Аналіз впливу макроекономічних факторів на ціну Біткойн
Ця стаття досліджує, як ключові макроекономічні фактори, такі як глобальна ліквідність, процентні ставки, інфляція та оголошення Федерального комітету з відкритого ринку (FOMC), впливають на ціну Біткойна під час бичачого ринку. Ми використовуємо історичні дані з початку 2014 року до сьогодні для статистичного та економетричного аналізу, щоб виявити тренди та кореляції, надаючи розуміння для інвестиційних стратегій.
Глобальна ринкова ліквідність
Ліквідність є критично важливою для здорової економіки. Збільшення ліквідності сприяє зростанню цін на активи та підтримує швидку і стабільну торгівлю. Розуміння цих тенденцій допомагає інвесторам використовувати можливості ринку та приймати обґрунтовані рішення для максимізації прибутку.
Ліквідність вимірюється за допомогою кількох показників, включаючи фонди грошового ринку, резерви банків, коефіцієнт покриття ліквідності та обіг тощо. Проте одним із основних критеріїв, які ми використовуємо, є грошова маса 'M2'. M2 включає всі готівкові кошти, які є у людей на руках і на банківських рахунках, охоплюючи фізичні гроші, чеки, ощадні рахунки та інші активи, близькі до грошей.
В історії пік зростання глобального M2 збігається з бичачим ринком Біткойн. Важливим є не лише обсяг грошей в обігу, але й швидкість зміни грошової пропозиції. Коливання Біткойн часто узгоджуються зі змінами моменту M2. Під час бичачого ринку моніторинг M2 стає особливо важливим, оскільки збільшена ліквідність зазвичай сприяє зростанню ринку.
Декілька значних бичачих ринків у сфері криптовалюти включають:
Перша бульбашка (2011-2013): під час європейської фінансової кризи та кризи банків на Кіпрі центральні банки збільшили ліквідність. Ціна Біткойна зросла з 2,93 долара до 329 доларів.
Популярний бичачий ринок (2015-2017): низькі відсоткові ставки та зростаюча грошова маса тривають. Біткойн зріс з 200 доларів до 19 000 доларів.
Нова цифрова ера бичачого ринку (2020-2021): пандемія COVID-19 спричинила безпрецедентне кількість грошового стимулювання та заходів. Ціна Біткойн зросла з 10,000 доларів до 64,000 доларів.
Відновлення та інновації (2024): незважаючи на загальне зниження ліквідності, Біткойн все ще досяг історичного максимуму, зросши з 25,000 доларів до 85,000 доларів. Це свідчить про зростання зрілості ринку Біткойн.
Однак ситуація з альткоїнами інша. Можливо, нам потрібно побачити загальне збільшення ліквідності, щоб альткоїни могли увійти в стадію зростання.
Відсоткові ставки та інфляція
Хоча Біткойн спроектований як незалежний від монетарної політики, насправді він реагує на рішення Федеральної резервної системи США та Європейського центрального банку (ЄЦБ), ефект змінюється з часом.
До 2013 року монетарні шоки Федеральної резервної системи суттєво знижували ціну Біткойна. Після 2013 року ці шоки почали сприяти зростанню ціни Біткойна. Шоки дефляції ЄЦБ постійно знижували ціну Біткойна, що свідчить про те, що Біткойн проявляє себе як цифрове золото перед рішеннями ЄЦБ.
Починаючи з 2020 року, реальна волатильність Біткойна почала зростати навколо оголошення FOMC, особливо після спалаху пандемії COVID-19 наприкінці 2020 року. Ціна Біткойна практично миттєво реагувала на жорстку монетарну політику Федеральної резервної системи, що свідчить про більш тісний та прямий зв'язок з рішеннями монетарної політики.
У останньому випуску CPI чутливість оцінки Біткойн до новин про інфляцію зросла в умовах високої інфляції після 2020 року. Коли в травні було опубліковано, що інфляція в США становила 0.0% (в порівнянні з попереднім місяцем), ціна Біткойн зросла разом з більшістю інших активів, але потім була виправлена.
Висновок
Взаємозв'язок між Біткойном та інфляцією є складним і постійно змінюється, під впливом зрілості ринку та більш широких економічних умов. Динаміка цін на Біткойн тісно пов'язана з глобальним ліквідністю, що визначається політикою центральних банків, поведінкою інвесторів та тенденціями інституційних інвестицій.
Спочатку попит на Біткойн був зумовлений його використанням як безкордонних, децентралізованих цифрових грошей. Однак після 2020 року, після жорсткої монетарної політики Федеральної резервної системи, ціна Біткойна різко впала, що підкреслило спекулятивні мотиви, а також ширшу інвесторську базу та загальне визнання.
Для майбутнього випуску CPI ринок не прогнозує значних змін. Якщо фактичний результат знову буде нижчим за очікування, це може вплинути на ринок.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ETHReserveBank
· 07-22 02:45
M2 вирішує, хто мені завдає падіння, той і помиляється.
Переглянути оригіналвідповісти на0
TokenRationEater
· 07-20 08:23
Показники зовсім зникли, просто тут безтолково витрачають час!
Переглянути оригіналвідповісти на0
ChainComedian
· 07-19 05:03
Не зрозумієш – запитай. Без ліквідності нічого не вартує!
