Що таке World Liberty Financial USD? Який прогноз для USD1?

На фоні дедалі жорсткішої конкуренції на ринку стейблкоїнів, криптовалютна компанія World Liberty Financial (WLFI), підтримувана родиною Трампа, офіційно запустила стейблкоїн USD1 у березні 2025 року, зосередившись на безпеці рівня інституцій та трансакціях через кордон, привернувши значну увагу ринку.

Фон проекту: Глибока участь родини Трампа у криптовалютному просторі.

Світова Лібертим фінансова компанія була заснована у 2024 році, спільно заснована спеціальним представником Трампа на Близькому Сході Стівом Віткоффом та його сином Заком Віткоффом у співпраці з родиною Трампа. Її бізнес-модель вважається в індустрії “OEM типу ліцензування бренду” — Трамп виступає як “Головний адвокат криптовалют”, тоді як його сини Дональд-молодший, Ерік та Баррон виконують роль Web3 Амбасадори та DeFi консультанти, в той час як технічний розвиток здійснюється професійною командою.

Згідно з угодою, родина Трампа через холдингову компанію DT Marks DEFI LLC отримує 75% чистого доходу WLF та контролює 22,5 мільярда токенів управління WLFI (що становить 22,5% від загальної кількості). Проект залучив 550 мільйонів доларів через два раунди продажу токенів, ставши одним з найбільш капіталізованих проектів зі стабільною монетою, що відповідає вимогам.

Дизайн продукту: інституційний рівень безпеки та гарантія повного резерву

USD1 приймає логіку дизайну, яка тісно пов’язана з традиційними фінансами:

1. 100% резервний актив, що забезпечується: прив’язаний до 1:1 вартості USD, базові активи включають короткострокові облігації уряду США, депозити в USD та еквіваленти готівки, що усуває ризик розриву прив’язки алгоритмічних стейблкоїнів;
2. Аудит і зберігання третіми сторонами: найбільший у світі зберігач, BitGo, відповідає за зберігання активів, резерви яких регулярно перевіряються аудиторською фірмою та застраховані.
3. Багатоланцюгове розгортання: вперше запущено на Ефір і BNB Ланцюг розшириться на більше публічних ланцюгів у майбутньому.

Ця стратегія «консервативної прозорості» безпосередньо відповідає основним потребам інституційних клієнтів у безпеці та відповідності, а генеральний директор BitGo Майк Белш описав її як «значний прорив у сфері інституційних цифрових активів».

Сценарії застосування: трансакції між країнами та співпраця на суверенному рівні

USD1 позиціонується як “безшовний трансакційний фінансовий інструмент” і забезпечив ключові випадки застосування:

• Співпраця суверенних фондів ОАЕ: У травні 2025 року урядовий фонд Абу-Дабі MGX завершив інвестицію в Binance на суму 2 мільярди доларів США, підкреслюючи свою надійність у торгівлі на суверенному рівні.
• Альтернатива традиційним банківським каналам: надання регульованих ліквідних послуг через BitGo Prime, зменшення витрат на дотримання вимог для інституційної участі в DeFi. Такі випадки підтверджують позицію співзасновника WLF Зака Віткоффа: “Надання інтегрованих стратегічних інструментів для суверенних інвесторів та установ.”

Тренди в індустрії: Стейблкоїни стають “новою зброєю” гегемонії долара

Запуск USD1 відповідає фінансовій стратегії адміністрації Трампа:

• Консолідація позиції долара: міністр фінансів Скотт Бессент чітко заявив, що “стейблкоїни будуть використовуватися для підтримки статусу долара як глобальної резервної валюти.”
• Підтримка законодавства щодо політики: дві партії в Сполучених Штатах просувають впровадження “Закону GENIUS”, прокладаючи шлях для банків до випуску стейблкоїнів, в той час як WLF використовує цю можливість для отримання дивідендів від дотримання.

Згідно з даними CryptoQuant, ринкова капіталізація доларових стейблкоїнів зросла на 46% за минулий рік, що робить його найшвидше зростаючим сектором у криптовалютному просторі. Якщо USD1 зможе проникнути на інституційний ринок, очікується, що він займе нову частку ринку у середовищі, яке контролюється Tether (USDT) та Circle (USDC).

Перспективи розвитку: можливості та виклики існують разом.

перевага

• Політичне посилення ресурсів: Про-криптовалютна політика адміністрації Трампа (така як створення одного з Біткойн стратегічний резерв) надає підтримку проектам.
• Інституційна інфраструктура: механізми зберігання та аудиту BitGo створюють конкурентну перешкоду.

Ризик

• Ринок є надзвичайно переповненим: гіганти, такі як PayPal, Gemini та Ripple, випустили стейблкоїни, що робить витрати на міграцію користувачів високими.
• Контроверсія системного ризику: Європейський центральний банк попереджає, що приватні стейблкоїни можуть підривати традиційну фінансову систему, викликаючи опір з боку суверенних держав.

Висновок: Прорив інституційних ринків

USD1 компанії World Liberty Financial пропонує диференційовані рішення на рівні інститутів для ринку стейблкоїнів, інтегруючи політичні ресурси, рамки відповідності та трансакції в міжнародних фінансових сценаріях. Незважаючи на конкуренцію з боку гігантів і регуляторні ігри, він спочатку підтвердив життєздатність своєї бізнес-моделі на основі доларової стратегії адміністрації Трампа та перших випадків співпраці на рівні суверенів. Якщо він зможе продовжувати проникати в глобальну платіжну мережу інститутів, USD1 може стати ключовою змінною у перетворенні ландшафту стейблкоїнів.