Реальні світові активи починають відігравати важливу роль у сфері криптоактивів

Реальні світові активи ( RWA ) як нова категорія активів у сфері криптоактивів поступово привертають увагу. Станом на травень 2024 року, ринок RWA перевищив 66 мільярдів доларів США, що свідчить про значний інтерес інвесторів до таких інноваційних фінансових продуктів.

Зростання RWA тісно пов'язане з технологією блокчейн. Завдяки токенізації фізичні активи, такі як нерухомість, товари та інтелектуальна власність, можуть бути представлені в цифровій формі на блокчейні. Цей процес приносить кілька важливих переваг:

1. Розподіл власності: раніше неподільні активи можна розділити на менші одиниці, що дозволяє більшій кількості інвесторів брати участь.

2. Підвищення ліквідності: токенізація спростила процеси торгівлі активами, що має на меті збільшення ліквідності традиційних неліквідних ринків.

3. Прозорість та безпека: технологія блокчейн гарантує безпеку та прозорість угод, знижуючи ризик контрагента.

RWA, токенізовані на блокчейні, можуть слугувати джерелом доходу для децентралізованих фінансів (DeFi). Очікується, що до 2030 року ринок токенізації активів досягне 10 трильйонів доларів.

З ростом інтересу інвесторів, деякі проекти мають шанси зайняти вигідну позицію в цьому процесі зростання. RWA поступово стає ядром ринку DeFi, і все більше пов'язаних проектів постійно з'являється.

Ця стаття детально розгляне Dusk Network, інфраструктурний проєкт, що зосереджується на дотриманні нормативних вимог у сфері Web3 RWA. Після тривалого розвитку, основна мережа Dusk планується до запуску у другому кварталі 2024 року, що стане важливою віхою для проєкту.

Огляд мережі

Dusk Network є блокчейн-платформою, спеціально розробленою для регульованих та децентралізованих фінансів. Вона зосереджена на випуску цифрових цінних паперів і має на меті автоматизацію відповідності при захисті конфіденційності даних користувачів. Dusk Network сприяє безпечній торгівлі RWA шляхом інтеграції захисту конфіденційності та відповідності.

Dusk Network використовує унікальний механізм консенсусу, який поєднує PoS та технологію нульових знань, щоб забезпечити конфіденційність та відповідність. Платформа має на меті спростити регуляторний ринок, усунувши витратні посередники, водночас дотримуючись регуляторних стандартів.

Основні характеристики

Відповідні рішення для блокчейн Dusk Network прагне задовольнити регуляторні потреби установ. Це відкрита, публічна, без ліцензії блокчейн, що дозволяє компаніям різного масштабу використовувати її.

Вбудований захист конфіденційності Dusk пропонує систему, що акцентує увагу на конфіденційності, для токенізації, клирингу та розрахунку фінансових інструментів. Вони розробили протокол Citadel, який інтегрує автономну ідентифікаційну систему в блокчейн, а також розробили позаблокчейн версію під назвою Shelter для конфіденційного KYC для установ. Користувачі можуть вибірково розкривати інформацію та захищати дані.

Конфіденційний смарт-контракт Dusk є однією з перших блокчейн-платформ з рідною функціональністю конфіденційних смарт-контрактів, що дозволяє створювати та випускати токенізовані цінні папери з підтримкою конфіденційності. Це спрощує бізнес-операції, підвищуючи загальну ефективність за рахунок автоматизації аудиту, зменшення адміністративних та юридичних витрат. Інституції також можуть використовувати ці контракти, щоб реалізувати фінансові застосунки, скориставшись перевагами публічної мережі, дотримуючись при цьому вимог комплаєнсу.

Технологія нульових знань

Dusk використовує технологію нульового знання (ZKP), що дозволяє перевіряти без розкриття базових даних. Інтегруючи PLONK – передову технологію нульового знання, Dusk забезпечує потужний захист конфіденційності.

Конкурентна структура

Dusk Network є унікальним учасником у сфері RWA, що зосереджується на регуляторній відповідності та захисті приватності. Нижче наведено порівняння з основними конкурентами:

| Конкуренти | Основні характеристики | Відмінності з Dusk | Переваги Dusk | |---------|--------|------------|----------| | Платформа A | побудована на Cosmos SDK; Layer 1; токенізація RWA; децентралізована система ідентифікації; compliant біржа | ширший спектр застосування; вища ринкова капіталізація | блокчейн з підтримкою конфіденційності; конфіденційні смарт-контракти | | певна платформа B | токенізоване рішення; операції через кілька блокчейнів | не Layer 1; фокус на мульти-ланцюг | акцент на конфіденційності; прагнення отримати ліцензію ЄС | | Платформа C | Платформа цифрових цінних паперів; токенізація на блокчейні | Потужна інтеграція Web2; відомі партнери | Високоприбуткові облігації; акцент на конфіденційності | | Платформа D | надає індивідуальні послуги конфіденційності для dApps; незалежний рівень консенсусу та обчислень | реалізація конфіденційності через різні рівні | вбудована конфіденційність; конфіденційні смарт-контракти | | Платформа E | Інтелектуальний контракт захисту конфіденційності; побудований на Cosmos SDK | Різні заходи виконання конфіденційності | Вбудована конфіденційність; відповідність регулюванню | | Платформа F | DeFi та продукти для інституцій; Токенізація RWA; Структуровані фінансові продукти | Основний акцент на DeFi; Структуровані продукти | Блокчейн з підтримкою конфіденційності; Конфіденційні смарт-контракти RWA |