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeCry
· 07-19 04:57
Йо, наосліп вгадую, що цього тижня btc знову прорве дно.
Переглянути оригіналвідповісти на0
Rugman_Walking
· 07-19 04:57
Навіщо дивитися на макроекономіку, просто грайте і все.
Як макроекономічні фактори впливають на динаміку булрану Біткойна
Аналіз впливу макроекономічних факторів на ціну Біткойн
Ця стаття досліджує, як ключові макроекономічні фактори, такі як глобальна ліквідність, процентні ставки, інфляція та оголошення Федерального комітету з відкритого ринку (FOMC), впливають на ціну Біткойна під час бичачого ринку. Ми використовуємо історичні дані з початку 2014 року до сьогодні для статистичного та економетричного аналізу, щоб виявити тренди та кореляції, надаючи розуміння для інвестиційних стратегій.
Глобальна ринкова ліквідність
Ліквідність є критично важливою для здорової економіки. Збільшення ліквідності сприяє зростанню цін на активи та підтримує швидку і стабільну торгівлю. Розуміння цих тенденцій допомагає інвесторам використовувати можливості ринку та приймати обґрунтовані рішення для максимізації прибутку.
Ліквідність вимірюється за допомогою кількох показників, включаючи фонди грошового ринку, резерви банків, коефіцієнт покриття ліквідності та обіг тощо. Проте одним із основних критеріїв, які ми використовуємо, є грошова маса 'M2'. M2 включає всі готівкові кошти, які є у людей на руках і на банківських рахунках, охоплюючи фізичні гроші, чеки, ощадні рахунки та інші активи, близькі до грошей.
В історії пік зростання глобального M2 збігається з бичачим ринком Біткойн. Важливим є не лише обсяг грошей в обігу, але й швидкість зміни грошової пропозиції. Коливання Біткойн часто узгоджуються зі змінами моменту M2. Під час бичачого ринку моніторинг M2 стає особливо важливим, оскільки збільшена ліквідність зазвичай сприяє зростанню ринку.
Декілька значних бичачих ринків у сфері криптовалюти включають:
Перша бульбашка (2011-2013): під час європейської фінансової кризи та кризи банків на Кіпрі центральні банки збільшили ліквідність. Ціна Біткойна зросла з 2,93 долара до 329 доларів.
Популярний бичачий ринок (2015-2017): низькі відсоткові ставки та зростаюча грошова маса тривають. Біткойн зріс з 200 доларів до 19 000 доларів.
Нова цифрова ера бичачого ринку (2020-2021): пандемія COVID-19 спричинила безпрецедентне кількість грошового стимулювання та заходів. Ціна Біткойн зросла з 10,000 доларів до 64,000 доларів.
Відновлення та інновації (2024): незважаючи на загальне зниження ліквідності, Біткойн все ще досяг історичного максимуму, зросши з 25,000 доларів до 85,000 доларів. Це свідчить про зростання зрілості ринку Біткойн.
Однак ситуація з альткоїнами інша. Можливо, нам потрібно побачити загальне збільшення ліквідності, щоб альткоїни могли увійти в стадію зростання.
Відсоткові ставки та інфляція
Хоча Біткойн спроектований як незалежний від монетарної політики, насправді він реагує на рішення Федеральної резервної системи США та Європейського центрального банку (ЄЦБ), ефект змінюється з часом.
До 2013 року монетарні шоки Федеральної резервної системи суттєво знижували ціну Біткойна. Після 2013 року ці шоки почали сприяти зростанню ціни Біткойна. Шоки дефляції ЄЦБ постійно знижували ціну Біткойна, що свідчить про те, що Біткойн проявляє себе як цифрове золото перед рішеннями ЄЦБ.
Починаючи з 2020 року, реальна волатильність Біткойна почала зростати навколо оголошення FOMC, особливо після спалаху пандемії COVID-19 наприкінці 2020 року. Ціна Біткойна практично миттєво реагувала на жорстку монетарну політику Федеральної резервної системи, що свідчить про більш тісний та прямий зв'язок з рішеннями монетарної політики.
У останньому випуску CPI чутливість оцінки Біткойн до новин про інфляцію зросла в умовах високої інфляції після 2020 року. Коли в травні було опубліковано, що інфляція в США становила 0.0% (в порівнянні з попереднім місяцем), ціна Біткойн зросла разом з більшістю інших активів, але потім була виправлена.
Висновок
Взаємозв'язок між Біткойном та інфляцією є складним і постійно змінюється, під впливом зрілості ринку та більш широких економічних умов. Динаміка цін на Біткойн тісно пов'язана з глобальним ліквідністю, що визначається політикою центральних банків, поведінкою інвесторів та тенденціями інституційних інвестицій.
Спочатку попит на Біткойн був зумовлений його використанням як безкордонних, децентралізованих цифрових грошей. Однак після 2020 року, після жорсткої монетарної політики Федеральної резервної системи, ціна Біткойна різко впала, що підкреслило спекулятивні мотиви, а також ширшу інвесторську базу та загальне визнання.
Для майбутнього випуску CPI ринок не прогнозує значних змін. Якщо фактичний результат знову буде нижчим за очікування, це може вплинути на ринок.