Ринок криптоактивів Південно-Східної Азії: ризики та можливості

У останні роки ринок криптоактивів у регіоні Південно-Східної Азії демонструє бурхливий розвиток. Щоб детально зрозуміти характеристики потоків коштів на блокчейні в цьому регіоні, потенційні фінансові ризики та зв’язки з нелегальними галузями, ми провели глибокий аналіз на основі вибірки з 10 000 адрес блокчейну, отриманої з 2020 року. Відстежуючи та маркуючи різні типи ризикових потоків коштів, ми виявили, що рівень ризику, пов’язаний з моделями обігу криптоактивів, переважає очікування. Цей звіт не лише висвітлює ризики використання криптовалюти в Південно-Східній Азії, але й з макроекономічного погляду досліджує причини цього явища та пропонує відповідні рекомендації.

Особливості ринку криптоактивів Південно-Східної Азії

Як новий ринок, Південно-Східна Азія має унікальні характеристики в економічній структурі, політичному середовищі та поведінці користувачів:

1. Швидке зростання користувачів: В цьому регіоні високий відсоток молодого населення, а також поширення мобільного інтернету сприяє швидкому зростанню кількості користувачів криптоактивів. За оцінками, в цьому регіоні вже є десятки мільйонів користувачів криптоактивів.

2. Сильний попит на міжнародні платежі: у Південно-Східній Азії велика кількість трудових мігрантів, криптоактиви надають їм зручний засіб для міжнародних платежів, тому вони широко використовуються.

3. Регуляторне середовище різне: політика регулювання віртуальних валют у різних країнах неоднакова, деякі країни підтримують легалізацію криптоактивів, але більшість регіонів ще не сформували чітку регуляторну структуру, що призводить до певних ризиків відповідності для руху коштів.

Аналіз зразків та основні висновки

1. Стан вільного обігу коштів

У аналізі 10 000 адрес блокчейну приблизно 45,23% коштів вільно циркулюють на публічному ланцюзі через децентралізовані гаманці, демонструючи високу ліквідність та децентралізовані характеристики. Загальна сума вільно циркулюючих коштів досягає 14,84 мільярдів доларів США, що свідчить про те, що серед користувачів Південно-Східної Азії децентралізовані способи торгівлі вже стали основними.

2. Зв'язок з незаконною промисловістю

Дослідження показало, що більше 110 мільйонів доларів США безпосередньо направлено на адреси, пов'язані з незаконною діяльністю, що становить понад 12%. Подальше відстеження руху коштів на залишкових адресах виявило, що через повторні або багаторазові транзакції частина адрес також отримала непрямий зв'язок з незаконною діяльністю, що призвело до збільшення частки ризикових адрес, пов'язаних з незаконною діяльністю, до 16,82%. Це означає, що серед десятків мільйонів користувачів криптоактивів у Південно-Східній Азії може бути кілька мільйонів користувачів, які прямо чи опосередковано мають ризик фінансових операцій з незаконною діяльністю.

Аналіз потоків коштів та ризиків у незаконній промисловості

1. Типізація адрес незаконної діяльності

Ми розділимо адреси, які тісно пов'язані з незаконною діяльністю, на 3 великі категорії та 44 підкатегорії, до яких належать основні високі ризики:

• Сервіс змішування монет: основне призначення - анонімізація фінансових потоків
• Нелегальна платформа для обігу коштів: використовується для трансакцій з нелегальними коштами та відмивання грошей
• Шахрайські платформи: пов'язані з фальшивими інвестиціями, схемами Понці тощо

Ці високоризикові типи адрес пов'язані з більш ніж 240 конкретними незаконними підприємствами.

2. Явища високого ризику руху коштів

Дослідження показало, що певні категорії грошових потоків є особливо значними:

• Є більше 10 мільйонів доларів США, які безпосередньо надходять на адреси, пов'язані з платформами незаконного фінансування, а загальна кількість транзакцій досягла тисяч.
• Приблизно 11 мільйонів доларів США були чітко спрямовані на мережеві гральні платформи.
• Понад 22 мільйони доларів США були введені на шахрайську платформу.

Цей тип фінансових потоків виявляє складність і прихованість незаконної діяльності, особливо в умовах анонімності криптоактивів та їх транснаціональної природи, що дозволяє злочинцям часто здійснювати незаконні трансакції та відмивання грошей.

