Ви можете заробити більше, ніж очікували, якщо підкріпите свої інвестиції ґрунтовним аналізом. Ринок криптовалют потребує аналізу більше, ніж індекси, акції чи товари. Ви могли б подумати, що якщо б наука про інвестиції була такою простою, як оволодіння аналітикою, багато хто заробив би мільярди, але більшість людей втрачає гроші, а лише небагато досягає успіху. Проте, зміцнивши свої дослідження фундаментальним аналізом у поєднанні з деякими технічними аспектами, ви можете стати одним з тих небагатьох, хто вийде переможцем на крипторинку.
Огляд фундаментального аналізу
Коли ви намагаєтеся отримати інформацію про криптовалюту або токен, перше, з чим ви стикаєтеся, - це графіки та складні трендові лінії, які відштовхують вас замість того, щоб приваблювати, оскільки ви відчуваєте себе в збентеженні й не можете нічого з них зрозуміти. Але ці дані стосуються технічного аналізу.
Фундаментальний аналіз, на відміну від цього, дозволяє вам заглибитися в внутрішню вартість блокчейну. Він має як внутрішні, так і зовнішні аспекти. Внутрішні аспекти включають аналіз ринкової капіталізації мережі, обсяг обігу, максимальну пропозицію, токеноміку, активні гаманці, чисті транзакції та швидкість тощо. Також важливо враховувати, в якій наративі працює монета. Зовнішні фактори включають ринкову конкуренцію, загальну економічну ситуацію, інфляцію тощо.
Якщо спочатку ви вивчаєте облікові дані мережі, а потім переходите до зовнішніх факторів, ви дотримуєтеся підходу знизу-вгору. З іншого боку, якщо ви аналізуєте зовнішні фактори перед тим, як звузити їх до специфічних аспектів компанії, цей підхід називається підходом зверху-вниз. Обидва ці методи широко використовуються тими, хто віддає перевагу фундаментальному аналізу технічному аналізу.
Мета фундаментального аналізу
Мета фундаментального аналізу полягає в тому, щоб визначити, чи є монета недооціненою чи переоціненою. Недооцінена монета - це та, чия поточна ринкова ціна нижча за те, що вказують фундаментальні показники. Ця ситуація свідчить про можливість купівлі. Переоцінена монета є протилежною, з поточною ринковою ціною, що вища за те, що пропонують фундаментальні індикатори. Такі монети слід уникати або продавати, якщо ви їх вже купили.
Фундаментальний аналіз проти технічного аналізу
Новий трейдер або інвестор може відчувати нерішучість, зіткнувшись з вибором між технічним аналізом та фундаментальним аналізом. За допомогою графіків та патернів технічні аналітики стверджують, що можливі прогнози майбутніх цін шляхом вивчення психології свічок. Насправді, графіки є відображенням впевненості або вагання інвесторів. Наприклад, довгі тіні з нижнього боку свідчать про те, що продавці намагалися скинути ринок, але покупці успішно відновили його. Якщо такі тіні співіснують з великими свічками, можливість бичачого тренду переважає. Аналогічно, високі тіні вказують на перевагу продавців та початок ведмежих трендів або, принаймні, зниження.
Премісою фундаментального аналізу є те, що поточна ринкова ціна криптовалюти не є фактичною ціною активу. Він приймає рішення на основі того, чи є монета недооціненою чи переоціненою, як уже обговорювалося.
Існує концепція, яка називається Ефективна ринкова гіпотеза (EMH), яка стверджує, що ринки занадто розумні, щоб їх могли обіграти середні інвестори. Технічний аналіз в основному спирається на минулі цінові дії для прогнозування майбутніх цін. Але EMH стверджує, що минула інформація є публічною, і ринки зазвичай перевершують ці знання. Коротше кажучи, EMH спростовує твердження технічного аналізу, а також фундаментального аналізу.
Внаслідок порівняння можна з упевненістю стверджувати, що жоден з двох типів аналізу не має переваги. Ви можете поєднати їх, щоб отримати кращі результати.
Показники фундаментального аналізу
Співвідношення вартості мережі до транзакцій
NVT розраховується шляхом ділення загальної вартості мережі на добовий обсяг транзакцій. Припустимо, що монета X та монета Y мають ринкову капіталізацію $50,000,000. Добовий обсяг транзакцій монети X становить $250,000, а монети Y - $500,000. NVT монети X становить 200, а монети Y - 100. Нижче значення показує, що монета недооцінена і що ціна може зрости в майбутньому. Переконані монети мають вищий NVT, що вказує на можливий спад у майбутньому.
Активні адреси
Чим більше активності має криптовалюта, тим більше її активних адрес у блокчейні. Хоча цю цифру можна легко маніпулювати, вона, тим не менш, є корисним показником, щоб визначити, наскільки живим є проект.