Переваги Dusk полягають у підтримці конфіденційності блокчейну, конфіденційних смарт-контрактів та регуляторній відповідності, що робить його ідеальним вибором для фінансових dApps та інституцій, які потребують конфіденційності та відповідності. Однак Dusk також стикається з деякими недоліками: низька впізнаваність, мала ринкова капіталізація та все ще знаходиться на ранній стадії. Крім того, його увага до конфіденційності та регуляторної відповідності може обмежити привабливість для більш широких проектів у сфері блокчейну та DeFi.

Токеноміка

Токен DUSK є основою Dusk Network, деталі такі:

Ринкові показники

• Капіталізація: 2.2072 мільйона доларів ( на основі обсягу обігу та ціни )
• Рейтинг:271
• Вся розведена оцінка(FDV): 2.3765 мільярда доларів( на основі загального обсягу постачання та ціни)
• Рейтинг:350
• Обігова пропозиція: 4.6962 млн DUSK( 46.96% від максимального постачання )
• Загальна пропозиція: 5 мільярдів DUSK
• Максимальна кількість постачання: 1 мільярд DUSK, з них 500 мільйонів випущено до запуску основної мережі, а протягом 18-36 місяців основної мережі буде розподілено 500 мільйонів серед власників монет.
• Наступне розблокування: всі розблокування завершено станом на 11 квітня 2022 року

Використання монет

• Стейкінг та винагороди: блокування токенів DUSK для отримання винагород і зміцнення безпеки мережі
• Торгівля та Gas-кошти: плата за транзакції та витрати на Gas для взаємодії з мережею
• Платежі та застави: використання DUSK для платежів у мережі та як застава для випуску цифрових активів

Розподіл монет

Період належності триває з травня 2019 року до квітня 2022 року.

Команда та екосистема

Команда Dusk Network поєднує технологічну та бізнес-експертизу, очолювана засновниками Емануеле Франчіоні, Фульвіо Венчереллі та Єлле Полом. Вони принесли досвід провідних інститутів і компаній, підтримувані 17 членами технічної команди та 9 членами консультативної ради.

Dusk Network вже залучив значні фінансові ресурси: ICO у 2020 році зібрав 1 мільйон доларів, приватний продаж у 2018 році зібрав 8 мільйонів доларів, а у стартовому раунді було залучено 1 мільйон доларів.

Співпрацюючи з певною платформою, Dusk Network створює першу в Європі фондову біржу на основі блокчейну. Це ініціатива забезпечує Dusk вигідну позицію на європейському ринку цифрової токенізації, який, за прогнозами, до 2032 року досягне 3,7 мільярда доларів.

Остання дорожня карта, опублікована у вересні 2023 року, окреслює плани запуску основної мережі у 2024 році. Ключові етапи включають стимулювання тестової мережі (ITN) та всебічний аудит.

Фактори, що підтримують зростання

• Сильна наративність RWA: великі установи виявляють інтерес до реальних RWA, підкреслюючи їх потенціал
• Приватні ринкові можливості: Dusk поєднує шифрування та відповідність, сприяючи безпечним угодам з RWA на блокчейні.
• Перший у Європі блокчейн фондовий ринок: Dusk має цю унікальну позицію
• Підтримка кількох мов: підтримує різні мови програмування, такі як Rust, C, C++ та Go
• Заохочення розробників: надання 15 мільйонів DUSK для підтримки розвитку екосистеми
• Головна мережа скоро запуститься: планується офіційний запуск у другому кварталі 2024 року

Падіння факторів

• Конкурентний тиск: деякі платформи займають провідні позиції в галузі RWA, що може продовжувати привертати більшу частину уваги та частки ринку.
• Відсутність інтересу з боку інституційних інвесторів: наразі не спостерігається значного інтересу інституційних коштів до токену DUSK.
• Стратегічний ризик: вузька орієнтація на інфраструктуру токенізації реальних активів може нести ризик
• Регуляторні виклики: навігація складними юридичними рамками для токенізованого бізнесу в різних юрисдикціях є викликом, конфіденційні смарт-контракти можуть стикатися з регуляторними бар'єрами щодо виконавчості контрактів та класифікації активів.