Токенізація американського ринку акцій: нова спроба з'єднати Web2 та Web3
Нещодавно запуск токенізованих продуктів на американському фондовому ринку привернув широку увагу як криптосвіту, так і традиційних фінансів. Кілька експертів галузі обговорили цю популярну тему з точки зору технологій, відповідності, інвестиційних можливостей та ризиків.
Токенізація американських акцій: новий наратив чи стара історія в новій упаковці?
Токенізація американських акцій по суті є гілкою RWA( реальних світових активів), подібно до продовження STO( випуску токенів, що є цінними паперами). Ця концепція не є зовсім новою, але з покращенням регуляторного середовища та технологічним прогресом, вона знову набирає популярності. Це знижує бар'єри для торгівлі, підтримує цілодобову торгівлю і надає інвесторам нові можливості.
Однак, через відсутність досконалої арбітражної механіки, ціни на ланцюзі можуть відрізнятися від цін акцій поза ланцюгом. Інвестори повинні бути обережні щодо недостатньої ліквідності та ризику проскальзування.
Токенізація акцій та їх відмінності від традиційних акцій
Токенізація акцій по суті є цінним папером на основі смарт-контрактів в блокчейні, а не реальними акціями. Основні відмінності включають:
Без статусу акціонера: власник має лише підтвердження на блокчейні, без права голосу чи права управління компанією.
Атрибути відображення ціни: подібно до деривативів, лише відстежують ціну.
Висока ліквідність та низький поріг: підтримка торгівлі 7×24 години, підходить для торгівлі, що базується на подіях.
Однак, відсутність досконалої механізму викупу є великою проблемою. Якщо не можна обміняти на реальні акції, економічна логіка викликає сумніви.
Ризики та можливості токенізації акцій, які ще не вийшли на ринок
Невипущена акція токенізація має значні ризики:
Конфлікт правової відповідності та управління
Інформаційна асиметрія
Непрозорість ціноутворення
Однак, якщо отримати співпрацю компанії, токенізація може надати стартапам можливості для ціноутворення перед первинним розміщенням акцій (Pre-IPO) та повернення грошових потоків, зменшуючи ризик нестачі фінансування для досліджень та розробок.
Вибір ланцюга для випуску
Вибір ланцюга випуску пов'язаний з подвійними технічними та комерційними міркуваннями. Solana є першим вибором завдяки великій базі користувачів, швидкості транзакцій та зрілій екосистемі DeFi. Arbitrum, з іншого боку, може бути пов'язаний із довгостроковим планом Robinhood. Вибір часто базується на комерційних інтересах, а не на чистих технічних перевагах.
Довгострокова цінність токенізації американських акцій
Токенізація американських акцій має довгострокову цінність, подібно до трансформації акцій з офлайну в інтернет. Її переваги включають:
Висока прозорість
Регулювання відносно розвинутое
Кращий контроль ризиків
Сучасна технічна інфраструктура
Проте на даному етапі все ще існує елемент спекуляції, слід бути обережними з ризиком маніпуляцій.
Потенціал безстрокових контрактів на американському ринку
Порівняно з токенізованими акціями, безстрокові контракти на американській фондовій біржі можуть мати більшу прийнятність на ринку та більший потенціал, оскільки не потребують застави у вигляді реальних активів. Але надійність цін на акції, що надаються оракулами, все ще є великою перешкодою.
Інші напрямки, варті уваги, в токенізації
Окрім акцій, авторські активи (, такі як музика, кіно, книги, розподіл реклами на сайтах ), вважаються найбільш перспективними для токенізації. Така модель може допомогти творцям контенту швидко повернути інвестиції та забезпечити прозоре та ефективне розподілення доходів.
Однак людський фактор залишається найбільшим змінним. Токенізовані проекти повинні відповідати трьом основним елементам: відносні контракти, висока вартість, тривалий термін дії, а також вирішити проблеми регулювання та ліквідності.
В цілому, токенізація американських акцій як гілка RWA має потенціал з'єднати Web2 і Web3, знизити бар'єри для торгівлі та витрати. Проте її розвиток все ще стикається з багатьма викликами, які потребують спільного дозрівання технологій, регулювання та ринку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
21 лайків
Нагородити
21
9
Поділіться
Прокоментувати
0/400
PessimisticOracle
· 07-26 02:59
Торгівля акціями не така вигідна, як стейкінг...