Співвідношення ціни до точки беззбитковості видобутку
У POW (Proof of Work) такі проекти, як $BTC, учасники витрачають енергію на видобуток нових блоків і отримують винагороду. Коли ми ділимо поточну ринкову ціну монети (CMP) на вартість видобутку, ми отримуємо зручний показник, званий співвідношенням ціни до точки беззбитковості видобутку. Якщо це співвідношення нижче 1, майнери зазнають збитків, і ми можемо очікувати швидкого зростання. Навпаки, вищий показник може вказувати на реалізацію прибутку та події капітуляції найближчим часом, що свідчить про падіння.
Біла книга
Найважливіший спосіб дізнатися, куди може рухатися монета в майбутньому, – це вивчити білий документ. Він надає інформацію щодо дорожньої карти проєкту та цілісності його команди. Білий документ розповідає, скільки випадків використання монети існує та яким є досвід команди.
Плюси та мінуси фундаментального аналізу
Переваги
Коли ми вивчаємо історію провідних бізнесменів світу, ми виявляємо, що їхнє ретельне дослідження включало інтенсивне вивчення або експериментування перед справжніми інвестиціями. Найбільша перевага фундаментального аналізу полягає в тому, що він ґрунтується на вивченні інформації, що може зробити практично кожен.
По-друге, фундаментальний аналіз надійно відсіює недооцінені проекти від переоцінених. Це відсівання допомагає вам обрати правильний напрямок для ваших важко зароблених грошей.
Недоліки
Яскравим недоліком фундаментального аналізу є те, що інформації про проект може бути занадто мало або занадто багато. Кожен може вивчати основи, але не завжди легко вирішити, чому довіряти, а чому ні.
Більше того, немає жодної гарантії, що недооцінена монета може вирости. Є безліч прикладів криптопроектів, які не виконали те, що обіцяли у білому папері, але люди втратили мільйони, інвестуючи та рекламуячи монету.
Також фундаментальний аналіз більше підходить для довгострокових інвестицій, ніж для денного трейдингу або скальпінгу тощо.
Висновок
Коротко кажучи, фундаментальний аналіз - це вивчення внутрішніх та зовнішніх аспектів крипто-мережі для визначення її фактичної вартості. Він використовує індикатори, відмінні від тих, що використовуються в технічному аналізі, але відповідає на те саме запитання: якою може бути майбутня ціна монети?
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Фундаментальний аналіз – посібник для початківців
Вступ
Ви можете заробити більше, ніж очікували, якщо підкріпите свої інвестиції ґрунтовним аналізом. Ринок криптовалют потребує аналізу більше, ніж індекси, акції чи товари. Ви могли б подумати, що якщо б наука про інвестиції була такою простою, як оволодіння аналітикою, багато хто заробив би мільярди, але більшість людей втрачає гроші, а лише небагато досягає успіху. Проте, зміцнивши свої дослідження фундаментальним аналізом у поєднанні з деякими технічними аспектами, ви можете стати одним з тих небагатьох, хто вийде переможцем на крипторинку.
Огляд фундаментального аналізу
Коли ви намагаєтеся отримати інформацію про криптовалюту або токен, перше, з чим ви стикаєтеся, - це графіки та складні трендові лінії, які відштовхують вас замість того, щоб приваблювати, оскільки ви відчуваєте себе в збентеженні й не можете нічого з них зрозуміти. Але ці дані стосуються технічного аналізу.
Фундаментальний аналіз, на відміну від цього, дозволяє вам заглибитися в внутрішню вартість блокчейну. Він має як внутрішні, так і зовнішні аспекти. Внутрішні аспекти включають аналіз ринкової капіталізації мережі, обсяг обігу, максимальну пропозицію, токеноміку, активні гаманці, чисті транзакції та швидкість тощо. Також важливо враховувати, в якій наративі працює монета. Зовнішні фактори включають ринкову конкуренцію, загальну економічну ситуацію, інфляцію тощо.
Якщо спочатку ви вивчаєте облікові дані мережі, а потім переходите до зовнішніх факторів, ви дотримуєтеся підходу знизу-вгору. З іншого боку, якщо ви аналізуєте зовнішні фактори перед тим, як звузити їх до специфічних аспектів компанії, цей підхід називається підходом зверху-вниз. Обидва ці методи широко використовуються тими, хто віддає перевагу фундаментальному аналізу технічному аналізу.
Мета фундаментального аналізу
Мета фундаментального аналізу полягає в тому, щоб визначити, чи є монета недооціненою чи переоціненою. Недооцінена монета - це та, чия поточна ринкова ціна нижча за те, що вказують фундаментальні показники. Ця ситуація свідчить про можливість купівлі. Переоцінена монета є протилежною, з поточною ринковою ціною, що вища за те, що пропонують фундаментальні індикатори. Такі монети слід уникати або продавати, якщо ви їх вже купили.