Ситуація з припливом коштів на санкційні платформи

1. Пропорція притоку коштів на платформи, що підлягають санкціям

З коштів, що безпосередньо пов'язані з незаконною діяльністю, приблизно 53,49% направлено на платформи, які підпадають під санкції, причому кількість відповідних транзакцій навіть удвічі перевищує кількість транзакцій, що спрямовані на платформи для незаконного розподілу коштів, загальна вартість перевищує 55 мільйонів доларів, що свідчить про те, що платформи, які підпадають під санкції, все ще є основним місцем притягання високоризикових коштів.

2. Аналіз випадку: певний інструмент для змішування монет

Як популярний інструмент для змішування монет, певна платформа отримала понад 54 мільйони доларів фінансування в цьому дослідженні, що становить 97,84% від усіх коштів, що надходять на санкційні платформи. Однак з того часу, як у серпні 2022 року Міністерство фінансів США внесло її до списку санкційних суб'єктів, її обсяги торгівлі помітно зменшилися, що свідчить про ефективний стримуючий вплив санкцій на її надходження.

Макроекономічний ризик: аналіз та обговорення причин

1. Анонімність Криптоактивів та висока ліквідність: анонімність Криптоактивів ускладнює відстеження незаконних коштів під час їх переміщення в ланцюгу. Навіть якщо існують технічні засоби для маркування ризикових адрес, кошти все ще можуть бути приховані за допомогою таких технічних засобів, як змішування монет, що робить легшими відмивання грошей.

2. Відсутність регуляторної системи в регіоні Південно-Східної Азії: регуляторні заходи щодо криптоактивів в різних країнах ще не є досконалими, що призводить до збільшення ризику трансакцій капіталу через кордон. У деяких регіонах все ще існує обережна позиція щодо криптоактивів, і не вживаються активні регуляторні заходи, що створює простір для фінансових потоків незаконної промисловості.

3. Соціально-економічне середовище: рівень економічного розвитку деяких країн Південно-Східної Азії є низьким, а розрив між багатими та бідними є значним, що призводить до того, що багато злочинців використовують це місце як базу, головним чином залучаючи іноземців.

4. Технічна складність регулювання: криптовалютні біржі, постачальники послуг гаманців та децентралізовані платформи часто мають труднощі з ефективним моніторингом і розслідуванням ризиків, що стоять за транзакціями через технологічні та архітектурні обмеження. Децентралізовані платформи особливо не мають прямого контролю над даними транзакцій, що ускладнює своєчасне виявлення злочинних дій або ризиків, таких як відмивання грошей. Хоча деякі централізовані платформи намагаються посилити моніторинг за допомогою заходів KYC та AML, міжланцюгові транзакції та анонімні технології все ще ускладнюють відстеження руху коштів, що збільшує ризики безпеки.

Висновки та рекомендації

Аналіз потоків коштів на блокчейні в Південно-Східній Азії показує, що в використанні криптоактивів в цьому регіоні існує високий ризик безпеки. Для ефективного зниження ризику незаконних потоків коштів на блокчейні ми рекомендуємо вжити наступні заходи:

1. Посилення механізмів регулювання: уряди країн повинні розробити та впровадити вдосконалені політики регулювання криптоактивів, через міжнародну співпрацю боротися з незаконними фінансовими операціями в мережі, враховуючи різні національні умови, запроваджувати чіткі рамки регулювання віртуальних монет.

2. Підвищення здатності користувачів до виявлення ризиків: посилити навчання звичайних користувачів щодо запобігання шахрайству, щоб вони розуміли ризики на ланцюгу, підвищити свою здатність ідентифікувати і запобігати незаконним фінансам.

3. Сприяння технологічним інноваціям: активно розробляти та впроваджувати технології моніторингу на ланцюгу та боротьби з відмиванням грошей, шляхом точного виявлення та боротьби з ризиковими фінансовими потоками за допомогою аналізу великих даних, штучного інтелекту та інших технологічних засобів.

4. Створення механізму багатосторонньої співпраці: заохочення криптоактивів бірж, провайдерів гаманців та відповідних установ у регіоні Південно-Східної Азії до спільної роботи, посилення обміну інформацією та спільного запобігання ризикам, підвищення безпеки в мережі.

Південно-Східна Азія, як один з найбільш перспективних регіонів для розвитку криптоактивів, у майбутньому все ще стикається з викликами ризику фінансових потоків. Ми будемо продовжувати вкладати ресурси та технології, співпрацювати з різними сторонами, прагнучи створити безпечну, прозору та відповідну екосистему криптоактивів. Посилюючи регулювання, підвищуючи обізнаність користувачів про безпеку, просуваючи інновації технологічних засобів, ми сподіваємося поступово зменшити незаконні фінансові потоки в мережі та сприяти здоровому розвитку цифрової економіки Південно-Східної Азії.