Переглянути оригіналвідповісти на0
DefiOldTrickster
· 07-25 18:21
Перекладаючи цеглу десять років, чи не є прибутковість привабливою?
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropDreamBreaker
· 07-24 09:54
Ще гроші? Знову повітря.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BearMarketMonk
· 07-23 13:52
Ця хвиля роздрібних інвесторів, заходьте в гру.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidatedNotStirred
· 07-23 03:45
Як тільки надійде регулювання, все зупиниться.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ProveMyZK
· 07-23 03:45
gm, знову бачимо цей старий алкоголь у новій упаковці web3
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-cff9c776
· 07-23 03:43
Як тільки регулювання буде вирішене, прийде суперечливий булран.
Токенізація американських акцій: нові можливості та виклики інтеграції Web2 і Web3
Токенізація американського ринку акцій: нова спроба з'єднати Web2 та Web3
Нещодавно запуск токенізованих продуктів на американському фондовому ринку привернув широку увагу як криптосвіту, так і традиційних фінансів. Кілька експертів галузі обговорили цю популярну тему з точки зору технологій, відповідності, інвестиційних можливостей та ризиків.
Токенізація американських акцій: новий наратив чи стара історія в новій упаковці?
Токенізація американських акцій по суті є гілкою RWA( реальних світових активів), подібно до продовження STO( випуску токенів, що є цінними паперами). Ця концепція не є зовсім новою, але з покращенням регуляторного середовища та технологічним прогресом, вона знову набирає популярності. Це знижує бар'єри для торгівлі, підтримує цілодобову торгівлю і надає інвесторам нові можливості.
Однак, через відсутність досконалої арбітражної механіки, ціни на ланцюзі можуть відрізнятися від цін акцій поза ланцюгом. Інвестори повинні бути обережні щодо недостатньої ліквідності та ризику проскальзування.
Токенізація акцій та їх відмінності від традиційних акцій
Токенізація акцій по суті є цінним папером на основі смарт-контрактів в блокчейні, а не реальними акціями. Основні відмінності включають:
Однак, відсутність досконалої механізму викупу є великою проблемою. Якщо не можна обміняти на реальні акції, економічна логіка викликає сумніви.
Ризики та можливості токенізації акцій, які ще не вийшли на ринок
Невипущена акція токенізація має значні ризики:
Однак, якщо отримати співпрацю компанії, токенізація може надати стартапам можливості для ціноутворення перед первинним розміщенням акцій (Pre-IPO) та повернення грошових потоків, зменшуючи ризик нестачі фінансування для досліджень та розробок.
Вибір ланцюга для випуску
Вибір ланцюга випуску пов'язаний з подвійними технічними та комерційними міркуваннями. Solana є першим вибором завдяки великій базі користувачів, швидкості транзакцій та зрілій екосистемі DeFi. Arbitrum, з іншого боку, може бути пов'язаний із довгостроковим планом Robinhood. Вибір часто базується на комерційних інтересах, а не на чистих технічних перевагах.
Довгострокова цінність токенізації американських акцій
Токенізація американських акцій має довгострокову цінність, подібно до трансформації акцій з офлайну в інтернет. Її переваги включають:
Проте на даному етапі все ще існує елемент спекуляції, слід бути обережними з ризиком маніпуляцій.
Потенціал безстрокових контрактів на американському ринку
Порівняно з токенізованими акціями, безстрокові контракти на американській фондовій біржі можуть мати більшу прийнятність на ринку та більший потенціал, оскільки не потребують застави у вигляді реальних активів. Але надійність цін на акції, що надаються оракулами, все ще є великою перешкодою.
Інші напрямки, варті уваги, в токенізації
Окрім акцій, авторські активи (, такі як музика, кіно, книги, розподіл реклами на сайтах ), вважаються найбільш перспективними для токенізації. Така модель може допомогти творцям контенту швидко повернути інвестиції та забезпечити прозоре та ефективне розподілення доходів.
Однак людський фактор залишається найбільшим змінним. Токенізовані проекти повинні відповідати трьом основним елементам: відносні контракти, висока вартість, тривалий термін дії, а також вирішити проблеми регулювання та ліквідності.
В цілому, токенізація американських акцій як гілка RWA має потенціал з'єднати Web2 і Web3, знизити бар'єри для торгівлі та витрати. Проте її розвиток все ще стикається з багатьма викликами, які потребують спільного дозрівання технологій, регулювання та ринку.