Ринок вступає в етап високоамплітудних коливань, структурні ризики поступово проявляються.
Нещодавно ринок демонструє ознаки зростання, поряд з напливом капіталу, але це може приховувати потенційні структурні ризики. Наразі ринок, ймовірно, вступив у фазу коливань на високих рівнях.
Огляд ринку
Макроекономічне середовище стало теплішим: пом'якшення торговельних висловлювань та зниження інфляції підвищили настрої на ринку
Енергетика капіталу зменшується: потоки коштів у стейблкоїни та ETF продовжують знижуватися, нових покупок недостатньо
Ціна та динаміка розходяться: ціна біткоїна зростає, але фінансування, премія на вторинному ринку та ETF одночасно охолоджуються, ризик корекції зростає
Макроекономіка та ринкове середовище
Торгові коливання та дані CPI викликали короткочасний хаос на ринку, бум корпоративних облігацій підтримує фондовий ринок, але погіршує кризу держоблігацій США. Високий леверидж споживачів та підприємств у поєднанні з обмеженнями політики ФРС починають виявляти системний ризик ліквідності.
Аналіз грошових потоків
Зовнішні фінансові потоки
ETF-кошти: цього тижня надійшло 609 мільйонів, обсяги надходжень продовжують знижуватися
Стейблкойни: цього тижня випущено 877 мільйонів, середнє денне випуск становить 112 мільйонів, на низькому рівні
Індикатор емоцій на ринку
Позабіржова надбавка: надбавка на стейбли продовжує знижуватися під водою
Біткоїн (BTC)
Технічний аспект: ринок перебуває у зоні коливань вгору
Розподіл чіпів на ланцюзі: чіпи на суму понад 100 тисяч доларів посилені
Ефіріум (ETH)
Динаміка слабша за BTC, співвідношення ETH/BTC знизилося, капітал продовжує повертатися до BTC
Зміни на ланцюгу: зростання активних адрес може свідчити про завершення етапу формування дна
Аналіз даних на блокчейні
потоки коштів стейблкоїнів
Цього тижня загальна кількість стабільних монет незначно зросла до 211,256 мільярда, обсяг емісії склав лише 877 мільйонів, що є значним зниженням у порівнянні з попередніми періодами. Середня денна емісія знизилась до 125 мільйонів, що є новим мінімумом за останні чотири тижні, що свідчить про помітне сповільнення припливу коштів. Це може відображати перехід ринку в стадію очікування, в короткостроковій перспективі ліквідність може зменшитися, що вимагає обережності щодо потенційного тиску на консолідацію.
ETF потоки资金
Продовження зростання активів BTC ETF сповільнилося протягом трьох тижнів, цього тижня чистий приплив склав лише 609 мільйонів, що свідчить про помітне зниження маргінального впливу капіталу. Хоча ціна все ще перебуває в каналі зростання, вона підлягає дивергенції з основним фондовим ринком, що створює ризик нестійкості зростання та корекції. Якщо в подальшому приплив ETF не відновиться суттєво, а також якщо викид стейблкоїнів сповільниться, ринок може перейти в стадію середньострокової волатильності або технічної корекції.
поза біржовою надбавкою
Цього тижня позабіржовий дисконт і надбавка продовжують знижуватися, що відображає розходження з цінами, що свідчить про те, що приплив позабіржових коштів слабшає, а нові ринкові імпульси вичерпуються. Ця тенденція узгоджується зі зниженням швидкості емісії стейблкойнів та різким спадом припливу коштів в ETF, що вказує на те, що ринок перебуває на етапі гри в обсягах, позбавленому нових рухів.
Аналіз URPD
Частка капіталу біткойна в діапазоні від 10,18 до 10,4 тисячі доларів зросла на 1,72%, що вказує на поступове формування ринкового консенсусу в цьому діапазоні. Це скупчення капіталу відображає сильні підтримуючі властивості даного рівня, але водночас може також стати короткостроковим рівнем опору. У контексті постійного чистого відтоку коштів з ETF і сповільнення випуску стейблкоїнів, нові покупки недостатні, що може обмежити зростання цін.
Зміни в структурі адреси зберігання монет
Великі адреси 10k-100k: вибирайте зменшення позицій під час підвищення цін, невелику купівлю під час зниження, що відображає стратегію короткострокового хеджування та перерозподілу на високих рівнях.
1k-10k адреси: під час зростання невелике збільшення, швидке зменшення на піку, демонструє високу торгівельність, чітке слідування за зростанням і зниженням
100-1k адреси: постійне стабільне нарощування, не спостерігається помітного зменшення, що відображає певну впевненість середніх та малих інвесторів у ринку.
