Важливість та методи аналізу токеноміки

токеноміка є надзвичайно важливою для проектів Web3, оскільки вона є основою успіху проекту. Розробники повинні ретельно розробити модель економіки Токенів, щоб забезпечити довгострокову стійкість проекту. Водночас звичайні користувачі, беручи участь у проекті, повинні уважно оцінювати його токеноміку, що є ключовим кроком для підвищення ймовірності успіху інвестицій.

Ми можемо аналізувати токеномічну модель через чотири виміри: постачання токенів (бік пропозиції), утиліта токенів (бік попиту), розподіл токенів (ситуація з утримувачами) та управління токенами (довгострокова екологія).

! Науково-популярний пост Xiaobai: Що таке токеноміка?

1. Токен постачання

Оцінка ситуації з постачанням токенів насамперед зосереджується на чотирьох показниках:

1. Максимальна пропозиція: верхня межа кількості токенів, визначена кодом
2. Обіг: кількість токенів, що наразі перебувають в обігу
3. Поточна ринкова капіталізація: ціна помножена на обсяг обігу
4. Повна розведена капіталізація: ціна помножена на максимальну пропозицію

Механізм знищення токенів також є важливим фактором, що впливає на пропозицію. Постійне зменшення пропозиції токенів призводитиме до дефляції, тоді як зворотне викликатиме інфляцію.

2. Токеноміка

Токеноміка відображає цінність токена, включаючи реальні сценарії використання та привабливість. Можна розділити на три аспекти:

1. Практичність: як сплата Gas витрат або реальні світові транзакції
2. Накопичення вартості: отримання доходу через стейкінг або участь в управлінні
3. Культурна комунікація: за допомогою мережевої поп-культури підвищити впізнаваність

3. Розподіл токенів

Токен випускається та розподіляється переважно двома способами:

1. Справедливий запуск: немає попереднього розподілу перед виділенням громадськості
2. Попереднє видобування після запуску: спочатку розподілити частину серед певних груп, таких як команда засновників або інвестиційні установи

Увага до об'єктів володіння токенами також є важливою, оскільки різні типи власників можуть застосовувати різні торгові стратегії, що вплине на вартість токена. Варто також звернути увагу на збалансованість розподілу токенів, оскільки надмірна концентрація може збільшити ризик.

В індустрії зазвичай принаймні 50% токенів розподіляються серед громади, щоб розбавити власність засновницької команди та інвесторів. Також важливо розуміти графік блокування та випуску токенів, оскільки це може вплинути на тенденції вартості токенів.

4. Токеноміка

Мотивація учасників для забезпечення довгострокової стійкості є основним питанням токеноміки. Багато проєктів включають механізм стейкінгу в економічну модель, що може підвищити вартість токена двома способами:

1. Забезпечити пасивний дохід, встановити мінімальну вартість токена
2. Заморожування Токенів, зменшення ринкової пропозиції, підвищення ціни

Підсумок

Добра модель токеноміки повинна мати три основні елементи:

1. Розумний механізм стейкінгу: зв'язування інтересів користувачів з вартістю проекту
2. Різноманітні сценарії застосування: розширення сфери використання на основі зростання бізнесу
3. Стабільний ріст бізнес-доходів: створення реальної цінності, уникнення моделі Понці

Хоча токеноміка дуже важлива, в кінцевому рахунку вона все ж залежить від створення цінності самим бізнесом. Наразі токеноміка все ще швидко розвивається, але основні аналітичні виміри завжди обертаються навколо чотирьох аспектів: пропозиції, попиту, розподілу та управління.