık TVL ile lider konumda, ardından Avalon Finance (Bitlayer ve Core) ve DeSyn (Bitlayer), birden fazla zincirde güçlü performans göstererek her biri 2 milyar dolardan fazla TVL elde ediyor.

Ethereum Layer 2

2024 yılı Kasım ayında, Ethereum Layer 2 çözümlerinin toplam TVL'si (standart köprü kısmı) 27.5 milyar dolara ulaşarak Ekim ayına göre %2.0 artış gösterdi ve Bitcoin genişleme çözümlerinin büyüme oranının gerisinde kalmaya devam etti.

Bir tanınmış Layer 2 platformu liderliğini sürdürmekte, TVL 11.3 milyar dolara ulaşmakta ve pazar payı %41.0'dır. Diğer yandan, bir yeni platform, başka bir tanınmış platformu geçerek ikinci sırayı almış, TVL 5.1 milyar dolara ulaşarak pazar payı %18.6'ya ulaşmıştır. Bu, belirli bir sosyal protokol üzerine inşa edilen sosyal meme dağıtım platformu ve AI ajanları oluşturma ve dağıtım platformunun getirdiği etkinlik patlamasına dayanmaktadır. Aynı zamanda, başka bir tanınmış platformun pazar payı %17.3'e düşmüştür.

Starknet TVL %5.1 artış gösterdi, Blast'ı geçerek dördüncü sıraya yerleşti, Blast ise %14.5 düşüşle devam etti. Starknet'in büyümesi, 26 Kasım'da başlatılan STRK staking ve CEO'nun gelecek çeyrekte performansı önemli ölçüde artırma taahhüdü sayesinde oldu. Aynı zamanda, World Chain mükemmel bir performans göstererek TVL'sini %131.4 artırarak 570 milyon dolara ulaştı.

Kasım ayında, kamuoyunun baskısı altında olan Ethereum Vakfı, 2024 raporunu yayınlayarak mali şeffaflığı artırdı ve aynı zamanda temel değerleri ve fon stratejilerini özetledi. Vitalik Buterin, Ethereum'un gelecekteki gelişimini vurguladı; bu, Layer 2 ölçeklenebilirliğini artırmak için DAS uygulamasını ve ENS'den tüketici ödemelerine kadar çeşitli uygulamaları desteklemek için altyapı iyileştirmelerini içeriyor.

Blok Zinciri Oyun Kamu Zinciri

Kasım ayında, aktif blok zinciri oyun sayısı %4,6 artışla 1.696'ya ulaştı. BNB zinciri, Polygon ve Ethereum, oyun dağılımında pazar liderliğini koruyarak sırasıyla %20,9, %15,4 ve %13,4'lük paya sahip.

Kullanıcı katılımı yapısında yeni değişiklikler ortaya çıkıyor; opBNB, Ronin ve Nebula (SKALE) sırasıyla 1.8 milyon, 900 bin ve 400 bin ortalama günlük aktif kullanıcı (DAU) ile öne çıkıyor. OpBNB'nin DAU'su %46.1 artarak, bu artış SERAPH: In The Darkness ve MEET48'in etkisiyle ve bazı oyunların BNB zincirinden opBNB'ye geçişiyle gerçekleşti. Aynı zamanda, Ronin güçlü bir toparlanma sergileyerek, yeni oyun Fableborne'un piyasaya sürülmesi ve Lumiterra'nın yeniden büyümesi ile dikkat çekiyor.

Belirli bir anlık mesajlaşma platformuna dayanan oyun, karışık sonuçlar ortaya koydu. TON'un ekosistemi zorluklarla karşılaşırken, DAU %41,9 azalarak 116.400'e düştü; ancak Sui, DAU'yu %23,1 artırarak 233.300'e yükseldi. Bu, esasen BIRDS'ün başarısı ve belirgin kullanıcı tutma göstergelerine atfediliyor.

Finansman Durumu

2024 yılının Kasım ayında blockchain alanında 12 finansman olayı kaydedildi, toplam tutar 79.8 milyon dolar, Ekim ayına göre %23.3 azaldı ve Ağustos'tan bu yana en düşük aylık rakam oldu. Bu olaylardan beşi spesifik finansman tutarını açıklamadı.

Zero Gravity Labs (0G Labs), bu ay en büyük finansman alıcısı olarak 40 milyon dolar tohum yatırım fonu ve 250 milyon dolar değerinde token satın alma taahhüdü aldığını duyurdu. Şirket, başlangıçta modüler blok zinciri sağlayıcısı olarak konumlanmasından, zincir üzerinde AI uygulamaları inşa etmek için merkeziyetsiz bir AI işletim sistemi (dAIOS) geliştiren bir kripto AI girişimi olarak konumlanmaya geçti.

Bu ay birkaç Layer 1 blok zinciri, Cytonic, Pharos, Talus Network, EtraPay ve Datalayer dahil olmak üzere finansman aldı. Dikkate değer bir şekilde, tanınmış bir blok zinciri şirketi tarafından inşa edilen bir yönetilen blok zinciri hizmet sağlayıcısı, EtraPay'i satın aldı ve tanınmış gizlilik teknolojisi uzmanlarından oluşan bir ekip ile yenilikçi bir kripto token standardı olan Encrypted ERC (eERC) elde etti.

Layer 2 ekosistemi yatırım canlılığını korumaya devam ediyor, altı proje yeni bir finansman turu aldı, bunlar arasında Bitcoin Layer 2'nin Bitfinity ve Lnfi Network'u, Ethereum Layer 2'nin Heurist ve Corn'u ile diğer Layer 2 projeleri Akave ve AgentLayer bulunuyor.