В цілому, ставлення великих інвесторів стає обережним, в той час як малі та середні інвестори складають важливу підтримку в поточному ціновому діапазоні, ринок перебуває на стадії спостереження та гри.
Аналіз форм на графіку
Ринок після зростання на годинному рівні повернувся до тестування рівня підтримки біля 100 тисяч доларів, поточний торговий діапазон залишався в горизонтальному стані майже 8 днів. На 4-годинному графіку індикатори виправилися, що може свідчити про можливість подальшого зростання. Але враховуючи нещодавні дані про фінансові потоки, якщо не буде суттєвих позитивних новин, то після цього зростання енергія може вичерпатися.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Ринок входить у фазу високих коливань, структурні ризики поступово проявляються.
Ринок вступає в етап високоамплітудних коливань, структурні ризики поступово проявляються.
Нещодавно ринок демонструє ознаки зростання, поряд з напливом капіталу, але це може приховувати потенційні структурні ризики. Наразі ринок, ймовірно, вступив у фазу коливань на високих рівнях.
Огляд ринку
Макроекономіка та ринкове середовище
Торгові коливання та дані CPI викликали короткочасний хаос на ринку, бум корпоративних облігацій підтримує фондовий ринок, але погіршує кризу держоблігацій США. Високий леверидж споживачів та підприємств у поєднанні з обмеженнями політики ФРС починають виявляти системний ризик ліквідності.
Аналіз грошових потоків
Зовнішні фінансові потоки
Індикатор емоцій на ринку
Біткоїн (BTC)
Ефіріум (ETH)
Аналіз даних на блокчейні
потоки коштів стейблкоїнів
Цього тижня загальна кількість стабільних монет незначно зросла до 211,256 мільярда, обсяг емісії склав лише 877 мільйонів, що є значним зниженням у порівнянні з попередніми періодами. Середня денна емісія знизилась до 125 мільйонів, що є новим мінімумом за останні чотири тижні, що свідчить про помітне сповільнення припливу коштів. Це може відображати перехід ринку в стадію очікування, в короткостроковій перспективі ліквідність може зменшитися, що вимагає обережності щодо потенційного тиску на консолідацію.
ETF потоки资金
Продовження зростання активів BTC ETF сповільнилося протягом трьох тижнів, цього тижня чистий приплив склав лише 609 мільйонів, що свідчить про помітне зниження маргінального впливу капіталу. Хоча ціна все ще перебуває в каналі зростання, вона підлягає дивергенції з основним фондовим ринком, що створює ризик нестійкості зростання та корекції. Якщо в подальшому приплив ETF не відновиться суттєво, а також якщо викид стейблкоїнів сповільниться, ринок може перейти в стадію середньострокової волатильності або технічної корекції.
поза біржовою надбавкою
Цього тижня позабіржовий дисконт і надбавка продовжують знижуватися, що відображає розходження з цінами, що свідчить про те, що приплив позабіржових коштів слабшає, а нові ринкові імпульси вичерпуються. Ця тенденція узгоджується зі зниженням швидкості емісії стейблкойнів та різким спадом припливу коштів в ETF, що вказує на те, що ринок перебуває на етапі гри в обсягах, позбавленому нових рухів.
Аналіз URPD
Частка капіталу біткойна в діапазоні від 10,18 до 10,4 тисячі доларів зросла на 1,72%, що вказує на поступове формування ринкового консенсусу в цьому діапазоні. Це скупчення капіталу відображає сильні підтримуючі властивості даного рівня, але водночас може також стати короткостроковим рівнем опору. У контексті постійного чистого відтоку коштів з ETF і сповільнення випуску стейблкоїнів, нові покупки недостатні, що може обмежити зростання цін.
Зміни в структурі адреси зберігання монет
В цілому, ставлення великих інвесторів стає обережним, в той час як малі та середні інвестори складають важливу підтримку в поточному ціновому діапазоні, ринок перебуває на стадії спостереження та гри.
Аналіз форм на графіку
Ринок після зростання на годинному рівні повернувся до тестування рівня підтримки біля 100 тисяч доларів, поточний торговий діапазон залишався в горизонтальному стані майже 8 днів. На 4-годинному графіку індикатори виправилися, що може свідчити про можливість подальшого зростання. Але враховуючи нещодавні дані про фінансові потоки, якщо не буде суттєвих позитивних новин, то після цього зростання енергія може вичерпатися.