Фундаментальний аналіз проти технічного аналізу
Новий трейдер або інвестор може відчувати нерішучість, зіткнувшись з вибором між технічним аналізом та фундаментальним аналізом. За допомогою графіків та патернів технічні аналітики стверджують, що можливі прогнози майбутніх цін шляхом вивчення психології свічок. Насправді, графіки є відображенням впевненості або вагання інвесторів. Наприклад, довгі тіні з нижнього боку свідчать про те, що продавці намагалися скинути ринок, але покупці успішно відновили його. Якщо такі тіні співіснують з великими свічками, можливість бичачого тренду переважає. Аналогічно, високі тіні вказують на перевагу продавців та початок ведмежих трендів або, принаймні, зниження.
Премісою фундаментального аналізу є те, що поточна ринкова ціна криптовалюти не є фактичною ціною активу. Він приймає рішення на основі того, чи є монета недооціненою чи переоціненою, як уже обговорювалося.
Існує концепція, яка називається Ефективна ринкова гіпотеза (EMH), яка стверджує, що ринки занадто розумні, щоб їх могли обіграти середні інвестори. Технічний аналіз в основному спирається на минулі цінові дії для прогнозування майбутніх цін. Але EMH стверджує, що минула інформація є публічною, і ринки зазвичай перевершують ці знання. Коротше кажучи, EMH спростовує твердження технічного аналізу, а також фундаментального аналізу.
Внаслідок порівняння можна з упевненістю стверджувати, що жоден з двох типів аналізу не має переваги. Ви можете поєднати їх, щоб отримати кращі результати.
Показники фундаментального аналізу
Співвідношення вартості мережі до транзакцій
NVT розраховується шляхом ділення загальної вартості мережі на добовий обсяг транзакцій. Припустимо, що монета X та монета Y мають ринкову капіталізацію $50,000,000. Добовий обсяг транзакцій монети X становить $250,000, а монети Y - $500,000. NVT монети X становить 200, а монети Y - 100. Нижче значення показує, що монета недооцінена і що ціна може зрости в майбутньому. Переконані монети мають вищий NVT, що вказує на можливий спад у майбутньому.
Активні адреси
Чим більше активності має криптовалюта, тим більше її активних адрес у блокчейні. Хоча цю цифру можна легко маніпулювати, вона, тим не менш, є корисним показником, щоб визначити, наскільки живим є проект.
Співвідношення ціни до точки беззбитковості видобутку
У POW (Proof of Work) такі проекти, як $BTC, учасники витрачають енергію на видобуток нових блоків і отримують винагороду. Коли ми ділимо поточну ринкову ціну монети (CMP) на вартість видобутку, ми отримуємо зручний показник, званий співвідношенням ціни до точки беззбитковості видобутку. Якщо це співвідношення нижче 1, майнери зазнають збитків, і ми можемо очікувати швидкого зростання. Навпаки, вищий показник може вказувати на реалізацію прибутку та події капітуляції найближчим часом, що свідчить про падіння.
Біла книга
Найважливіший спосіб дізнатися, куди може рухатися монета в майбутньому, – це вивчити білий документ. Він надає інформацію щодо дорожньої карти проєкту та цілісності його команди. Білий документ розповідає, скільки випадків використання монети існує та яким є досвід команди.
Плюси та мінуси фундаментального аналізу
Переваги
Коли ми вивчаємо історію провідних бізнесменів світу, ми виявляємо, що їхнє ретельне дослідження включало інтенсивне вивчення або експериментування перед справжніми інвестиціями. Найбільша перевага фундаментального аналізу полягає в тому, що він ґрунтується на вивченні інформації, що може зробити практично кожен.
По-друге, фундаментальний аналіз надійно відсіює недооцінені проекти від переоцінених. Це відсівання допомагає вам обрати правильний напрямок для ваших важко зароблених грошей.
Недоліки
Яскравим недоліком фундаментального аналізу є те, що інформації про проект може бути занадто мало або занадто багато. Кожен може вивчати основи, але не завжди легко вирішити, чому довіряти, а чому ні.
Більше того, немає жодної гарантії, що недооцінена монета може вирости. Є безліч прикладів криптопроектів, які не виконали те, що обіцяли у білому папері, але люди втратили мільйони, інвестуючи та рекламуячи монету.
Також фундаментальний аналіз більше підходить для довгострокових інвестицій, ніж для денного трейдингу або скальпінгу тощо.
Висновок
Коротко кажучи, фундаментальний аналіз - це вивчення внутрішніх та зовнішніх аспектів крипто-мережі для визначення її фактичної вартості. Він використовує індикатори, відмінні від тих, що використовуються в технічному аналізі, але відповідає на те саме запитання: якою може бути майбутня ціна монети?